도널드 트럼프 전 대통령 피격사건을 기폭제로 비트코인 가격이 한달 만에 6만6000달러선을 회복했다. 비트코인에 이어 가상자산 현물 상장지수펀드(ETF) 상품이 다시 출시될 것이란 기대감까지 더해지면서 알트(얼터너티브)코인의 상승세도 이어지고 있다. 세계일보는 18일자 지면에서 이러한 소식을 전했다. 올해 3분기 가계·기업에 대한 금융기관 대출 문턱이 더 높아질 것이란 조사 결과가 나왔다는 소식도 전했다. ◆한 달여만에 비트코인 6만6000달러 넘어서 17일 가상자산 중계 사이트 코인마켓캡에 따르면 이날 오전 10시20분쯤 비트코인 가격은 6만6066달러를 기록했다. 비트코인 가격이 6만6000달러를 넘어선 것은 지난달 20일 이후 처음으로, 지난 14일 트럼프 전 대통령 피격사건 이후 10%나 상승했다. ‘친(親)가상자산’ 성향인 트럼프 전 대통령은 부통령 후보(러닝메이트)로 지명한 J D 밴스 상원의원(오하이오)과 함께 공화당 전당대회를 누비며 기대감을 키우고 있다. 밴스 부통령 후보도 앞서 규제법인 ‘가상자산 수탁 의무에 대한 회계지침’(SAB-121) 폐지에 찬성표를 던진 바 있으며, 2022년에는 25만달러 규모의 비트코인을 보유한 것이 알려져 화제를 뿌렸었다. 시장의 가장 큰 관심은 비트코인 이후 새 가상자산 현물 ETF의 출시다. 이더리움은 출시를 앞두고 있고, 다음 타자로 솔라나 등이 거론되고 있다. 이더리움 가격은 이날 오후 3시 현재 일주일 전과 비교해 13% 올랐다. 같은 기간 솔라나 가격도 12% 상승했다. 미국 증권거래위원회(SEC)와 증권성 소송을 벌이고 있는 리플의 가격도 일주일 새 38% 급등했다. 소송이 조만간 마무리될 것이라는 기대감 덕이다. 전문가들은 독일 정부와 마운트곡스발(發) 비트코인 매도 압박에도 가격 상승세가 한동안 이어질 것으로 전망했다. 정석문 프레스토 리서치센터장은 “(이번 상승은) 지난 4년간 미국의 반(反)가상자산 정책이 종식될 것임을 시사한다”며 반겼다. 국제 금값은 사상 최고 수준으로 뛰고 있다. 미 뉴욕상업거래소에서 이날 금 선물 가격은 온스당 2467.80달러(종가 기준)로 전장 대비 1.6% 상승해 지난 5월20일 이후 2개월 만에 전고점을 경신했다. 차기 대권에 가까워진 트럼프 전 대통령의 보호무역정책 기조가 물가상승을 부추길 것이란 전망이 금값을 끌어올렸다는 전언이다. ◆은행 대출태도지수 3분기 -15, 2분기보다 강화 한국은행이 17일 발표한 ‘금융기관 대출행태 서베이’ 결과에 따르면 국내 금융기관 여신업무 총괄 담당 책임자들은 국내은행의 대출태도가 기업 및 가계 모두에 다소 강화될 것으로 내다봤다. 비은행금융기관의 대출태도도 대체로 강화 기조가 유지될 것으로 분석됐다. 그만큼 대출 영업이 축소된다는 의미이다. 한은 조사 결과 100과 -100 사이 지수로 산출되는데, 지수가 양(+)이면 ‘대출태도 완화’라고 답한 수가 ‘강화’보다 많았다는 뜻이다. 은행의 대출태도지수는 3분기 -15로 2분기(-6)보다 강화될 것으로 조사됐다. 2021년 4분기(-19) 이후 최저치다. 은행의 가계주택에 대한 대출태도지수는 -6을 기록해 직전 분기(-6)와 같았다. 2분기 연속 마이너스다. 가계일반은 -19로 2분기(-14)보다 더 떨어졌다. 가계주택에 대한 대출태도는 최근 주택담보대출이 빠르게 증가한 데 대한 경계감으로 강화 기조가 유지된 가운데 가계일반에도 9월부터 확대 시행되는 스트레스 DSR 등이 영향을 끼친 것으로 분석된다. 실제 은행권은 금리 인상에 분주하다. 우리은행은 24일부터 아파트 담보대출 중 5년 변동금리 상품의 금리를 0.20%포인트 상향 조정할 예정이다. 아파트 외 주담대 중 5년 변동금리 상품은 0.15%포인트 인상하고, 전세자금대출인 ‘우리전세론’ 2년 고정금리도 0.15%포인트 높인다.

