지난달 국내 거주자의 외화예금이 4개월 만에 반등하며 50억달러 넘게 증가했다. 원·달러 환율이 떨어지자 차익실현 수요가 줄어든 영향이다. 한국은행이 23일 발표한 ‘거주자 외화예금 동향’에 따르면, 5월 말 기준 외국환은행의 거주자 외화예금 잔액은 1013억6000만달러로 전월 말보다 51억달러 늘었다. 거주자 외화예금은 내국인과 국내 기업, 국내에 6개월 이상 거주한 외국인과 국내에 진출한 외국 기업 등이 국내에 보유하고 있는 외화예금이다. 거주자외화예금은 지난해 12월 1013억달러로 상승 전환했다가 올해 2월 다시 49억1000만달러 감소로 하락 전환한 뒤 4월까지 3개월 연속 하락세를 이어간 바 있다. 통화별로는 달러화 예금이 855억4000만달러로 4월말(810억1000만달러)보다 45억달러 이상 불어났다. 환율 하락세와 함께 증권사의 투자자 예탁금 확대, 일부 기업의 해외투자자금 일시 예치 때문이라는 것이 한은의 설명이다. 5월 원·달러 평균값은 1390.7원으로 4월 평균값(1441.92원)보다 크게 떨어졌다. 신상호 한은 국제국 자본이동분석팀 과장은 “환율 하락으로 당장 차익실현보다는 장기적으로 두고 보자는 경향을 나타냈다”고 말했다. 엔화는 84억3000만달러로 한 달 만에 5억6000만달러 늘었다. 증권사의 투자자 예탁금 확대 영향이다. 반면 위안화는 경상대금 지급 감소로 전월 대비 1억9000만달러 감소한 9억8000만달러로 집계됐다. 주체별로 기업예금 잔액이 870억달러로 46억달러 늘고, 개인 예금 잔액은 143억5000만달러로 5억달러 증가했다.

최근 ‘영끌’(영혼까지 끌어모아 대출)과 ‘빚투’(빚내서 투자) 열기가 뜨거워지면서 이달 가계대출이 사상 최대였던 지난해 8∼9월 직전 수준에 이르고 있다. 올해 1분기 명목 국내총생산(GDP) 대비 가계부채 비율이 5년 만에 90%대에서 80%대로 내려갈 가능성이 높지만, 가계대출 급증 추세가 지속되면 다시 90%대로 되돌아갈 수 있다는 우려도 제기된다. 22일 국제결제은행(BIS) 통계에 따르면, 지난해 말 기준 한국의 GDP 대비 가계부채 비율은 90.1%로, 전 분기(90.7%)보다 0.6%포인트 낮아졌다. 올해 1분기에 지난해 말 대비 0.1%포인트 넘게 하락하면 2019년 말(89.6%) 이후 처음 90%를 밑돌게 된다. 그러나 올해 2분기 들어 가계대출이 가파르게 증가하면서 GDP 대비 가계부채 비율이 7분기 만에 반등할 가능성도 있다. 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 지난 19일 기준 가계대출 잔액은 752조749억원으로, 5월 말(748조812억원)보다 3조9937억원 불었다. 하루 평균 약 2102억원씩 늘어난 것으로, 지난해 8월(3105억원) 이후 10개월 만에 가장 큰 증가폭이다. 이 속도가 유지되면 이달 말 가계대출 증가폭은 6조3000억원에 달할 것으로 추산된다. 일평균 증가액과 월 증가폭(예상)이 이미 지난해 7월(하루 2312억원, 월 7조1660억원)에 근접, 역대 최대였던 지난해 8월(9조6259억원) 이후 최대 기록을 세울 가능성이 크다. 코스피지수가 3000을 돌파하는 등 투자 열풍이 거세지면서 신용대출도 급증했다. 신용대출은 이달 들어 19일 만에 1조882억원 증가했는데 하루 평균 증가액(573억원)이 이미 5월(265억원)의 두 배를 웃돈다. 이 속도가 유지되면 월말까지 1조7755억원 불어날 전망이다. 이는 2021년 7월(1조8637억원) 이후 약 4년 만의 최대 증가 폭이다. 한편, 이창용 한국은행 총재는 23일 은행연합회 정례이사회 직후 만찬에 참석해 주요 은행장들에게 가계대출 관리를 당부할 것으로 보인다.

