국내 자산운용사의 펀드 의결권 행사율이 3년 연속 상승하며 90%대에 진입했다. 다만 운용사에 따라 의결권 전담 조직을 꾸리고 내부 통제 장치를 마련하는 역량에 차이를 보이며 상대적인 격차가 나타났다. 금융감독원이 6일 발표한 공·사모 자산운용사 285곳의 의결권 행사 내역에 따르면 전체 행사 비율이 올해 91.8%를 기록했다. 2024년(79.6%)과 2025년(91.6%)에 이어 꾸준히 늘어난 수치다. 반대표를 던지는 반대율 역시 2024년 5.2%에서 2026년 8.2%로 높아졌다. 자산운용사는 고객 펀드 자산이 편입된 기업의 주주총회에서 안건에 대해 투자자 이익을 보호할 목적으로 찬반 의사를 표시하는데, 운용사들이 이 비율이 오를수록 실질적인 주주권 행사에 나서고 있다는 의미로 풀이된다. 금감원 점검 대상 중 삼성·NH아문디·VIP자산운용은 내부 관리체계 구축과 주주 활동 충실도 측면에서 모범사례로 꼽혔다. 형식적인 지침 마련에 그치지 않고 전담 부서를 신설하고 핵심성과지표(KPI)를 도입해 내부 통제 방식을 전반적으로 개선했다는 이유에서다. 삼성운용은 전담 부서를 만들고 KPI를 운영하며 의결권 행사 절차를 체계화했다. NH아문디는 의사결정기구를 이원화해 운영하며 주주활동 실적을 KPI에 반영했다. VIP운용은 소형사임에도 운용 규모 대비 가장 많은 전담인력(4명)을 배치해 주주 활동을 수행한 것이 긍정 평가를 받았다. 반면 신한·우리·삼성액티브자산운용은 부실한 공시와 관리 미흡으로 지적을 받았다. 특히 우리·삼성액티브자산운용은 서로 다른 안건임에도 동일한 의결권 행사 사유를 적어내는 중복 기재율이 각각 73.4%, 77.3%에 달해 투자자가 구체적인 근거를 파악하기 어려웠다. 우리운용은 의결권 관련 전담 부서가 없고 세부 지침도 공시하지 않았다. 신한운용은 별도의 의사결정기구나 KPI 제도를 갖추지 않았다. 금감원은 조만간 자산운용사 최고경영자(CEO) 간담회와 운용사 대상 설명회를 잇달아 개최하며 실질적인 주주권 행사를 유도한다는 방침이다.

최근 부진한 흐름을 이어가던 증권주가 하반기 들어 반등의 실마리를 찾을지 주목된다. 주식 거래대금이 고점을 지났다는 우려는 여전하지만 상장지수펀드(ETF) 시장의 빠른 성장세와 금융당국의 코스닥 활성화 정책이 주가 상승의 새로운 동력으로 거론된다. 5일 한국거래소에 따르면 이달 들어 3거래일 동안 KRX증권 지수는 5.15% 상승했다. KRX은행(8.54%), KRX300금융(5.83%) 지수에 이어 세 번째로 높은 수치다. KRX300금융 지수에도 주요 대형 증권사들이 대거 포함돼 있어 사실상 증권주가 동반 상승한 것으로 풀이된다. KRX 증권 지수는 1분기 59.82%로 급등했지만 2분기에는 10.69% 하락하며 부진한 흐름이 나타났다. 반도체 대형주로 수급이 쏠린 데다 늘어났던 주식 거래대금이 정점을 지나 감소할 수 있다는 불안 심리가 반영된 결과다. 증권가에서는 최근 증권업종의 주가 하락이 실적 대비 지나치다는 분석을 내놓고 있다. SK증권 장영임 연구원은 “시장에서 우려하는 거래대금 성장세 둔화는 불가피할 것으로 전망한다”면서도 “단일종목 레버리지 ETF 출시 이후 ETF 거래대금이 더욱 빠르게 증가하고 있어 피크아웃 우려를 상쇄할 수 있다”고 진단했다. 또 금융당국이 외국인 통합계좌의 투자 가능 대상을 국내 ETF로 확대하는 방안을 추진 중이고, 하반기에 코스닥 활성화 정책이 현실화할 예정이라는 점에서도 회전율과 거래대금이 확대할 수 있을 것으로 내다봤다. 코스닥 시장의 부진을 고려해 종목별로 옥석을 가려야 한다는 조언도 나온다. 유안타증권 우도형 연구원은 코스닥 거래가 위축된 탓에 당분간 증권업종이 코스피 수익률을 크게 웃돌긴 어렵겠지만, 향후 정부의 코스닥 승강제 등 구체적 방안이 확인되면 분위기 반전이 가능할 것으로 전망했다. 그는 “코스피 위주의 장세가 지속되고 외화증권 거래대금이 증가하고 있어 위탁매매 비중이 높고 코스닥 시장 의존도가 낮은 증권사가 상대적인 수혜를 받을 것”이라고 강조했다.

