KB금융그룹이 역대 2분기 최대 순이익을 기록, 지난 1분기 신한금융에 내줬던 리딩금융 자리를 탈환할 것으로 전망된다. KB금융은 2분기 당기순이익이 전년 동기 대비 13.69% 늘어난 1조7324억원으로 집계됐다고 23일 밝혔다. 이는 기존 분기 최대 이익이었던 지난해 1분기(1조5087억원)보다 2000억원 이상 많은 수치다. KB금융 관계자는 “은행이 분기 기준 역대 최대 실적을 냈고, 증권도 합병 후 반기 사상 최대 실적을 기록하는 등 비은행 계열사의 이익 기여도가 40%에 육박하며 은행과 비은행 계열사가 균형 있게 성장했다”고 설명했다. 다만 상반기 기준 당기순이익은 2조7815억원으로 전년 동기(3조76억원) 대비 7.5% 감소했다. 1분기에 홍콩H지수 기초 주가연계증권(ELS) 불안전 판매 관련 대규모 손실이 반영된 탓이다. 2분기 매출은 19조9180억원, 영업이익은 2조3023억원으로 전년 동기 대비 각각 25.26%, 12.15% 증가했다. 2분기 그룹 순이자이익은 대출 평잔 증가 등으로 전년 동기 대비 6.5% 늘어난 3조2062억원을 기록했다. 반면 비이자이익은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 위축에 따른 투자은행(IB) 수수료 축소, 카드이용 금액 감소 등으로 3.5% 감소한 1조2428억원으로 집계됐다. 계열사별로는 KB국민은행의 2분기 순이익은 전년 동기보다 20.4% 늘어난 1조1164억원으로, 처음으로 분기 기준 1조원을 넘어섰다. KB증권(1781억원), KB손해보험(2798억원), KB카드(1166억원), KB라이프생명(989억원), KB캐피탈(756억원)의 순이익도 각각 63.4%, 3.1%, 5.1%, 2.8%, 29.2% 증가했다. 반면 KB부동산신탁(-589억원)과 KB저축은행(-81억원)은 적자를 기록했다. KB금융은 이날 실적 발표에 앞서 이사회를 열고 지난 2월 3200억원에 이어 4000억원을 추가, 모두 7200억원 규모의 자사주를 매입·소각하기로 했다. 2분기 배당금은 주당 791원으로 결의, 1분기(784원)보다 높였다.

◆“어르신 모셔라” 은행 점포는 줄어도 시니어 특화점포는 확대 급속한 고령화가 진행되면서 은행권이 시니어 고객을 잡기 위한 경쟁에 분주하다. 기존의 영업점과 출장소를 특화 지점으로 새로 단장하거나 시니어를 대상으로 보이스피싱 예방법은 물론이고 은행 애플리케이션(앱) 이용법 등 디지털 금융 교육까지 마련했다. 신한은행은 신림동 지점을 비롯해 6곳을 ‘고객 중심 영업점’으로 지정, 시니어 고객에게 디지털 기기 사용법을 안내해준다. 지난해 9월에는 시니어 금융소비자 교육센터인 ‘신한 학이재’를 신설, 금융사기 피해 예방 교육 및 디지털 기기를 체험하며 배울 수 있다. KB국민은행은 2020년 시중은행 최초로 KB골든라이프센터를 통해 은퇴자산 관리 상담 서비스를 시작했다. 또 대형 밴을 개조한 이동식 점포인 ‘KB 시니어 라운지’를 운영해 서울 중랑구, 구로구 등 5곳의 복지관을 매주 방문한다. 하나은행은 지난 3월 대전 지점에 중·장년 세대를 위한 융·복합 문화·교육 공간 ‘하나 50+ 컬처뱅크’를 개점했다. 우리은행은 서울 효심 영업점 등 3개 지점에 ‘시니어플러스 영업점’을 개설, 원금 보장형 상품 위주의 금융 서비스를 제공하는 한편 어르신들의 모임 장소로 ‘사랑채’도 만들었다. NH농협은행은 영업점별로 책임감이 강하고 업무 경험이 풍부한 직원을 지정해 고령·장애인 고객 상담 등을 진행한다. 어르신 전용 전화 상담을 마련해 고령 고객이 좀 더 알기 쉽고 편하게 상담을 받을 수 있도록 돕는다. ◆두산밥캣 사태에 금융위원장 후보 “주주와 소통했어야” 김병환 금융위원장 후보자가 두산그룹의 사업구조 개편에 따라 두산에너빌리티의 두산밥캣 지분이 두산로보틱스로 이전되는 과정에서 소액주주의 이익이 침해될 수 있다는 우려에는 공감한다는 입장을 밝혔다. 김 후보자는 22일 국회 정무위원회 전체회의실에서 열린 인사청문회에서 관련 질의를 받고 “회사에서 그 부분에 대해 주주에 대한 소통 노력이 분명히 있어야 됐다고 생각한다”며 “제도적으로 고칠 부분이 있는지에 대해서는 살펴보겠다”고 말했다. 