교보생명은 고객이 꼭 필요한 보장만 골라 직접 설계, 최신 트렌드와 최적의 맞춤 보장을 누릴 수 있는 DIY(Do It Yourself)형 건강보험 ‘교보마이플랜건강보험(무배당)’이 큰 호응을 얻고 있다고 22일 밝혔다. 이 상품은 사망을 비롯해 암, 뇌혈관질환, 심장질환, 일반적질병(GI) 등 각종 질병을 집중 보장하는 종합건강보험으로 고객의 나이, 라이프스타일, 경제상황에 맞게 원하는 보장을 맞춤형으로 실속 있게 준비할 수 있는 것이 특징이다. 주계약으로 사망을 100세까지 보장하며, 160여종에 이르는 특약과 다양한 플랜 설계를 통해 고객에게 최적화된 맞춤 보장을 제공한다. 암·뇌혈관질환·심장질환 등 주요 질병의 진단부터 치료·수술, 입·통원, 간병에 이르기까지 치료여정별 폭넓은 보장을 받을 수 있다. 우선 암 진단을 받은 고객이 항암 중입자 방사선 치료를 받을 경우 최대 5000만원까지 보장하는 ‘항암중입자방사선치료특약’을 새롭게 탑재해 암 치료 부담을 크게 낮췄다. 중입자 치료는 탄소입자를 가속해 암세포만 정밀하게 파괴하는 치료법으로, 난치암 생존율을 높이고 치료기간도 단축해 차세대 암 치료법으로 주목받고 있다. 하지만 건강보험 적용이 안 돼 치료비가 수천만 원에 이르는 등 경제적 부담이 큰 편이다. 통합암진단특약을 통해 원발암과 전이암 구분 없이 최대 11회까지 암 진단을 반복 보장하는 것도 장점이다. 신체부위를 11개 그룹으로 나눠 그룹별 1회, 최대 11회 암진단보험금을 지급해 원발암부터 전이암, 2차암까지 충분한 암 진단자금을 마련할 수 있도록 돕는다. 또한 특약을 통해 암과 뇌·심장질환 주요 치료를 최대 10년간 반복 보장하며, 주요 3대 질환 입원·간병인 사용 등 고객 선호도가 높은 특약 보장을 확대했다. 여성특화보장 및 최신 암치료, 뇌·심장질환 진단·치료 보장을 강화하고, 상급병원 입·통원 보장을 확대한 점도 눈에 띈다. 특히 암, 뇌·심장질환 등 3대 질환 보장플랜은 물론 중입자치료, 여성암, 수술, 일상생활 보장플랜 등 시장 트렌드를 반영한 맞춤형 보장플랜을 제안해 개인별 맞춤설계를 도와준다. 또한 일상생활에서 자주 발생하는 당뇨·고혈압, 대상포진·통풍, 독감치료, 재해골절·깁스치료, 생활습관병수술, 입원 및 응급실 내원 등도 폭넓게 보장한다. 이 상품은 무해약환급금형 구조로, 보험료 납입기간에 해약환급금이 없는 대신 일반형 상품에 비해 20%가량 저렴한 보험료로 동일한 보장을 준비할 수 있다. 또 고령층을 위해 가입나이를 79세까지 늘리고 납입기간을 5∼30년 다양하게 선택하도록 한 것도 장점이다. 이 상품은 만 15세부터 최대 79세까지 가입할 수 있다. 보험기간은 100세 만기이며, 보험료 납입기간은 5·10·15·20·25·30년납 중 선택할 수 있다. 월 보험료 3만원 이상 가입 시 일상 속 건강케어, 3대 질병 특화 집중케어, 3대 질병 돌봄케어 등을 이용할 수 있는 ‘교보New헬스케어서비스 건강특화형’이 제공된다.