국내 금융당국의 가상자산 현물 상장지수펀드(ETF) 승인 여부는 업계 성장 속도를 결정할 또 다른 관건이다. 금융 소비자 누구나 쉽게 투자할 수 있는 ETF의 기초자산에 가상자산이 포함된다면 제도권 자본시장에 편입된다는 의미이다. 이를 통해 자금 유입이 더 활발해질뿐더러 투자자 보호도 강화할 수 있다는 게 장점이다. 이미 미국을 시작으로 몇몇 국가가 가상자산 현물 ETF를 승인한 가운데 우리나라 당국도 관련 논의를 벌이고 있다. 변동성이 심한 가상자산의 특성을 고려할 때 제도권 편입 시 금융시장 안정성이 저해되는 부작용이 수반될 수 있는 만큼 반대론도 만만치 않다. 17일 가상자산업계에 따르면 현재 전 세계 국가 중 가상자산을 기초자산으로 한 현물 ETF를 승인한 국가는 미국을 시작으로 홍콩, 영국 등이 꼽힌다. 미국과 홍콩은 비트코인과 이더리움을, 영국은 비트코인에 대한 현물 ETF를 각각 승인했다. 거래소에 상장해 주식처럼 거래되는 ETF는 투자가 쉬워 무엇보다 기관투자자 자금 투입이 용이하다. 아울러 투자자 보호 등에 제도권 규제가 적용된다. 그동안 가상자산 현물 ETF 승인이 업계 성장의 큰 기폭제가 될 것이라는 분석이 나온 것도 이런 배경에서다. 한 가상자산거래소 관계자는 “기존 금융권이 진출해 경쟁자가 늘어날 수도 있겠지만, 전체적으로는 시장의 ‘파이’가 커지는 셈”이라고 설명했다. 거대 야당인 더불어민주당 등 국내 정치권에서도 가상자산 현물 ETF 승인을 지지하는 분위기이다. 다만 금융당국 내부에서는 부정적 기류가 엿보인다. 주무 부처인 금융위원회는 앞서 미국 증권거래위원회(SEC)의 비트코인 현물 ETF 승인 후 국내 도입 여론이 일자 “기존 정부 입장과 자본시장법에 위배될 소지가 있다”며 “금융시장 안정성, 금융회사의 건전성 및 투자자 보호와 직결된 만큼 면밀히 살펴보고 있다”고 밝힌 바 있다. 김병환 금융위원장 후보자도 지난 5일 기자들과 만난 자리에서 “ETF는 짚어봐야 할 점이 많다고 생각한다”고 말했다. 학계 일각에서는 가상자산의 제도권 편입이 시기상조라는 의견이 나온다. 이보미 금융연구원 연구위원은 지난달 보고서에서 “가상자산 기반 ETF의 발행 및 거래가 허용되면 우리나라 자본의 상당 부분이 기업 투자 등 미래 현금흐름을 창출하는 투자 부분에서 가상자산으로 이동하면서 자원이 비효율적으로 배분될 수 있다”며 “가상자산 연계 상품의 도입 논의에 있어 얻을 수 있는 이득과 손해에 관한 충분한 연구와 이해가 필요하며, 현시점에서는 득보다 실이 클 것으로 판단된다”고 밝혔었다.

