국내 최대 가상자산 거래소 업비트에서 약 540억원 규모의 해킹사고가 발생했다. 27일 업비트 운영사 두나무는 솔라나 네트워크 기반 디지털자산에서 비정상적인 출금 행위가 탐지됐다고 공지했다. 사고는 이날 오전 4시42분에 일어났고 이 여파로 오전 8시55분부터 모든 디지털 자산 입출금 및 입금 반환 절차가 일시 중단된 상태다. 두나무는 “비정상적인 출금으로 발생한 디지털자산 유출 규모는 확인 즉시 파악했다”며 “회원 자산에는 어떤 피해도 발생하지 않도록 전액 업비트 자산으로 충당할 예정”이라고 밝혔다. 두나무는 업비트의 가상자산 입출금 서비스를 일시 중단했다. 일부 자산(약 120억원 상당의 솔레이어)에 대해서는 동결을 완료했으며, 나머지 자산도 추적하고 있다. 경찰과 금융당국도 사태 파악을 위해 곧바로 현장 점검에 돌입했다. 업비트가 해킹으로 자산을 탈취당한 것은 2019년 11월27일(이더리움 580억원 규모) 이후 두 번째다. 당시 해킹은 북한 해킹 조직 라자루스의 소행으로 밝혀졌다.

올해 3분기 기준 국내은행의 부실채권(고정이하여신) 중 개인사업자 여신 부문이 10년3개월 만에 최고치를 기록했다. 내수침체 장기화의 가장 ‘약한 고리’인 자영업자가 직격탄을 맞은 영향으로 풀이된다. 27일 금융감독원에 따르면 국내은행의 지난 9월 말 기준 부실채권비율은 0.57%로 전 분기 말 대비 0.02%포인트 하락했다. 지난해 동기보다는 0.04%포인트 올랐다. 부실채권은 16조4000억원으로 전 분기 말보다 2000억원 줄었다. 기업여신(13조1000억원), 가계여신(3조원), 신용카드채권(3000억원) 순이었다. 3분기 중 신규발생 부실채권은 5조5000억원으로 전 분기 대비 9000억원 줄었다. 전년 동기 대비로는 4000억원 늘었다. 가계 여신 신규부실은 1조4000억원으로 전 분기와 같았다. 기업 여신 신규부실은 3조9000억원으로 1조원 감소했다. 대기업 여신(0.41%)은 전 분기 말과 같았지만 중소기업 여신(0.88%)은 0.02%포인트 하락했다. 이 가운데 중소법인(1.06%)은 0.05%포인트 떨어졌고, 개인사업자(0.61%)는 0.02%포인트 올랐다. 특히 개인사업자 여신 부실채권비율은 2015년 6월 말(0.61%) 이후 최고치다. 이는 내수침체 장기화의 영향으로 분석된다. 소매판매는 전년 대비 2022년 2분기부터 올해 1분기까지 연속 감소하다 올해 2분기 보합을 기록한 뒤 3분기에 1.5% 증가했다. 가계 여신 부실채권비율(0.30%)은 0.02%포인트 하락했다. 주택담보대출(0.20%)은 0.03%포인트 떨어졌고 기타 신용대출(0.62%)은 0.01%포인트 올랐다.

“고위험 해외파생, 레버리지 상품 투자를 부추기는 이벤트 마케팅을 억제할 것” 이찬진 금융감독원장은 27일 한국은행의 기준금리 동결 후 열린 금융상황 점검회의에서 “금융안정과 소비자 보호에 만전을 기해야 한다”며 이같이 밝혔다. 이달 들어 코스피가 하루 150포인트 이상의 변동성을 보이고, 원·달러 환율이 치솟고 있는 상황이다. 다만 금감원은 펀더멘털(기초체력)에는 문제가 없어 금융 시장이 안정을 찾을 것으로 전망했다. 이 원장은 “금융시장이 다소 불안한 모습을 보이고 있지만, 단기차익 실현, 연말에 나타나는 수급 불균형, 해외시장 변동 등 비구조적 요인에 기인하는 것으로 평가했다”며 “본격적인 경기 회복, 기업실적 개선에 힘입어 내년에는 금융 시장이 안정·회복세에 접어들 것”이라고 내다봤다. 그러면서 “한·미 금리 경로의 불확실성, 인공지능(AI) 과잉투자 우려, 부동산 시장 불안 등 잠재적 불안 요인도 큰 만큼 철저한 대비가 필요한 상황”이라고 설명했다. 일시적 수급 불균형에 대비한 외화 유동성 확보 필요성도 언급했다. 또 연말 퇴직연금 유치 경쟁 등으로 급격한 머니무브가 발생하지 않도록 자금시장과 금융사 유동성 상황을 면밀히 관리하라고 당부했다. 이외에도 추진 중인 종합금융투자사업자(종투사) 종합투자계좌(IMA) 제도 정착, 금융사 자본 비율 유인체계 개선 등 차질 없이 추진할 것을 주문했다.

