김소영 금융위원회 부위원장이 최근 국내 정치적 불확실성 확대에 따른 변동성 확대에 따라 여신업계에 건전성 관리를 당부하고 나섰다. 김 부위원장은 11일 서울 은행회관에서 여신금융협회가 주최한 ‘제13회 여신금융포럼’에서 “수신기능이 없는 여신금융업권의 특성상 다른 금융업권 보다 금융시장 변동성에 크게 영향을 받을 가능성이 높다”며 “업계의 건전성에 대한 시장신뢰가 중요하다”고 강조했다. 이어 “업계에서 유동성 상황에 문제가 없도록 선제적이고 충분한 유동성 확보 계획을 수립하고 적극적인 부실자산 정리를 통해 건전성 지표 관리에 한 치의 부족함이 없도록 해달라”고 주문했다. 여신업계는 이날 업계의 경쟁력을 향상시킬 수 있는 규제 완화를 촉구했다. 정완규 여신금융협회장은 “카드사는 본업보다 대출이 주요 업무로 변화한 기형적 구조와 이를 극복하기 위한 비용절감에 매달리느라 경쟁력 상실 우려가 나오고 있다”며 “보다 선제적인 규제 완화와 정책적 지원을 통해 여신금융업계가 경제 활성화에 더욱 기여할 수 있도록 해야 한다”고 말했다. 윤종문 여신금융연구소 팀장은 “카드사는 경기둔화 시 금융접근성이 제한된 서민과 소상공인에게 긴급한 자금지원의 안전망 역할을 수행한다”며 “카드사가 이런 역할을 강화하기 위해서는 유연한 대출규제와 소비자 혜택이 유지될 수 있는 수수료 구조가 필요하다”고 말했다. 서민금융 확대를 위해 신용카드 특별한도 및 대출총량 등 대출규제 완화와 카드 수수료 산정주기 연장, 비용산정 구조 변화 등이 이뤄져야 한다는 주장이다. 곽노경 나이스신용평가 금융평가2실장은 “신용도에 의한 조달환경 차별화가 해소되지 않고 있어 자금조달수단의 다양화와 더불어 여전업계의 적극적인 리스크 관리를 통한 신용위험 완화가 필요하다”고 지적했다. 그러면서 내년 여전업계의 리스크 요소로 소비둔화, 누증된 가계부채, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연착륙 이슈 등을 제시했다.

외국인투자자가 본격 이탈하기 시작한 지난 8월 이후 국내 주식시장을 떠받쳤던 이른바 ‘동학 개미’가 최근 등을 돌리고 있다. 비상계엄 정국인 지난 6일 이후 3거래일 연속 순매도를 이어갔다. 이에 반해 월별 기준 8월부터 4개월 연속 우리 주식을 팔아치웠던 외국인은 이틀 연속 순매수했는데, 거침없던 매도세가 진정될지 주목된다. 10일 한국거래소에 따르면 이날 외국인은 코스피·코스닥 시장에서 1434억원 매도 우위를 보였다. 코스피에선 1490억원 순매도했으나 코스닥에서 배가 넘는 2924억원을 순매수했다. 전날 코스피·코스닥에서 모두 순매수하면서 3055억원을 사들인 데 비해 절반 수준에 그쳤지만, 외국인은 이날도 코스피200 선물시장에서 6862억원가량 순매수했다. 우지연 DS투자증권 연구원은 “외국인 수급 개선폭은 내년 3월 공매도 재개를 앞두고 확대될 것으로 기대된다”고 내다봤다. 