‘10·15 부동산 대책’ 영향으로 은행권 가계대출 증가세는 한풀 꺾였지만, 대출 수요가 상호금융과 보험사 등 2금융권으로 옮겨붙는 ‘풍선효과’가 발생한 것으로 나타났다. 10일 금융위원회와 금융감독원은 이런 내용의 ‘11월 가계대출 동향’을 발표하고 관계기관 합동으로 가계부채 점검회의를 열었다. 이날 회의에는 기획재정부와 국토교통부, 한국은행 등 관계기관과 5대 시중은행 등이 참석했다. 금융당국에 따르면 11월 은행과 상호금융·보험·저축은행·여전사 등 전금융권의 가계대출이 전월보다 4조1000억원 증가한 것으로 집계됐다. 10월(4조9000억원)과 비교해 증가폭이 8000억원가량 줄어든 수치다. 지난해 같은 달(5조원)과 비교해도 증가세가 꺾였다. 대출 항목별로 보면 주택담보대출 증가폭 축소가 두드러졌다. 11월 주담대는 2조6000억원 늘어 전월(3조2000억원)보다 증가폭이 줄었다. 특히 은행권 주담대 증가폭(7000억원)은 2023년 3월(5000억원) 이후 2년8개월 만에 가장 작았다. 앞서 10월15일 정부가 내놓은 고강도 가계부채 관리 대책의 영향으로 분석된다. 당시 당국은 주택 시가에 따라 대출 한도를 제한하고, 수도권 주담대에 대한 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 금리를 상향하는 등 규제를 강화했다. 기타대출은 1조6000억원 증가해 전월(1조7000억원)보다 소폭 줄었다. 신용대출은 9000억원 늘어 전월과 유사한 수준을 보였다. 당국은 다만 10·15 대책 이전에 늘어난 주택 거래량이 시차를 두고 12월 이후 대출 실적에 반영될 가능성이 있다고 전했다. 금융당국의 총량규제를 받는 은행들이 신규 대출을 제한하자 2금융권으로 대출 수요가 이동하는 양상도 나타났다. 11월 한 달간 은행권 가계대출은 1조9000억원 늘어 전월(3조5000억원) 대비 증가폭이 절반 가까이 줄었다. 특히 은행 자체 주담대 증가폭은 10월 1조1000억원에서 11월 1000억원으로 급감했다. 반면 2금융권 가계대출은 2조3000억원 늘며 전월(1조4000억원)보다 증가폭이 커졌다. 세부적으로 상호금융권이 1조4000억원 늘었고, 보험(5000억원), 여신전문금융사(4000억원)도 일제히 증가폭이 확대했다. 특히 2금융권 주담대는 1조9000억원 급증해 은행권 증가분을 크게 앞질렀다. 다만 김상봉 한성대 교수(경제학과)는 “차주들이 DSR 규제에 묶여 있고 은행권이 총량 규제를 하는 상황에서 일부 대출 수요가 옮겨간 것으로 보인다”며 “우려할 수준의 풍선효과로 보기는 어렵다”고 평가했다. 이날 금융위는 지방 부동산 경기 침체 등을 고려해 지방 소재 주담대에 대해 현재와 동일한 2단계 스트레스 DSR을 적용하기로 했다. 스트레스 DSR은 대출 기간에 금리 상승으로 인해 원리금 상환 부담이 상승할 가능성을 고려해 DSR 산정 시 일정 수준의 가산금리(스트레스 금리)를 부과하는 제도다. 3단계가 적용되는 수도권·규제지역에선 스트레스 금리 3.0%가 100% 적용되지만, 2단계에선 스트레스 금리 1.5%에 50%만 적용된다. 전세대출 관련 제도도 일부 개선한다. 내년 1월2일부터 전세대출보증 심사시 시세가 없는 주택(빌라·다가구 등)에 대해 공시가격의 140%뿐만 아니라 감정평가금액도 주택가격으로 인정하기로 한 것이다. 임차인이 전세보증금 반환보증 가입이나 대출 시 공시가격이 실제 가치보다 낮아 발생하는 불편함을 해소하기 위한 차원이다.