미국 연방준비제도(Fed·연준)가 네 번 연속 정책금리를 동결하면서 한국은행의 고민도 깊어졌다. 내수 침체가 장기화하고 미 관세정책으로 수출 타격이 현실화하면서 기준금리를 내려 새 정부의 경기부양 정책에 보조를 맞춰야 하는 상황이기 때문이다. 그러나 미국과의 금리 격차가 역대 최대(2%포인트)로 벌어진 데다 최근 가계부채가 급증하고 있어 다음달 금리 인하에 나서기 쉽지 않을 전망이다. 미 연준은 18일(현지시간) 이틀간의 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 마무리하면서 기준금리를 기존 4.25∼4.5%로 유지하기로 결정했다고 밝혔다. 지난 1월, 3월, 5월에 이은 네 번째 동결 조치다. 도널드 트럼프 대통령의 거센 금리 인하 압박에도 불구하고 연준이 6개월 넘게 금리를 건드리지 않은 것은 트럼프 행정부의 관세정책이 불러올 인플레이션 우려 때문이다. 이날 공개된 새 점도표(FOMC 위원들의 향후 금리 수준 전망을 표시한 도표)에서 올해 금리인하 가능성은 2회를 유지하고 내년은 1회로 줄었다. 시장에선 미 연준이 오는 9월 첫 인하에 나설 것이라는 전망이 우세한 가운데 한은도 지난 5월에 이어 연속 금리를 내리는 대신 숨 고르기를 할 가능성이 제기된다. 한은은 이미 지난해 10월부터 5월까지 4번에 걸쳐 기준금리를 1%포인트 낮춘 바 있다. 이창용 한은 총재는 지난 12일 한은 창립 75주년 기념사에서 “기준금리를 과도하게 낮추면 실물경기 회복보다 수도권 부동산 가격 상승으로 이어질 우려가 크다”고 강조했다. 최근 서울에서는 2020∼2021년 주택가격 급등기의 가격을 넘어서는 아파트가 속출하고, 지난달 전 금융권 가계대출은 6조원 늘며 지난해 10월(6조5000억원) 이후 최대 증가폭을 기록했다. 또 역대 최대인 한·미 금리 격차가 더 벌어지면 외국인 자금 이탈 가능성이 커진다. 물가도 불안하다. 최근 소비자물가 상승률은 2%대 전후로 안정적이지만, 필수소비재 중심의 체감물가 수준이 높은 데다 이란과 이스라엘의 충돌로 유가가 이미 배럴당 70달러대로 올라섰기 때문이다. 윤여삼 메리츠증권 연구원은 “부동산 시장이 과열된 상황에서 한은이 금리를 내리긴 쉽지 않을 것”이라면서 “7월 한 템포를 쉰 뒤 경기를 감안해서 8월에 인하할 가능성이 있다”고 말했다.

