신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 팬데믹(세계적 대유행)을 거치면서 최근 3년간 소비자물가 상승률이 2010년대보다 평균 두 배 넘게 오른 것으로 나타났다. 이 같은 물가상승으로 금융자산 비중이 높은 60대 이상과 30대 전세 거주자가 가장 큰 타격을 입었다. 27일 한국은행이 발표한 ‘고물가와 소비: 가계 소비 바스켓·금융자산에 따른 이질적 영향’ 보고서에 따르면 2021년부터 올해 4월까지 소비자물가 누적 상승률은 12.8%로 집계됐다. 연율로 따지면 3.8%로 2010년대 평균 1.4%의 두 배를 웃도는 수치다. 급격한 고물가는 소비 둔화로 이어졌다. 고물가로 가계의 실질 구매력이 줄어드는 데다 금융자산의 실질 가치도 떨어진 탓이다. 분야별로 보면 서비스보다 글로벌 공급 차질과 이상기후 등 공급 요인의 영향이 큰 재화 쪽의 물가상승·소비 부진 현상이 더 두드러졌다. 집단별로 보면 2020∼2023년 고령층(60대 이상)과 저소득층(소득 하위 20%)이 체감하는 실효 물가상승률은 각각 16%, 15.5%로 청·장년층(20∼50대·14.3%)과 고소득층(상위 20%·14.2%)보다 높았다. 물가상승률이 상대적으로 높았던 식료품 등 필수재의 소비 비중이 두 그룹에서 상대적으로 컸던 탓이다. 60세 이상 고령층은 대체로 부채보다 금융자산을 많이 보유한 만큼 물가상승으로 자산가치가 하락해 부정적 영향을 더 받았다. 물가가 오르면 부채의 실질 가치도 줄어들어 주요국에서는 통상 부채가 많은 청년층에 도움이 되지만 우리나라는 달랐다. 우리나라의 젊은 세대 가운데 전세 거주자가 많은 탓에 이들의 전세보증금 실질 가치도 하락하면서 30대 청년층이 물가상승에 따른 자산상 손해를 본 것으로 나타났다. 상대적으로 높은 실효 물가상승률에도 취약층의 소비가 둔화한 정도는 크지 않았다. 2021년 이후 물가상승이 모든 소비지출 품목에서 전방위적으로 나타나면서 전체 물가상승 폭에 비해 가계 간 실효물가 상승률의 차이는 상대적으로 크지 않았기 때문이다. 한은이 물가상승의 소비 영향을 정량적으로 분석한 결과 물가상승은 2021∼2022년 실질 구매력 축소 등을 통해 소비 증가율을 약 4%포인트씩 낮췄고, 금융자산의 실질 가치 훼손은 약 1%포인트씩 소비 증가율을 낮춘 것으로 조사됐다. 정동재 한은 거시분석팀 과장은 “2021년 이후 물가가 민간 소비를 상당 폭 둔화시킨 것으로 판단된다”며 “다만 물가상승에 큰 영향을 받은 가계에서는 공적 이전소득 증가, 금리 상승에 따른 이자소득 증가 등이 물가의 부정적 영향을 다소 완화했을 것”이라고 설명했다. 아울러 “고물가는 가계의 실질 구매력을 떨어뜨릴 뿐 아니라 취약층의 경제적 어려움을 가중하는 부정적 재분배 효과도 있는 만큼 물가안정 기조를 유지해야 한다”고 강조했다. 한편 올해 1분기에도 먹거리 물가상승률은 처분가능소득(가처분소득) 증가율을 웃도는 등 물가상승 기조는 계속되고 있다. 통계청 국가통계포털에 따르면 올해 1분기 전체 가구의 가처분소득은 월평균 404만6000원으로 지난해 동기 대비 1.4% 늘었다. 가처분소득은 이자와 세금 등을 제외하고 소비나 저축에 쓸 수 있는 돈을 말한다. 이에 비해 1분기 외식과 가공식품 물가 상승률은 각각 3.8%, 2.2%로 나타났다. 외식과 가공식품 물가가 가처분소득보다 더 크게 오른 셈이다. 이런 현상은 2022년 3분기부터 올해 1분기까지 7분기째 이어지고 있다. 외식 품목 중에는 햄버거(6.4%)와 비빔밥(6.2%), 김밥(6.0%) 등의 물가상승이 두드러졌고, 가공식품 중에서는 설탕(20.1%), 소금(20.0%), 수프(11.7%) 등으로 나타났다.