정부의 기업 밸류업(기업가치 제고) 프로그램 관련 국민의힘 강명구 의원이 “밸류업 컨설팅을 신청한 기업이 36곳으로 당초 목표인 100곳의 절반이 되지 않는다”고 지적하자 “기업들 입장에서는 좀 판단할 시간이 필요할 것”이라고 답했다. 그는 “기업 밸류업은 금융위의 업무라고 생각을 하고 추진하겠다”며 “기획재정부와 적극 협의할 계획도 있다”고 강조했다. 김 후보자는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)과 관련해서는 “외국에 비해 시행사의 자기자본 투입비율이 너무 낮기 때문에 개선해 나가야겠다는 방향성에 공감한다”고 말했다. 이날 인사청문회에서는 중견건설사 삼부토건의 주가 조작 의혹을 둘러싼 야당 의원들의 질의도 이어졌다. 더불어민주당 민병덕·김용만 의원과 조국혁신당 신장식 의원은 △임성근 전 해병대 1사단장 ‘구명 로비 의혹’ △도이치모터스 주가 조작 사태 핵심 당사자인 이종호 전 블랙펄 인베스트먼트 대표가 포함된 ‘멋쟁 해병’ 카카오톡 단체방에서 지난해 5월14일 삼부토건에 대한 언급이 나온 점 △윤석열 대통령의 부인 김건희 여사가 같은 해 5월16일 우크라이나 대통령 부인을 만난 사실 등을 들어 금융당국의 주가 조작 조사를 촉구했다. 김 후보자는 삼부토건이라는 회사가 우크라이나 재건에 참여한 것을 “몰랐다”며 “지금 언급된 정보만으로 이상하다 아니다 말하는 건 적절하지 않다”고 선을 그었다. ◆자영업자 2금융권 연체율 9년내 ‘최고’ 자영업자들의 대출 연체율이 금융업권별로 9∼10년 만에 최고치로 치솟았다. 특히 과반은 3곳 이상에서 대출을 받은 다중채무자로 나타났다. 22일 한국은행이 국회 행정안전위원회 양부남 의원(더불어민주당)에게 제출한 ‘개인사업자 대출 세부 업권별 연체율’에 따르면 올해 1분기 말 제2금융권 개인사업자 대출 연체율은 4.18%로 집계됐다. 2015년 2분기(4.25%) 이후 8년9개월 만에 최고치다. 세부 업권별 연체율은 △저축은행 9.96% △상호금융(농협·신협·수협·산림조합·새마을금고) 3.66% △여신전문금융사(카드사·캐피털 등) 3.21% △보험 1.31% 순이었다. 저축은행은 2015년 3분기(10.91%) 이후 8년6개월, 상호금융은 2014년 2분기(3.75%) 이후 9년9개월, 여신전문금융사는 2014년 3분기(3.56%) 이후 9년6개월, 보험은 2019년 2분기(1.48%) 이후 4년9개월 만에 각각 가장 높은 수준이다. 여러 곳에서 돈을 끌어 쓴 다중채무자의 비중도 갈수록 커지고 있다. 1분기 현재 자영업자 대출자 가운데 다중채무자는 57.0%(178만3000명)로, 코로나19 사태 직전인 2019년 4분기(57.3%) 이후 4년3개월 만에 최고 비율을 기록했다. 대출액 기준으로는 전체 자영업자 대출 가운데 71.3%(752조8000만원)가 다중채무자의 빚이었다. 이들의 1인당 평균 대출액은 4억2000만원으로 추산됐다.

자영업자들의 대출 연체율이 금융업권별로 9∼10년 만에 최고치로 치솟았다. 특히 과반은 3곳 이상에서 대출을 받은 다중채무자로 나타났다. 22일 한국은행이 국회 행정안전위원회 양부남 의원(더불어민주당)에게 제출한 ‘개인사업자 대출 세부 업권별 연체율’에 따르면 올해 1분기 말 제2금융권 개인사업자 대출 연체율은 4.18%로 집계됐다. 2015년 2분기(4.25%) 이후 8년9개월 만에 최고치다. 세부 업권별 연체율은 △저축은행 9.96% △상호금융(농협·신협·수협·산림조합·새마을금고) 3.66% △여신전문금융사(카드사·캐피털 등) 3.21% △보험 1.31% 순이었다. 저축은행은 2015년 3분기(10.91%) 이후 8년6개월, 상호금융은 2014년 2분기(3.75%) 이후 9년9개월, 여신전문금융사는 2014년 3분기(3.56%) 이후 9년6개월, 보험은 2019년 2분기(1.48%) 이후 4년9개월 만에 각각 가장 높은 수준이다. 자영업자들이 한계에 몰리는 만큼 여러 곳에서 돈을 끌어 쓴 다중채무자의 비중도 갈수록 커지고 있다. 1분기 현재 자영업자 대출자 가운데 다중채무자는 57.0%(178만3000명)로, 코로나19 사태 직전인 2019년 4분기(57.3%) 이후 4년3개월 만에 최고 비율을 기록했다. 대출액 기준으로는 전체 자영업자 대출 가운데 71.3%(752조8000만원)가 다중채무자의 빚이었다. 이들의 1인당 평균 대출액은 4억2000만원으로 추산됐다.