이에 반해 개인은 코스피 4219억원, 코스닥 4135억원 등 모두 8354억원어치 순매도해 탄핵 정국 장기화에 대한 불안감을 떨치지 못했다. 사흘 연속 팔자에 나섰지만, 규모는 1조1873억원에 달했던 전날에 미치지 못했다. 7515억원을 순매도한 지난 6일부터 따지면 2조7742억원에 달한다. 강대석 유진투자증권 연구원은 “지난 8월 블랙먼데이 사태에도 순매수했던 개인이 당시보다 더 낮은 가격에 손절매성 매도를 한 것으로 추정된다”며 “개인의 매물은 자연스레 외국인과 기관이 받아주고 있다”고 분석했다. 다만 외국인이 본격적인 순매수로 돌아섰는지 판단하기는 이른 형국이다. 외국인은 미국발(發) 경기침체(리세션) 우려인 ‘R의 공포’로 국내 증시에 큰 타격을 미친 지난 8월부터 4개월 연속 우리 상장주식을 팔아치웠다. 8월에는 2조8557억원을 순매도했고 9월에는 2021년 8월 이후 최대인 7조6643억원어치를 팔아치웠다. 10월과 11월에도 각각 4조6639억원, 4조4887억원을 순매도했다. 4개월간 20조원 가까운 주식을 팔아치운 셈이다. 외국인 이탈은 반도체 실적 둔화가 가장 큰 영향을 미쳤다. 국내 시가총액 1위 삼성전자가 시장 전망치에 못 미치는 9조1000억원의 3분기 영업이익을 발표하자 미국의 투자은행(IB) 모건스탠리는 지난 9월 삼성전자의 목표주가를 10만5000원에서 7만6000원으로 내려 잡은 바 있다. 이어 도널드 트럼프 2기 미국 행정부의 관세 규제 우려까지 겹치면서 삼성전자의 내년 실적 전망은 더욱 낮아졌다. 외국인이 지난 8~11월 가장 많이 팔아치운 상장주식은 삼성전자로 무려 19조1154억원을 순매도했다. 지난 8~11월 13조3740억원 순매수하며 증시를 떠받쳤던 동학 개미들이 언제 돌아올지도 불확실한 형편이다. 국내 증시 수익률은 세계 주요 시장과 비교하면 꼴찌 수준으로 이른바 ‘국장(국내 증시) 엑소더스’를 부추겨왔다. 대신증권에 따르면 8월 이후 지난주까지 코스피 수익률은 ?12.4%로 나스닥(+12.8%)과 스탠더드앤드푸어스(S&P)500(+10.3%) 등 미국은 물론이고 중국(+15.8%), 홍콩(+14.8%), 유로스톡(+2.2%), 일본(0%), 싱가포르(+9.8%) 등과 격차가 큰 편이다. 실제 한국예탁결제원에 따르면 서학 개미(해외 주식에 투자하는 국내 투자자)의 미국 주식 보관액은 지난 5일 기준 1097억3282만달러(약 157조5873억원)로 역대 최대치를 경신했다. 이날 코스피는 전날 대비 2.43% 오른 2417.84, 코스닥은 5.52% 오른 661.59로 각각 장을 마감했다. 전날 두 지수가 연중 최저치를 찍은 여파로 기관·외국인의 저가 매수세가 몰린 결과다. 한편 금융당국은 증시 부양을 위해 10조원 규모의 증권시장안정펀드 투입도 고려하고 있다. 김학균 신영증권 리서치센터장은 이날 “현재 상황에서 증안펀드가 투입돼도 (증시의) 큰 방향성 자체를 바꾸긴 어렵다”며 “정치적 불확실성을 없애는 게 더욱 중요하다”고 말했다.