회사원 김모(32)씨는 올해 중순부터 코스피 지수가 연일 사상 최고치를 경신했다는 소식을 접한 후 11월 초 생전 처음 증권 계좌를 개설했다. 원래 위험을 감수하는 성격이 못 돼 예·적금을 고수한 그였지만 주변에서 “주식으로 ‘돈 복사’ 중”이라는 소리를 들으며 초조해져서다. 올 하반기 들어 하루가 다르게 치솟는 금과 코인 가격, 원·달러 환율 등도 그를 ‘포모(FOMO·소외 공포)’에 빠뜨렸다. 김씨는 “부동산은 언감생심이고 현금 빼고 모든 게 오르는데 그냥 앉아 있다가는 ‘벼락거지’가 되겠다는 생각이 들었다”며 “지금은 그냥 계좌 개설하기 전으로 시간을 돌리고 싶은 마음뿐”이라며 한숨을 내쉬었다. 원·달러 환율이 고공 행진을 하며 지난달 실질 원화 가치가 2009년 글로벌 금융위기 이후 약 16년 만에 최저 수준으로 떨어졌다. 그만큼 원화의 구매력이 떨어졌다는 의미다. 반면 올해 코스피 상승률은 25일 기준 60.8%로, 전 세계 독보적 1위다. 이재명정부의 상법개정안 등 주주 친화 정책과 반도체 슈퍼사이클(초호황기)이 맞물리며 코스피가 파죽지세로 치솟은 결과다. 4200선을 돌파하고 최고치를 경신한 지난 4일(4226.75)에는 상승률이 76%를 넘어서기도 했다. 그러나 실상은 대부분의 국내 투자자들은 평균 1000만원에 육박하는 손해를 보고 있는 것으로 나타났다. 뒤늦게 국내 증시에 뛰어든 투자자들이 고점에 주식을 샀거나 하루 150포인트가 넘는 변동성에 압도돼 손절매하는 경우가 발생해서다. 전문가들은 이러한 장세가 고소득층과 저소득층 간 격차가 벌어지는 ‘K자 양극화’를 심화시킬 수 있다고 우려한다. 금융 경험이 풍부하고 투자금이 충분한 고소득층에게는 자산을 더 불릴 기회이지만 포모에 등 떠밀린 저소득층에게는 오히려 자산을 까먹는 ‘독’으로 작용할 수 있어서다. ◆10월 신규 증권계좌 40만개 육박 26일 국내 주요 대형 증권사(한국투자증권·미래에셋증권·NH투자증권·KB증권·삼성증권)에 따르면 이들 증권사에서 개설한 신규 계좌는 10월 기준 39만393개(주식 위탁계좌에 한정)로 집계됐다. 이는 5월(13만1847개) 대비 약 3배가량 증가한 수치다. 이재명정부 들어 상법개정안을 추진하고 대주주 기준 강화안 등을 철회하는 등 주주 친화적인 정책을 쏟아내고 때마침 반도체 슈퍼사이클까지 겹치며 코스피가 장기간 강한 상승세를 보이자 기존에 주식 투자를 하지 않던 사람들까지 대거 계좌를 개설하기 시작한 것이다. 이처럼 너도나도 주식 투자에 뛰어든 데는 장기간 이어진 코스피 ‘불장’ 외에도 원·달러 환율, 금값 상승에 따른 현금 가치 하락도 한몫했다. 올해 4월 장중 2284.72로 저점을 찍었던 코스피 지수는 6개월간 이어진 상승세로 11월 한때 4200 고지를 넘어서기도 했다. 올해 초 12만6000원대였던 금값 역시 상승세를 타며 10월 장중 처음으로 23만원을 돌파했다. 