지난달 우리나라의 외환보유액이 소폭 증가했다. 원·달러 환율 방어를 위한 시장 안정화 조치에도 금융기관의 외화예수금이 늘어난 영향이다. 4일 한국은행에 따르면 6월말 기준 우리나라 외환보유액은 4273억6000만달러로 5월말(4269억9000만달러)보다 3억7000만달러 늘었다. 5월 한 달 동안 8억8000만달러 감소했다가 지난달 다시 증가세로 전환한 것이다. 6월 외환보유액 증가는 해외주식 투자 자금과 기업의 경상대금 수령 등으로 금융기관 외화예수금이 늘어나며, 국민연금과의 외환 스와프 등 달러 투입 효과를 상쇄한 것으로 분석된다. 자산별로는 유가증권이 3803억4000만달러로 3억3000만달러 줄었다. 국제통화기금(IMF) 특별인출권(SDR)과 IMF 포지션은 각각 156억4000만달러, 43억1000만달러로 1억4000만달러, 9000만달러 감소했다. 반면 예치금은 222억7000만달러로 9억2000만달러 늘었다. 금은 매입 당시 장부가로 표시해 47억9000만달러를 유지했다. 5월말 기준 한국의 외환보유액 규모는 4270억달러로 세계 13위다. 전월 12위에서 싱가포르(4301억달러)에 밀려 한단계 하락했다. 지난해 9∼12월엔 세계 9위 수준을 유지하다가 올해 1월 10위가 됐고, 2월 들어 12위로 두 계단 떨어졌다. 국가별로는 중국이 3조4422억달러로 1위를 기록했다. 이어 일본(1조3059억달러), 스위스(1조767억달러), 러시아(7474억달러), 인도(6863억달러), 대만(6051억달러), 독일(5907억달러), 사우디아라비아(4879억달러), 이탈리아(4522억달러), 홍콩(4459억달러), 프랑스(4416억달러), 싱가포르(4301억달러) 순이다.

원·달러 환율이 3일 10원 넘게 내려 1540원대를 나타내고 있다. 미국 고용 지표가 시장 전망치를 하회하면서 달러가 약세를 보이고 원화와 동조화하던 엔화 가치가 반등한 영향이다. 이날 서울 외환시장에서 미국 달러화 대비 원화 환율은 오전 9시 기준 11.3원 내린 1544.5원으로 거래를 시작했다. 시초가 기준으론 지난달 30일(1543.1원) 이후 3일 만에 가장 낮다. 개장 이후 환율은 1540원대 중후반에서 소폭의 등락을 거듭하고 있다. 9시46분현재 1546.9원이다. 환율은 전날 1555.8원으로 주간 거래를 마치며 글로벌 금융위기 당시인 2009년 3월5일(1568.0원) 이후 최고 기록을 새로 썼다. 간밤 달러 약세 분위기 속에 이런 상승세는 멈췄다. 미국 고용 지표가 예상 수준을 대폭 하회해 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 기대감이 한풀 꺾였기 때문이다. 미국 노동부에 따르면 6월 비농업 부문 고용은 전월 대비 5만7000명 증가했다. 시장 전망치인 11만명의 절반 수준에 해당하는 수치다. 금리 인상 기대감 후퇴도 달러 약세 재료다. 이에 주요 6개국 통화 대비 달러화 가치를 의미하는 달러인덱스는 101 수준에서100 후반까지 내려왔다. 같은 시간 달러인덱스는 100.732으로 전날 오후 3시30분 기준가보다 0.503 하락했다. 최근 원화와 동조화 경향이 강했던 엔화 역시 당국의 개입 추정 물량으로 강세를 보이기 시작하며 환율 하락을 거들었다. 엔화가 40년 만에 최저 수준으로 떨어지며 달러당 163엔선을 위협하자 일본 외환 당국 개입에 나선 것으로 추정됐다. 이에 간밤 뉴욕 외환시장에서 엔/달러 환율은 160.620엔까지 내려가기도 했다.