저축은행의 연체율이 9.0%까지 치솟으며 10년 만에 최고 수준을 기록했다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 부실화 여파가 지속되면서 여신과 수신 규모는 3년6개월 만에 가장 낮은 수준으로 떨어졌다. 18일 저축은행중앙회에 따르면 1분기 말 전국 79개 저축은행의 연체율은 9.00%로 지난해 말(8.52%) 대비 0.48%포인트 상승했다. 2015년 말(9.2%) 이후 10년 만에 최고 수준이다. 1분기 기업대출 연체율은 13.65%, 가계대출 연체율은 4.72%를 기록했다. 부실채권 매각과 부동산 PF 자산 경·공매 등 자구적인 노력에도 전체적인 여신 규모가 감소하면서 연체율이 상승했다는 설명이다. 3개월 이상 연체된 고정이하여신(NPL) 비율은 10.59%에 이른다. 자산 상위 5대 저축은행의 경우 △웰컴저축은행 12.98% △OK저축은행 9.85% △한국투자저축은행 9.97% △애큐온저축은행 6.97% △SBI저축은행 6.30% 순으로 높게 나타났다. 5대 금융그룹 계열 저축은행은 △NH저축은행 12.61% △하나저축은행 12.53% △KB저축은행 9.50% △우리금융저축은행 8.95% △신한저축은행 7.89% 순으로 높다. 이들 5대 금융 계열 시중은행의 연체율은 5월말 평균 0.49% 수준이다. 상상인(27.00%), 상상인플러스(24.74%), 라온(22.61%) 등의 1분기 말 NPL 비율은 20%가 넘는다. 부실채권 규모를 줄이고 연체율을 낮추는 데 집중하면서 저축은행 여신은 지난해 5월 100조원 아래로 내려간 이후 올해 들어 감소세를 지속하고 있다. 한국은행 경제통계시스템에 따르면 상호저축은행 여신 잔액은 4월말 기준 95조8752억원으로, 1분기 말보다 7000억원 넘게 빠졌다. 여신 규모가 95조원대로 떨어진 것은 2021년 10월 95조5783억원 이후 3년6개월 만이다. 수신 잔액도 4월말 기준 98조3941억원으로, 한 달 새 1조2000억원 가까이 빠지면서 2021년 10월(97조4187억원) 이후 3년6개월 만의 최저치를 기록했다.

가공식품 등 생활물가가 크게 오르면서 저소득층의 체감 물가가 고소득층보다 높은 것으로 나타났다. 또 같은 품목 내에서도 저가상품 가격이 더 크게 오르는 ‘칩플레이션’(Cheap+Inflation) 현상 때문에 인플레이션 불평등이 심화되고 있다는 지적이다. 18일 한국은행이 발표한 ‘최근 생활물가 흐름과 수준 평가’ 보고서에 따르면 코로나19 팬데믹(세계적 대유행) 시기인 2021년 이후 올해 5월까지 필수재 중심의 생활물가 누적 상승률은 19.1%로 소비자물가 상승률(15.9%)보다 3.2%포인트 높았다. 생활물가 상승에는 가공식품 가격 인상 영향이 컸다. 올해 들어 5월까지 가공식품 73개 품목 중 53개(73%) 가격이 인상됐다. 이에 따라 생활물가 상승률에 대한 가공식품 기여도는 지난해 하반기 0.15%포인트에서 올해 1∼5월 중 0.34%포인트로 2배 넘게 커졌다. 경제협력개발기구(OECD) 주요국과 비교해도 우리나라 필수재의 물가수준은 높았다. 우리나라의 2023년 기준 의류(161), 식료품(156), 주거비(123) 물가수준은 OECD 평균(100)을 크게 상회했다. 식료품 중 과일·채소·육류가격은 OECD 평균의 1.5배 이상이다. 한은은 “생활물가 상승이 누적되면 취약계층의 생활비 부담이 가중되고 소득계층 간 인플레이션 불평등이 심화한다”고 지적했다. 실제로 소득 1분위(하위 20%) 계층이 체감하는 누적 실효물가상승률은 지난해 4분기 16%로 소득 5분위(상위 20%)의 15.0%보다 높았다. 같은 품목 내에서도 저가상품 가격이 더 많이 오르는 칩플레이션도 저소득층의 부담을 가중시켰다. 2023년 9월 기준 1분위(저가) 상품의 물가지수(2020년 1월=100)는 116.4로, 4분위(고가) 상품(105.6)보다 높았다. 보고서는 생활물가 안정을 위해 “규제 및 진입장벽 완화 등을 통해 기업 간 경쟁을 촉진하고, 원재료 수입선 다변화를 통해 특정 품목의 충격이 여타 품목으로 확산하는 정도를 완화해야 한다”고 강조했다.