반면 6월 1350원대까지 떨어졌던 원·달러 환율은 강한 상승세를 보이며 한때 1470원을 웃돌기도 했다. ◆코스피 널뛸 때 신규 계좌 몰려 김씨와 같은 신규 투자자들의 상당수는 코스피가 고점이던 10월 말∼11월에 투자를 시작했을 가능성이 크다. 월별 신규 위탁계좌 개설 규모를 보면 5월 13만1847개, 6월 15만5097개, 7월 21만2834개, 8월 19만8091개, 9월 25만9808개, 10월 39만393개로 매월 급격히 증가했다. 문제는 코스피가 이 시기부터 4170.63으로(13일 종가 기준) 고점을 찍은 뒤 박스권을 형성, 하루 150포인트 이상 빠지고 오르는 롤러코스터 장세를 이어가고 있다는 점이다. 상승세 초기에 진입해 수익률이 높거나 충분한 자금력이 확보되지 않은 투자자의 경우 높은 변동성을 견디기 어렵다. 실제로 NH투자증권이 지난달 30일 기준 국내 주식 잔액을 보유한 고객 240만명의 계좌를 분석한 결과 손실을 본 투자자는 54.6%로 과반이었으며, 1인당 평균 손실액은 931만원에 달했다. 심지어 이날은 장중 코스피 지수가 처음으로 4100을 돌파한 날이었다. 본격적으로 변동성 장세가 시작한 11월에는 상황이 더 심각해졌을 것으로 예상된다. ◆후발 투자자 저소득층 가능성 높아 ‘K자 양극화’에 대한 우려도 나온다. 주식 투자에서 손실을 본 다수가 저소득층일 것으로 추정되기 때문이다. 국가데이터처가 지난해 발표한 ‘가계금융복지조사’에 따르면 2024년 3월 말 기준 5분위(소득 상위 20%) 가구의 위 금융자산 중 주식, 펀드, 채권 등 위험자산(투자자산) 비중은 22%(평균 6933만원) 이상인 반면 1분위 가구의 투자자산 비중은 약 9%(평균 338만원)에 불과하다. 고위험 투자 경험이 풍부한 고소득층의 경우 코스피 상승 국면 초기부터 주식을 보유했을 확률이 높고 그 규모도 상대적으로 월등한 반면 저소득층의 경우 코스피 진입 시기가 늦었을 가능성이 높다는 의미다. 김상봉 한성대 교수(경제학)는 “저소득층의 경우 위험회피 성향이 고소득층에 비해 훨씬 높아 주식을 잘 안 하고 금융 경험이나 지식도 부족한 경우가 많다”며 “코스피 상승세에 투자에 뛰어들었더라도 최근 높은 변동성을 견디기 힘들었을 것”이라고 말했다. ‘한탕주의’에 따른 피해 우려도 제기된다. 실제로 돈을 빌려 주식을 매수한 뒤 갚지 않은 신용거래융자 잔액이 26조8358억원(19일 기준)으로 사상 최고치를 기록한 가운데 반대매매(신용으로 주식을 매매한 투자자의 주식 가치가 일정 기준 이하로 떨어질 때 이를 회수하는 것)도 급증했다. 금융투자협회에 따르면 이달 하루 평균 반대매매 금액은 158억원으로, 2023년 10월 이후 2년1개월 만에 최고였다. 서상영 미래에셋증권 리서치센터 연구원은 “우리나라뿐 아니라 미국도 고위험 고수익인 레버리지사장지수펀드(ETF)의 75%가 개인투자자다. 투자 공부는 하지 않고 사실상 인생을 걸고 도박을 하는 셈”이라며 “이들이 인생을 걸지 않더라도 인간다운 삶을 영위할 수 있도록 바닥을 끌어올려야 한다”고 조언했다.