한국예탁결제원이 8일 내부망에서 활용 가능한 생성형 인공지능(AI) 포털 ‘아이웍스(AIWorks)’ 서비스를 정식 개시했다고 밝혔다. 이번 서비스 도입은 지난 6월 금융 유관기관으로는 처음으로 금융위원회로부터 ‘혁신금융서비스’로 지정된 데 따른 후속 조치다. 예탁결제원은 클라우드 이용 절차와 금융보안원의 보안 대책 이행 현장 심사를 거쳐 시스템 구축을 완료했다. 아이웍스는 임직원을 대상으로 ‘AI 법무비서’와 ‘코딩 어시스턴트’ 등 특화된 시범 서비스를 제공한다. 검색증강생성(RAG) 기법을 적용해 예탁결제원 내부 규정과 정보를 바탕으로 정확한 질의·응답이 가능한 것이 특징이다. 이 밖에도 보고서 및 메일 초안 작성, 번역, 요약 등 일반적인 AI 기능을 탑재해 업무 효율성을 높였다. 금융권의 핵심 과제인 데이터 보안성 확보에도 만전을 기했다. 예탁결제원은 데이터의 해외 이전을 원천 차단하기 위해 모든 데이터를 국내에 위치한 클라우드 내 전용 환경에서 처리하도록 구성했다. 또한 내부망과 클라우드 서비스 제공자 간 인터넷 연결을 차단한 안전한 통신 방식을 적용했으며, 개인정보 등 민감 정보 식별·차단 기술과 악성코드 탐지 솔루션을 도입해 정보 유출 가능성을 최소화했다. 예탁결제원 관계자는 “임직원의 업무 생산성 향상과 경쟁력 강화는 물론 예탁결제원 이용 고객에게도 간접적인 편익을 제공할 것으로 기대한다”고 말했다. 예탁결제원은 올해 수립한 ‘AI 3단계 로드맵’에 따라 2028년까지 AI 생태계를 단계적으로 확장해 나갈 계획이다.

내년부터 ‘고배당 기업’의 주식을 보유한 주주들은 배당금을 받을 때 세금 혜택을 받게 된다. 조세특례제한법 개정안이 국회를 통과함에 따라 요건을 충족한 기업의 배당소득은 금융소득종합과세에 합산되지 않고 별도 세율로 분리과세되기 때문이다. 다음은 달라지는 배당소득 과세 제도에 대한 일문일답. Q. 혜택은 언제부터 적용되나. A. 2026년 고배당 기업으로부터 지급받는 배당분부터 적용된다. 결산배당뿐만 아니라 분기배당, 중간배당 등 현금배당은 모두 대상에 포함된다. 2028년까지 3년간 한시 적용되지만 연장될 가능성은 있다. 실질적인 적용 시점은 2025년 회계연도 실적이 확정되는 내년 3월 이후, 통상적으로 4월에 지급되는 결산배당부터다. 분기배당을 지급하는 기업이 4분기 배당금을 2026년에 지급한다면 분리과세 대상에 포함된다. Q. 구체적으로 세금이 얼마나 줄어드나. A. 다른 소득이 많아 이미 소득세 최고 세율(45%)을 적용받는 고소득자가 ‘고배당 기업’에서 배당금 1억원을 받는 경우를 가정해 보자. 기존에는 분리과세 한도(2000만원)를 뺀 나머지 8000만원에 대해 45%의 세율이 적용돼 3600만원의 세금을 내야 했다. 하지만 개정안이 시행되면 이 8000만원에 대해 20%의 별도 세율만 적용되므로 세금이 1600만원으로 확 줄어든다. 배당금은 똑같이 받았는데 세금만 2000만원을 아끼는 셈이다. Q. 배당소득이 2000만원을 넘으면 세금 신고를 따로 해야 하나. A. 그렇다. 배당소득이 연 2000만원 이하라면 14% 세율로 원천징수되고 납세 의무가 종결되므로 신고할 필요가 없다. 하지만 2000만원을 초과해 분리과세(세율 20∼30%)를 적용받는 경우에는 매년 5월 종합소득세 신고 기간에 별도로 신고해야 한다. 내년에 받은 분리과세 대상 소득은 2027년 5월에 신고하면 된다. Q. 배당금 규모가 적은 소액주주에게는 불리한가. A. 꼭 그렇지는 않다. 고배당 기업 배당소득은 금액과 무관하게 분리과세를 적용하는 것이 원칙이나 선택권이 있다. 만약 다른 소득이 거의 없어 종합소득이 1400만원 이하라면, 분리과세 세율(14%)보다 낮은 종합소득세율(6%)을 선택해서 적용받는 것이 더 유리하다.

