영업이익으로 이자비용 조차 내지 못하는 한계기업이 지속해서 늘고 있다는 분석이 나왔다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 이후에도 경기가 회복되지 못하고 부실한 기업의 구조조정이 제대로 이뤄지지 않은 점이 한계기업 증가 요인이 됐다는 지적이다. 최저임금 상승이 한계기업의 부담으로 다가오면서 연쇄부실 우려까지 나오고 있다. ◆ 업황 부진, 구조조정 지연에 한계기업 급증 30일 하나금융경영연구소의 ‘2023년 2분기 시중 자금흐름 동향과 주요 이슈 점검’ 보고서에 따르면 지난해 국내 외부감사대상 비금융 법인 가운데 한계기업 비중은 14.4%로, 2018년(9.8%)보다 4.6%포인트 올랐다. 한계기업이란 ‘이자보상비율 100% 미만’인 상황이 3년 이상 지속된 기업을 뜻한다. 이자보상비율은 기업들이 영업활동을 통해 창출한 수익으로 어느 정도의 금융비용을 부담할 수 있는지 보여주는 지표인데, 이 비율이 100% 밑이라는 것은 한 해 동안 벌어들인 영업이익으로 금융비용조차 감당하지 못한다는 의미다. 국내 한계기업 비중은 2019년 11.3%, 2020년 12.7%, 2021년 13.5% 등 꾸준히 확대됐다. 연구소는 “업황 부진, 급격한 트렌드 변화 등으로 국내 한계기업이 지속적으로 증가했다”며 “코로나19 충격 완화를 위한 정책적 지원 및 금리 하락 등으로 한계기업 구조조정이 지연된 점도 최근 한계기업을 증가시킨 요인으로 작용했다”고 진단했다. 연구소 분석 결과 2018년 이후 대기업과 중소기업 모두 한계기업 비중이 커진 것으로 나타났다. 대기업의 경우 2018년 8.7% 수준이었던 한계기업 비중이 지난해 12.3%로 확대됐고, 중소기업 한계기업 비중도 같은 기간 10.1%에서 14.9%로 커졌다. 대기업 한계기업과 중소기업 한계기업의 지난해 차입금의존도는 각각 44.3%, 52.6%로 전체 기업 차입금의존도 평균(26.9%)을 크게 웃돌았다. 연구소는 분석 대상 사업 가운데 음식·숙박업, 소매유통업 등을 ‘한계기업 주의산업’으로 꼽았다. 업황 및 산업 구조의 특징, 산업 내 동질성 등을 고려했을 때 부실화가 우려되는 산업군이라는 뜻이다. 섬유 및 플라스틱 제조 산업의 경우 현재는 한계기업 비중이 높지 않으나 수익성이 낮고 차입금의존도가 높아 향후 환경 변화에 민감한 산업군으로 분류됐다. 경기 둔화와 지난해 가파른 금리 인상 등의 여파로 한계기업 증가세는 계속될 가능성이 크다. 코로나19 사태로 2020∼2021년 이뤄진 금융지원에 따라 일부 기업들은 낮은 가산금리를 적용받는 혜택을 받았는데, 향후 금융지원 종료 시 이들 기업의 잠재된 신용위험이 급증할 가능성도 제기된다. 최근 단기간 내 급격한 금리 상승으로 기업들이 고금리에 적응할 수 있는 시간적 여유가 없었던 데다, 금리가 이전 수준으로 복귀하는 데는 상당한 시간이 걸릴 수 있는 만큼 한계기업의 부실화가 불가피할 것이란 목소리도 나온다. 이병윤 한국금융연구원 선임연구위원은 지난달 ‘국내은행 건전성 위협 요인 및 향후 대응방안’ 보고서에서 “최근 영업이익으로 금융비용도 감당하지 못하는 이자보상비율 100% 미만 기업 비중이 점차 증가해 글로벌 금융위기 당시보다 높아졌다”며 “고금리 상황이 지속되면 이들이 버티기 어려워질 수 있다는 점도 유의해야 한다”고 지적했다. ◆ 은행 이어 특례보금자리론 금리는 인상 시중은행의 주택담보대출(주담대) 금리가 다시 반등하고 정책모기지인 특례보금자리론의 금리도 상승하면서 이른바 ‘영끌족’(영혼까지 끌어모아 투자한 사람)의 이자 부담이 다시 커질 전망이다. 금융권에 따르면 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 지난 28일 기준 주담대 변동금리(신규 취급액 코픽스 연동)는 연 4.33∼6.93% 수준으로 집계됐다. 약 2개월 전인 지난 5월 말(연 3.91∼7.02%)과 비교하면 상당수 대출자에게 적용되는 하단 금리가 0.42%포인트 오른 점이 눈에 띈다. 특히 하단 3%대 금리는 지난 5월 이후 사라졌다. 주담대 변동금리의 기준이 되는 코픽스(COFIX)가 올해 4월 3.44%까지 떨어졌다가 5월 3.56%, 6월 3.70% 등으로 다시 오르면서다. 주택금융공사도 특례보금자리론 출시 후 처음으로 일반형 상품의 금리를 0.25%포인트 인상하기로 해 정책모기지를 이용하려는 실수요자의 부담도 늘 전망이다. 이에 따라 기존 최고 연 4.45%(50년)였던 일반형 금리는 연 4.70%로 오르게 된다. 주금공 측은 “그간 재원 조달 비용 상승, 대출신청 추이 등을 고려했다”고 설명했다. 대출금리가 다시 상승하면서 ‘영끌족’의 부담이 다시 늘어날 전망이다. 5억원을 연 5% 금리에 40년 만기로 빌린 차주의 경우 월 원리금이 241만원 수준이다. 여기서 0.5%포인트만 증가해도 원리금은 258만원으로 17만원 가까이 늘어난다. 한국은행의 움직임에 따라 대출금리 상승기가 길어질 수 있다. 최근 2%포인트로 벌어진 한·미 금리차가 부담이다. 한은은 가계부채 증가를 경계하며 금리 인상에 신중한 입장이다. 그러나 벌어진 금리차로 인해 외국인 자금 유출 등 금융 부담이 늘어나면 한은도 인상을 고려할 수밖에 없다. 이창용 한은 총재는 최근 “가계부채가 계속 늘어난다면 우리 경제의 큰 불안 요소”라고 말한 바 있다. 한편 고객의 주담대 원리금 부담이 늘어나는 상황을 고려해 대출금리를 인하하는 은행도 있다. NH농협은행은 금융소비자 이자 부담 완화를 위해 지난 28일부터 주담대와 전세자금대출의 대출금리를 0.3%포인트씩 인하했다고 밝혔다. 