스테이블코인 규제가 담긴 ‘가상자산 2단계 법안’을 두고 중앙은행과 금융당국 간 이견이 좁혀지지 않으며 사실상 연내 법안 통과는 불가능해진 것으로 보인다. 25일 금융당국과 정치권에 따르면 전날 열린 국회 정무위원회 법안 제1소위원회 안건에서 스테이블코인 규제가 담긴 디지털자산 기본법이 제외됐다. 특히 정부안이 핵심인데 관계기관 간 여러 쟁점이 남아있어 사실상 연내 법안 통과는 어려울 것으로 전망된다. 우선 원화 스테이블코인 발행 주체를 두고 한국은행과 금융위원회, 업계가 평행선을 달리고 있다. 한은은 스테이블코인 도입에 안정성을 위해서라도 원화 스테이블코인 발행사의 주체를 은행으로 둬야 한다는 입장이다. 스테이블코인 인가를 신청하는 업체의 지분 51% 이상을 반드시 은행 컨소시엄이 보유해야 한다는 것이다. 반면 금융위와 국회는 핀테크와 빅테크 등 기업 주도 및 민간 참여를 허용해야 한다고 주장한다. 감독 관리와 재무 건전성 확보를 위해 최소 자기자본 요건도 기존 5억원에서 50억원으로 상향 조정하는 방안도 검토 중이다. 스테이블코인 발행 인가 및 감독 권한을 누가 가질지를 놓고도 시각차가 있다. 금융위는 스테이블코인 발행 인가 및 감독 주도권을 당국이 가져가야 한다는 입장이다. 하지만 한은은 통화정책과 금융 안정의 관점에서 중앙은행인 한은이 스테이블코인 인가 단계부터 실질적인 개입이 가능해야 하고, 감독 권한이 필요하다고 주장한다. 코인 업계는 혁신성을 살리기 위해선 스테이블코인 도입이 은행 중심으로 이뤄져선 안 된다는 입장이다. 업계 관계자는 “중앙은행 주도로 코인이 발행되면 보안, 통제 때문에 외부 체인 연결이 제한되고 해외 사용 확대가 어려워져 국제 확장성이 낮아질 수 있다”고 우려했다. 오경석 두나무 대표는 9월9일 열린 ‘2025 업비트 D 콘퍼런스(UDC)’ 오프닝 스피치에서 “스테이블코인 초기 활성화 핵심은 가상자산 거래소의 유통 역량에 달려 있다”며 스테이블코인 도입 초기 거래소의 중요성을 역설하기도 했다.

금융당국이 최근 캄보디아 등에서 일어나고 있는 초국경 범죄를 엄단하기 위해 앞으로 범죄가 의심되는 거래의 경우 전 금융권으로부터 일괄 보고를 받기로 했다. 특히 보고 대상을 은행거래뿐만 아니라 보험과 가상자산 거래까지 확대해 범죄조직 적발에 적극 활용한다는 방침이다. 금융위원회 산하 금융정보분석원(FIU)은 24일 정부서울청사에서 ‘자금세탁방지 유관기관협의회’를 열고 초국경 범죄 관련 자금세탁 대응 체계를 논의했다. FIU는 금융사들과 협력해 초국경 범죄 의심거래에 대한 분석과 보고를 시작했다고 밝혔다. 이미 지난주 은행업권과 함께 일부 범죄 의심거래 유형을 분석하고 이를 추출하기 위한 기준에 대해 논의했으며, 은행업권은 해당 기준에 따라 의심거래 일제 보고를 실시한 것으로 알려졌다. FIU는 범죄 의심거래에 대한 일제 보고를 향후 보험과 가상자산거래소 등 전 금융권까지 확대할 방침이다. 당국에 보고된 의심거래는 FIU의 분석을 거친 뒤 검찰과 경찰 등에서 범죄조직 적발에 활용된다. 금융감독원이 최근 은행업권의 해외 지점·자회사에 대한 자금세탁방지(AML) 관리·감독 현황을 점검한 결과, 일부 은행은 서면점검에만 의존하는 등 내부통제상 허점이 있는 것으로 드러났다. 자금세탁을 막기 위해선 현장에서 직접 확인하는 것이 중요한데, 형식적인 점검이 이어졌다는 지적이 나왔다. 이에 금융당국은 초국경 범죄가 의심되는 거래의 경우 금융사 해외지점들이 확인을 한층 강화하도록 했다. 동남아 소재 지점·자회사들에 대해서는 금융사들이 우선적으로 현장점검에 나서도록 하고, 당국 역시 향후 자금세탁방지 검사 시 금융사 해외 지점 관리실태를 철저히 점검할 방침이다. FIU는 초국경 범죄에 대응하기 위해 향후 해외 금융당국과 금융거래 정보를 공유하는 등 공조 체계를 강화하겠다고 밝혔다. 이형주 FIU 원장은 “협의회는 초국경 범죄 대응을 위한 첫걸음”이라며 “FIU는 캄보디아 사건에 한정하지 않고 향후 발생 가능한 초국경 범죄에 대한 대응을 지속 강화해 나갈 것”이라고 강조했다.

