국제 천연가스 선물 가격이 급락하면서 레버리지를 적용한 국내 천연가스 상장지수증권(ETN)들이 줄줄이 조기 청산되고 있지만 NH투자증권의 ETN은 상장이 유지되는 일이 벌어졌다. NH투자증권이 ETN의 투자설명서에 조기청산 요건 약정을 빠뜨렸기 때문이다. 4일 금융투자업계에 따르면 국내 9개 증권사의 천연가스 레버리지 ETN 중 7개 종목이 천연가스 가격 급락으로 조기 청산되거나 상장폐지 절차를 밟았다. 국내 천연가스 레버리지 ETN은 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되는 천연가스 선물 가격을 2배로 추종하는데 가격이 하락하면 투자자 보호를 위해 조기 청산하는 약정을 걸고 있다. 한국거래소의 가이드라인에 따라 종목의 실시간 지표 가치(IIV)가 1000원 미만으로 떨어지면 조기청산 사유가 발생한 것으로 본다. 그러나 NH투자증권의 ‘QV 블룸버그 2X 천연가스 선물 ETN(H)’은 지난 2일 지표가치가 930원대로 떨어졌지만 조기청산 조치가 이뤄지지 않았다. NH투자증권은 실수로 투자설명서에 조기청산 관련 문구를 넣지 않은 것으로 파악됐다. NH투자증권 관계자는 “해당 상품은 만기(2025년10월)까지 유지될 것”이라고 말했다. 거래소 측은 “증권사 실수로 투자설명서에 조기청산 내용이 빠졌어도 거래소가 조기청산이나 상장폐지를 할 권한이 없다”고 밝혔다.

코스피가 1년 만에 2600선을 탈환했지만 미국 부채한도 상향에 따른 국채 확대와 차익 실현 부담에 6월에도 상승세를 이어갈 수 있을지 회의적인 전망들이 나오고 있다. 다만 하반기 반도체 실적이 점차 개선되면서 국내 증시 상승 여력은 여전히 남아 있다는 평가다. 4일 한국거래소에 따르면 코스피는 지난 한 달간 3.02% 상승하며 주요 20개국(G20) 중 5번째로 높은 상승률을 보였다. 아르헨티나 메르발(MERVAL) 지수가 14.81% 상승하며 1위를 기록했고 일본 닛케이225 지수도 7.04%의 상승률을 보여 2위를 기록했다. 코스피는 지난 2일 2601.36으로 장을 마감하며 지난해 6월9일 이후 1년 만에 2600을 넘어섰다. 지난달 코스피를 끌어올린 것은 외국인이다. 외국인은 4조6392억원을 순매수하며 지수 상승을 견인했다. 개인은 3조9141억원을 순매도했다. 외국인이 가장 많이 사들인 종목은 삼성전자와 SK하이닉스로 각각 2조5670억원, 1조4717억원을 순매수했다. 삼성전자, SK하이닉스는 주가가 각각 7만원, 11만원을 뛰어넘으며 순항 중이다. 엔터주도 지난달 외국인 매수세가 집중됐다. 외국인은 와이지엔터테인먼트를 1304억원 순매수했고 JYP엔터테인먼트, 하이브도 각각 483억원, 468억원 순매수했다. JYP엔터는 지난 2일 13만300원으로 52주 신고가를 경신했고 YG엔터도 지난달 31일 장중 9만7000원으로 신고가를 찍었다. 5월 가장 높은 상승률을 보인 종목은 우크라이나 재건주인 삼부토건으로 93.47% 급등했다. 코스피의 순항에도 증권가는 이달까지 상승세를 이어가기에는 불안 요소가 많다고 평가하고 있다. 먼저 미국의 부채한도 협상에 따라 미국채 발행이 늘어나는 점은 외국인 매수세에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 김영환 NH투자증권 연구원은 “단기적으로 (외국인) 수급이 얇아진 상황에서 미국 국채 발행량 증가에 따른 금융시장 풍선 효과가 조정의 빌미가 될 여지가 있다”고 내다봤다. 국내 반도체주 상승을 이끈 미국 엔비디아, 구글 등 반도체 기업들의 차익 실현 매물이 증가하고 있는 점도 단기 조정 가능성을 키우고 있다. 최유준 신한투자증권 연구원은 “코스피 2600에서는 단기 고점 인식이 작용해 외국인 수급 유입이 둔화됐다”며 “엔비디아, 마이크론 등 주요 종목의 차익 실현 영향이 나타나고 있다”고 분석했다. 강민석 교보증권 선임연구원은 “글로벌 경기침체 위협과 경기 회복 지연 위험은 분명히 잠재돼 있지만 펀더멘털 모멘텀 개선에 대한 신뢰가 강한 만큼 우량 대형주가 지탱해 주는 시장 방어는 투자 환경에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단한다”고 내다봤다.