금융당국이 소비자 편의와 보험료 절감을 위해 업계와 야심 차게 추진해온 ‘보험 비교·추천 서비스’가 소비자와 보험사의 외면을 받고 있다. 여행자보험 비교추천 서비스에는 ‘빅4’ 손해보험사가 불참했고, 펫보험은 업계 1·2위가 빠지고 3개사만 참여한 채 ‘반쪽 출범’을 했다. 지난 1월 시작한 자동차보험은 대부분 손보사가 참여했음에도 서비스 이용 대비 실제 보험계약 건수는 10분의 1에 그친 형편이다. 플랫폼사와 보험사 간 수수료 갈등, 보험사 간 이견이 이 같은 흥행 실패 원인으로 지적되면서 진통 끝에 선보인 보험 비교추천 서비스가 애물단지로 전락하는 것 아니냐는 우려가 나온다. ◆플랫폼사·보험사 수수료 줄다리기 보험 비교·추천 서비스는 네이버·카카오·토스 등 11개 핀테크사가 운영하는 플랫폼을 통해 여러 상품을 비교하고 맞춤형으로 추천해 주는 서비스다. 먼저 자동차보험은 상품 설계와 보장이 비교적 단순한 데다 의무화된 만큼 소비자 호응이 높을 것이란 기대 속에 가장 먼저 서비스를 시작했다. 은행권 대환(갈아타기) 대출 플랫폼의 흥행을 지켜본 금융당국은 설계사들의 강력한 반발에도 보험사들을 설득해 참여시켰다. 그러나 성적표는 초라하다. 서비스 출시 후 5개월간 49만여명이 플랫폼을 이용했지만, 실제 계약은 4만6000여건에 불과했다. 한 플랫폼사 관계자는 21일 “대형 손보사들은 플랫폼에 올린 상품 보험료에 (플랫폼사에 낸) 중개 수수료 3∼3.5%를 고스란히 반영해 자사 다이렉트 채널보다 더 높게 책정했다”며 “그러니 소비자들은 플랫폼에서 가격만 비교하고 보험료가 더 싼 다이렉트 채널에서 가입하는 실정”이라고 전했다. 손보사들이 자동차보험을 갱신할 때 필요한 기존 보험의 만기일 정보를 플랫폼사에 제공하지 않는 것도 소비자 불편을 야기한다는 지적도 나온다. 대형 보험사들은 플랫폼사가 과도한 수수료를 요구한다며 비교추천 서비스 참여를 꺼리고 있다. 금융당국은 플랫폼 단기보험 수수료와 관련해 대면 모집(보험설계사) 수수료의 33% 이내, 장기보험은 대면 모집 수수료의 15∼20% 이내로 각각 제한한 바 있다. 삼성화재와 현대해상, KB손해보험, DB손해보험 등 빅4 업체는 “네이버가 수수료율을 9%로 요구해 당국의 가이드라인을 넘어선다”고 주장했고, 결국 지난 18일 여행자보험 플랫폼에 올라타지 못했다. 이들 4사는 “네이버가 오픈 기념 ‘10% 페이백’ 프로모션을 위해 보험사에 비용을 전가하고, 소비자 보험료까지 올리게 하는 갑질을 한 것”이라고 비판한다. 저축보험 비교 서비스에 참여 중인 한 생명보험사 관계자는 “수수료를 내면서까지 플랫폼에서 팔아봤자 남는 게 없는데 당국의 드라이브로 마지못해 서너 회사만 하고 있다”고 말했다. 반면 네이버 측은 “여행자보험은 대부분 온라인 배너 광고나 제휴사를 통해 판매하는데, 중소 보험사의 제휴사 수수료가 30%를 넘는 것과 비교하면 플랫폼 수수료가 훨씬 낮다”며 “저축보험 수수료도 보험사들이 은행에 주는 방카슈랑스 수수료의 3분의 1 수준”이라고 반박했다. ◆보험사 간 이해관계도 엇갈려 보험사 간 엇갈린 이해관계도 서비스 순항의 걸림돌이 되고 있다. 실제로 카카오페이손해보험의 펫보험 비교추천 서비스는 당초 4월에 시작할 계획이었으나 장기보험으로 출시한 보험사들과 일반(단기)보험을 취급하는 삼성화재 간 이견으로 3개월이나 늦어졌다. 이 과정에서 22개 생보사와 18개 손보사, 11개 핀테크사가 지난해 11월 구성한 3자 협의체가 아무 기능도 하지 못했다는 비판이 나온다. 금융당국 역시 지난달 뒤늦게 펫보험 장·단기 서비스 갈등의 교통정리에 나섰다. 금융위원회 관계자는 “수수료는 기본적으로 핀테크사와 금융사가 협상할 사안이고, 우리에게 (조율) 요청도 없었다”고 주장했다. 업계 관계자는 “당국이 수수료율 상한선을 만들었지만, 기준 수수료는 공시되지 않아 ‘깜깜이’ 협상으로 갈등만 커지고 있다”며 “당국의 조율 없이는 서비스가 순항할 수 없을 것”이라고 강조했다.