국내 1위 가상자산 거래소 업비트를 운영하는 두나무와 간편결제 1위 사업자 네이버파이낸셜이 한솥밥을 먹게 된다. 24일 금융업계에 따르면 두나무와 네이버파이낸셜은 26일 각각 이사회를 열고 양사의 합병안을 의결할 예정이다. 27일에는 이해진 네이버 의장과 송치형 두나무 회장이 네이버 제2사옥 ‘네이버 1784’에서 합동 기자회견을 열고 합병 계획을 직접 발표한다. 양사는 이번 합병을 통해 단순한 지분 결합을 넘어 ‘슈퍼 앱’으로 거듭날 의지를 드러낼 것으로 보인다. 네이버와 네이버페이의 경쟁력인 쇼핑과 금융에 두나무의 강점인 가상자산 거래가 결합되는 시나리오다. 해당 시나리오는 디지털 원화인 ‘원화 스테이블코인’의 글로벌화를 통해 결실을 볼 것으로 예상된다. 양사의 합병은 포괄적 주식 교환 방식으로 진행될 전망이다. 두나무 주주들이 보유한 주식을 네이버파이낸셜 신주와 교환하는 식인데 합병 교환 비율은 1대 3이 유력한 것으로 알려졌다. 두나무 주식 1주당 네이버파이낸셜 주식 3주를 받는 구조다. 현재 시장에서는 네이버파이낸셜 기업가치를 약 5조원, 두나무 기업가치를 약 15조원으로 평가하고 있다. 이 비율대로면 두나무 창업자 송 회장(지분율 약 25% 가정)과 김형년 부회장 등 주요 주주가 통합 법인의 지분 약 30%를 확보해 최대주주로 올라선다. 반면 기존 네이버파이낸셜의 최대주주인 네이버의 지분율은 69%에서 17% 수준으로 희석된다. 정확한 비율과 구체적 합병 절차는 이사회 때 윤곽이 드러날 것으로 보인다. 절차가 마무리되면 두나무는 네이버파이낸셜의 100% 자회사가 된다.

국내 1위 가상자산 거래소 업비트를 운영하는 두나무와 간편결제 1위 사업자 네이버파이낸셜이 한솥밥을 먹게 된다. 24일 금융업계에 따르면 두나무와 네이버파이낸셜은 26일 각각 이사회를 열고 양사의 합병안을 의결할 예정이다. 다음날인 27일에는 네이버 제2사옥 ‘네이버 1784’에서 합병 관련 합동 기자회견을 연다. 기자회견에는 송치형 두나무 회장과 이해진 네이버 의장이 참석한다. 또한 김형년 두나무 부회장, 최수연 네이버 대표, 오경석 두나무 대표, 박상진 네이버파이낸셜 대표 등 양사 핵심 경영진도 참석할 예정이다. 양사의 딜은 포괄적 주식 교환 방식으로 진행될 것으로 예상된다. 두나무 주주들이 보유한 주식을 네이버파이낸셜 신주와 교환하는 형태로, 절차가 마무리되면 두나무는 네이버파이낸셜의 100% 자회사가 된다. 관건은 합병 비율이다. 시장에서는 현재 비상장 상태인 두나무의 기업가치를 약 15조원, 네이버파이낸셜을 5조원 안팎으로 추산하고 있다. 시장에서는 합병 비율이 두나무 1주 대 네이버파이낸셜 3주가 될 것으로 보고 있다.