금융 당국이 전세사기 피해자들에게 주택담보대출비율(LTV)·총부채원리금상환비율(DSR) 1년 완화, 특례보금자리론 금리 우대 등의 지원에 나서기로 했다. 전세대출을 상환하지 못할 경우 보증 기관과의 약정을 통해 최장 20년간 무이자 분할 상환도 가능하다. 금융위원회는 1일 ‘전세사기 피해자 지원 및 주거안정에 관한 특별법’ 시행에 따라 이 같은 내용을 담은 전세사기 피해자 금융지원 프로그램을 시행한다고 밝혔다. 우선 전세대출 상환에 어려움을 겪는 전세사기 피해자들이 정상적으로 금융 서비스를 이용할 수 있도록 은행 등 전세대출 취급 금융 기관에서 연체 정보 등록 유예를 지원하기로 했다. 갚지 못한 전세대출 채무는 한국주택금융공사(HF)·SGI서울보증 등 보증 기관과 분할 상환 약정을 체결해 최장 20년간 무이자로 분할 상환할 수 있게 했다. 당장 상환이 어려운 경우에는 최대 2년간 상환 유예도 가능하다. LTV·DSR 규제 등은 1년간 한시적으로 완화하기로 했다. 대출 한도 4억원 이내 주택담보대출(주담대)에 대해서는 DSR, 총부채상환비율(DTI)을 적용하지 않고 LTV도 일반 주담대의 경우 60∼70%에서 80%(비규제지역)로 완화했다. 특례보금자리론 금리 우대도 시행한다. 전세사기 피해자들은 특례보금자리론을 통해 연 3%대 금리로 신규 주택을 구입할 수 있다.

금융투자협회가 올해 신용평가회사 3사에 대한 역량평가를 진행한 결과 전체적으로 역대 최대 신뢰도를 기록했다고 밝혔다. 개별사로는 한국신용평가가 가장 높은 성적을 거뒀다. 31일 금투협에 따르면 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 3사는 올해 신용평가회사 역량평가에서 평균 신뢰도 3.93점(5점 만점)을 기록해 조사가 시작된 2017년 이후 가장 높은 성적을 거뒀다. 금투협은 신용평가 3사의 역량평가 점수가 고르게 상승했다고 평가했다. 한국신용평가는 신용평가의 정확성 부문 정성평가에서 3사 중 가장 우수한 성적을 기록했다. NICE신용평가는 신용등급의 안정성 부문 정량평가에서 가장 높은 성적을 거뒀고 한국기업평가는 안정성 부문 정성평가에서 높은 성적을 거뒀다. 신용평가의 유용성 부문에서도 한국신용평가가 우수한 성적을 거둬 1위를 기록했다. 신용평가사가 이슈리포트 등을 통해 시장과 소통노력을 기울이는 것을 평가한 설문조사에서는 한국신용평가가 높은 성적을 거뒀다. 이번 역량평가는 학계, 연구원, 금투업계 등 전문가 태스크포스(TF)를 통해 이뤄졌다. 정량평가에는 부도율, 등급유지율 등 계량지표를 활용했고 정성평가는 시장전문가를 대상으로 한 설문조사가 사용됐다. 평가는 연 1회 매년 5월에 이뤄지고 있다. 김필규 평가위원장은 “신용평가역량에 대한 시장참여자들의 만족도가 역대 최고치를 경신한 것과 신용평가 3사의 만족도 편차가 축소된 것은 신용평가사들이 역량제고를 위해 지속적으로 노력한 것에 대한 시장의 합당한 평가로 생각된다”고 말했다.