이에 따라 NH농협은행의 주담대와 전세자금대출 최저 금리는 3%대 중후반(28일 기준)으로 하락했다. ◆ 조달금리 상승에 카드사 상반기 수익 금감 경기 악화와 조달금리 상승으로 주요 카드사들의 상반기 당기순이익이 지난해보다 악화한 것으로 나타났다. 7조원을 넘어선 결제성 리볼빙 이월잔액은 카드사의 자산 건전성을 위협하고 있다. 30일 업계에 따르면 신한·KB국민·하나·우리·삼성카드 등 주요 카드사의 올해 상반기 당기순이익은 지난해 같은 기간보다 줄었다. 신한카드의 상반기 당기순이익은 3169억원으로 전년 동기 대비 23.2% 감소했고, KB국민카드는 1929억원으로 21.5% 줄었다. 하나카드의 순이익은 23.7%, 우리카드는 38.7%, 삼성카드는 8% 각각 감소했다. 올해 들어 급격히 상승한 금리는 카드사의 순이익에 직접적인 타격을 입혔다. 카드사는 채권을 발행해 돈을 빌려오는데 금리 상승에 따라 조달금리도 함께 올랐다. 여기에 경기 악화에 따른 소비 침체와 가맹점 수수료 인하 정책 등으로 수익성이 악화했다. 저신용자, 다중채무자들이 카드대금을 제때 내지 못할 때 이용하는 리볼빙 이월잔액은 7조원을 웃돌고 있다. 이 같은 리볼빙 잔액은 카드사 부실의 뇌관으로 작용할 수 있다. 지난 6월 기준 전업 8개 카드사의 리볼빙 이월잔액은 7조2698억원으로, 지난해 9월 7조원을 돌파한 이후 계속 7조원대를 유지하고 있다. 한편 금융위원회는 이날 313만6000개 신용카드 가맹점 중 95.8%에 해당하는 300만4000개 가맹점에 하반기 우대수수료를 적용한다고 밝혔다. 연간 매출액 3억원 이하의 영세가맹점(229만1000개)에는 신용카드 0.5%, 체크카드 0.25%의 우대수수료가 적용된다.

금융당국이 공매도 순보유잔고를 지연 보고하거나 소유하지 않은 주식을 매도해 공매도 제한을 위반한 업체와 개인투자자를 무더기 적발해 총 10억원에 가까운 과태료·과징금을 부과했다. 30일 금융위원회에 따르면 증권선물위원회(증선위)는 제11차 정례회의에서 공매도 순보유잔고 보고를 위반하거나 공매도 제한을 위반한 18개 업체와 2명의 개인투자자를 적발해 2억3625만원의 과태료와 7억3780만원의 과징금을 부과했다. 공매도는 주가하락을 예상하고 주식을 빌려 매도주문을 내고 더 낮은 가격에 주식을 매수해 차익을 얻는 전략이다. 국내에서는 무차입 공매도가 금지돼 있고 공매도가 일정 수량 이상인 경우 금융당국에 공매도 순보유잔고를 보고 또는 공시하게 돼 있다. 밸류시스템자산운용, 신한투자증권, 삼성헤지자산운용, 링크자산운용, 비욘드자산운용, 최기윤씨 등은 공매도 순보유잔고를 금융당국에 지연 보고해 과태료가 부과됐다. 픽텍, 케이핀자산운용, 케이지티자산운용, 코어자산운용, 퀸트인자산운용, PFM, PAM, 다윈자산운용, OCBC는 주식을 소유하지 않고 매도주문을 넣어 과징금이 부과됐다.

4대(KB국민·신한·하나·우리) 금융지주가 반기 기준 역대 최대 실적을 냈다. 올해 이자수익과 비이자수익이 대폭 살아나면서 상반기에만 9조원이 넘는 순이익을 거뒀다. 4대 금융지주는 올해 초 ‘은행 성과급 잔치’ 비판을 의식해 자사주 소각 등 주주친화 정책을 함께 발표했다. ◆ 대손충당금 수천억 더 쌓고도 역대급 실적 챙긴 금융지주 27일 금융권에 따르면 4대 금융지주의 상반기 당기순이익은 9조1824억원으로 전년 동기(8조8473억원) 대비 3.6% 증가한 것으로 나타났다. 4대 금융지주의 반기 기준 순이익이 9조원을 넘은 것은 사상 처음이다. 4대 금융지주는 기준금리 인상 기조에 따른 이자수익 증대로 지난해 연간 15조8506억원의 순이익을 기록했다. 금리가 동결된 올해 상반기에도 지난해를 뛰어넘는 수익을 내면서 연간 최대실적 경신을 사실상 예약했다. 손실에 대비한 대손충당금을 2배가량 늘렸음에도 최대 실적을 갱신한 점이 눈에 띈다. 대손충당금은 회계상 비용으로 분류돼, 이를 늘리면 반대로 이익은 줄어든다. 이들 금융지주가 상반기 적립한 대손충당금은 3조9242억원으로 전년 동기(1조9963억원) 대비 무려 1조9279억원(96.5%) 늘어났다. 자영업자를 중심으로 한 연체율 상승에 따른 금융 불안에 당국이 대손충당금을 대폭 늘릴 것을 요구한 데 따른 것이다. 충당금으로 줄어든 순이익까지 고려하면 올해 상반기 4대 금융지주의 수익성은 더욱 좋았다는 뜻이다. 은행이 이자로 벌어들인 수익이 4대 지주에서 모두 늘어난 데다, 일부 금융지주의 비이자수익이 대폭 늘어나며 실적 성장을 견인했다는 분석이다. KB금융그룹은 상반기 당기순이익이 2조9967억원으로 전년 동기 대비 12.2% 증가하며 1분기에 이어 ‘리딩뱅크’ 자리를 지켰다. 충당금 전입액을 1조3195억원으로 전년 동기대비 8439억원(177.4%) 늘렸음에도 3조원에 육박하는 최대 이익을 기록했다. 상반기 순이자이익이 5조7590억원으로 전년 동기 대비 5.2% 증가하고, 기타영업손익이 플러스 전환하면서 총영업이익이 25.8% 증가한 데 힘입은 결과다. 신한금융지주는 상반기 당기순이익이 2조6262억원으로 2.1% 감소했다. 물가 상승에 따라 판매관리비가 증가하고 충당금 적립을 늘리면서 순이익이 감소했다는 설명이다. 특히 충당금전입액은 1조95억원으로 지난해 같은 기간보다 4079억원(67.8%) 늘렸다. 이자수익과 비이자수익은 각각 3.3%, 21.5% 증가하며 성장세를 지속했다. 신한금융 관계자는 “당기순이익은 감소했지만 영업이익은 개선되는 등 견조한 역량은 지속적으로 유지되고 있다”고 설명했다. 하나금융그룹은 상반기 당기순이익 2조209억원을 기록해 사상 처음으로 반기 기준 2조원을 넘겼다. 전년 동기(1조7325억원) 대비 16.6% 증가한 규모다. 