정부가 피지컬 인공지능(AI)을 비롯한 미래 산업 육성을 위해 대규모 자금을 투입한다. 금융위원회와 산업통상부는 1일 ‘국민성장펀드 M.AX(제조업 AI전환) 프론티어 프로젝트 민관 합동간담회’를 갖고 피지컬 AI 관련 핵심 분야에 올해 16조원을 지원한다고 밝혔다. 지난달 29일 발표된 정부의 ‘AI 혁명 3대 메가프로젝트’(반도체·피지컬 AI·AI 데이터센터)에 협력하기 위한 구체적 대책이다. 이번 프로젝트는 제조업의 AI 전환을 위한 산업·금융 협력 사업으로, AI·로봇·미래차·방산·반도체·이차전지 6개 분야의 선도기업을 육성하는 것을 목표로 한다. 부처별로는 산업부가 산업·학계·연구기관 1500여곳이 참여하는 M.AX 얼라이언스를 통해 제조기업의 AI 전환과 기술혁신을 지원한다. 금융위는 피지컬 AI 시장의 유망 선도기업과 메가프로젝트를 공동 발굴하고, 국민성장펀드를 활용해 대규모 투자를 뒷받침하는 금융지원에 나선다. 이날 간담회엔 1호 M.AX 투자 프로젝트인 ‘초고압 해저케이블 생산공장 증설’을 추진하는 LS전선 등 민간 기업도 참석해 투자수요와 성장전략을 공유했다. 이들 기업은 AI 시대를 선도하기 위해선 연구개발 지원을 넘어 대규모 시설투자, 실증 인프라 구축 등을 위한 ‘인내자본’ 공급이 필수적이라고 강조했다. 인내자본은 회수 기간이 길고 불확실성이 크더라도 장기적인 관점에서 투자하는 자금을 말한다. 이억원 금융위원장은 “국민성장펀드는 대한민국 ‘피지컬 AI 글로벌 1강’ 도약 비전을 현실로 만드는 강력한 이행수단으로서, 민간 투자를 촉진하는 마중물이 될 것”이라며 장기적이고 적극적인 금융지원을 약속했다.

가상자산 거래소 업비트를 운영하는 두나무가 금융취약계층 자립을 돕는 프로젝트를 시작한다. 두나무는 1일 신용회복위원회, 함께만드는세상과 전날 업무협약(사진)을 맺고 ‘업비트 넥스트 시리즈 디딤’을 진행한다고 밝혔다. 올해까지 3년째 이어지는 이 사업은 대상을 기존 청년층에서 19세부터 59세까지로 확대했다. 두나무는 전국 금융취약계층 2100여명에게 1인당 최대 부채 상환 300만원과 생활비 150만원을 무상 지원하고 무이자 대출 300만원을 제공한다. 참가자 전원에게 맞춤형 금융 교육을 지원하며 회수된 대출금은 기금에 다시 투입한다. 재원 마련을 위해 두나무는 매년 15억원씩 3년간 총 45억원 규모의 비트코인을 함께만드는세상에 기부한다. 신용회복위원회는 자문과 홍보를 맡고 함께만드는세상은 전반적인 운영을 담당한다.