정부가 물가 잡기 총력전에 나선 가운데 지난달 수입물가가 1년 6개월 만에 가장 큰 폭으로 하락한 것으로 나타났다. 수입물가가 소비자 물가에 반영되는 데 1∼3개월의 시차가 있지만, 여전히 체감물가와 큰 괴리가 있다. 이유가 뭘까. 17일 한국은행이 발표한 ‘수출입물가지수 통계’에 따르면 5월 수입물가지수(원화 기준 잠정치·2020년 수준 100)는 134.63으로, 4월(139.82)보다 3.7% 내리며 2월(-1.0%)과 3월(-0.4%), 4월(-2.3%)에 이어 넉 달 연속 하락세를 기록했다. 특히 이달 하락 폭(-3.7%)은 2023년 11월(-4.3%) 이후 1년 6개월 만에 가장 컸다. 원재료가 5.5% 하락했고, 중간재, 자본재, 소비재도 각각 3.2%, 2.7%, 2.3%씩 내렸다. 한은은 “원·달러 환율이 하락한 가운데 국제유가도 큰 폭으로 내리면서 수입물가가 하락했다”고 설명했다. 반면 통계청의 ‘5월 소비자물가동향’에 따르면 지난달 소비자물가지수는 116.27(2020=100)로 전년 동월 대비 1.9% 올랐다. 특히 가공식품(4.1%), 외식물가(3.2%), 축산물(6.2%), 수산물(6.0%)의 상승률이 두드러졌다. 이처럼 수입물가와 소비자들의 체감물가 괴리가 큰 것은 수입물가 지수를 구성하는 품목별 비중 때문이다. 수입물가지수에서 소비자들의 체감이 가장 큰 농림수산품이 차지하는 비중은 3.88%에 불과하다. 반면 하락폭이 컸던 원유와 석탄, 석유, 천연가스를 포함한 광산품이 27.6%로 가장 큰 비중을 차지하며 수입물가 하락을 주도했다. 한은 경제통계1국 물가통계팀 최혜정 과장은 “농산물은 소비자 체감이 크지만 수입물가지수에서 차지하는 비중이 작다”며 “매년 통관수입 금액 기준으로 비중을 산정하는데 농산물이 원유 등에 비해 상대적으로 가격이 낮기 때문”이라고 설명했다. 5월 수출물가지수(원화 기준) 역시 4월(133.05)보다 3.4% 내린 128.56으로 집계됐다. 4월(-1.5%)에 이어 두 달 연속 내림세이며 2023년 11월(-3.4%) 이후 가장 큰 하락 폭이다. 다만, 한은은 최근 이스라엘과 이란의 충돌 등 중동 사태로 유가와 환율이 상승하고 있어 향후 전망에 불확실성이 크다고 진단했다.

미국발 관세 충격으로 원·달러 환율 변동성이 선진국이나 아시아 신흥국 통화보다 컸던 것으로 나타났다. 현대경제연구원은 15일 ‘금융시장 변동성 점검과 시사점’ 보고서에서 올해 미국 관세 충격에 의한 원·달러 환율 변동성(최고치 기준)이 0.98%로, 선진국(0.72%)이나 아시아 신흥국(0.56%) 평균보다 높았다고 밝혔다. 비교 대상 국가는 선진 7개국(미국, 유로, 영국, 캐나다, 일본)과 아시아 신흥국 7개국(중국, 인도, 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르, 태국)이다. 연구원은 “달러 약세라는 동일 조건에도, 국내 정치적 불확실성과 경제 펀더멘털(기초체력) 약화 등 요인으로 원화 절하 압력이 주요국 대비 더 크게 나타난 것으로 보인다”고 분석했다. 다만 과거 위기 때와 비교하면 2000년대 초 정보기술(IT) 버블 붕괴(0.69%) 시기를 제외하고는 올해의 변동성이 작은 편에 속했다. 금융위기 때는 변동성이 4.57%까지 확대됐으며 코로나19 위기 때는 1.41%, 유럽재정위기 때는 1.23%였다.