금융감독원이 가상자산과 관련한 투자사기를 신고할 수 있는 피해신고센터를 신설했다. 가상자산 관련 법안 제정이 논의 중인 가운데 제도 공백기 투자자 피해를 선제적으로 예방하는 취지다. 31일 금감원에 따르면 가상자산 연계 유사수신 피해 신고건수는 지난해 199건으로 전년(119건) 대비 67.2% 급증했다. 금감원은 ‘가상자산 연계 투자사기 신고센터’를 통해 6월부터 연말까지 7개월간 집중 신고기간을 운영할 계획이다. 금융사기전담대응단을 컨트롤타워로 각 사안별로 민생금융국, 자산운용검사국 등 유관부서가 협력해 사안을 조사한다. 수사가 필요한 사항은 검찰 등 수사기관과 긴밀히 공조할 방침이다. 투자사기 피해가 커질 것이 우려되는 사건의 경우 금융소비자경보를 발령해 피해확산을 미연에 방지한다. 신고는 금감원 홈페이지의 ‘가상자산 연계 투자사기 신고’를 통해 가능하다. 금감원은 사건 신고 시 증빙을 첨부하고 관련 회사 및 관계자, 피해내용 등을 구체적으로 기재하면 신속한 처리에 도움이 된다고 밝혔다. 유선상담은 오는 6월8일부터 투자사기 신고 전용 회선인 1332를 통해 가능하다. 1332 연결 후 불법리딩방 및 가상자산 연계 투자사기 제보 및 신고는 9번, 가상자산 투자사기 제보 및 신고는 2번을 누르면 된다. 금감원 관계자는 “가상자산 연계 투자사기로 인한 피해방지를 위해 수사기관 및 금감원 유관부서와 긴밀하게 공조하겠다”며 “접수된 신고 정보 및 수사기관 통보 상황 등을 수시로 점검해 가상자산 관련 제도개선에 적극 활용할 예정”이라고 말했다.

금융감독원이 가상자산 시장에서 발생하고 있는 각종 불공정·불법행위를 근절하기 위해 가상자산의 거래내역인 온체인데이터 분석을 포함한 시장모니터링 시스템을 구축한다. 이명순 금감원 수석부원장은 30일 학계 및 가상자산 사업자 등 14명과 가진 ‘가상자산 이용자보호법 시행대비 업계간담회’에서 “가상자산 감독·검사 그리고 불공정거래 조사가 효율적으로 이뤄질 수 있도록 금융위원회 등 관계기관과 감독체계 구축방안을 선제적으로 마련할 예정”이라고 밝혔다. 이 부원장은 “동일위험, 동일규제라는 대원칙 하에 금융시장과 규제차익이 발생하지 않도록 감독체계를 설계하는 한편 가상자산의 기술적 특징도 효과적으로 반영해 시장참가자들의 원할한 거래도 지원할 수 있도록 하겠다”고 설명했다. 금감원은 먼저 온체인데이터를 포함해 가상자산 거래에 대한 시장모니터링 시스템을 준비할 계획이다. 가상자산 시장의 질서 제고와 이용자피해 최소화를 위해 법 시행 이전부터 가상자산 감독·검사 및 불공정거래 조사 체계를 구축한다. 가상자산 피해자 신고센터를 설치하는 방안도 추진한다. 김부곤 금감원 디지털금융혁신국장은 가상자산 감독체계 구축을 위한 하위법령 제정 지원 및 시장 자율규제 개선 계획을 발표하고 필요시 시장전문가가 참여하는 ‘가상자산 불공정거래 조사 태스크포스(TF)’를 운영하겠다고 전했다. 국내 5대 가상자산거래소가 모인 디지털자산거래소 공동협의체(닥사·DAXA)의 김재진 부회장은 가상자산 유형별 위험지표 및 모니터링 방식을 마련하고 거래지원종료 공통 가이드라인을 수립할 계획을 밝혔다. 아울러 자금세탁 관련 의심거래보고 공통 유형을 개발하고 가상자산 경보제 등을 도입한다. 이 부원장은 “법 시행 이전이라도 시장질서 제고 및 이용자피해 최소화에 적극 대응하겠다”며 “신고센터 설치, 금융소비자경보 등을 통해 피해확산을 미연에 방지하고 이용자보호에 보다 적극적으로 나서겠다”고 강조했다.