국내 주요 증권사 상당수가 올해 지배구조 평가에서 저조한 등급을 받았다. 7일 한국ESG기준원(KCGS)에 따르면 이 기관은 올해 29개 주요 증권사 중 13곳(44.8%)에 대해 지배구조 영역에 ‘B’ 이하 등급을 부여했다. S(탁월), A+(매우 우수), A(우수), B+(양호), B(보통), C(취약), D(매우 취약) 7개 등급 중 B는 ‘다소 취약한 지속가능경영 체제를 구축하고 있는 상태로 체제 개선을 위한 지속적 노력이 필요한 상태’를 의미한다. S나 A+는 없었고 신한투자증권이 유일하게 A를 획득했다. B등급을 받은 증권사는 7곳, C등급 4곳, D등급 2곳이었다. 업계 1·2위인 미래에셋·한국투자증권은 ‘낙제점’에 해당하는 C·D 등급을 각각 받았다. 이처럼 평가가 부진한 데는 연초 특정금전신탁 ‘채권 돌려막기’와 관련해 당국의 무더기 제재를 받은 영향이 크다.

올해 주요 증권사들이 양호한 영업실적을 기록했음에도 금융당국의 내부통제 강화 기조가 맞물리며 연말 최고경영자(CEO) 인사 셈법이 복잡해졌다. 실적 개선을 이끈 대표이사라도 금융사고나 지주사의 세대교체 방침 등 비재무적 요인에 따라 거취가 갈릴 수 있다는 전망이 나온다. 7일 금융투자업계에 따르면 주요 증권사 CEO 인사가 이달 말부터 내년 초까지 이어진다. 당장 이달 KB증권 김성현·이홍구 대표, 하나증권 강성묵 대표의 임기가 종료된다. 내년 3월엔 미래에셋·한국투자·NH투자·메리츠·대신증권 대표 임기도 끝난다. 첫 종합투자계좌(IMA) 사업자로 선정된 한국투자증권과 미래에셋증권뿐 아니라 올해 실적 개선을 이뤄낸 이들 증권사는 경영 연속성에 무게가 실리는 분위기다. 윤병운 사장이 이끄는 NH투자증권은 최근 불거진 내부통제 문제가 인사의 핵심 변수로 떠올랐다. NH투자증권은 올해 ‘1조 클럽’(연간 영업이익 1조원 이상) 복귀가 확실시되는 등 경영 성과를 내고 있지만, 최근 임원의 미공개정보이용 혐의로 압수수색을 받는 악재를 만났다. NH투자 증권은 사고 이후 내부통제 강화 태스크포스(TF)팀을 꾸리고 ‘중요정보 취급 임직원 관리시스템’을 도입하기로 하는 등 새 대책을 내놓고 있다. KB증권 김성현 대표의 거취는 지주 차원의 세대교체 기조가 관건이라는 평가가 나온다. 김 대표는 2019년 취임 이후 6년 동안 IB(투자금융) 부문을 이끌며 성과를 냈으나, 업계 최장수 CEO라는 점이 부담으로 작용하고 있다. KB금융지주가 조직 쇄신을 강조하고 있는 데다 최근 한국거래소로부터 S&T본부가 불공정거래 의혹으로 회원 경고 조치를 받은 점도 인사 평가에 반영될 수 여지가 있다. 금융당국이 ‘경영진 책임 강화’를 강조하고 있는 점도 이번 인사의 핵심 배경이다. 금감원은 지난달 25일 증권사 최고보안책임자(CISO) 간담회에서 정보보안 종합대책 미이행 시 엄정 제재하겠다는 방침을 재확인하며 압박 수위를 높였다. “투자자 피해를 외면하는 부실 감사는 엄정 제재하겠다”거나 단기실적 중심의 성과지표(KPI) 개선과 책무구조도의 실질적 작동을 주문하고 있다. 인사권을 쥔 금융지주사들도 단순한 재무적 성과를 넘어 당국의 규제 눈높이에 맞춘 ‘리스크 관리 역량’을 중요하게 고려할 수밖에 없는 상황이다. 책무구조도 도입으로 CEO의 법적 책임 범위가 구체화하는 만큼, 지주사 입장에서는 무리한 연임보다는 조직의 안정을 꾀하고 내부통제 이슈를 불식시킬 수 있는 보수적인 인사를 단행할 가능성이 높다는 분석이 나온다.