충당금 전입액은 7774억원으로 전년 동기(4222억원) 대비 3552억원(84.1%) 증가했다. 충당금을 3500억원 넘게 늘리고도 이익이 3000억원 가까이 증가한 것이다. 비이자수익이 전년 동기 대비 196.5% 급증하고, 이자이익도 2.0% 늘어나며 최대 실적을 냈다. 하나금융 관계자는 “불확실성에 대비해 선제적 충당금을 3104억원 확보하는 등, 충분한 손실흡수능력을 확보했다”고 설명했다. 우리금융그룹은 상반기 당기순이익이 1조5390억원으로 전년 동기보다 12.7% 줄었다. 같은 기간 충당금적립액을 3209억원(64.6%) 늘린 영향을 받았다. 충당금을 제외한 상반기 영업이익은 전년 대비 소폭 증가했다. 상반기 순영업수익은 5조237억원으로 전년 동기 대비 2.8% 증가했다. 우리금융 관계자는 “국내외 금융 불확실성이 확대된 가운데 미래 경기 대응력을 강화했다”고 설명했다. 4대 금융지주는 배당과 자사주 소각 등 주주 친화 정책도 함께 내놨다. ‘실적 파티’라는 세간의 시선을 의식했다는 풀이다. 이들은 일제히 1주당 180∼600원의 2분기 배당을 결의했다. KB금융과 신한금융은 각각 3000억원, 1000억원 규모의 추가 자사주 취득 및 소각을 결정했다. 자사주를 소각하면 일반적으로 1주당 가치가 높아져 주주이익이 늘어나는 효과를 가져온다. ◆ 한은, 뱅크런 막는 대출제도 개편안 의결 한국은행이 ‘뱅크런’(예금 대량인출)으로 농협, 새마을금고 등 상호금융이나 저축은행에 자금조달 문제가 생길 경우 신속한 유동성 지원에 나서기로 했다. 은행권에 대해서도 적용금리 인하, 적격 담보범위 확대 등을 통해 대출 문턱을 대폭 낮췄다. 한은은 이날 금융통화위원회(금통위) 회의를 열고 이 같은 내용을 골자로 하는 대출제도 개편안을 의결했다고 밝혔다. 최근 새마을금고 뱅크런, 미국 실리콘밸리은행(SVB) 파산 사태 등으로 금융기관 안정성을 높여야 한다는 목소리가 높아지자 대응에 나선 것이다. 그간 한은법상 상호금융, 저축은행 등 제2금융권(비은행예금취급기관)에 대해서는 자금을 지원할 수 있는 요건이 엄격하게 설정돼 있고, 금융기관의 범위가 은행 및 은행지주회사로 한정돼 이들에 대한 대출이 어렵다는 지적이 있어 왔다. 이에 한은은 제도 개편을 통해 비은행예금 취급기관에 자금 지원이 필요한 경우 관련법에 근거해 유동성 지원 여부를 신속하게 결정하기로 했다. 이들 기관에도 은행에 준하는 적격담보 범위를 적용하기로 해, 필요시 약 100조원 규모의 유동성을 조달할 수 있을 것으로 한은은 내다봤다. 다만 한은법상 제약으로 시중은행과 동일한 상시 대출제도를 구비하지는 못했다. 이창용 한은 총재는 “현행 한은법 테두리에서 최대한의 조치를 했다”고 강조했다. 현재 운영 중인 은행을 대상으로 한 상시 대출제도의 접근성도 높인다. 대출 금리는 기존 ‘기준금리+1%포인트’에서 ‘기준금리+0.5%포인트’로 낮춘다. 대출에 필요한 적격 담보범위도 확대하고, 만기도 기존 최대 1개월에서 3개월로 늘린다. 한은은 이를 통해 90조원 규모의 추가 유동성을 지원할 수 있을 것으로 봤다. 향후에는 적격담보에 대출채권을 포함하는 방안을 충분한 논의를 거쳐 금통위에서 의결 후 시행하기로 했다. 예금취급기관은 자산의 70∼80%를 대출채권으로 보유하고 있어 이를 활용하면 유동성 지원을 받기 용이해질 전망이다. 한은은 은행에 대한 지원을 늘리면 제2금융권의 자금 조달에도 도움이 될 것으로 예상했다. 홍경식 한은 통화정책국장은 “제2금융권이 은행을 통해 자금을 조달하기 때문에 간접적으로 도움이 될 수 있을 것”이라고 설명했다. 그는 지원 확대에 따른 도덕적 해이 우려에 대해서는 “불안심리가 확산해 시장 혼란이 커지는 것을 막겠다는 차원”이라며 “도덕적 해이 문제가 불거지지 않도록 규제와 감독이 이뤄져야 한다고 본다”고 덧붙였다. ◆ 국내증시 이틀째 롤러코스터…이차전지주 급락 최근 증시를 이끌었던 이차전지 관련 종목들이 이틀째 급락세를 이어갔다. 지난 26일 최고가 150만원을 찍고 내려온 에코프로는 불과 하루 만에 100만원을 하회하며 황제주(주가 100만원이 넘는 대형주) 자리를 내줬다. 한국거래소에 따르면 에코프로는 이날 19.79% 하락한 98만5000원을 기록했다. 에코프로의 주가가 100만원 밑으로 내려온 것은 7거래일 만이다. 에코프로비엠 역시 전날 장중 58만4000원을 찍었지만 이날은 17.25% 하락한 37만6500원을 기록했다. 한국거래소는 이날 에코프로비엠의 공매도 금지 조치를 28일까지 연장하기로 했다. 이차전지 관련주는 이날 전반적인 약세를 보였다. 금양(-22.47%), 포스코퓨처엠(-13.21%), POSCO홀딩스(-5.71%), LG에너지솔루션(-6.90%) 등이 하락하며 증시 변동성을 키웠다. 한편 에코프로 자회사 에코프로비엠의 주요 경영진은 주가가 상승 추이에 있던 7월에 자신들이 보유한 주식을 일부 처분한 것으로 나타났다. 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최문호 에코프로비엠 사장은 지난 17일 자신이 보유한 주식 2800주를 주당 27만9929원에 매각했다. 주식 매각으로 최 사장은 약 7억8000만원의 현금을 확보한 것으로 분석된다. 방정식 부사장과 박지영·이경섭·이정일·최윤영·최일상 상무 등도 각자 보유한 주식 중 일부를 처분해 최소 7500여만원에서 최대 12억여원까지의 현금을 확보한 것으로 파악됐다. 시장에서는 경영진이 주가 상승시기에 주식을 처분하면 일반적으로 주가가 고점에 다다른 징후 중 하나로 여긴다. 에코프로그룹 관계자는 “최근 우리사주 보호예수가 풀리면서 주식담보대출을 갚기 위해 비슷한 시기에 매각이 이뤄졌다”고 설명했다.