원·달러 환율이 7거래일 만에 장중 1370원대로 올랐다. 미국 경제지표가 호조세를 이어가면서 기준 금리 인하 기대가 후퇴한 영향이다. 24일 서울 외환시장에서 미국 달러 대비 원화 환율은 전일보다 7.1원 오른 1369.5원에 마감했다. 원·달러 환율은 전날보다 6.6원 높아진 1369.0원에 개장해 장중 1371.9원까지 오른 뒤 소폭 하락했다. 원·달러 환율이 장중 1370원대까지 오른 건 지난 13일(장중 고가·1373.1원) 이후 7거래일 만이다. 달러는 간밤 발표된 5월 미국 서비스업 구매관리자지수(PMI) 지수가 시장 전망치(51.5), 전월치(49.9)를 웃도는 54.8을 기록해 강세를 보였다. 이처럼 경제지표가 호조세를 보이며 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 가능성은 축소됐다. 하지만 오후 들어 수출업체 네고(달러 매도) 물량이 나오며 환율 수준은 1360원대로 낮아졌다.

지난달 기업을 중심으로 거주자 외화예금이 37억달러 가까이 감소했다. 24일 한국은행이 발표한 ‘거주자 외화예금 동향’에 따르면 4월 말 기준 외국환은행의 거주자 외화예금 잔액은 913억5000만달러로 3월 말보다 36억6만달러 줄었다. 1월 이후 넉 달째 감소세다. 거주자 외화예금은 내국인과 국내 기업, 국내 6개월 이상 거주한 외국인, 국내 진출 외국 기업 등의 국내 외화예금을 말한다. 주체별로는 기업예금 잔액이 765억1000만 달러로 35억4000만달러 줄었고, 개인예금은 148억4000만 달러로 1억2000만 달러 감소했다. 은행별로는 국내은행 잔액은 815억4000만달러로 23억4000만달러 감소했고, 외은 지점은 98억1000만달러로 13억2000만달러 줄었다. 통화 종류별로는 미국 달러화(743억3000만달러)와 유로화(48억2000만달러)가 32억6000만달러, 5억5000만달러씩 감소했다. 엔화(97억1천만달러)도 1억1000만달러 줄었다. 한은 관계자는 “달러를 적극적으로 미리 확보해 놓으려는 기업의 수요가 적었기 때문에 달러화 예금이 줄었다”라며 “원·달러 환율이 높은 수준이라는 인식 등이 영향을 미친 것으로 추정된다”고 설명했다. 이어 “유로화 예금의 경우 일부 외국계 기업의 배당 때문에, 엔화 예금은 엔화 약세에 따른 미국 달러화 환산액 감소 등으로 줄었다”고 덧붙였다.