금융당국이 소비자 편의와 보험료 절감을 위해 야심차게 추진해온 ‘보험 비교·추천 서비스’가 소비자와 보험사의 외면을 받고 있다. 여행자보험 비교추천 서비스에는 ‘빅4’ 손해보험이 불참하고, 펫보험은 업계 1, 2위가 빠지고 3개 보험사만 참여한채 ‘반쪽 출범’했다. 지난 1월 시작한 자동차보험 비교추천은 대부분의 보험사가 참여했음에도 서비스 이용대비 실제 보험계약 체결 건수가 10분의 1에 그쳤다. 플랫폼사와 보험사간 수수료 갈등, 보험사간 이견이 흥행 실패 원인으로 지적되면서 진통 끝에 선보인 보험 비교추천 서비스가 애물단지로 전락하는 것 아니냐는 우려가 나온다. ◆플랫폼사-보험사 수수료 줄다리기 보험 비교·추천 서비스는 네이버·카카오·토스 등 11개 핀테크사가 운영하는 플랫폼을 통해 여러 보험상품을 비교, 맞춤형 추천하는 서비스다. 소비자 편익을 증대하고 보험 판매채널의 다양화와 보험사 간 경쟁을 촉진해 보험료를 낮추는 것이 목적이다. 자동차보험은 상품설계와 보장이 비교적 단순한데다 의무 보험이어서 소비자들의 호응이 높을 것이란 기대 속에 가장 먼저 서비스를 시작했다. 은행의 대환대출(갈아타기) 플랫폼 흥행을 지켜본 금융당국은 보험설계사들의 강력 반발에도 불구하고 보험사들을 설득해 참여시켰다. 하지만 성적표는 초라하다. 서비스 출시 후 5개월간 49만여 명이 플랫폼을 이용했지만 실제 보험계약으로 이어진 것은 약 4만6000여 건에 불과했다. 10명 중 1명만 플랫폼을 통해 가입한 것이다. 한 플랫폼사 관계자는 21일 “대형 손보사들이 플랫폼에 올린 상품 보험료에 (플랫폼사에 낸) 중개수수료 3∼3.5%를 고스란히 반영해 자사 다이렉트 채널보다 더 높게 책정했다”면서 “그러니 소비자들은 플랫폼에서 가격만 비교하고 보험료가 더 싼 보험사 다이렉트채널에 가서 가입하는 실정”이라고 말했다. 보험사들이 자동차보험을 갱신할 때 필요한 기존 보험의 만기일 정보를 플랫폼사에 제공하지 않는 것도 소비자들의 불편을 야기하고 있다는 지적이다. 반면 대형 보험사들은 플랫폼사가 과도한 수수료를 요구한다며 비교추천 서비스 참여를 꺼리고 있다. 금융당국은 플랫폼 단기보험 수수료의 경우 대면 모집(보험설계사) 수수료의 33% 이내, 장기보험은 대면 모집 수수료의 15~20% 이내로 각각 제한했다. 플랫폼이 수취하는 수수료가 보험료에 전가되는 것을 최소화하기 위한 조치였다. 그러나 삼성화재와 현대해상, KB손해보험, DB손해보험 등 빅4 업체들은 ”네이버가 수수료율을 9%로 요구해 당국의 가이드라인을 넘어선다”고 주장했고, 결국 18일 출범한 네이버의 여행자보험 플랫폼에 올라타지 못했다. 이들은 “네이버가 오픈 기념 ‘10% 페이백’ 프로모션을 위해 보험사들에게 비용을 전가하고 나아가 소비자 보험료까지 올리게하는 갑질을 한 것”이라고 비판한다. 저축보험 비교서비스에 참여중인 한 생명보험사 관계자는 “수수료를 내면서까지 플랫폼에서 팔아봤자 남는게 없는데 당국의 드라이브로 마지못해 서너 개 회사만 하고 있다”면서 “저축보험은 수요도 없는데다 생보사의 주력상품이 아니다”라고 말했다. 반면 네이버 측은 “여행자보험은 대부분 설계사 통해 가입하지 않고 보험사가 온라인 배너광고나 제휴사를 통해 판매하는데, 중소보험사의 경우 제휴사 수수료가 30% 넘엇던 것과 비교하면 플랫폼 수수료가 훨씬 적다”면서 “저축보험 수수료도 보험사들이 은행에 주는 방카슈랑스 수수료율의 3분에 1수준”이라고 반박했다. ◆보험사간 이해관계도 엇갈려 보험사간 엇갈린 이해관계도 서비스 순항의 걸림돌이 되고 있다. 카카오페이손해보험의 펫보험 비교추천 서비스는 당초 4월에 시작할 계획이었으나 장기보험으로 출시하는 보험사들과 일반(단기)보험을 취급하는 삼성화재간 이견으로 3개월 늦어졌다. 이 과정에서 22개 생명보험사와 18개 손해보험사, 11개 핀테크사가 원활한 서비스를 위해 지난해 11월에 구성한 3자 협의체가 아무 기능을 하지 않았다는 비판이 나온다. 금융당국 역시 6월에서야 펫보험 장·단기 서비스 갈등을 교통 정리했을 뿐 수수료 갈등에는 개입하지 않겠다는 방침이다. 금융위 관계자는 “수수료는 기본적으로 핀테크와 금융사가 협상할 사안이고, 우리에게 (조율) 요청도 없었다”고 말했다. 은행 대출상품과 달리 보험 서비스가 흥행에 실패하는 것에 대해서는 “이제 시작해서 지켜봐야 하는 단계”라며 “보험은 대출과 달리 비교추천할 수 있는 상품이 제한돼 있고 수요도 있어야 한다”고 말했다. 그러나 서비스가 교착 상태에 빠진만큼 드라이브를 걸었던 당국이 조율에 나서야 한다는 목소리가 많다. 업계 관계자는 “당국이 수수료율 상한선을 만들었지만 기준이 되는 수수료가 공시되지 않아 깜깜이 협상으로 갈등만 커지는만큼 수수료율을 공시해야 한다”면서 “당국의 조율 없이는 이대로 서비스가 순항할 수 없을 뿐 아니라 정부가 말한 ‘금융판 BTS’도 나오기 힘들 것”이라고 강조했다.