금융감독원이 10일 부서장 대부분을 교체하는 대규모 인사를 단행했다. 금감원은 지난해에 이어 올해 인사도 ‘성과주의’를 강조했다. 특히 이번 인사는 내년 6월 임기가 만료되는 이복현 금감원장의 마지막 조직 구성이다. 금감원은 이번 인사로 본부 및 지원 부서장 보직자 75명 중 74명이 재배치됐다고 밝혔다. 이번 인사로 유임된 부서장은 금융시장안정국 이진 국장이 유일하다. 기수별로는 주무부서장을 기존 공채 1기에서 공채 1~4기로 대폭 하향했다. 본부 부서장은 공채 5기 출신까지 나왔다. 부서장 연령은 1972년생에서 1975년생이 50명(67%)으로 주축이다. 최연소 부서장으로는 1977년생 김세모 분쟁조정3국장이 임명됐다. 1972년생인 이 원장보다 나이가 어린 부서장을 전면에 배치해 조직 장악력을 높였다는 평가가 나온다. 금감원은 이에 대해 “기수와 연령에 구애받지 않는 성과 및 능력 중심 인사를 단행했다”고 밝혔다. 금감원은 2023년 11월 단행한 지난 인사에서도 부서장 81명 중 68명(84%)을 교체하고 1975년생 부서장까지 임명하는 등 세대교체에 나선 바 있다. 급변하는 금융환경에 맞춘 조직개편도 단행됐다. 디지털·IT 부문을 신설해 책임자로 데이터 전문가인 이종오 부원장을 배치했다. PG(전자금융업), 선불업 등을 담당하는 전담조직이 기존 2개팀에서 전자금융감독국, 전자금융검사국 등 2개부서로 확대돼 소비자피해 방지에 총력을 기울일 계획이다. 대부업·채권추심업에 대한 관리를 강화하기 위해 서민금융보호국도 신설됐다. 불법사금융 피해자 보호 강화를 위해 불법사금융대응팀이 확대됐고 홍콩H지수 ELS 사태 등에 따라 상품심사판매분석국은 금융소비자보호조사국으로 재편됐다. 신임 민생침해대응총괄국장에는 대외기관 소통과 현안대응을 맡아온 이행정 현 공보국장이 기용됐다. 신보험회계제도(IFRS17) 시행에 따라 보험리스크관리국은 보험계리상품감독국으로 개편됐다. 금감원 출범 이후 남성만이 맡아온 비서팀장은 임잔디 신임 비서팀장이 여성 최초로 기용됐다.

비트코인 가격이 10만달러를 돌파하면서 가상자산 시장에 대한 투자자들의 관심이 집중된 가운데 국내 1위 가상자산 거래소 업비트의 독주체제가 더욱 공고해진 것으로 나타났다. 업비트의 독점구조가 가상자산 시장의 경쟁력을 저해할 것이라는 지적이 나온 상황에서 정부가 어떤 결론을 낼지 관심이 모아진다. 9일 가상자산 중계사이트 코인게코에 따르면 업비트의 국내 점유율은 이날 오후 3시 기준 77.5%를 기록했다. 이는 미국 대선 직전인 지난달 5일 56.5%와 비교해 20%포인트 넘게 증가한 수준이다. 반면 국내 2위 가상자산 거래소 빗썸의 점유율은 지난달 5일 41.1%에서 이날 19.8%로 절반 넘게 줄어들었다. 공격적인 마케팅을 앞세워 한때 업비트의 점유율을 급 추격했지만 가상자산 상승세가 이어지자 막상 점유율이 급락한 모습을 보인 것이다. 업계는 빗썸이 10월 초부터 실시한 수수료 무료 이벤트를 지난달 17일 종료하면서 투자자들이 업비트로 다시 돌아섰다는 분석을 내놓았다. 빗썸은 업비트를 따라잡기 위해 거래소 주 수익원인 수수료를 한때 포기했지만 투자자들을 머물게 하는 요인으로는 작용하지 못했다는 것이다. 한 거래소 관계자는 “가상자산에 대한 관심이 늘어나면서 과거 투자자들이 업비트로 돌아오면서 점유율 차이가 벌어진 것 같다”고 분석했다. 그는 “가상자산 거래량이 급증하면 업비트 점유율이 올라가는 경향이 있다”며 “거래를 쉬었던 투자자들이 복귀할 때 기존 점유율이 가장 높았던 업비트로 돌아오기 때문”이라고 설명했다. 다른 원화거래소들은 여전히 한 자릿수 점유율에 그친다. 이날 기준 코인원은 2.0% 점유율을 기록했고 코빗(0.6%), 고팍스(0.1%) 순이었다. 앞서 더불어민주당 이강일 의원은 지난 10월 국감에서 “가상자산 시장이 한 업체로만 너무 과도하게 쏠리는 현상이 나타나고 있다”며 이를 해소하기 위한 방안을 촉구했다. 상위 거래소들이 거대 자본을 바탕으로 낮은 수수료 정책과 공격적인 상장, 마케팅 정책을 이어가면 중소형 거래소가 폐업에 내몰리는 구조가 반복된다는 것이다. 현행 공정거래법은 1개 사업자가 점유율을 50% 이상 가져가면 시장지배적 사업자로 규정하고 관련 규제를 강화하고 있다. 금융당국은 지난달 출범한 국책 자문기구인 가상자산위원회에서 업비트 독점 문제를 다룰 방침이다. 김병환 금융위원장은 지난 국감에서 “(업비트 독점에 대한) 문제의식을 갖고 있다”며 “시장 구조적 문제나 독과점 이슈를 가상자산위원회를 구성해 전반적으로 살펴보겠다”고 밝힌 바 있다.