미래에셋증권과 키움증권 등 주요 증권사가 잇달아 자사주 소각에 나서며 ‘주주환원’ 행보를 본격화하고 있다. 7일 금융투자업계에 따르면 미래에셋증권은 5일 800억원 규모의 자사주를 소각했다. 앞서 회사는 지난달 27일 보통주 721억5000만원과 우선주 79억3000만원 등 약 800억원어치 자사주를 취득했다고 공시한 바 있다. 미래에셋증권은 오는 2030년까지 보통주와 우선주 1억주 이상의 자사주를 소각하겠다는 목표를 세웠다. 자사주 소각은 발행주식 수를 줄여 주당순이익(EPS)을 높이는 대표적인 주주환원 정책이다. 키움증권 역시 2026년까지 자사주 209만주가량을 소각하겠다는 방침을 내놨다. 키움증권은 올해 신규 취득한 자사주 35만주를 포함해 총 105만주를 소각했다. 내년에는 기존 보유 물량 69만5345주와 올해 7월 취득한 20만5112주를 없앨 계획이다. 이는 전체 발행주식의 7.99%에 달하는 규모다. 업계 전반으로 확산하는 분위기에 자사주 비중이 높은 대신증권, 부국증권, 신영증권 등의 행보에도 이목이 집중된다. 신영증권은 1994년 첫 자사주 매입 이후 현재까지 자사주 소각에 나선 적이 없다. 이 회사의 자사주 비중은 53.1%에 육박한다. 대신증권과 부국증권 역시 자사주 비중이 각각 25.1%, 42.7%로 높은 편에 속한다. 증권가 주주환원 기조 강화와 맞물려 최근 상법 개정 논의까지 급물살을 타면서, 이들 증권사 역시 조만간 자사주 소각 대열에 합류할 것이란 기대감이 커지고 있다. 정치권에서는 자사주 소각을 강제하는 개정을 추진 중이다. 야당을 중심으로 추진 중인 ‘3차 상법 개정안’은 자사주를 취득한 뒤 1년 이내에 의무적으로 소각하도록 하는 내용을 골자로 한다.

행동주의 펀드인 라이프자산운용이 BNK금융지주의 차기 회장 선임 절차에 제동을 걸고 나섰다. 금융당국이 금융지주의 ‘폐쇄적 지배구조’를 개선하기 위한 작업에 착수한 데 이어 주주들까지 실력 행사에 가세하는 모양새다. 라이프자산운용은 4일 BNK금융지주에 “현재 진행 중인 회장 선임 절차를 중단하라”며 공개 주주서한을 발송했다고 밝혔다. 라이프자산운용은 “지난 10월부터 BNK금융지주 이사회와 경영진에 회장 후보 추천 절차에 대한 주주 대상 설명회 개최, 임추위 산하에 주주 소통 창구로서의 자문단 설치, 최종 회장 후보자의 경영계획 공개 프레젠테이션(PT) 등 투명성 확보 방안을 수차례 제안했지만 제대로 받아들여지지 않았다”고 배경을 설명했다. BNK금융지주 임추위는 오는 8일 최종 회장 후보를 선정할 예정인데, 빈대인 BNK 회장의 연임에 무게가 실리고 있다. 현재 빈 회장과 방성빈 부산은행장, 김성주 BNK캐피탈 대표, 안감찬 전 부산은행장 등이 대부분 BNK 전·현직 임직원이 후보군에 올라 있기 때문이다. 임원후보추천위원회의 후보군 접수 기간이 추석 연휴와 맞물려 후보 접수 기간이 짧은 점도 문제가 됐다. 더불어민주당 박범계 의원은 지난 10월 국정감사에서 “BNK금융 회장 후보 접수 기간이 실제 영업일 기준 4일에 불과했다”며 절차에 문제가 있다고 지적했다. 이에 이찬진 금융감독원장도 “BNK금융 회장 선임 절차에 특이한 면이 많이 보인다”며 “필요시 수시검사를 통해 문제를 바로잡도록 하겠다”고 답했다. 