광주은행 직원이 대출을 빌미로 고객으로부터 1400만원의 금품을 받은 것으로 드러났다. 최근 우리은행 직원의 100억원대 횡령에 이어 광주은행의 금품수수 사건까지 발생하면서 은행권의 도덕적 해이와 부실한 내부통제가 도마에 올랐다. 19일 금융권에 따르면 광주은행은 최근 내부 감사를 통해 지점 여신담당 직원의 금품수수 혐의를 발견했다. 광주은행 관계자는 “확인된 금품수수 금액은 1400만원 정도”라며 “지난 9일 금융감독원에 신고하고 18일 경찰에도 고발 조치했다”고 말했다. 광주은행은 해당 직원이 여신 심사 과정에서 일부 차주에게 특혜를 주는 대가로 금품을 수수한 것으로 보고 구체적 사고 경위를 파악하고 있다. 금감원은 은행의 자체 검사 결과를 지켜보고 추가 검사 필요성이 있는지 들여다볼 예정이다. 은행법시행령 제20조의3 제5항에 따르면 은행은 금융사고 금액이 3억원 이상의 금융사고가 발생한 다음날까지 금융사고 내용을 금융감독당국에 보고해야 한다. 해당 금융 사고 금액이 10억원 이상이면 금융사고가 발생한 날부터 15일 이내에 은행 인터넷 홈페이지 등에 공시해야 한다. 이번 사건은 금융사고 금액이 3억원을 초과하진 않았으나 광주은행은 지난 9일 금융감독원에 금융사고 관련 내용을 신고했다. 은행법상 엄밀히 보고 의무가 없지만 인사와 제재 규정에 의한 것으로 풀이된다. 은행법에 적용하는 검사와 제재 규정안에 시행 세칙을 보면 횡령·금품 수수 형법에 위배하는 사안은 금액에 관계없이 금감원에 보고를 해야한다. 횡령 등 금품사고의 경우 경찰 수사 등을 거치면서 대부분 최초 적발 당시 파악한 사고금액보다 훨씬 커진 전례를 보면, 광주은행 직원의 금품 수수 규모도 더 커질 가능성을 배제할 수 없다. 금감원은 금품수수 금액이 늘어나는 등 사고 규모가 커질 경우 직권으로 검사를 진행할 방침이다. 앞서 상반기에는 KB국민은행과 NH농협은행에서 부동산 담보가치 부풀리기를 통한 100억원대 배임사건이 발생했다. 지난달에는 우리은행의 지점 대리급 직원이 수개월간 서류를 위조해 약 180억원의 고객 대출금을 횡령한 사건이 적발됐다. 금감원은 최근 우리은행 횡령사건과 관련해 사고가 발생한 영업점 뿐 아니라 본점까지 현장 검사를 확대하는 한편 검사 기한도 2주 연장했다. 이복현 금감원장은 지난달 20일 은행장 간담회에서 “불완전판매 및 금융사고의 재발 방지를 위해서는 무엇보다 임직원 의식과 행태 변화가 중요하다”며 “이를 위한 조직문화 정립에 은행 경영진이 적극적으로 나서달라”고 주문한 바 있다. 지난 16일에는 박충현 금감원 부원장보가 은행지주 8개사와 은행 20개사의 내부통제 담당자 160여명이 참석한 가운데 열린 ‘2024년 은행권 내부통제 워크숍’에서 “은행의 내부통제 절차나 사고 예방 장치가 마련돼 있어도 건전한 조직 문화가 뒷받침되지 않으면 내부통제가 제대로 작동하기 어렵다”며 리스크 중심 조직문화의 중요성을 강조하기도 했다.

미국의 금리인하와 도널드 트럼프 전 미국 대통령의 재선 가능성이 높아지면서 전세계 금융시장이 요동치고 있다. 시장에서는 미 연방준비제도(Fed·연준)가 9월에 금리 인하에 나설 가능성을 90%이상으로 예상해왔지만, 트럼프 전 대통령이 대선 전 금리 인하를 하지 말라고 공개적으로 압박하고 나섰다. 그의 말 한 마디에 미 기술주들의 주가가 급락하고 그 여파로 한국 코스피도 19일 2800선이 무너졌다. 이런 혼란스런 상황에서 투자자들은 어디로 향해야 할까. 세계일보는 20일 주요 시중은행의 이코노미스트와 투자전략 전문가들에게 가장 유망한 투자처와 포트폴리오 구성에 대해 물었다. 전문가들은 트럼프 재선 가능성이 높아지면서 최근 글로벌 증시가 출렁인 것은 일시적이라고 보고, 미국이 연내 금리 인하를 시작할 것으로 전망했다. 이에 따라 주식과 채권에 분산 투자하고, 최근 사상 최고치를 갈아치운 금 값 역시 추가 상승 여력이 있는 만큼 헷지용으로 관심을 가지라고 조언했다. ◆하나은행 박현식 투자상품전략부 팀장 “앞으로 가장 유망한 투자처는 주식이라고 본다. 트럼프의 정책 불확실성 때문에 금과 비트코인 등 대안자산이 각광받았지만 한시적일 것이다. 결국 미 금리 인하와 대선 끝나고 나면 주목받는 것은 주식이 될 것이다. 트럼프 발언으로 인해 금융시장이 일시적 충격을 받겠지만 곧 내성이 생기고 기업 실적이 좋아지면 결국 주가는 올라가게 돼 있다. 재닛 옐런 장관의 재무부도 돈을 계속 뿌리고 있다. 올해 안에 코스피는 3000까지 바라볼 수 있을 것으로 보이며, 트럼프가 취임하며 미·중 분쟁이 예상되는 내년보다 올해 주식시장이 더 좋을 것이다. 강달러와 수퍼엔화는 동시에 나타나는 현상이지만 달러보다는 엔화 투자가 유효해 보인다. 