최근 증시를 이끌었던 이차전지 관련 종목들이 이틀째 급락세를 이어갔다. 지난 26일 최고가 150만원을 찍고 내려온 에코프로는 불과 하루 만에 100만원을 하회하며 황제주(주가 100만원이 넘는 대형주) 자리를 내줬다. 27일 한국거래소에 따르면 에코프로는 이날 19.79% 하락한 98만5000원을 기록했다. 에코프로의 주가가 100만원 밑으로 내려온 것은 7거래일 만이다. 에코프로비엠 역시 전날 장중 58만4000원을 찍었지만 이날은 17.25% 하락한 37만6500원을 기록했다. 한국거래소는 이날 에코프로비엠의 공매도 금지 조치를 28일까지 연장하기로 했다. 이차전지 관련주는 이날 전반적인 약세를 보였다. 금양(-22.47%), 포스코퓨처엠(-13.21%), POSCO홀딩스(-5.71%), LG에너지솔루션(-6.90%) 등이 하락하며 증시 변동성을 키웠다. 한편 에코프로 자회사 에코프로비엠의 주요 경영진은 주가가 상승 추이에 있던 7월에 자신들이 보유한 주식을 일부 처분한 것으로 나타났다. 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최문호 에코프로비엠 사장은 지난 17일 자신이 보유한 주식 2800주를 주당 27만9929원에 매각했다. 주식 매각으로 최 사장은 약 7억8000만원의 현금을 확보한 것으로 분석된다. 방정식 부사장과 박지영·이경섭·이정일·최윤영·최일상 상무 등도 각자 보유한 주식 중 일부를 처분해 최소 7500여만원에서 최대 12억여원까지의 현금을 확보한 것으로 파악됐다.

최근 증시를 이끌었던 이차전지 관련 종목들이 이틀째 급락세를 이어갔다. 지난 26일 최고가 150만원을 찍고 내려온 에코프로는 불과 하루 만에 100만원을 하회하며 황제주(주가 100만원이 넘는 대형주) 자리를 내줬다. 27일 한국거래소에 따르면 에코프로는 이날 19.79% 하락한 98만5000원을 기록했다. 에코프로의 주가가 100만원 밑으로 내려온 것은 지난 17일 이후 7거래일 만이다. 에코프로비엠 역시 전날 장중 58만4000원을 찍었지만 이날은 17.25% 하락한 37만6500원을 기록했다. 에코프로비엠은 공매도 과열종목으로 지정돼 이날 공매도가 금지됐다. 이차전지 관련주는 이날 전반적인 약세를 보였다. 금양(-22.47%), 포스코퓨처엠(-13.21%), POSCO홀딩스(-5.71%), LG에너지솔루션(-6.90%) 등이 하락하며 증시 변동성을 키웠다. 한편 에코프로 자회사 에코프로비엠의 주요 경영진은 주가가 상승 추이에 있던 7월에 자신들이 보유한 주식을 일부 처분한 것으로 나타났다. 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최문호 에코프로비엠 사장은 지난 17일 자신이 보유한 주식 2800주를 주당 27만9929원에 매각했다. 주식 매각으로 최 사장은 약 7억8000만원의 현금을 확보한 것으로 분석된다. 방정식 부사장과 박지영·이경섭·이정일·최윤영·최일상 상무 등도 각자 보유한 주식 중 일부를 처분해 최소 7500여만원에서 최대 12억여원까지의 현금을 확보한 것으로 파악된다. 시장에서는 경영진이 주가 상승시기에 주식을 처분하면 일반적으로 주가가 고점에 다다른 징후 중 하나로 여긴다. 에코프로그룹 관계자는 “최근 우리사주 보호예수가 풀리면서 주식담보대출을 갚기 위해 비슷한 시기에 매각이 이뤄졌다”고 설명했다.