지난해 혹한기를 보낸 국내 투자자들이 올해도 고위험 투자에 눈을 돌리고 있다. ‘저점’을 찍었다고 판단한 투자자들이 금융시장 호황을 기대하며 더 많은 수익을 가져다주는 한 수를 꾀하고 있는 것이다. 올해 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인상 속도조절 기대감도 불나방 투자심리를 부추기고 있다. 악재가 터진 종목을 찾아다니며 일명 ‘하따’(하한가 따라잡기)를 노린 투자법도 유행하는 상황이다. 국내 투자자들의 고위험 투자 성향은 변동성이 큰 해외주식 거래에서 잘 나타나고 있다. 26일 한국예탁결제원에 따르면 국내 투자자가 올해 들어 가장 많이 순매수한 해외주식 종목은 ‘디렉시온 데일리 20년 이상 국고채 불 3X ETF’로 23일 기준 총 4억9291만달러를 사들였다. 이 종목은 만기 20년 이상 미국 국채를 3배로 추종하는 레버리지 상품으로 기준 금리 하락에 따른 차익을 노린 투자가 늘고 있다는 것을 의미한다. 2위는 테슬라(4억5527만달러)였고 3위는 나스닥 증시 하락을 점치는 ‘프로셰어스 울트라프로 쇼트 QQQ ETF’(3억788만달러)였다. ICE반도체지수 수익률을 3배로 역추종하는 ‘디렉시온 데일리 세미컨덕터 베어3X ETF’ 종목도 1억5113만달러를 사들였다. 변동성이 큰 해외주식에 대한 레버리지 투자가 눈에 띄게 늘어난 것이다. 위기 종목 위주로 투자하는 성향도 엿보였다. 지난 3월 초 미국의 퍼스트리퍼블릭은행이 유동성 위기를 겪으며 파산위기를 맞자 서학개미(해외주식을 거래하는 국내투자자)는 가장 먼저 퍼스트리퍼블릭은행 주식을 사들이기 시작했다. 퍼스트리퍼블릭은행 주가가 폭락하고 미국의 자금조달 계획이 나오며 변동성이 커진 3월20~24일 한 주간 국내 투자자들은 해외 주식 중 퍼스트리퍼블릭은행주(6090만달러)를 가장 많이 사들이며 반등을 노렸다. 4월에는 밈주식(온라인 입소문으로 투자가 몰리는 주식)으로 불리는 베드배스앤드비욘드(BB&B)에 국내 투자가 몰렸다. 미국의 생활용품 판매업체 BB&B는 파산이 예고된 상황이었지만 국내 투자자들은 불나방 투자를 감행했다. 결국 BB&B는 4월 중순 파산보호를 신청했다. 4월 한 달 국내 투자자들이 BB&B에 투자한 금액만 1266만달러에 달했다. 국내 증시에서는 일명 ‘하따’가 유행했다. 지난달 24일 SG증권발 하한가 사태 이후 이달 4일까지 개인 투자자들은 8개 종목을 총 3323억3000만원어치 매수했다. 일부 종목은 3~4일 동안 하한가를 기록해 일부 투자자들은 추가 하락의 쓴맛을 봐야 했다. ◆증시 회복 기대감에 고위험 투자… 빚투 경고도 삼성증권이 지난달 19일 주식 투자에 관심이 많은 7717명을 대상으로 비대면 설문조사를 진행한 결과 39.4%가 특정 업종이나 자산을 발굴해 공격적으로 투자하는 ‘알파플레이’를 선호한다고 밝혔다. 이들 중 절반 이상(62.4%)이 올해 3~4분기 중 시장이 회복할 것으로 내다봤다. 투자심리 회복에 따라 ‘공격적인 투자’에 나서겠다는 것이다. 지난해 말 한국을 방한한 미국 앰플리파이의 크리스티안 마군 CEO(최고경영자)는 “한국 ETF 투자자들은 미국 투자자들보다 공격적인 성향을 가지고 있다”며 “하락장에 진입하려는 수요도 많다”고 국내 투자성향을 ‘공격적’으로 진단했다. 