엔화는 역사적으로 매우 싼 수준인데 생각보다 일본 물가가 높다. 일본 중앙은행(BOJ)는 물가를 잡고 엔화 강세를 위해 타이밍만 보고 있을 뿐이다.” ◆신한은행 노대희 PWM강남센터 팀장 지금까지 미국의 인플레이션 우려와 환율 불안정으로 인해 반대로 가야 할 주식과 채권 가격이 동행하는 현상이 벌어졌다. 그로 인해 포트폴리오 분산 투자 효과가 없어졌다. 그러나 향후 물가상승이 점진적으로 둔화하고 미국을 비롯한 각국의 경기가 연착륙할 것을 베이스 시나리오로 보면, 향후 포트폴리오 투자 효과가 다시 유효해질 것이다. 경기가 둔화되는 국면에선 경착륙에 대한 불안감으로 주식시장 불안감은 다소 커지지만 채권시장은 금리 내려가면서 채권가격 올라가면서 상반된 방향성으로 자산배분 효과가 나타나는 것이다. 주식과 채권 모두 투자하기 좋은 환경이다. 미국 주식 투자는 여전히 유효하다고 본다. 지금까지 빅테크 관련 주가 많이 상승했지만, 변동성 이어질 것이므로 탑픽은 변화할것이다. 투자자들은 경기 둔화에 대한 우려 속에 기업의 이익을 계속 검증하려고 할 것이다. 이는 결국 얼마나 오랫동안 배당성향을 키워왔는지를 보는 것이다. 과거에도 돈을 꾸준히 벌어온 회사가 앞으로도 잘 벌 것이라는 의미다. S&P500 기업 중 배당을 50년이상 증액시킨 기업을 ‘배당킹’, 25년이상 배당을 성장시킨 기업을 ‘배당귀족’이라고 하는데, 배당귀족에 주로 투자하는 펀드를 주목하고 비중을 확대할 때다. 테크 관련 주 역시 비중이 없었다면 변동성이 나타날 때 서서히 비중을 늘리고, 이미 어느정도 갖고 있다면 현재 비중을 유지하는 전략이 유효하다. 트럼프 당선 이후에는 유럽을 중심으로 군사력 확충 경쟁으로 군비 상승할 것이다. 방산주에 국한하지 말고 무기 제조도 하고 있는 글로벌 우주항공 펀드도 일부 비중을 가져가는 것이 좋겠다. 트럼프 당선후 가장 달라질 것은 환경 정책이므로, 화석연료 사용에 대한 규제 철폐로 수혜를 받는 에너지 기업도 관심 가질만 하다. 바이든 정부에 비해 강달러 기조는 완환될 것이므로 한국와 인도 등 이머징 국가도 기회가 있을 것이다. 한국은 반도체, 금융주 등의 배당주나 여기에 투자하는 펀드에 관심을 갖자. 채권은 우량 등급의 회사채와 금융주, 국공채 등의 국내 채권을 추천한다. 금은 계속 유망할 것으로 본다. 다만 이미 금 값이 너무 많이 올라와서 포트폴리오 차원에서 인플레 헷지할 수준으로 일부 투자 비중 가져가는게 좋다. 화폐가치나 달러 패권 약화 우려가 점진적으로 커지므로 금은 적극투자형이라 해도 10% 이내로 배분하고 있다. ◆우리은행 최진호 이코노미스트 “미 연준이 9월, 한국은행이 10월에 각각 금리 인하에 나선다는 시나리오 하에 주식보다는 채권이 유망하다. 미국이 금리 인하에 나서는 것은 그만큼 경기둔화 우려가 높다는 것이므로 성장성이 중요한 주식보다는 금리인하에 베팅하는 채권 자산이 유리하다. 다만 이 시나리오가 완성되려면 7월 말 미국 FOMC나 8월 말 잭슨홀 미팅에서 연준이 금리 인하하겠다는 시그널이 나오고, 한국은 8월22일 금융통화위원회에서 금리를 동결하더라도 소수의견이 나와야 한다. 7월처럼 만장일치로 동결하면 금리인하는 11월로 넘어갈 것이다. 따라서 투자 시계는 10, 11월로 짧게 잡으면서 채권은 큰 폭으로 내려가는 장기채권보다는 단기채권이 낫다. 긴 사이클로 내년까지 본다면 트럼프가 당선되고 미국 경기 둔화되면서 기준금리 본격 인하되므로 장기채권이 유리하다. 단기채권은 단기국고채와 우량 회사채를, 기준금리 인하의 긴 그림에서는 크레딧물보다 안전자산인 장기국고채가 좋다. 강달러-수퍼 엔저 구도는 쉽게 바뀌지 않을 것이다. 하지만 지금 달러 투자는 무리가 있다. 금은 대체자산 중에서 상대적으로 좋게 본다. 본격적인 금리인하 사이클에서 금 값은 좀 더 오를 것이다. 펀더멘털 측면에서도 각국 중앙은행이 계속 매입하는 등 수요층 과거보다 두터워졌기 때문이다.” ◆KB국민은행 정성진 강남스타PB센터 부센터장 “금리 인하가 시작되면 채권금리가 하락하면서 채권 가격이 상승한다. 이 경우 국내 국채 투자를 통한 채권 매매 차익을 노려볼 수가 있다. 내년에 금융투자소득세가 도입되면 올해 말 이전에 차익 실현을, 금투세가 도입되지 않으면 내년 이후 차익실현하는 게 좋다. 또한, 금리 인하가 되면 유동성 공급이 늘어나 주식시장에 긍정적 요인으로 작용한다. 주식 시장은 국내보다는 미국시장의 전망을 밝게 보고 있으며, 최근 조정을 받으며 고점 논란이 있긴 하지만 그래도 반도체 업종 위주로 분할 매입 또는 적립식 매입을 통해 주식을 사모으는 전략도 추전한다. 엔저보다는 강달러에 베팅을 해야 한다. 강달러 기조가 조금씩 누그러지고는 있으나 강달러 기조는 당분간 지속될 것으로 보인다.”