최근 캄보디아에서 한국인 대상 범죄가 발생한 가운데 앞으로 금융권은 초국경 범죄 의심거래에 대해 금융당국에 전부 보고해야 한다. 금융위원회 산하 금융정보분석원(FIU)은 24일 정부서울청사에서 이형주 원장 주재로 '자금세탁방지 유관기관협의회'를 열고 초국경 범죄 관련 자금세탁 대응 체계를 논의했다. 우선 FIU는 금융권과 함께 초국경 범죄 의심거래 유형을 분석하기로 했으며, 금융권은 이에 해당하는 의심거래를 일괄 보고하기로 했다. 은행권은 FIU와의 논의를 거쳐 지난주부터 의심거래 일제 보고를 실시 중인데, 이는 다른 업권으로도 확대될 예정이다. 보고된 의심거래들은 FIU 분석을 거쳐 수사기관의 범죄조직 적발에 활용되게 된다. 또 FIU는 초국경 범죄 의심고객 확인을 강화하고, 동남아 소재 지점·자회사를 현장점검 하도록 하는 등 자금세탁방지제도(AML) 내부통제를 강화하기로 했다. 금융감독원이 은행권 해외 지점·자회사의 AML 관리·감독 현황을 우선 점검한 결과, 일부 기관에서 서면점검에만 의존한 사실 등 내부통제 미비가 확인됐기 때문이다. FIU는 자금세탁 방지 검사 시 금융회사 해외 지점·자회사 관리 실태를 중점적으로 점검할 방침이다. 이형주 FIU 원장은 “이번 협의회는 초국경 범죄 대응을 위한 첫걸음"이라며 "캄보디아 사건에 한정하지 않고 향후 발생할 수 있는 초국경 범죄 대응을 강화해 나가겠다”고 강조했다.

올해 코스피 하락률 상위 10거래일 중 절반이 금요일로 ‘블랙 프라이데이 징크스’가 굳어지는 모양새다. 23일 한국거래소에 따르면 올해 들어 21일까지 미국발 상호관세 충격에 올해 코스피 하락률이 가장 높았던 날인 4월7일(-5.57%·월요일)을 제외하고는 하락률 상위 2∼5위가 모두 금요일인 것으로 나타났다. 올해 금요일 가운데 하락폭이 가장 컸던 날은 정부의 세제 개편안에 대한 실망감에 3.88% 내린 지난 8월1일이다. 가장 최근 일자로 보면 지난주 금요일(21일) 코스피는 ‘인공지능(AI) 거품론’ 우려가 재점화된 가운데 3.79% 급락해 하락률 4위를 기록했고, 직전주 금요일(14일)에도 3.81% 떨어져 3위에 랭크됐다. 이밖에도 하락률 상위 10거래일 안에 이름을 올린 2월28일(-3.39%), 9월26일(-2.45%) 모두 금요일이었다. 범위를 넓혀도 금요일 증시 약세가 관찰된다. 한국거래소에 따르면 2020년 이후 올해 11월21일까지 요일별 코스피 평균 등락률을 분석한 결과 금요일 평균 수익률이 -0.056%로 가장 낮았다. 월요일 수익률이 0.011%로 두 번째로 낮았으며, 뒤이어 수요일(0.052%), 목요일(0.067%), 화요일(0.160%) 순이었다. 금요일이 유일하게 마이너스(-) 수익률을 기록한 요일인 것이다. 이는 주말 이틀간 해외 시장 변수 등 악재가 발생할 수 있다는 불안감이 매도세를 자극한 결과로 보인다. 특히 주말에 사회관계망서비스(SNS)를 활용해 돌발적인 언행을 일삼는 도널드 트럼프 미국 대통령의 영향이 크다고 전문가들은 말한다. 다만 요일만을 근거로 투자 판단을 하는 것은 위험하다는 지적도 나온다. 글로벌 이벤트 흐름을 종합적으로 살펴야 한다는 것이다. 다음주의 경우 미국 9월 생산자물가지수(PPI·25일) 발표가 예정돼 있으며, 27일에는 10월 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수와 연방준비제도(연준·Fed)의 베이지북(경기동향 보고서)이 공개돼 주시해야 한다.