한국은행 금융통화위원회(금통위)가 23일 기준금리를 3.50%로 11회 연속 동결했다. 지난 1분기 ‘깜짝 성장’에 힘입어 올해 실질 국내총생산(GDP) 성장률 전망치는 2.1%에서 2.5%로 상향 조정했다. 한은 금통위는 이날 서울 중구 한은 본부에서 금통위 정례회의를 열고 다음 통화정책방향 결정 시까지 한국은행 기준금리를 현 수준(3.50%)에서 유지하기로 했다고 밝혔다. 지난해 2월부터 11회 연속 금리 동결로 역대 최장 기록이다. 금통위는 “물가상승률이 둔화 흐름을 이어가고 있지만 성장세 개선, 환율의 변동성 확대 등으로 물가의 상방 리스크가 커진 데다 지정학적 리스크도 지속되고 있는 만큼 현재의 긴축 기조를 유지하면서 대내외 정책 여건을 점검해 나가는 것이 적절하다고 보았다”고 설명했다. 앞서 2020년 3월16일 금통위는 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 경기 침체가 예상되자 기준금리를 한번에 0.50%포인트(p) 낮추는 ‘빅컷’에 나섰다. 이에 따라 기준금리는 기존 1.25%에서 0.75%로 떨어졌다. 한은은 같은 해 5월28일 추가 인하(0.75→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%포인트를 낮추는 등 금리를 빠르게 내려나갔다. 이후 한은은 아홉 번의 동결을 거친 뒤 2021년 8월26일 15개월 만에 기준금리를 0.25%포인트 올리며 긴축으로 통화정책을 전환했다. 금리인상 기조는 이어졌고 지난해 2월 동결 이후 3.50% 기준금리가 지난해 1월 말부터 현재까지 이어지고 있다. 이번 한은의 기준금리 동결 배경에는 먼저 미국의 기준금리 인하 불확실성이 꼽힌다. 4월 미국 CPI(소비자물가지수)가 둔화되며 9월 금리 인하 기대가 높아졌지만 미국의 기준금리를 결정하는 연방공개시장위원회(FOMC)는 인플레이션 등을 이유로 금리 인하에 신중한 입장을 보이고 있다. 한은이 미국에 앞서 선제적으로 금리를 인하할 경우, 한미 금리 역전차를 확대해 자본 유출 우려와 환율 불안을 높일 수 있다. 이와 함께 불안한 물가 상황도 금리 동결에 힘을 보탰다. 우리나라의 4월 소비자물가 상승률은 2.9%로 석 달 만에 2%대로 내려왔지만, 중동 불안과 하반기 공공요금 인상 불안은 계속되고 있다. 한은은 “국내경제는 성장세가 예상보다 개선된 가운데 물가상승률의 둔화 추세가 이어질 것으로 예상되지만 물가 전망의 상방 리스크가 커진 상황이기 때문에 물가가 목표 수준으로 수렴할 것으로 확신하기는 아직 이른 상황”이라며 “이러한 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것”이라고 강조했다. 한편, 이날 한은 조사국은 수정 경제전망을 내고 올해 성장률 전망을 2.5%로 높였다. 기존 시장 전망치인 0.6∼0.7%를 뛰어 넘은 1분기 성장률(1.3%)을 반영해 2월 전망 대비 0.4%포인트 상향 조정했다. 이는 국제통화기금(IMF)이 제시한 2.3%보다 높고, 경제협력개발기구(OECD)와 한국개발연구원(KDI)이 제시한 2.6%보다 낮은 수치다. 다만, 내년 성장률 전망치는 종전 2.3%에서 2.1%로 낮췄다. 올해 성장률 반등에 따른 기저효과를 반영한 것으로 보인다. 올해 소비자물가 상승률 전망치는 기존 2.6%를 유지했다. 내년 물가 예상치 역시 2.1%로 2월 전망과 같다.

NH농협은행은 21일부터 홍콩H지수 기초 주가연계신탁(ELT) 손실고객을 대상으로 자율조정 절차를 개시했다고 23일 밝혔다. 농협은행은 원활한 접수를 위해 가입 시점별 순차적으로 자율조정대상 고객에게 안내 문자 발송을 진행하고 있다. 안내 대상은 2021년 1월1일 이후 가입한 계좌 중 H지수 편입 ELT 만기 손실 확정 계좌 또는 중도해지에 따라 손실을 본 계좌를 보유한 고객이다. 안내 문자를 받은 고객은 전국의 농협은행 영업점을 방문해 자율조정을 신청 접수할 수 있다. 농협은행은 21일 이후 600여건의 자율조정 동의를 접수받아 절차를 진행 중이다. 농협은행은 공정하고 신속한 자율조정 진행을 위하여 지난 4월 외부전문가를 포함한 자율조정협의회를 구성하고 금융당국의 가이드라인을 준용하여 세부조정방안을 수립한 바 있다. 농협은행 관계자는 “자율조정 과정에서 금융소비자 권익 제고와 신뢰회복에 만전을 기할 것”이라고 말했다.