MG손해보험에 대한 3차 공개 매각도 실패로 돌아갔다. 19일 예금보험공사와 보험업계에 따르면 MG손해보험 매각 주관사인 삼정KPMG가 이날 본입찰을 실시한 결과 아무도 참여하지 않았다. 이번 본입찰에는 예비입찰에 참여했던 국내 PEF 데일리파트너스와 미국의 금융전문 PEF JC플라워 두 곳만 참여할 수 있었지만, 두 회사 모두 본입찰에 응찰하지 않은 것이다. 업계에서는 MG손보의 재무 건전성에 대한 우려 때문으로 분석하고 있다. 국내 손보업계 10위인 MG손보의 대주주는 95.5%의 지분을 보유한 국내 사모펀드 JC파트너스다. 하지만 금융위원회가 2022년 4월 MG손보를 부실금융기관으로 지정하면서 예금보험공사가 금융위 위탁을 받아 공개 매각 입찰을 진행해왔다. MG손보 매각은 앞서 두 번의 예비입찰에 복수의 원매자가 등장하지 않아 무산됐다. MG손보 매각가는 2000억~3000억원 수준으로 추정되고 있다. 예비인수자 입장에서 상대적으로 낮은 인수가격으로 손해보험업 사업권을 따낼 수 있는 기회지만, 인수 후 추가되는 비용이 만만치 않을 전망이다. MG손보의 지난 1분기 기준 경과조치 전 지급여력비율은 42.71%로 지난해 말 64.02% 대비 21.31%포인트 하락했다. 금융당국은 지급여력비율을 150% 이상 유지할 것을 권고하고 있다. 예금보험공사는 이번 매각에 4000억~5000억원 정도를 지원할 의향이 있는 것으로 알려졌다. 예보의 지원을 감안해도 MG손보 인수와 정상화까지는 약 8000억원의 자금이 필요한 셈이다. 결국 1조원에 육박하는 MG손보의 인수와 이후 정상화 비용에 대한 부담 때문에 데일리파트너스와 JC플라워 모두 본입찰을 포기한 것으로 보인다. 예보는 이번에 매각에 실패하면 청산 절차까지 돌입할 수 있다는 판단을 내린 바 있다. 따라서 4차 매각 시도부터 청산까지 포함한 다양한 방안을 검토할 것으로 보인다.

간밤 미국 뉴욕증시가 일제히 하락 마감한 가운데 코스피도 사흘 연속 하락세를 이어가며 장중 2800선이 무너졌다. 환율은 다시 1380원대 중반까지 올랐다. 코스피는 이날 전장보다 24.14포인트(0.85%) 내린 2800.21로 시작해 곧장 2790대로 내려앉았다. 유가증권시장에서 외국인과 기관은 각각 1027억원, 1624억원 순매도하고 있고, 개인은 2616억원 순매수하고 있다. 외국인은 사흘째 순매도 행렬이다. 코스피200선물시장에서도 외국인은 2682억원 순매도하고 있다. 시가총액 1, 2위인 삼성전자(-1.5%)와 SK하이닉스(-0.71%)는 동반 하락세다. SK하이닉스는 사흘째 약세다. 지난 17일 5.36% 급락한데 이어 전날 다시 3.63% 하락하는 등 이틀 만에 한달치 상승분을 반납한 상태다. 시가총액 상위 10위권 종목 중 LG에너지솔루션(1.19%)을 제외한 모든 종목이 내리고 있다. 삼성바이오로직스(-0.94%), 현대차(-1.54%), 기아(-1.92%), 셀트리온(-0.32%), KB금융(-0.83%), NAVER(-0.8%) 등이 약세다. ‘팀코리아’가 체코 신규 원전 2기 건설 사업의 우선협상대상자로 선정됐다는 소식에 전날 급등했던 원전주도 일제히 하락 전환했다. 한전기술(-5.12%), 한전산업(-5.36%), 한전KPS(-2.7%), 우리기술(-8.15%), 두산에너빌리티(-2.86%), 대우건설(-3.65%) 등이 내리고 있다. ‘트럼프 수혜주’로 부상한 한화에어로스페이스(-0.18%), LIG넥스원(-1.95%), 현대로템(-2.37%), 한화시스템(-2.31%) 등 방산주도 내림세다. 업종별로는 섬유의복(-2.84%), 건설업(-2.18%), 의료정밀(-1.52%), 통신업(-1.55%) 등 전기가스업(0.46%)을 제외한 모든 업종이 내리고 있다. 김석환 미래에셋증권 연구원은 “최근 불안한 원/달러 환율 속에 단기 조정 압력이 심화할 가능성을 배제할 수 없다”고 말했다. 간밤 뉴욕 증시는 ‘바이든 사퇴설’에 따른 정치 불안, 주간 신규 실업자 보험 청구자수가 시장 예상을 웃돌면서 생긴 경기둔화 신호가 맞물려 일제히 하락했다. 다우존스30산업평균지수와 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수, 나스닥지수가 각각1.29%, 0.78%, 0.70% 내렸다. 장중 미국 매체 악시오스는 바이든 대통령이 이르면 이번 주말 대선 후보 사퇴 결정을 내릴 수 있다고 보도했다. ‘공포지수’로 불리는 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 10.01% 오르며 지난 4월 이후 최고 수준인 15.93을 기록했다. 애플(-2.05%), 알파벳(-1.86%), 마이크로소프트(-0.71%) 등 대형 기술주 다수가약세를 이어간 가운데 국내 반도체 종목 상승세와 연동된 엔비디아(2.63%)는 전날 급락을 딛고 TSMC(0.39%) 호실적에 힘입어 반등에 성공했다. 같은 시각 코스닥지수는 전장보다 1.9포인트(0.23%) 내린 820.58이다. 코스닥시장에서 개인은 537억원 순매수하고 있고, 외국인과 기관은 각각 406억원, 102억원 매도 우위를 보이고 있다. 시총 상위 종목 중 에코프로비엠(0.33%), 알테오젠(0.19%), 삼천당제약(0.81%), 엔켐(8.06%), 실리콘투(0.95%), 대주전자재료(0.25%) 등이 오르고 있고, 에코프로(-0.61%), 셀트리온제약(-0.43%), 클래시스(-4.8%) 등이 내리고 있다. 한편, 서울 외환시장에서 미국 달러 대비 원화 환율은 전 거래일 대비 2.1원 오른 1385.5원으로 거래를 시작했다.