한국거래소가 26일 공매도를 둘러싼 과열 양상에 에코프로비엠 등 이차전지 관련 일부 주식을 과열종목으로 지정했다. 거래소는 이날 이차전지 관련 주식종목인 에코프로비엠, LS일렉트릭을 공매도 과열종목으로 지정하고 27일 하루 동안 공매도 거래를 금지한다고 밝혔다. 거래소는 주가 하락률, 공매도 거래대금 비중·증가율 등이 일정 비율을 넘어갔을 때 과열종목으로 지정한다. 한국 증시는 이날 ‘롤러코스터’를 탔다. 현 증시를 주도하는 이차전지주가 급등락을 거듭했기 때문이다. 주가 상승 촉매제 역할을 한 공매도 수량이 서서히 줄어들면서 개인과 공매도 세력 간 줄다리기가 벌어지고 있는 것으로 분석된다. 거래소에 따르면, 전날 역대 최고 시가총액을 기록했던 코스닥은 이날 하루에만 70포인트 등락을 거듭한 끝에 전일 대비 4.18% 하락하며 900.63에 장을 마감했다. 장중 900선이 무너지기도 했다. 코스피 역시 급등락을 거듭하며 전날 대비 1.67% 내린 2592.36을 기록, 2600선을 내줬다. ‘에코프로 3형제’를 비롯한 이차전지주 급등락이 전체 지수에도 영향을 끼쳤다. 최근 ‘황제주’(주식 1주당 100만원 이상)에 등극한 에코프로는 오후 한때 150만원대를 돌파했지만 대량의 차익실현 물량이 나오면서 5.03% 하락, 122만8000원에 장을 마쳤다. 에코프로비엠(-1.52%), 에코프로에이치엔(-10.35%)도 출렁였다. 공매도세력과 ‘개미’ 투자자 간 치열한 줄다리기가 주가 급등락으로 이어지고 있는 것으로 분석된다. 한국거래소에 따르면 에코프로비엠의 공매도 잔고 수량은 지난 14일 518만4196주에서 1주일 뒤인 21일 356만3391주로 31%가량 줄었다. 공매도 비중은 5.30%에서 3.64%로 줄어들었다. 공매도 잔고 금액은 에코프로비엠의 주가 상승분을 반영해 1조4594억원에서 1조3594억원으로 소폭 줄었다. 에코프로의 공매도 잔고수량 역시 주가 급등의 영향을 받아 지난 14일 131만8766주에서 21일 107만706주로 20% 가까이 줄어들었다. 공매도 비중은 4.95에서 4.02%로 감소했다. 증권가는 최근 이차전지주의 이례적 상승 원인을 ‘쇼트 스퀴즈’로 보고 있다. 쇼트 스퀴즈란 공매도 투자자가 주가 상승으로 손실이 예상되자 이를 예방하기 위해 추가로 매수하는 행위다. 공매도 잔고 순위 1, 2위인 에코프로비엠과 에코프로에 개인 매수세로 시가가 올라가자 공매도 투자자들이 추가로 주식을 사면서 시세가 급등했다는 분석이다. 여기에 새 개인투자자들도 뛰어들면서 역대급 주가 상승이 연출됐다. 최근 주가가 급등한 POSCO홀딩스가 개인과 공매도 세력 간 대결의 새로운 타깃이 됐다는 분석도 나온다. POSCO홀딩스 역시 이차전지 소재업체로 주목받고 있는 기업이다. POSCO홀딩스의 공매도 잔고수량은 지난 14일 48만7537주에서 21일 101만4857주로 2배 넘게 급증했다. 공매도 잔고금액으로는 코스피 4위다. POSCO홀딩스 주가는 개인투자자의 매수세에 급등세를 이어갔다. 개인투자자의 이차전지 투자 열기의 반향 때문인지 빚투(빚내서 투자) 규모는 전날 기준 20조597억원으로 3개월 만에 다시 20조원을 돌파했다. 증권가는 이 같은 이차전지 위주 쏠림현상이 얼마나 지속할지 우려의 목소리를 내고 있다. 강대석 유안타증권 연구원은 “쏠림현상이 심화하는 과정에서 주가지수가 상승하는 결과가 나타났지만 주식시장의 불안은 다소 확대됐다”며 “코스피는 7월 들어 2.8% 올랐으나 코스피의 변동성 지수(VKOSPI)는 11.8% 상승했다”고 지적했다.

북한이 5일 만에 다시 동해상으로 탄도미사일을 발사했다. 북한은 미국 전략핵잠수함(SSBN)의 부산작전기지 입항 등에 반발해 미사일 도발을 이어갔다. 합동참모본부는 24일 밤 “북한이 동해상으로 미상 탄도미사일을 발사했다”고 밝혔다. 군은 미사일의 기종과 비행거리 등 자세한 제원을 분석하고 있다. 북한의 미사일 발사는 지난 22일 새벽 서해상으로 순항미사일 여러 발을 발사한 이후 2일 만이다. 탄도미사일 발사 도발은 지난 19일 새벽 동해상으로 단거리 탄도미사일(SRBM) 2발을 발사한 이후로는 5일 만이다. 앞서 북한은 지난 18일 미국 전략핵잠수함의 부산 입항이 핵무기 사용조건에 해당한다고 반발한 바 있다. 지난 20일 강순남 국방상 명의의 담화에서는 “전략자산전개의 가시성 증대가 우리 국가핵무력정책법령에 밝혀진 핵무기 사용 조건에 해당할 수 있다”고 주장했다. 이에 우리 국방부는 “북한의 한미동맹에 대한 어떠한 핵 공격도 동맹의 즉각적이고 압도적이며 결정적인 대응에 직면하게 될 것”이라며 “이를 통해 북한 정권은 종말에 처하게 될 것”이라고 대응했다.