1분기 자영업자들이 금융권에서 빌린 대출 잔액과 연체액이 모두 역대 최고치를 기록했다. 빚을 제때 갚지 못하는 영세 자영업자가 늘면서 전체 연체율도 10여년 만에 가장 높은 수준으로 치솟았다. 30일 한국은행이 국민의힘 박성훈 의원실에 제출한 자료에 따르면 올해 1분기 말 기준 자영업자의 전체 대출 잔액은 1095조5000억원으로 추산됐다. 한은이 가계부채 데이터베이스를 활용해 분석한 결과로, 지난해 말과 비교해 불과 세 달 사이 2조6000억원이 불어나며 관련 통계 작성을 시작한 2012년 이후 최대 규모를 기록했다. 대출 종류별로는 사업자 대출이 745조5000억원, 가계대출이 350조원이었다. 3개 이상 금융기관에서 돈을 빌려 한계 상황에 놓인 다중채무자의 대출 잔액은 1분기 말 기준 645조원이었다. 지난해 말(647조7000억원)보다 소폭 줄었지만 1인당 평균 대출액은 3억9000만원으로 유지됐다. 대출자 수가 같은 기간 164만4000명에서 163만6000명으로 줄었기 때문이다. 대출 잔액이 늘며 부실 위험도 커지고 있다. 한 달 이상 원리금을 연체한 자영업자 연체액은 1분기 말 22조3000억원으로 지난해 말보다 2조원 늘어 사상 최대를 기록했다. 연체율 역시 2.04%로 상승해 2015년 2분기 말 이후 10년9개월 만에 가장 높았다. 소득 수준별로는 영세 자영업자와 고소득 자영업자의 대출과 연체가 나란히 늘었다. 저소득(하위 30%) 자영업자의 대출 잔액은 153조2000억원, 고소득(상위 30%) 자영업자는 744조9000억원으로 나란히 역대 최대치를 경신했다. 연체율은 저소득과 고소득이 각각 2.13%(0.13%포인트↑)와 1.60%(0.19%포인트↑)로 올라 10년3개월·10년9개월 만에 최고 수준을 나타냈다. 취약 차주가 많은 제2금융권은 부실 위험이 더 큰 상황이다. 1분기 말 저축은행의 개인사업자 대출 연체율은 12.79%로 급등하며 저축은행 사태 여파가 지속되던 2015년 1분기 이후 11년 만에 최고치를 보였다. 카드·캐피털 등 여신전문사 연체율도 올해 1분기 말 3.98%로, 지난해 말(3.51%)보다 0.47%포인트 올랐다. 관련 통계 집계를 시작한 2014년 1분기 말(3.94%) 이래 12년 만에 최고였다. 향후 금리 인상 시 건전성 지표가 악화할 수 있다는 우려가 나오는 대목이다.

코스닥 시장이 29일 이란 전쟁 이후 가장 큰 폭의 상승을 나타냈다. 최근 이어진 극심한 부진 흐름을 깨고 증시 불장의 ‘온기’가 확산할지 관심이 쏠린다. 한국거래소에 따르면 이날 코스닥 지수는 69.20포인트(8.13%) 오른 920.57에 장을 마쳤다. 이날 상승률은 미국·이란 전쟁으로 증시가 출렁이던 3월5일(14.10%) 이후 최대다. 지수는 9.03포인트(1.06%) 오른 860.40로 개장해 상승폭을 꾸준히 키웠다. 지수 급등에 오전 9시28분쯤 프로그램 매수호가의 효력을 5분간 정지하는 매수 사이드카도 발동했다. 코스닥 시가총액 상위 종목들은 이날 큰 폭으로 상승하며 시장 지수 상승을 이끌었다. 시총 1위 알테오젠이 8.59% 오른 데 이어 에코프로(23.69%)와 에코프로비엠(15.56%) 등이 두 자릿수 상승률을 기록했다. 이날 코스닥 상승은 반도체 종목 쏠림 완화에 따른 순환매와 정책 수혜에 대한 기대감이 작용했다는 분석이 나온다. 