특히 올해는 나홀로 투자흐름에 뒤처질 수 있다는 우려를 나타낸 포모(FOMO·Fear of Missing out)라는 단어까지 유행하며 개인투자자들의 주식투자를 이끌었다. 올해 1분기 고위험에 베팅한 서학개미들의 투자는 글로벌 증시 상승에 따라 차익을 남긴 것으로 보인다. 한국은행에 따르면 올해 3월 말 기준 국내 투자자가 보유한 해외주식·펀드 등 지분증권 잔액은 5532억달러로 지난해 말 대비 339억달러 증가했다. 한국투자자들은 올해 1분기 45억달러 규모의 해외주식과 펀드 등을 사들였고 294억달러의 평가 이익을 거뒀다. 다만 올해는 빚투(빚내서 투자)에 대한 경고가 여러 곳에서 감지되고 있다. 빚투 지표인 신용거래융자 잔액은 지난달 20조원을 돌파했다. 지난해 6월 이후 10개월 만에 고점을 찍은 것이다. 이달은 SG증권발 하한가 사태로 인한 충격과 일부 증권사의 신용융자 신규 매수 중단조치에 신용거래가 줄어들었지만 최근 1주일간 18조원대를 유지했다. 5대 은행의 가계대출은 지난 3월 기준 18조4028억원의 신규대출이 이뤄지면서 전년 동기(9조9172억원) 대비 86% 급증했다. 신용회복위원회에 따르면 올해 1~4월 채무조정제도 신규 신청자는 6만3375명으로 전년(13만8344명)의 절반 수준에 다다랐다. 올해 신청자 중 35.4%는 20~30대였다. 이효섭 자본시장연구원 선임연구위원은 보고서에서 “한국은 2010년부터 장내파생상품에 대한 진입규제를 강화한 이후 개인투자자들이 가상자산, FX마진, 해외 레버리지 상품, CFD(차액결제거래)와 같은 고위험 상품 거래를 늘리는 투기적 상품 쏠림현상이 관찰되고 있다”며 “금융회사가 손실 위험이 큰 상품을 판매할수록 높은 판매보수를 수취할 수 있기 때문에 단기성과 극대화를 위해 보수가 높은 고위험 투자 권유를 수행하고 있다”고 지적했다. 그는 “금융회사가 단기 수익을 우선하기보다 투자자의 장기수익을 우선해 영업행위를 하도록 유도하는 것도 필요하다”고 조언했다.

몬테네그로 고등법원이 테라·루나 폭락 사태의 핵심인물인 권도형 테라폼랩스 대표에 대한 보석 허가 결정을 취소했다. 24일(현지시간) 몬테네그로 일간지 ‘포베다’에 따르면 몬테네그로 포드고리차 고등법원은 검찰의 항고를 받아들여 권 대표의 보석을 허가한 하급법원의 결정을 취소한다고 밝혔다. 이에 따라 권 대표는 포드고리차 서북쪽에 위치한 스푸즈 구치소에서 구금 상태로 재판 과정을 밟게 됐다. 다음 재판은 다음달 16일이다. 앞서 권 대표와 한창준 전 차이코퍼레이션 대표는 지난 3월 포드고리차 국제공항에서 아랍에미리트(UAE) 두바이행 비행기에 탑승하려다 위조여권이 발각돼 현지 경찰에 검거됐다. 이들은 지난 11일 각각 40만유로(한화 약 5억8000만원)를 내는 조건으로 재판부에 보석을 청구했고 법원은 하루 뒤 보석을 허가했다. 몬테네그로 검찰은 이 같은 법원의 결정에 “권 대표의 재력에 비해 보석금이 턱없이 적고 이들이 인터폴 적색수배를 받는 만큼 도주우려가 있다”며 항고장을 제출했다. 우리 법무부도 몬테네그로 법원에 권 대표의 보석이 부적절하다는 의견을 전달했다. 권 대표는 “코스타리카에서 적법하게 취득한 여권”이라며 위조 여권 혐의에 대해 무죄를 주장하고 있다. 몬테네그로 현지법에 따르면 위조 여권 등 공문서 위조 혐의가 유죄로 확정될 경우 최고 5년의 징역형이 선고될 수 있다.