국내 금융회사의 글로벌 인지도 및 영향력 확대를 위해 현지 대형 금융회사 지분을 은행과 비은행 금융회사가 협력해 공동 인수하는 방안을 검토해야 한다는 목소리가 나왔다. 박해식 한국금융연구원 선임연구위원은 23일 ‘국내 금융회사의 글로벌 진출 전략 재편 방향’ 보고서에서 국내 금융회사의 해외 진출에 대해 “현지에 진출한 국내 금융회사 간 경쟁 심화, 은행 위주 진출 및 비은행 금융회사의 상대적 부진, 현지화 및 대형화 미흡에 따른 현지 인지도 및 영향력 한계 등 문제에 노출돼 있다”며 이같이 제안했다. 보고서에 따르면 국내 금융회사(은행, 증권, 보험, 자산운용사)의 해외점포는 지난 3월 말 기준 417곳으로 2011년(338곳) 대비 23.4% 증가했다. 업권별로 보면 204곳이 은행으로 절반가량을 차지했고 보험사(77곳), 자산운용사(70곳), 증권사(66곳)가 뒤를 이었다. 박 선임연구위원은 “해외에 진출한 국내 금융회사는 동일지역·동일고객·동일업무의 성향이 강하기 때문에 현지에서 국내 금융회사 간 경쟁이 심화하는 경향을 보인다”고 지적했다. 그러면서 “과거에 비해 비은행 금융회사의 해외진출이 많이 늘어난 것은 사실이나 여전히 은행에 비해 상대적으로 부진하다는 지적이 있다”며 “국내 금융회사는 현지금융 관련 정보 확보 등에 필요한 네트워크가 부족할 뿐만 아니라 현지화 및 대형화 미흡으로 현지 금융시장에서 인지도, 영향력 확보가 여의치 않다”고 설명했다. 그는 이 같은 한계를 보완하기 위해 시장지배력이 있는 현지 대형 금융회사 지분을 공동인수하는 방안을 검토해야 한다고 제안했다. 박 선임연구위원은 “인수금융 노하우가 있는 국내 증권사가 현지 대형 금융회사의 지분 인수를 목적으로 하는 펀드를 역외에 설립해 국내의 다른 증권사를 포함한 비은행 금융회사와 은행이 해당 펀드에 공동 참여하는 방안이 있다”며 “이런 비즈니스 모델은 글로벌 공급망 재편 과정에서 핵심지역으로 부각되고 있는 동남아지역에 적합할 것으로 판단된다”고 말했다. 아울러 “동남아지역은 외국인과 금융회사 지분취득 한도 규제 등 외국인 투자자에 대한 규제가 존재하기 때문에 현지 금융당국과 협력강화를 통한 국내 금융당국의 지원이 필요하다”고 강조했다.

코로나19 엔데믹(감염병의 풍토병화) 선언 이후 맞은 첫 여름 휴가철을 맞아 해외여행을 계획하는 사람들이 급증하고 있다. 인천국제공항공사가 최근 5년간 인천공항으로 출국한 적이 있는 국내 성인 805명을 대상으로 설문조사한 결과 38.1%가 “올해 여름휴가 때 해외를 가겠다”고 답했다. 지난해(15.5%) 대비 2배가 늘어난 수치다. 카드사들은 최근 해외여행에 강점을 갖춘 카드 상품들을 내놓는 중이다. 해외 현지 결제과정에서 수수료 절약혜택을 갖춘 카드는 물론 카드를 사용할수록 항공사, 호텔 마일리지가 쌓이는 상품들도 주목받고 있다. 각자 여행 스타일에 맞는 카드를 활용하면 알뜰한 여름휴가를 즐기는 데 도움이 될 수 있다. ◆환전·해외결제 수수료 0% 널뛰는 환율에 최근 주목받는 카드는 선불충전카드다. 애플리케이션을 통해 미리 현지통화로 환전해 충전해 놓으면 현지에서 환전수수료와 결제수수료가 들지 않는다. 지출이 큰 해외여행 특성상 약 1%대인 환전수수료와 결제수수료만 줄여도 적지 않은 금액을 절약할 수 있어 젊은 세대 사이에서 이미 인기를 끌고 있다. 대표적인 카드로는 하나카드의 트래블로그와 핀테크기업 트래블월렛 카드가 있다. 하나 트래블로그는 환율우대 100%, 해외가맹점 이용 수수료 면제, 해외 ATM 인출 수수료 면제 등 해외 결제에 특화한 혜택을 제공한다. 최근 높은 환율에 수수료를 아끼려는 수요가 몰리면서 올해 6월 말 기준 서비스 가입자 수는 140만명을 돌파했고 누적충전액은 3885억원을 넘어섰다. 트래블로그는 체크카드, 신용카드 형태로 선택할 수 있는데 신용카드를 선택하면 해외가맹점, 항공, 면세점 등 결제 시 하나머니 3% 적립혜택이 추가로 주어진다. 트래블월렛 역시 외화 선불충전을 통해 현지 결제수수료가 들지 않는다. 환전수수료는 달러, 유로, 엔화의 경우 무료이며 그 외 통화는 0.5~2.5%의 수수료가 발생한다. 휴대전화로 앱을 다운받아 계정을 생성하고 카드를 신청해 이용할 수 있는데 카드 배송에 1주일가량이 걸릴 수 있어 여행 전 미리 신청해놓는 것이 좋다. 롯데카드는 트래블월렛과 제휴해 해외여행 특화카드 ‘트래블엔로카’를 내놓았다. 이 카드는 이용금액의 최대 3%를 15개국 외화로 바꿀 수 있는 ‘트래블포인트’로 적립할 수 있다. 트래블포인트는 트래블월렛 앱을 통해 달러, 엔화, 유로 등으로 환전할 수 있다. 연회비는 5만원이다. ◆항공 마일리지 특화 카드 카드를 사용할수록 항공사 마일리지를 쌓을 수 있는 카드도 인기를 끌고 있다. 평소 카드 사용을 통해 마일리지를 쌓아 휴가철 항공권을 예약하거나 좌석을 업그레이드하는 데 사용하는 것이다. 대한항공 마일리지의 경우 KB국민카드 ‘헤리티지 스마트(HERITAGE Smart) 대한항공 마일리지형카드’, BC카드의 ‘BC바로 에어플러스’, 현대카드의 ‘대한항공카드’로 쌓을 수 있다. 이들 카드는 모두 1000원을 사용할 때마다 대한항공 1마일리지가 적립된다. 헤리티지 스마트 대한항공 마일리지형카드는 해외가맹점에서 사용하면 1000원당 2마일리지가 적립된다. 