서상영 미래에셋증권 상무는 “그간 반도체로의 집중에 코스닥을 중심으로 대규모 매도가 있었지만, 코스닥 활성화 정책 등에 대한 기대가 점차 부각되는 모습”이라고 설명했다. 앞서 국민성장펀드 기금운용심의회가 제약업체인 리가켐바이오에 대한 투자를 승인하며 제약·바이오 업종의 투자 심리가 개선될 것이란 기대가 나왔고, ‘코스닥 승강제’ 등 정책 시행으로 코스닥 시장이 정책 혜택을 받을 것이란 전망도 있다. 반면 코스피 시장은 변동성이 잦아들지 않고 있다. 한국형 공포지수로 불리는 ‘코스피200 변동성지수’(VKOSPI)는 이날 금융위기 이후 최고치를 나타냈다. 지수는 이날 개장부터 5.70% 오른 97.99까지 치솟았다. 이는 이란 전쟁 발발 직후인 3월5일(83.58)을 크게 웃도는 수치이자 거래소가 이 지수를 처음으로 공식 운영한 2009년 4월 이후 최고치다. 증시가 급등락을 이어간 지난 한 주(22∼26일) 동안 개인이 증권사로부터 빌린 돈을 갚지 않아 강제처분된 반대매매 금액은 2717억원으로 집계됐다. 이날도 등락을 거듭한 코스피지수는 전장보다 16.56포인트(0.20%) 내린 8394.65에 장을 마쳤다. 특히 외국인이 역대 최대 규모인 7조7330억원을 매도했는데 삼성전자·SK하이닉스가 속한 전기·전자 업종을 중심으로 ‘매도 폭탄’이 나왔다. 외국인이 국내 주식을 대거 팔아치운 탓에 원·달러 환율은 글로벌 금융위기 후 최고 수준까지 올라섰다. 환율은 오후 3시30분 기준 전 거래일보다 13.2원 오른 1545.2원에 주간 거래를 마쳤다. 이는 종가를 기준으로 2009년 3월9일(1549.0원) 이후 가장 높다. 외환 당국의 개입으로 추정되는 물량과 반기 말 수출업체의 달러화 매도 물량이 있었던 것으로 추정되지만, 외국인 주식 매도세를 꺾지는 못했다.

코스닥 시장이 29일 이란 전쟁 이후 가장 큰 폭으로 상승했다. 최근 이어진 극심한 부진 흐름을 깨고 코스피 활황의 온기가 확산할지 관심이 쏠린다. 한국거래소에 따르면 이날 코스닥 지수는 69.20포인트(8.13%) 오른 920.57에 장을 마쳤다. 이날 상승률은 미국·이란 전쟁 영향으로 증시가 급등을 반복하던 3월5일(14.10%) 이후 최대다. 지수는 9.03포인트(1.06%) 오른 860.40로 개장해 상승폭을 꾸준히 키웠다. 지수 급등에 오전 9시28분쯤 프로그램 매수호가의 효력을 5분간 정지하는 매수 사이드카도 발동했다. 코스피지수는 등락을 거듭한 끝에 전장보다 16.56포인트(0.20%) 내린 8394.65에 장을 마쳤다. 코스닥 시가총액 상위 종목들은 이날 큰 폭으로 상승하며 시장 지수 상승을 이끌었다. 시총 1위 알테오젠이 8.59% 오른 데 이어 에코프로(23.69%)와 에코프로비엠(15.56%) 등이 두 자릿수 상승률을 기록했다. 이날 코스닥 급등은 반도체 종목 쏠림 완화에 따른 순환매와 정책 수혜에 대한 기대감이 작용했다는 분석이 나온다. 서상영 미래에셋증권 상무는 “그간 반도체로의 집중에 코스닥을 중심으로 대규모 매도가 있었지만, 코스닥 활성화 정책 등에 대한 기대가 점차 부각되는 모습”이라고 설명했다. 앞서 금융위원회는 25일 국민성장펀드 기금운용심의회를 열고 제약업체인 리가켐바이오에 5000억원 투자를 승인했다고 밝혀, 제약·바이오 업종으로 투자 심리가 개선될 것이란 전망이 나왔다. 