라이프자산운용은 이런 BNK의 차기 회장 선출 시도가 “경영 성과가 부진했던 현 경영진을 연임시키려는 무리한 시도”라는 입장이다. BNK금융지주의 올해 3분기 누적 자기자본이익률(ROE)은 9.7%로 국내 7개 은행 계열 금융지주사 평균인 11.1%를 밑돌고 있고, 지난 9월 말 기준 보통주자본(CET1) 비율도 12.59%로 7개 금융지주사 평균인 13%보다 낮은 상황이다. 라이프자산운용이 보유 중인 BNK금융지주 지분은 3%에 불과하지만 라이프자산운용과 공감대를 형성한 지분은 약 10%대로 알려져 BNK로서도 부담을 느낄 수밖에 없다. 이와 관련해 금감원은 금융지주의 지배구조 개선을 위한 태스크포스(TF)를 이르면 내년 초 정식 출범할 방침이다. TF는 금융지주 이사회 구성의 적정성과 최고경영자(CEO) 선임 절차의 투명성 등을 중점적으로 들여다볼 전망이다. 특히 이 원장이 “금융지주 이사회가 경영진의 입맛에 맞는 인물들로 구성돼, 후보 간 경쟁이 되지 않는 ‘들러리’ 식 인사가 이뤄진다”(1일)고 꼬집은 만큼, 현직 회장이 연임을 위해 이사회를 장악하는 고리를 끊어내는 데 초점이 맞춰질 것으로 예상된다.

금융감독원이 증권업계의 해외투자 영업 실태를 들여다보기 위해 현장점검에 나섰다. 3일 한국투자증권과 NH투자증권을 시작으로 주요 증권사와 자산운용사를 잇달아 점검할 방침이다. 이번 점검은 ‘서학개미’로 불리는 개인투자자의 해외투자가 급증함에 따라 투자자 보호와 리스크 관리 실태를 강화하기 위한 조치다. 최근 고환율의 주요 요인 중 하나로 지목된 해외주식 투자를 우회적으로 관리하겠다는 의도로도 풀이된다. 금융당국에 따르면 금감원은 이날부터 이틀간 한국투자증권과 NH투자증권을 대상으로 현장점검을 진행한다. 이날을 시작으로 해외 고위험 상품 거래 규모가 큰 대형 증권사 10여곳을 집중적으로 살펴보고 향후 자산운용사로 범위를 넓힐 계획이다. 주요 점검 대상은 마케팅, 신용융자, 외환리스크 관리 체계 등이다. 특히 해외주식 거래 시 발생하는 수수료 수익이 국내 주식 대비 과도하게 책정됐는지, 환전수수료 기준과 공시가 투명하게 이뤄지고 있는지 집중 점검한다. 투자정보 제공의 적절성도 도마 위에 오른다. 최근 증권사들이 인공지능(AI) 번역 기술을 활용해 해외 투자은행(IB) 보고서를 제공하는 사례가 늘어난 만큼, 해당 정보의 정확성을 검증하는 내부 절차가 제대로 작동하는지 따져볼 예정이다. 무분별한 마케팅 활동에도 제동을 건다. 앞서 일부 증권사가 이달 15일 시행되는 해외 파생상품 사전교육 의무화를 앞두고 공격적인 이벤트를 펼쳐 당국의 지적을 받은 바 있다. 금감원은 유사 사례가 없는지 살피고 업계 전반에 투자자 보호책임을 강조할 방침이다. 이번 증권사 점검은 서학개미를 원·달러 환율 상승의 원인 중 하나로 보고 증권사를 통한 우회적 압박에 나선 것이라는 해석이 나온다. 이를 두고 이찬진 원장은 1일 “해외주식 투자를 직접적으로 규제한다는 차원이 전혀 아니다”고 적극 해명한 바 있다. 그러면서 “정책 당국도 ‘서학개미에게 차별적 접근을 하는 것이 아니냐’는 비판을 유념하고 있더라”고 덧붙였다.