전월 이용실적 조건이나 적립한도가 없어 계속 적립이 가능하고 특급호텔, 항공, 공연, 전시 15만원 할인쿠폰을 연 1회 선택해 이용할 수 있다. BC바로 에어플러스카드는 누적이용금액이 100만원을 넘어서면 200마일리지가 보너스로 적립된다. 현대카드의 대한항공카드는 대한항공, 해외, 호텔, 면세점 등에서 결제 시 1000원당 2~5마일리지 적립 혜택이 있다. 대한항공카드는 030, 070, 150, 더퍼스트 4종의 카드를 선택할 수 있는데 150은 연 5000마일리지, 퍼스트는 연 최대 1만5000마일리지 바우처가 제공된다. 아시아나항공 마일리지는 신한 에어(Air) 1.5 카드를 통해 적립할 수 있다. 국내 및 해외 가맹점 결제 시 1000원당 1.5마일리지 적립혜택이 주어지고 적립한도는 없다. 해외 가맹점에서 일시불로 결제할 경우 더블적립 혜택으로 1000원당 3마일리지가 적립된다. 다만 추가적립은 월 2000마일리지 한도가 있다. 우리카드의 ‘카드의정석 유니마일(UniMile)’을 이용하면 저가항공사 마일리지로 사용할 수 있다. 에어서울, 에어부산, 이스타항공, 제주항공, 진에어, 티웨이항공에서 사용가능하다. 유니마일 카드의 전월 이용금액이 30만원 이상이면 저가항공사 이용금액의 3.0%, 온라인여행사·면세점 2.0%, 렌터카·주유소에서 1.0%포인트 적립혜택이 있다. 기본업종에서는 0.7%가 무제한 적립된다. 이 카드를 활용하면 6개 저가항공사의 초과 위탁수하물 5㎏ 무료 혜택과 위탁수하물 우선 처리 서비스 등을 받을 수 있다. ◆호텔 등 여행 절약 카드도 눈길 NH농협카드는 숙박예약업체 호텔스닷컴코리아와 제휴해 ‘지금휴가중(zgm.휴가중)’ 카드를 출시했다. 지금휴가중 카드는 농협카드 공식홈페이지 또는 스마트앱 내 호텔스닷컴 할인 전용페이지를 통해 월 4회 할인한도 없이 20%를 즉시 할인받을 수 있다. 국내 가맹점에서 카드를 활용하면 0.5%가 NH포인트로 적립되며 항공권 및 면세점 업종을 이용하면 1% NH포인트 적립혜택이 주어진다. 해외이용액은 2%가 기본 적립된다. 전 세계 공항 라운지 무료이용, 여행자보험 무료가입 서비스까지 제공된다. 삼성카드의 ‘삼성 아이디 노마드(iD NOMAD)’ 카드를 이용하면 여행, 여가, 면세점 분야에서 건별 10만원 이상 결제할 때 2만원의 할인 기프트 서비스를 제공받을 수 있다. 할인 기프트 서비스는 각 분야별로 제공되며 통합 연 3회까지 이용할 수 있다. 국내외 가맹점에서 카드를 사용하면 최대 2% 포인트 적립혜택을 제공한다.

아시아개발은행(ADB)이 올해 한국의 경제성장률 전망치를 이전보다 0.2%포인트 낮은 1.3%로 하향했다. 이는 국제통화기금(IMF)과 경제협력개발기구(OECD)가 제시한 전망치(1.5%)보다 낮은 수준이다. ADB는 고금리에 따른 민간 소비, 투자 위축으로 국내 물가 상승률이 3.5%에 달할 것으로 내다봤다. 세계일보는 20일자 지면에서 원·달러 환율이 1265원대를 기록하며 안정화 추세를 보이고 있는 소식도 전했다. 미국의 물가 둔화 흐름에 따라 연방준비제도(Fed·연준)의 추가 긴축 부담이 완화하면서 최근 원·달러 환율이 하락하고 있지만 장기적인 원화 강세에 대해서는 전문가 의견이 엇갈리고 있다. ◆ ADB, 韓경제성장률 1.3%로 하향 19일 기획재정부에 따르면 ADB는 ‘2023년 아시아 경제전망 보충’을 통해 올해 한국 경제가 1.3% 성장할 것이라고 예측했다. 이는 지난 4월 발표한 전망치(1.5%)보다 0.2%포인트 낮아진 것이다. 이런 전망 수치는 최근 전망치를 낮춘 정부(1.4%), 한국은행(1.4%), 한국개발연구원(1.5%) 등보다도 낮은 수준이다. ADB 외에도 IMF는 1.7%에서 1.5%로, OECD는 1.6%에서 1.5%로 최근 한국의 올해 성장률 전망치를 줄줄이 하향 조정한 바 있다. 다만 ADB는 내년 한국의 성장률은 종전 전망치와 같은 2.2%로 예상해 올해보다 경제가 회복할 것으로 내다봤다. ADB는 올해 한국의 성장률을 낮추면서 중국 리오프닝의 제한적인 영향, 고금리가 미치는 각종 부작용을 원인으로 지목했다. ADB는 “중국의 경제 회복에 따른 긍정적인 영향이 줄어들면서 수출이 타격을 받았다”면서 “올해 초부터 5월까지 대중국 수출이 감소하면서 전체 수출이 13.6% 감소고, 반도체 수출도 39.4% 줄었다”고 밝혔다. ADB는 이어 “올해 남은 기간 고금리의 영향으로 민간 소비와 투자가 약세를 보일 것으로 전망되며 부동산 시장도 위축될 것으로 보인다”고 분석했다. 실제 상장 중소기업의 절반 이상이 1분기에 영업적자를 기록하는 등 올해 들어 지속된 경기 부진의 파장이 현실화하고 있다. 우리금융경영연구소의 ‘2023년 1분기 상장 중소규모 기업 실적 동향과 전망’ 보고서에 따르면 비금융 상장 중소규모 기업 675곳(매출액 1000억원 미만)의 1분기 합산 매출액은 8조3000억원, 영업손익은 2792억원 적자로 집계됐다. 업체당 평균 매출액은 123억원, 영업손익은 4억1000만원 적자였다. 분석 대상 기업 중 312곳(46.2%)이 전년 동기 대비 마이너스 성장을 기록했다. 올해 1분기 영업적자를 낸 기업은 380곳(56.3%)으로, 전년 동기 대비 13% 급증했다. 상장 중소 기업의 매출액 증가율은 지난해 1분기(29.2%) 이후 매 분기 하락하며 올해 1분기 7.8%까지 둔화했다. 