‘서학개미’ 증가 등의 여파로 올해 1분기 한국 대외금융자산이 역대 최고치를 기록했다. 22일 한국은행이 발표한 ‘2024년 1분기 국제투자대조표(잠정)’에 따르면 1분기 말 기준 대외금융자산(대외투자)은 2조3725억달러를 기록했다. 대외금융자산이란 한국 거주자의 해외 금융투자를 뜻한다. 지난해 4분기 말(2조3317억달러)보다 408억달러 늘어났다. 2분기 연속 증가세다. 대외금융자산 중 해외 증권투자는 469억달러 늘었다. 미국 증시에 투자하는 ‘서학개미’들이 늘어난 결과로 풀이된다. 반면 거주자의 해외 직접투자는 지분투자를 중심으로 27억달러 감소했다. 대외금융부채(외국인의 국내 투자)는 1조5415억달러로, 직전 분기 말(1조5214억달러)보다 201억달러 늘었다. 국내 주가 상승과 외국인 지분증권 투자 확대 등의 영향으로 증권투자가 282억원 증가했지만, 직접투자는 89억달러 감소했다. 대외금융자산이 대외금융부채보다 더 큰 폭으로 증가한 것인데 이로 인해 순대외금융자산(대외금융자산-대외금융부채)은 8310억달러를 기록했다. 직전 분기 말(8103억달러)보다 207억달러 늘었다. 박성곤 한은 국외투자통계팀장은 “순대외금융자산 잔액이 전 분기 대비 증가로 전환하며 역대 최고를 기록했다”며 “대외금융자산 잔액이 거주자의 해외 증권투자와 함께 2분기 연속 역대 최고치를 경신한 데 기인한다”고 설명했다. 그러면서 “거주자의 해외 직접투자가 다소 줄었으나 해외 증권투자의 경우 투자 규모가 큰 폭으로 증가했다”며 “글로벌 주가 상승으로 인한 주식 평가이익도 투자 잔액 확대로 이어졌다”고 덧붙였다.

소비자들의 경제상황에 대한 종합적인 인식을 나타내는 심리지수가 5개월 만에 비관적으로 돌아섰다. 고물가·고금리·고환율 등 이른바 ‘3고 현상’이 지속되면서 향후 생활형편이나 가계수입 등이 나아지지 않을 것이라 보는 소비자들이 늘어난 탓이다. 한국은행이 21일 발표한 ‘소비자동향조사’ 결과에 따르면 5월 소비자심리지수(CCSI)는 98.4로 전월보다 2.3포인트 하락했다. CCSI가 기준치 100 밑으로 떨어진 건 올해 들어 처음이다. CCSI는 현재생활형편·생활형편전망·가계수입전망·소비지출전망·현재경기판단·향후경기전망 등 6개 지수를 이용해 산출한다. 100보다 낮으면 장기 평균(2003∼2023년)과 비교해 소비자심리가 비관적이라는 의미다. 항목별로 보면 생활형편전망(92), 가계수입전망(97), 향후경기전망(79)은 전월 대비 2포인트씩 하락했다. 현재생활형편(88), 소비지출전망(109), 현재경기판단(67)은 1포인트씩 내려갔다. 소비지출전망을 뺀 나머지 지수 모두 기준치 100을 밑돌았다. 황희진 한은 통계조사팀장은 “수출이 좋았음에도 국민이 체감하는 물가가 높은 수준으로 지속되면서 소비자심리가 더 악화한 것 같다”며 “환율과 유가가 올랐던 것이 조사에 반영된 영향도 있다”고 설명했다. 5월 기대인플레이션율은 3.2%를 기록, 전월보다 0.1%포인트 올랐다. 물가 상승에 영향을 미칠 주요 품목으로는 △농·축·수산물(62.0%) △공공요금(48.2%) △석유류 제품(36.3%) 순으로 나타났다. 금리수준전망지수는 4포인트 오른 104를 기록, 6개월 후 상승을 점치는 이들이 많은 것으로 나타났다. 주택가격전망지수는 전월과 같은 101로 집계, 1년 후 집값 상승을 예상하는 이들이 많았다. 고금리 부담에도 아파트 매매가의 상승 전환 기대 등이 작용했다는 게 한은의 분석이다.