최근 10년간 일본 닛케이지수는 297% 상승했지만, 코스피는 고작 61% 올랐다. 100만원을 일본 닛케이지수 상승에 투자했다면 300만원 가까운 이익을 얻었겠지만, 코스피에 걸었다면 160만원 정도만 얻었다는 얘기다. 우리 자본시장이 좀처럼 ‘코리아 디스카운트’(한국 주식시장 저평가 현상)에서 벗어나지 못한다는 지적이 나오는 이유다. 금융당국이 하반기부터 본격적인 ‘기업 밸류업(가치제고) 프로그램 적용에 나선 배경이기도 하다. 한국 증시에서 제대로 된 기업가치를 평가받기 위해서는 어떤 조치가 필요할까. 세계일보가 16일 한국거래소에서 개최한 ‘2024 세계증권포럼’에선 한국 증시 밸류업을 위해서는 수익성 제고, 주주환원 강화, 지배구조 개선과 같은 복합적 노력이 필요하다는 진단이 제기됐다. 이를 위해 밸류업 계획에 자발적으로 동참하는 기업을 위한 인센티브 정책은 물론이고 동참을 유도하기 위한 세제 및 법 제도 개편도 필요하다고 포럼 참석자들은 입을 모았다. 코리아 디스카운트의 대표적인 원인으로 꼽히는 전근대적인 지배구조 제도 개선책을 마련하고, 상장 폐지제도를 더욱 강화해야 한다는 제언도 나왔다. ◆한국 증시 저평가 이유는 이날 주제 발표에 나선 이효섭 자본시장연구원 금융산업실장은 실증 분석을 통해 한국 증시의 저평가 원인을 수익성 둔화와 낮은 주주환원, 낙후된 지배구조와 기관투자자 수요 부족 등으로 제시했다. 실증 분석에 따르면 2022년 한국 기업의 법인세 차감 전 순이익(EBITDA)은 197조원으로 전년 대비 11% 감소했다. 같은 기간 미국 기업의 EBITDA는 약 4550조원으로 13%나 증가했다. 같은 기간 한·미 기업 간 순이익 배수 차이도 23배로 5년 전 15배에 비해 격차가 확대됐다. 이 같은 수익성 격차는 ‘기업 혁신’에서 비롯됐다. 최근 15년 사이 미국 상장법인 중 시가총액 순위 10대 기업을 살펴보면 마이크로소프트(MS)와 애플 단 2곳만 남긴 채 바뀌었다. 15년 전엔 정보통신기술(ICT) 기업이 단 2곳이었지만 올해 들어선 두 회사와 외에 엔비디아, 알파벳, 아마존, 페이스북, TSMC 등 7곳이나 된다. 지난 15년간 한국 증시 시총 1위는 삼성전자가 굳건히 지켰고, 새로 10위 안에 들어온 기업은 SK하이닉스와 삼성바이오로직스, 셀트리온 등 단 3곳에 불과했다. 그마저도 SK와 삼성이라는 거대 그룹 소속 2개 기업이 포함된 만큼 국내 산업계에서 기업 혁신이 얼마나 더딘지 알 수 있게 해준다. 한국 기업의 지배구조도 낙후성을 면치 못했다. 아시아기업지배구조협회는 지난해 역내 국가 중 한국 기업의 지배구조 순위를 8위로 평가했다. 호주(1위)와 일본(2위), 싱가포르(3위)는 물론이고 대만(4위)이나 말레이시아(5위)보다 낮은 결과다. 이 실장은 “이사회의 실질 기능 회복, 상장회사의 모범적인 지배구조 이행 등이 상대적으로 부족할 것으로 판단된다”고 평가했다. ◆3년 후 코스피 5000 도달하려면 성숙한 증시는 기업 성장을 위한 자본 공급을 원활하게 돕는다. 부진한 기업 혁신과 성장률 정체에 놓여 있는 한국으로서는 개선이 필요한 인프라인 셈이다. 윤석열정부는 이를 위해 밸류업 정책에 참여한 기업에 인센티브를 부여하는 한편 밸류업 지수와 상장지수펀드(ETF) 상품 개발 등을 추진 중이다. 단기간으로 볼 때는 일정 부분 성과가 나고 있는 것으로 보인다. 이 실장의 분석에 따르면 지난 1월17일 윤석열정부의 밸류업 방안 발표 이 지난 5일까지 코스피는 18.3% 올라 같은 기간 닛케이(15.3%), 미국 다우산업(5.7%), 중국 상하이종합(4.1%)보다 상승률이 높았다. 또 5월 말 이후 7월 초까지 밸류업 자율 공시에 나선 기업의 주가는 평균 4.6% 올랐다. 