우리나라 국민의 가계부채가 소득의 1.7배가 넘는 것으로 나타났다. 경제협력개발기구(OECD) 회원국 중 여섯 번째로 높은 수준이다. 가계 대출 상환 부담이 커지면 소비 여력이 줄고 결국 내수 침체로 이어지는 악순환이 반복된다. 15일 국회 기획재정위원회 소속 조국혁신당 차규근 의원이 한국은행에서 제출받은 자료에 따르면, 지난해 말 기준 우리나라 가계 및 비영리단체의 처분가능소득 대비 금융부채 비율은 174.7%에 달했다. 처분가능소득은 1356조5000억원, 금융부채(가계부채)는 2370조1000억원으로 집계됐다. 처분가능소득은 소상공인을 포함한 가계와 민간 비영리단체의 총소득에서 세금과 사회보험료 등 의무지출, 대출 상환 등 비소비성 지출 등을 뺀 순처분가능소득을 의미한다. 그러나 OECD 32개 회원국 중 스위스(224.4%), 네덜란드(220.3%), 호주(216.7%), 덴마크(212.5%), 룩셈부르크(204.4%) 다음으로 높다. 우리나라는 특히 미국(103.4%), 일본(124.7%), 독일(89.0%), 영국(137.1%), 프랑스(121.4%), 이탈리아(82.0%) 등 주요국보다 월등히 높았다. 차 의원은 “우리나라보다 가계부채 비율이 높은 OECD 국가들은 세 부담이 높아 처분가능소득이 적은 대신 사회안전망이 탄탄해 우리나라 사정과 동등 비교하기 어렵다”고 지적했다.

여성과 고령자, 저소득층 등 상대적으로 금융이해력이 낮은 집단이 주택가격 방향을 더 잘 예측한다는 분석이 나왔다. 15일 한국은행이 발간한 BOK이슈노트 ‘주택가격 기대심리의 특징과 시사점’에 따르면, 2013년 1월부터 올해 1월까지 집단별 기대 심리 수준 및 예측 성공률을 분석한 결과 남성의 주택가격상승률 방향성 예측 성공률은 77.4%로 여성(80.8%)보다 낮았다. 한은의 ‘2024년 전국민 금융이해력 조사’ 결과 남성의 금융이해력은 66.0점으로 여성(65.3점)보다 높게 나왔다. 연령별로는 금융이해력이 59.3점인 70대 이상의 방향성 예측성공률은 81.2%로 가장 높았다. 반면 금융이해력이 67.9점으로 50대와 함께 가장 높은 40대의 예측성공률은 76.9%로 가장 낮았다. 이밖에 40대 미만은 금융이해력 66.2점·예측성공률 77.8%, 50대는 67.9점·78.8%, 60대는 64.7점·76.7% 등이었다. 소득별로는 월 소득 500만원 이상인 고소득자의 경우 금융이해력은 68.8점으로 방향성예측성공률이 71.2%로 가장 낮았다. 반면 월 소득 100~200만원 이하인 경우 금융이해력은 59.7점이었지만, 방향성 예측 성공률은 82.3% 로 고소득자보다 컸다. 거주 형태별로는 자가일 경우 방향성 예측률은 78.6%로, 비자가일경우 방향성 예측 성공률은 76.9%로 집계됐다. 보고서는 “금융이해도가 낮은 집단의 주택가격 기대심리 수준이 더 높은데 이는 상승을 예측하는 비중이 높다는 것을 의미하며 이는 기대인플레이션 선행 연구와 유사하다”면서 “이들 집단은 객과적 통계나 경제지표보다는 일상에서 본인이 체감하는 가격변화와 추측이나 직관에 근거해 기대를 형성하기 때문으로 분석됐다”고 설명했다. 이어 금융이해도가 낮은 집단은 객관적인 통계나 경제지표보다는 일상에서 본인이 체감하는 가격 변화(식료품 등)와 직관에 근거해 기대를 형성하기 때문이라고 봤다.