가계신용(빚)이 올해 1분기 들어 직전 분기보다 2조원 넘게 줄어들면서 1년 만에 감소세로 돌아섰다. 신용대출이 대거 감소한 여파다. 주택담보대출은 증가세가 둔화됐지만 12조원 넘게 늘어 안심하기는 이른 실정이다. 한국은행이 21일 발표한 ‘1분기 가계신용(잠정)’ 통계에 따르면 3월 말 가계신용 잔액은 1882조8000억원으로 집계됐다. 역대 가장 많았던 지난해 4분기 말보다 0.1%(2조5000억원) 줄어든 수치다. 가계신용은 가계가 은행과 보험사 등 금융기관에서 받은 대출(가계대출)과 결제 전 카드 사용 금액(판매신용)을 더한 포괄적인 가계부채다. 앞서 가계신용은 지난해 2분기(+8조2000억원)에 이어 3분기(+17조원), 4분기(+7조원)까지 증가세를 이어왔다. 가계대출의 1분기 말 잔액은 1767조원으로 전 분기 말보다 2000억원 감소했다. 이 가운데 주담대 잔액은 1076조7000억원으로 12조4000억원 늘어났다. 다만 증가폭은 작년 4분기(15조2000억원)보다 둔화했다. 신용대출을 포함한 기타 대출(잔액 690조4000억원)은 12조6000억원 줄어 10분기 연속 감소했다. 서정석 한은 금융통계팀장은 가계신용 감소 배경에 대해 “주택 거래량이 지난해 말 이후 감소하면서 주담대 증가폭이 줄었고, 정책대출 공급도 전반적으로 축소됐기 때문”이라고 설명했다.

우리은행은 지난 20일 바이셀스탠다드 ‘토큰증권 및 조각투자 서비스 활성화를 위한 업무협약’을 체결했다고 21일 밝혔다. 업무협약에 따라 우리은행과 바이셀스탠다드는 △계좌관리 △제휴마케팅 △협의회 참여 △혁신금융서비스 △재무적 투자 등 토큰증권 발행 및 유통과 관련된 협력체계 구축에 맞손을 잡는다. 이를 통해 양사는 협업 시너지를 창출, 조각투자 시장을 키워나갈 계획이다. 바이셀스탠다드는 한국핀테크산업협회 산하 토큰증권협의회 초대 회장사로, 토큰증권 조각투자 서비스를 제공하는 기업이다. 디지털자산 운용 플랫폼 ‘피스’를 운영하는 바이셀스탠다드는 명품 시계와 미술품 등 현물 조각투자로 시장의 주목을 받고 있다. 옥일진 우리은행 디지털전략그룹장은 “조각투자 시장을 이끌어온 바이셀스탠다드와 협업은 우리은행 토큰증권 사업추진에 큰 도움이 될 것”이라며 “우리은행은 바이셀스탠다드와 함께 혁신적인 토큰증권 상품을 개발해 투자자에게 새로운 경험을 선사할 수 있도록 만반의 준비를 하겠다”고 말했다.

국내 기업부채가 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 팬데믹(세계적 유행)을 거치면서 연평균 8%씩 늘어난 것으로 나타났다. 특히 부동산 부문의 빚이 크게 확대되면서 분야별 리스크 관리 대책이 필요하다는 제안이 나왔다. 한국은행이 20일 공개한 ‘우리나라 기업부채 현황 및 시사점’ 보고서에 따르면 국내 기업부채는 2023년 말 2734조원을 기록했다. 이는 2018년부터 6년간 1036조원이 늘어난 수치로 이 기간 연평균 명목 경제성장률(3.4%)을 웃도는 8.3% 수준의 증가세를 지속한 셈이다. 명목 성장률 대비 기업부채 비율은 2017년 말 92.5%에서 2023년 말 122.3%까지 치솟았다. 보고서를 작성한 류창훈 한은 금융시장국 시장총괄팀 과장은 “2010년대 중반 이후 부동산 활황을 배경으로 비은행권을 중심으로 신용공급이 확대된 것이 기업부채 증가의 주요 요인으로 작용했다”며 “코로나19 위기에 대응하려고 개인사업자 등에 대한 금융지원 조치가 지속된 것도 영향을 미쳤다”고 설명했다. 보고서는 기업부채가 상대적으로 생산성이 높지 않은 부동산 부문에서 크게 확대된 점을 위험 요소로 지적했다. 류 과장은 “향후 기업부채는 총량 지표 등을 통해 경직적으로 관리하기보다 부문별로 관련 리스크를 줄여나가는 데 초점을 두고 대응할 필요가 있다”며 “부실 우려가 높은 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 등에 대한 질서 있는 구조조정을 통해 점진적인 디레버리징(부채 축소)을 추진해 나가야 할 것”이라고 강조했다.