기반을 닦은 만큼 세제 개편 및 법·제도 개선과 같은 중장기 정책이 필요한 시점이다. 이 실장은 우선 일반 투자자 대상 적용 세제는 중장기적으로 볼 때는 증권거래세나 양도소득세 중 하나만 부과하는 것이 바람직하다고 제안했다. 배당소득세는 분리과세로 부담을 줄여줘야 한다고 진단했다. 최대 60%에 이르는 대주주 상속세율은 인하나 폐지가 바람직하며, 주주환원 시 법인세 감세 등 기업 참여를 위한 유인이 필요하다고 했다. 기업 지배구조 개선을 위해서는 전자투표 및 한국형 디스커버리 제도(재판 앞서 증거 공개 및 공유 절차) 도입을 의무화해야 한다고 주장했고, 이른바 ‘거수기’ 사외이사 제도 개편과 같이 법과 제도 외 가이드라인 개편을 통해 문화를 바꾸는 연성규범을 통한 거버넌스 개혁이 필요하다고 지적했다. 엄격한 심사를 통해 상장폐지를 강화하는 방안도 기업 밸류업을 위해 필요하다는 게 이 실장의 제안이다. 지난해 기업공개(IPO)로 상장한 기업들의 시초가 대비 수익률은 -32.38%에 그쳤다. 이 기간 코스피 수익률이 27.98%인 것과 크게 대조된다. ‘고평가’ 상장에만 관심을 쏟은 뒤 기업 경영에는 소홀한 결과로 분석된다. 이 실장은 “한국은 상장기업 대비 퇴출 비중이 작아 ‘좀비 기업’(영업이익으로 금융 이자를 못 갚는 부실기업) 증가에 따른 주가 부진 개연성이 상존한다”며 “상장폐지 사유 발생 요건을 확대해 좀비 기업의 퇴출을 촉진하는 방안을 검토할 필요가 있다”고 강조했다. 이외에 상장기업 임원 보수를 중장기 자기자본이익률(ROE)과 연동해 이들이 주가 상승에 각별한 신경을 쓰도록 유도하는 방안, 유망 벤처기업에 대한 모험자본 공급을 확대하는 방안 등도 밸류업을 위해 필요하다고 이 실장은 밝혔다.

증권사 직원이 고수익을 보장하겠다며 고객 등으로부터 사적으로 자금을 편취하는 사례가 잇따라 적발되어 금융감독원이 소비자경보를 발령했다. 자금거래가 증권사 직원 개인 계좌를 통해 이뤄지므로 증권사 내부통제 시스템만으로는 예방 및 적출이 어려운 측면이 있다는 판단에 따른 조치다. 금감원은 16일 최근 몇 년간 PB 등 증권사 직원이 고객 및 지인 등에게 주식, 파생상품, 직원 전용 금융투자상품 등에 투자하여 높은 수익을 내주겠다면서 자금을 편취하는 사례가 지속적으로 발생하고 있으며 사고 금액이 많게는 50억원에 달하는 등 선량한 다수 금융소비자의 재산권이 심각하게 침해되는 결과를 초래했다며 이같이 조치했다고 밝혔다. 금감원에 따르면 지난 2016년 A증권사에서 선물·옵션거래에 투자해 고수익을 내겠다며 48억원을 본인 은행계좌로 모은 한 증권사 직원이 이를 사적 유용하다가 적발하는 등 최근 다수 사례가 적발되고 있다. 올해에도 주식투자 후 고수익을 미끼로 7억원을 본인 계좌에 입금하도록 한 한 H증권사 직원이 적발됐다. 금감원은 이들은 공통적으로 피해자 신뢰를 바탕으로 고수익 상품에 투자해 주겠다며 현혹하고 사고자 본인의 은행 계좌로 자금을 입금하도록 유도한 후, 해당 자금을 생활비, 유흥비 등으로 사적 유용, 탕진했다고 설명했다. 금감원은 증권사 직원이 직무상 취득할 수 있는 정보는 제한적이고, 설령 정보를 취득하였다고 하더라도 해당 정보를 이용한 사익 추구 행위는 자본시장법 등에 따라 엄격히 금지되므로 증권사 직원이 친분을 바탕으로 ‘저가 매수 기회’, ‘나만 아는 정보’ 등으로 치장하여 투자를 유도하더라도, 항상 투자 전 충분히 확인하고 신중하게 판단하는 한편 증권사는 어떠한 상황에서도 투자금을 직원의 개인 계좌로 수납하지 않으므로 금융소비자는 금융거래시 반드시 본인 명의의 계좌를 이용하여야 한다는 사실을 주지하고, 증권사 직원이 개인 계좌로 입금을 요청한다면 거절하라고 조언했다.