주요국 주식시장의 랠리와 비견돼 한국 증시만 소외되고 있다는 우려 속에 최근 코스피는 2900선을 정조준하며 상승 기대감을 키우고 있다. 이른바 ‘코리아 디스카운트’(한국 증시 저평가) 해소를 위한 정부의 ‘기업 밸류업(가치제고)’ 프로그램과 기업의 실적 개선, 하반기 금리 인하 기대감 등이 반영된 결과다. 나아가 한국 기업과 증시의 장기적인 성장을 위해서는 기업의 지배구조 개선과 정부의 지원이 일관되고 지속해서 이어져야 한다는 조언이 나왔다. ​ 16일 세계일보가 ‘한국 증시 밸류업을 위한 정책 제언’을 주제로 서울 영등포구 여의도동 한국거래소 컨퍼런스홀에서 개최한 ‘2024 세계증권포럼’에서 참석자들은 기업의 자발적 참여와 이를 끌어낼 정부와 국회의 지속적 지원이 밸류업의 성공 여부를 가를 것이라고 입을 모았다. 앞서 정부는 지난 5월 ‘기업가치 제고 계획 가이드라인’을 공개한 데 이어 지난 3일 관계 부처 합동으로 밸류업 관련 세제 혜택 등을 담은 ‘역동경제 로드맵’까지 발표했다. 거래소는 9월까지 ‘코리아 밸류업 지수’를 출시하고 4분기 중 관련 상장지수펀드(ETF)를 상장할 계획이다. 이날 포럼에 참여한 전문가들은 이렇게 줄줄이 예정된 정부의 밸류업 프로그램 성공에 필요한 다양한 제언을 내놨다. 이효섭 자본시장연구원 금융산업실장은 이 자리에서 “밸류업 지수는 국민연금 같은 주요 기관투자자가 투자 전략에 벤치마크로 쓸 수 있을 것”이라며 “다만 일본은 ‘JPX프라임150 지수’에 (주주환원을) 잘한 기업만 포함해서 닛케이지수 대비 저평가돼 있다”고 지적했다. 이어 “우리는 일본 사례를 참고해 기업가치 제고를 잘할 것으로 예상되는 기업까지 포함시켜 코스피200 지수와 차별화된 모습을 보여줘야 한다”고 밝혔다. 김동양 NH투자증권 이사는 “밸류업 프로그램의 핵심은 외국인 투자자의 우리 ‘제도’와 ‘기업’, ‘가계’에 대한 불신을 해소하는 것”이라며 “1990년대 만들어진 각종 금융 규제와 복잡한 거래절차의 폐지, 세제 개선을 통한 기업의 지배구조 및 소액주주 보호 강화, 금융투자소득세 폐지 및 개인종합자산관리계좌(ISA) 세제 혜택 확대를 통한 가계자금의 증시 유입을 장려해야 한다”고 제안했다. 이어진 토론에서 현상균 디에스자산운용 전무는 “현재 한국은 월간 손익, 차트 등을 보면 단기 투자에 집중하고 있다”며 “금투세 폐지, 대주주 요건 완화 등으로 정책 불확실성을 하루빨리 제거해야 한다”고 말했다. 핵심 금융당국자들은 밸류업 프로그램이 본격 시행되는 하반기가 정책의 성공을 좌우하는 중요한 시기라며 규제 개혁을 약속했다. 김주현 금융위원장은 “정부는 지배구조 개선, 세제 개편을 단행하는 것과 더불어 경쟁력 있는 기업이 많이 나와서 상장·거래되도록 규제 혁파 등을 지속하겠다”고 강조했다. 정은보 거래소 이사장은 “지난 2월26일 밸류업 프로그램 세부안 발표 후 코스피는 14% 상승했고, 외국인 순매수도 역대 최고(상반기 22조4000억원)를 기록했다”며 “밸류업을 경영문화로 정착시키기 위해서는 정책의 일관성을 가지고 긴 호흡으로 추진해야 한다”고 강조했다.