영업이익률은 지난해 1분기 7.1%에서 2분기 3.2%로 낮아진 뒤 3분기(-0.1%) 마이너스 전환했고, 4분기(-1.3%)와 올해 1분기(-3.4%) 그 폭이 확대됐다. 다만 보고서는 “하반기에는 지난해 2분기 이후 지속된 매출 둔화세가 완만해지고, 인플레이션 압력도 축소되면서 적자 폭이 줄어들 것”이라고 전망했다. ADB는 한국의 물가에 대해서는 4월 전망치보다 더 부정적으로 평가했다. ADB는 올해 한국의 물가상승률을 3.5%로 종전보다 0.3%포인트 상향 조정했다. 에너지·식품 가격의 안정세에도 물가 상승세가 지속하고 있다는 진단이다. 내년 물가 상승률도 2.5%로 종전 대비 0.5%포인트 올렸다. ADB는 올해 중국 성장률 전망치는 5.0%로 기존 예측치를 유지했고, 홍콩의 경우 3.6%에서 4.7%로 성장률 전망치를 올려 잡았다. 다만 대만은 수출 부진 등을 이유로 성장률 전망치를 2.0%에서 1.5%로 하향 조정했다. ADB는 아시아 지역 전체 성장률 전망치(4.8%)도 기존 전망을 유지했다. ADB는 “아시아 지역은 중국의 경기회복과 견고한 국내 수요 등 상방 요인과 수출·산업 활동 둔화 등 하방 요인이 상존하고 있다”고 밝혔다. ◆ 환율 어느새 1265원…안정세는 언제까지? 미국의 물가 둔화 흐름에 따라 연준의 추가 긴축 부담이 완화하면서 원·달러 환율이 최근 안정세를 보이고 있다. 약 5개월간 1300원대를 유지했던 원·달러 환율은 6거래일 연속 1200원대에 머물렀다. 이날 서울외환시장에서 원·달러 환율은 전일 대비 5.2원 오른 1265.6원에 마감했다. 14일부터 3거래일 연속 1260원대가 유지됐다. 주요 6개국 통화 대비 달러화 가치를 나타내는 달러인덱스는 전날 99.94에 마감했다. 지수가 100보다 낮으면 달러화의 가치가 상대적으로 하락했다는 의미다. 강(强)달러 기조가 완화하기 시작한 것은 미국의 6월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI) 등 물가지표가 모두 예상치를 하회하는 상승률을 보였기 때문이다. 미국 물가가 안정세로 돌아서면서 시장은 연내 두 차례 추가 금리 인상을 예고한 제롬 파월 연준 의장의 발언이 한 차례 추가 인상으로 수정될 것으로 기대하고 있다. 박상현 하이투자증권 연구원은 “물가 리스크 완화에 힘입어 급락한 달러화 지수의 단기 숨 고르기가 예상되는 가운데 추가 하락 폭은 미 국채 금리의 추가 하락 폭에 달려 있다”며 “국채 금리의 추가 하락 폭이 확대하면 달러화 추가 하락도 피하기 어려울 것”이라고 내다봤다. 달러 약세는 언제까지 이어질 수 있을까. 미국 시장의 향방을 두고 여러 시선이 엇갈리고 있다. 달러 약세로 인해 위험자산 선호 심리가 살아나면서 국내 증시로 유입되는 외국인 매수세가 증가할 것이라는 전망도 나온다. 권아민 NH투자증권 연구원은 “단기적으로는 달러화 안정화 추세가 유지될 것으로 보이지만 미국의 임금·고용 물가 등이 견조해 더 지켜볼 필요가 있다”며 “내년에는 미국 경기가 다른 나라보다 더 살아날 수 있고, 중장기적으로 보면 원화 강세가 추세로 이어지지 않을 것으로 보고 있다”고 말했다. 반면 김영익 서강대 교수(경제대학원)는 “달러 가치가 5년간 장기적으로 하락할 것으로 보고 있다”고 전망했다. 김 교수는 “한두 달 정도 원·달러 환율이 단기적으로 오를 수 있지만 세계적으로 미국의 비중이 축소되고 장기적으로 하락할 것”이라며 “미국의 기업들이 실적에 비해 과대평가돼 있다. 미국 주식보다 국내 주식 투자가 유리할 수 있다”고 설명했다. ◆ 대체거래소 등장 임박 한국거래소의 독점체제를 깨기 위해 준비 중인 넥스트레이드가 19일 금융당국에 대체거래소(ATS) 예비인가를 받았다. 늦으면 내년 말부터 증권거래 영업을 시작할 수 있을 것으로 보인다. 금융위원회는 이날 14차 정례회의를 열어 넥스트레이드의 ATS 투자중개업에 대한 예비인가를 의결했다. 넥스트레이드는 한국거래소가 70년 가까이 독점해온 증권매매 서비스를 운영하며 양자 경쟁체제를 구축하게 된다. 다만 기업의 상장과 청산, 결제, 시장 감시 기능은 한국거래소가 유지한다. ATS 넥스트레이드는 금융투자협회와 7개 대형증권사가 주도해 설립했다. 2013년 관련 제도가 도입된 뒤 ATS 예비인가가 난 것은 이번이 처음이다. 넥스트레이드는 이날부터 18개월 내 본인가를 신청하고 이후 1개월 내로 심사를 받아 영업을 개시할 수 있다. 늦어도 내년에는 영업이 가능할 것으로 보인다. 넥스트레이드는 ATS가 존재하는 해외사례를 들어 ATS와 한국거래소의 경쟁을 통해 거래비용 감소, 거래체결속도 증가, 주문방식 다변화, 거래시간 유연화 등의 혜택이 나타날 것이라고 기대했다. 김학수 대표이사는 “설립 이후 현재까지 인적·물적자원과 전산시스템을 구비해 예비인가를 착실히 준비해 왔다”며 “향후 본인가 취득에 문제가 없도록 사업을 준비하겠다”고 밝혔다. 금융위는 이날 정례회의에서 네이버파이낸셜, 카카오페이, 비바리퍼블리카, 뱅크샐러드 등 핀테크 11개사를 보험상품 비교·추천 서비스를 운영할 수 있는 혁신금융서비스로 지정했다. 뱅크몰, 베스트핀, 비바리퍼블리카 3곳은 대출모집인을 통한 주택담보대출 비교 플랫폼 사업을 수행하는 혁신금융서비스로 신규 지정했다. 아울러 혁신금융서비스로 ‘페이머니 통장’을 운영하는 네이버파이낸셜과 하나은행의 요청에 따라 제휴 계좌수를 50만건에서 150만건으로 늘리기로 했다.