중소형 증권사인 한양증권이 매물로 나온다. 한양증권은 15일 조회 공시를 통해 “당사 최대주주인 학교법인 한양학원에 확인한 결과 지분 매각을 추진 중이나 매각 대상자, 금액, 방식 및 일정 등에 대해 구체적으로 결정되거나 확정된 사항은 없다”고 공시했다. 한양증권은 자기자본 기준 국내 30위권의 증권사로 지난해 영업이익은 462억9475만원, 순이익은 351억417만원이다. 기업금융(IB)과 채권 부문에 강점이 있다. 최대주주인 한양학원의 지분율은 3월 말 기준 16.29%이며, 특수관계인을 포함하면 40.99%에 이른다. 1700억원대 시가총액과 경영권 프리미엄을 고려하면 매각가는 1000억원 안팎이 될 것으로 예상된다. 한양학원은 산하 건설사인 한양산업개발의 유동성 불안 등으로 한양증권 매각을 추진하는 것으로 알려졌다. 금융투자업계에서는 한양증권 인수에 관심 있는 기업으로 KCGI, LX그룹, 우리금융그룹 등이 거론된다.

상장지수펀드(ETF) 시장 성장세가 가파르다. 한국거래소에 따르면 11일 기준 ETF 시가총액은 158조원을 기록했다. 지난해 6월 100조원을 넘은 점을 고려하면 1년 만에 시장 규모가 50% 넘게 늘어났다. 거래 편의성과 투명성이 높고, 접근성이 우수하다는 게 ETF 투자 매력으로 꼽힌다. 금융투자업계는 ETF 시장 성장에 맞춰 상품 개발에 앞다퉈 나서고 있다. 올해 상반기 한국거래소에 상장된 ETF는 73개로 지난해 동기보다 4개 늘었다. ETF 시장 발달과 함께 이를 운용하는 자산운용사의 경쟁도 치열해지고 있다. 수수료를 낮춰 고객을 끌어들이기에 한창이다. 현재 ETF 다수는 이차전지, 인공지능(AI), 반도체 관련 등 높은 수익률을 기록한 주식 종목이나 해외 증시를 기초자산으로 한다. 몇몇 자산운용사는 독특한 아이디어로 상품을 개발해 호응을 얻고 있다. ◆원자력·조선·K팝 투자해볼까 먼저 KB자산운용이 내놓은 ‘KB스타 글로벌 원자력 ETF’는 우라늄 및 원자력발전 관련 밸류체인 전반의 기업군에 투자한다. ‘아이셀렉트(iSelect) 글로벌 원자력 지수’를 기초지수로 한 국내 첫 ETF다. 캐나다 기반 우라늄 생산회사인 카메코, 신생사인 넥스젠 에너지를 필두로 미국의 원자력 부품 및 연료 공급업체인 BWX 테크놀로지, 국내 원전 핵심 기업인 두산에너빌리티 등에 투자한다. KB운용은 최근 AI 산업 발전에 따라 전력 사용이 폭증하면서 원자력 기업에 대한 관심이 높아질 것이라고 전망한다. 생성형 AI ‘챗GPT’를 한 번 사용할 때마다 구글 검색 10배 수준의 전력이 필요하며, 데이터센터 증설도 계속되면서 전력 사용량은 폭증할 수밖에 없는데 기후변화 위기에 이를 감당할 만한 에너지원은 원자력밖에 없다는 판단에서다. 국내 유일의 조선 전문 투자 ETF도 있다. 신한자산운용이 내놓은 ‘솔(SOL) 조선 톱3 플러스’는 코스피·코스닥에 상장한 조선산업 대표 3개 종목 및 조선산업 밸류체인 10개 종목에 투자하는 상품이다. 에프앤가이드의 ‘조선 톱3 플러스 지수’를 기초지수로 하며, 국내 3대 조선사인 HD한국조선해양과 삼성중공업, 한화오션 외에 HD현대미포, HD현대중공업 등에도 투자한다. 최근 조선 기업들의 실적 호전망이 제기되는 터라 주목할 만하다. SK증권은 최근 보고서에서 HD한국조선해양이 예상치 못한 컨테이너선 발주 등에 힘입어 이미 올해 수주 목표의 96%를 달성했고, 삼성중공업과 한화오션도 안정적으로 수주 잔고를 유지할 것으로 내다봤다. 그러면서 하반기부터 이들 조선사의 실적 개선세를 예상했다. 