한미 협력 수혜주로 꼽힌 조선·방위산업·원자력(조방원) 상장지수펀드(ETF)의 상승세가 한풀 꺾였다. 모멘텀 약화로 인해 지난달 수익률이 최하위권으로 추락한 것이다. 2일 코스콤 ETF 체크에 따르면 조방원 관련 ETF 상품은 최근 한달간 수익률 하위권에 대거 이름을 올렸다. 국내 대표 10개 방산 기업에 투자하는 ‘PLUS K방산레버리지’는 -36.02%의 수익률을 기록하며 가장 큰 낙폭을 보였다. ‘SOL조선TOP3플러스레버리지’(-35.84%), ‘KODEX K방산TOP10레버리지’(-33.59%), ‘PLUS 글로벌원자력밸류체인’(-20.62%) 등도 부진했다. 이들 분야는 증시 변동성 확대에도 불구하고 한미 조선·원전 협력 기대감을 등에 업고 주도주 역할을 해왔다. ‘SOL조선TOP3플러스레버리지’는 10월 한달간 38.4%에 달하는 고수익을 냈고, 9월 말 상장한 ‘PLUS K방산레버리지’ 역시 같은 기간 2.9% 올랐다. 증권가에서는 주가가 단기간에 급등한 데 따른 피로감이 누적되며 조정 국면에 진입한 것으로 보고 있다. 다만 이번 하락을 일시적인 조정일 뿐 내년 성장성은 여전히 긍정적이란 평가도 나온다. 유안타증권은 1일 보고서를 통해 조선 섹터에 대해 “3분기 실적 발표 이후 4분기 실적 개선세 기대감이 매우 유효할 것이라 예상한다”고 밝혔다. 이어 APEC 계기 한미정상회담 이후 마스가 관련 정책 협의 기대감, 4분기 내 컨테이너선 추가 발주 및 연말 미국발 액화천연가스(LNG)선 발주 가능성 등을 호재로 꼽았다. 방산 업종에 대해서도 “재료 소진에 따른 단기 하락”이라고 분석하며 중장기적인 성장 포인트는 여전히 유효하다고 짚었다.

코스피가 1일 장중 매수세 유입에 힘입어 상승 전환하며 3940선을 회복했다. 코스닥 지수도 2%대 급등세를 보이며 930대에 안착했다. 이날 오전 11시6분 현재 코스피는 전 거래일보다 14.13포인트(0.36%) 오른 3940.72를 가리키고 있다. 지수는 전장보다 41.33포인트(1.05%) 뛴 3967.92로 출발해 한때 3892.08까지 밀렸으나, 다시 상승세로 돌아섰다. 유가증권시장 수급을 보면 개인과 외국인이 각각 870억원, 156억원을 순매수하며 지수를 방어하고 있다. 반면 기관은 홀로 754억원어치를 팔아치우며 매도 우위를 보이는 중이다. 시가총액 상위 종목별로는 삼성전자(1.09%)와 SK하이닉스(1.04%) 등 반도체주가 강세다. LG에너지솔루션(1.84%), 삼성바이오로직스(2.92%), 셀트리온(1.08%) 등도 동반 상승하고 있다. 반면 현대차(-1.72%), 기아(-1.31%) 등 자동차 대표주와 두산에너빌리티(-1.31%), 한화에어로스페이스(-3.05%), HD현대중공업(-3.36%) 등은 약세를 면치 못하고 있다. 업종별로는 운송창고(2.62%), 제약(1.39%), 전기전자(0.48%) 부문이 상승 흐름을 탄 반면 전기가스(-2.66%), 운송장비(-1.82%), 건설(-1.01%) 등은 내리고 있다. 같은 시각 코스닥지수는 전장보다 18.21포인트(2.00%) 급등한 930.88을 기록 중이다. 지수는 8.02포인트(0.88%) 오른 920.69로 개장해 장중 상승폭을 키우고 있다. 코스닥 시장에서는 에코프로비엠(7.40%), 에코프로(10.30%) 등 이차전지 관련주와 알테오젠(3.56%), 에이비엘바이오(2.82%), 레인보우로보틱스(2.99%) 등이 지수 상승을 주도하고 있다. 이에 반해 펩트론(-7.35%), 파마리서치(-14.79%), 실리콘투(-1.54%) 등은 하락 중이다.