윤석열 대통령의 탄핵 불발에 따른 정치적 불확실성 증가로 코스피가 장중 다시 2400선을 내줬다. 원·달러 환율도 1430원대로 급등했다. 9일 한국거래소에 따르면 이날 코스피는 전날 대비 1.47% 하락한 2392.37로 개장했다. 이후 오전 9시25분 기준 2374.07을 기록했다. 코스닥도 1.81% 하락한 649.35로 출발해 오전 9시25분 635.98로 내려가면서 2020년 5월 이후 4년7개월 만에 장중 최저치를 다시 경신했다. 환율도 원화가치 하락을 반영하며 급등하고 있다. 서울외환시장에서 원·달러 환율은 6.8원 오른 1426원에 거래를 시작해 오전 장중 1430원을 찍었다. 증권가는 미국 트럼프 2기 행정부의 관세 리스크에 이어 탄핵사태에 따른 정치적 불확실성의 장기화가 예상되면서 증시가 한동안 약세를 이어갈 수 있다고 내다봤다. 이웅찬 iM증권 연구원은 “대통령 탄핵안 부결로 양 당의 갈등이 지속될 것인 만큼 단기적으로 정치적 불확실성이 이어질 것으로 전망된다”며 코스피가 2250포인트까지 내려갈 수 있다고 지적했다. 이경민 대신증권 연구원도 “2300선 초반, 2200선 진입 가능성도 배제할 수 없다”며 “12월 미국 금리인하 과정에서 경제지표 부진이 다시 경제침체 공포를 자극하고 중국 실물지표가 부진할 경우 증시 변동성 확대는 불가피할 것”이라고 전망했다.

윤석열 대통령의 탄핵 국면에 국내 금융시장이 요동치는 가운데 경제 수장들이 외신 인터뷰를 이어가며 국내 시장의 안정성을 알리고 나섰다. 이복현 금융감독원장은 6일 블룸버그TV에 출연해 “탄핵이나 정권 교체, 정치적 불안정 상황과 상관없이 밸류업 프로그램은 지속될 것”이라며 “정치적 성향과 관계없이 모두가 이 프로그램(밸류업)을 지지하고 있다”고 강조했다. 그는 금융당국이 증시 충격을 대비하기 위한 10조원 규모의 증권시장안정펀드(증안펀드)도 “아직 감내할 수 있는 수준”이라며 사용되지 않았다고 말했다. 고려아연을 둘러싼 경영권 분쟁을 벌이고 있는 사모펀드 MBK파트너스에 대한 언급도 나왔다. 그는 “MBK파트너스가 고려아연에 대해 사모펀드의 기존 투자 지평을 넘는 장기 비전을 갖고 있다고 시장이나 당국을 설득하지 않았다”며 “정부는 물론 산업계와 투자자에 한국의 제조 생태계에 중요한 산업을 유지할 것이라는 점을 설득해야 한다”고 지적했다. 검찰 출신 이 원장은 윤 대통령의 측근으로 분류되지만 지난 3일 비상계엄 사태와 관련해서는 “사전에 어떤 것도 통보받지 못했다”며 “충격을 받았다”고 전했다. 이창용 한국은행 총재도 이날 파이낸셜타임스와 인터뷰를 통해 “중국의 경쟁 심화, 트럼프 관세 정책이 한국 수출업체에 미칠 영향과 비교했을 때 국내의 정치적 위기에 따른 경제적 영향은 제한적”이라고 밝혔다. 계엄사태로 인한 금융시장의 영향에 대해서는 “오래가지 않았고 비교적 조용했다”며 “신속하고 포괄적인 예방조치로 빠르게 금융시장을 진정시키고 안정화했다”고 평가했다. 이 총재는 이번 계엄령 사태가 한국이 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 선진국지수에 편입되지 못하는 이유라는 지적에 대해서는 정면 반박했다. 그는 “한국의 개발도상국 지위가 북한 문제나 자본통제 때문이라고 한다면 이해하지만 MSCI가 한국의 민주주의가 충분히 성숙하지 않았기 때문에 편입하지 않았다고 하는 건 들어본 적이 없다”고 말했다. 최상목 부총리 겸 기획재정부 장관도 이날 블룸버그 인터뷰에서 “최근 비상계엄 조치가 헌법과 법률에 따라 신속히 해제됐기 때문에 시장에 미치는 영향은 매우 제한적이었다고 생각한다”고 강조했다. 그는 “시장이 잘 작동하고 있고 그 결과로 시장 안정성을 찾아가고 있다”며 “앞으로 만약 불확실성이 커지더라도 시장과 관련된 지침이 작동하고 그에 잘 대응할 수 있을 것”이라고 말했다. 이어 “단기적으로 변동성이 확대되면 한국은행과 금융당국이 공동으로 시장에 유동성을 제한 없이 공급할 것”이라고 덧붙였다.