한국거래소가 소시에테제네랄(SG)증권발 하한가 사태에서 드러난 주가조작 사건을 계기로 차액결제거래(CFD) 관련 특별 점검 태스크포스(TF)를 운영한다. 24일 한국거래소에 따르면 거래소는 CFD 계좌 4500개를 전수조사해 매매시간과 종목, 매매패턴 등의 유사성을 파악할 계획이다. 이를 통해 시세조종 등 불공정거래 혐의가 있는 이상거래와 계좌를 들여다본다. 그 과정에서 추가 주가조작 세력이 발견되면 검찰에 신속히 수사를 의뢰한다는 방침이다. 앞서 거래소는 SG증권발 하한가 사태와 연루된 9개 종목에 대한 1차조사 결과를 검찰에 전달했다. 한국거래소는 최대 10년치 CFD 거래를 분석하기 위해 시장감시본부 직원 20명을 투입했다. 거래소 시장감시TF로는 최대 규모 재원을 동원하는 것이다. 거래소는 이번 SG증권 사건에서 주가조작 일당이 금융당국의 눈을 피하기 위해 차명 휴대전화 등을 사용한 원격조종 매매를 진행한 만큼 기존과는 차별화된 감시기법을 동원하기로 했다. CFD 거래 외 다른 파생상품과 연계한 불공정거래 여부도 조사한다. 한국거래소 관계자는 “22일 TF를 구성해 이날 직원 발령이 이뤄졌다”며 “지난달 금융위원회와 협의해 시장감시TF를 구성하게 됐으며 기존 감시기법에서 벗어난 새로운 기법을 동원해 불공정거래를 감시할 계획”이라고 설명했다.

금융당국이 증권사의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 위험을 막기 위해 단기 자산유동화기업어음(ABCP)을 장기 대출로 전환하고 부실자산의 조기상각을 유도한다. 금융위원회와 금융감독원은 24일 부동산PF 관련 증권사 리스크를 선제적으로 완화하기 위한 조치를 발표했다. 지난해 하반기 단기자금시장 경색으로 기업어음(CP) 금리가 급상승하면서 증권사가 보증한 약 22조원 규모 부동산PF 부실위험이 커졌기 때문이다. 부동산 사업장의 사업기간은 1~3년인 반면 여기에 자금을 공급하는 ABCP는 1~3개월마다 차환이 필요하다. 이에 따라 단기 금융시장 경색 시 증권사의 유동성 리스크가 커질 수 있어 금융당국은 사업기간과 일치하는 장기 대출로 전환을 유도하기로 했다. PF-ABCP 등 유동화증권을 기초자산과 만기가 일치하는 대출로 전환할 경우 대출에 적용하는 순자본비율(NCR) 위험값(100%)을 32%로 완화해준다. 금융당국은 이번 조치에 따라 연내 4조9000억원 규모의 유동화증권이 대출로 전환할 것으로 보고 있다. 증권사 부실채권의 신속한 대손상각도 유도한다. 금감원에 따르면 증권사의 PF대출 규모는 지난해 말 기준 4조5000억원으로 연체율은 지난해 9월 말 8.2%에서 같은 해 12월 말 10.4%로 급등했다. 증권사가 추정손실로 분류한 자산은 금감원에 상각을 신청할 수 있다. 금감원은 이를 신속하게 심사해 승인할 예정이다. 기존에 시행 중인 증권사 보증 PF-ABCP 매입프로그램은 내년 2월까지 기간이 연장된다. 자사보증 PF-ABCP 직접 매입 관련 위험값을 32%로 완화하는 조치도 올해 말까지 연장하기로 했다.