코스닥이 7월1일 출범 30주년을 맞아 정책 혜택을 받을 것이라는 기대도 나온다. 금융당국은 코스닥 시장을 일정 기준에 따라 세그먼트로 분리하고 기준을 충족하지 못하면 하위 시장으로 강등하는 일명 ‘코스닥 승강제’를 추진 중이다. 다만 코스피 시장의 변동성은 잦아들지 않고 있다. 한국형 공포지수로 불리는 ‘코스피200 변동성지수’(VKOSPI)는 이날 금융위기 이후 최고치를 나타냈다. 지수는 이날 개장부터 5.70% 오른 97.99까지 치솟았다. 이는 이란 전쟁 발발 직후인 3월5일(83.58)을 크게 웃도는 수치이자 거래소가 이 지수를 처음으로 공식 운영한 2009년 4월13일 이후 최고치다. 다만 공식 발표 이전인 2008년 10월29일 장중 103.05까지 올랐다. 시장 변동성을 키우는 주원인으로 지목되는 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF(상장지수펀드)로의 자금 쏠림도 지속하고 있다. 신한투자증권 리포트에 따르면 단일종목 레버리지 ETF 16종은 상장 이후 한 달간 일평균 약 10조원 규모의 거래를 기록했다. 신한투자증권은 삼성전자·SK하이닉스가 코스피200에서 차지하는 비중이 65%를 상회하는 국내 시장 특성상 해당 상품이 미치는 영향이 해외 대비 크게 나타나게 된다고도 지적했다.

세계 최대 가상자산거래소 바이낸스에 코스피 상승률의 최대 150배 수익을 노리는 파생상품이 출시돼 대규모 자금이 몰리고 있다. 국내 금융당국의 규제 권한이 닿지 않는 해외 거래소에 투기성 고위험 상품이 상장돼 투자자 보호 공백과 국내 증시 변동성 확대 우려가 제기된다. 28일 가상자산업계에 따르면 바이낸스는 지난 22일 코스피 3배 레버리지 상장지수펀드(ETF)인 ‘KORU’를 기초자산으로 하는 파생상품 ‘KORUUSDT’를 상장했다. 이어 26일에는 최대 50배 레버리지가 가능한 상품을 추가로 선보였다. 결과적으로 코스피 변동성을 150배 추종하는 구조다. KORUUSDT 거래량은 22∼26일 7억5440만달러(약 1조1586억원)를 기록했다. 앞서 2일 상장한 삼성전자·SK하이닉스·현대차 연계 파생상품은 26일까지 각각 811억원·9조8618억원·7273억원의 누적 거래액을 기록했다. 삼성전자와 SK하이닉스 상품의 최대 레버리지는 현재 50배로 상향됐다. 해당 상품들은 원화 입출금 계좌를 통해 국내 가상자산거래소에서 테더(USDT)를 구매한 뒤 바이낸스로 송금하면 별도 제한 없이 거래할 수 있다. 바이낸스는 24시간 휴무 없이 운영돼 해당 상품의 가격 급등락이 다음날 국내 증시 변동성을 키울 수 있다는 지적이 나온다. 국내에서는 차단된 파생상품이 해외 거래소에서 거래돼 수수료 명목의 자금 유출과 투자자 보호가 부재한 점도 문제로 꼽힌다. 국내 증시에서도 삼성전자·SK하이닉스를 기초자산으로 하는 단일종목 레버리지 상품에 자금이 집중되며 시장 변동성을 키우고 있다. 지난달 27일 상품 출시 후 한 달 동안 매수·매도 사이드카 11회와 서킷브레이커 3회가 발동했고, 코스피200변동성지수는 역대 최고치인 95.09를 찍었다. 상품 규모도 가파르게 늘어 상장 첫날 5조74억원이던 단일종목 레버리지 순자산총액은 한 달 만에 17조5994억원으로 3배 이상 급증했다. 26일엔 단일종목 레버리지 16종의 거래대금이 16조3998억원으로 전체 ETF 거래대금의 35.2%를 차지했다.