이복현 금융감독원장이 탄핵 표결을 앞둔 6일 금융상황 점검회의를 열어 “과거 유사한 정치 상황에서도 시장 영향은 제한적”이라고 평가했다. 이 원장은 “우리 경제·금융에 대한 불안감이 잔존하고 있다”면서도 “연말 금융권 자금 상황 점검 결과에서도 장단기 채권시장, 예수금, 퇴직연금 등에 급격한 쏠림 현상은 없고 금융회사 유동성도 안정적으로 관리되고 있으니 투자자들도 신뢰를 가져달라”며 이 같이 밝혔다. 실제 박근혜 전 대통령의 탄핵 국면에서도 코스피는 빠른 회복세를 보였다. 박근혜 전 대통령의 탄핵 표결이 이뤄진 2016년 12월 코스피 월 평균은 2022포인트로 2개월 전인 2036포인트와 큰 차이가 없었다. 다만 탄핵 직전인 2016년 11월에 1982포인트까지 떨어졌었다. 경제성장률도 2016년 3분기 0.4%에서 4분기 0.8%, 2017년 1분기 1.1%로 성장세를 이어갔다. 이 원장은 “기업지배구조 개선, 밸류업 프로그램, 외환시장 선진화 방안, 세계국채지수(WGBI) 편입 등 현재 추진 중인 과제를 흔들림 없이 이행하겠다”며 “공매도 제도개선을 차질없이 이행해 2025년 3월까지 마무리하는 한편 글로벌 거래관행에 부합하도록 외국인 투자환경을 지속 개선하겠다”고 했다. 이어 “우리 경제·금융시장에 대한 불필요한 오해가 발생하지 않도록 금융권, 부동산, 건설업계 등 시장 및 산업계와 현장소통도 강화해 금융안정, 가계부채, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등 현안업무 추진에 반영하겠다”고 덧붙였다.

이복현 금융감독원장이 “향후 정치적 불확실성에 따라 시장변동성이 확대될 수 있다”며 금융시장의 철저한 위기대응 태세를 당부했다. 이 원장은 4일 금감원 임원들과 ‘확대 금융상황 점검회의’를 개최해 비상계엄 이후 금융상황을 점검하고 향후 대응방안을 논의했다. 그는 이 자리에서 “시장이 점차 안정을 찾아가는 모습이나 향후 정치적 불확실성에 따라 시장 변동성이 확대될 수 있는 만큼 모든 부서가 각별한 경각심을 가지고 철저한 위기대응 태세를 갖춰 달라”고 당부했다. 금감원은 시장 정상화 시점까지 24시간 비상대응체계를 가동해 매일 금융상황 점검회의를 개최하기로 했다. 이상 징후 탐지 시 관계기관과 필요한 모든 안정조치를 실행한다. 외은지점 등 해외투자자들과 간담회를 통해 국내 대외건전성 등에 대해 적극적으로 소통에 나서기로 했다. 금융권 외화조달 여건을 실시간으로 모니터링하고 금융사별 외화유동성 변동 추이도 점검한다. 기업을 상대로는 금융애로 상담센터를 운영해 필요시 대출 만기연장, 상환유예 등 신속지원 프로그램 등을 지원한다. 투자자들의 불안심리에 편승한 허위·풍문 유포행위 방지를 위해 관계기관과 대응에 나선다. 당국은 비상계엄 선포 이후 환율과 증시 변화가 우려할 수준은 아니라고 봤다. 코스피는 이날 1.97% 하락한 2450.76으로 출발했다. 원·달러 환율은 전날 비상계엄 선포 이후 장중 1440원대까지 급등했으나 이날은 오전 중 1410원대를 오가며 안정을 찾는 모습이다.

국내 비상계엄에 따른 불확실성 증가에 코스피가 개장과 함께 2500선을 내줬다. 4일 한국거래소에 따르면 코스피는 전날 대비 1.97% 하락한 2450.7로 출발했다. 이후 반등하기 시작해 9시15분 기준 2470선에 머물렀다. 코스닥도 1.97% 하락한 677.59로 개장해 680선까지 올라온 상태다. 원·달러 환율은 전날 대비 15.9원 오른 1418.8원으로 개장해 9시10분 기준 1406.2원까지 진정됐다. 증권가는 국내 증시가 이미 저평가상태이고 금융당국이 곧바로 증시안정대책에 나선만큼 충격이 제한적일 것으로 내다봤다. 다만 국내 투자에 대한 신뢰가 낮아졌고, 향후 정치적 불확실성이 커져 외국인 이탈이 가속화될 수 있다고 보수적 접근을 조언했다. 신한투자증권은 “연말 탄핵정국 진입가능성이 점증됐고 국정 불안 요인까지 잔존한다”며 “외환, 채권, 주식 트리플 약세가 우려돼 연말 금융시장 내 불확실성 반복에 대한 대비가 필요하다”고 말했다.

윤석열 대통령이 3일 오후 10시30분 비상계엄을 선포하자 외환시장은 즉각 반응했다. 원·달러 환율은 급격히 상승해 1430원을 돌파했다. 서울 외환시장에 따르면 이날 오후 11시37분 기준 1432.0원을 기록하고 있다. 환율은 이날 장중 최저 1400.50을 기록했으나 계엄 발표 직후 20원 넘게 뛰었다. 이어 1430원도 넘어섰는데, 원·달러 환율이 1430원을 넘은 것은 2022년 10월26일 이후 약 2년1개월 만이다. 갑작스러운 계엄 소식이 시장에 큰 충격을 줘 원화에 대한 투자 심리를 위축시켰다는 게 전문가들의 분석이다. 한 전문가는 “정치적 불안정성이 환율 급등을 야기했다”며 “정부의 추가적인 대응과 상황 전개에 따라 환율 변동성이 확대될 것”이라고 내다봤다. 국내 주식시장과 채권시장 등은 4일 개장과 함께 큰 충격이 불가피할 것으로 전망된다. 코스피가 이날 외국인 매수세 유입에 2500.10으로 상승 마감했지만, 이튿날 지수를 전망할 수 있는 코스피200 야간 선물은 이날 오후 11시20분 3.5% 하락했다. 몇몇 증권사들도 긴급 회의를 소집해 상황 대응에 나선 것으로 전해졌다. 한국거래소는 이 같은 혼란에 오후 11시40분 “내일 증시 운영 여부는 미정”이라고 밝혔다. 미국 뉴욕 증시에서 거래되는 한국 관련주도 일제히 하락세다. 한국 주요 기업에 투자하는 상장지수펀드(ETF)인 아이셰어스 MSCI 코리아는 오후 11시20분 기준 개장 전 거래에서 전날 대비 4.23% 하락한 54.30달러를 기록했다. 미 나스닥에 상장한 쿠팡 주가도 개장 전 같은 시간 기준 8.45% 하락한 22.75달러를 기록했다. 계엄 소식에 24시간 장이 열리는 가상자산 시장도 얼어붙었다. 코인마켓캡에 따르면 비트코인 가격은 이날 오전 9만6000달러선을 기록하다 오후 11시 9만3645달러로 급락했다. 국내 거래소인 업비트에서는 오후 11시쯤 코인 투매현상이 벌어지면서 해외 가상자산과 국내 가상자산 차이를 나타내는 김치프리미엄이 -40%를 기록했다. 또 업비트, 빗썸 등 주요 거래소에는 트래픽이 몰리면서 시스템이 한순간 멈추기도 했다. 그만큼 국내 투자자들이 대량 매도에 나선 것으로 분석된다.