신한운용은 이와 더불어 탄소배출권 거래에 투자하는 ETF(솔 글로벌 탄소배출권 선물 ICE)도 운용 중이다. 한국투자신탁운용이 운영하는 ‘에이스(ACE) KPOP 포커스 ETF’는 국내 최초로 K팝 엔터테인먼트 관련 기업에 투자하는 상품이다. 한국의 문화 파급력이 지난해 7위까지 오르는 등 빠르게 성장하는 K팝 산업에 주목해 개발된 상품이다. 국내를 대표하는 엔터테인먼트 기업에 집중 투자하는 압축형 상품으로, 기초지수는 ‘아이셀렉트 KPOP 포커스 지수’다. K팝 엔터테인먼트 관련 매출 데이터를 기반으로 산업 내 시장 지배력을 갖춘 상위 10개 종목을 편입한다. 10개 종목 중 상위 4개(SM엔터테인먼트, 하이브, JYP엔터테인먼트, YG엔터테인먼트) 종목의 비중을 95%까지 높인 것이 특징이다. 집중 투자 대상인 이들 4개 종목은 직전 2개년도 평균 K팝 엔터테인먼트 매출 비중이 50% 이상이고, 음원 및 음반 발매사업과 공연활동 등으로 매출이 발생하는 기업 중 선별했다. 한국콘텐츠진흥협회 및 각사 공시에 따르면 4개사는 2016년부터 8년간 연평균 매출액 성장률 28%, 지난해 기준 평균 영업이익률 19.13%를 각각 기록했다. 미국 중앙은행 연방준비제도(Fed·연준)의 연내 기준금리 인하 가능성이 제기되면서 금 가격이 힘을 받자 관련 ETF에 주목하는 시선도 생긴다. NH-아문디자산운용이 내놓은 ‘하나로(HANARO) 글로벌 금 채굴기업 ETF’는 이 같은 투자자에게 제격이다. 글로벌 금광업에 투자할 수 있는 국내 최초의 금 채굴기업 ETF다. 미국과 캐나다, 호주 등의 글로벌 금 채굴 관련 51개 종목을 편입한 ‘아르카 골드 마이너(Arca Gold Miner) 지수’를 기초지수로 한다. 이 지수는 금 채굴 및 관련 사업으로 매출액의 50% 이상 창출하는 기업을 편입하고 있으며, 미국 금 채굴기업 뉴몬트(14.25%), 캐나다의 배릭골드(9.49%), 아그니코 이글(8.08%) 등을 포트폴리오에 담고 있다. NH-아문디운용 측은 “금 현물 ETF 대비 큰 폭의 주가 변동성으로 금 가격 상승 시에는 더 높은 수익을 추구할 수 있다”며 “분배금이 없는 금 현물 ETF와 달리 최근 10년간 분배금을 지급했으며, 증가 추세에 있다”고 설명했다. ◆‘월배당 ETF’ 상품도 주목 최근 국내 시장에서 인기 중인 ‘월배당 ETF’를 다듬어 내놓은 상품도 주목해 볼 만하다. 미래에셋자산운용의 ‘타이거(TIGER) 미국 S&P500+10% 프리미엄 초단기 옵션 ETF’, ‘타이거 미국 나스닥100+15% 프리미엄 초단기 ETF’는 상승장에서 주식형 ETF 대비 수익률이 낮은 커버드콜의 단점을 보완한 상품이다. 종목명의 ‘+% 프리미엄’으로 알 수 있듯 이들 ETF는 각각 연 10%, 15%의 배당 수익률을 목표로 한다. ‘+% 프리미엄’은 일반 커버드콜 ETF처럼 콜옵션을 100% 매도하는 게 아니라 목표 프리미엄만큼만 옵션 매도 비중을 조절한다. 타이거 초단기 월배당 ETF의 옵션 매도 비중은 10%가 채 되지 않는다. 초단기 옵션 전략을 활용하기 때문인데, 만기가 짧은 옵션을 자주 매도할 때 소량만 해도 상대적으로 높은 수익을 확보할 수 있다. 초단기 옵션이란 만기가 하루 이내로 남은 옵션을 뜻한다. 옵션 비중을 줄인 만큼 나머지는 증시에서 자본 차익의 기회를 높일 수 있다. 삼성자산운용이 내놓은 ‘코덱스(KODEX) 미국 30년 국채+12% 프리미엄(합성H) ETF’는 미 장기 채권에 투자하면서도 만기를 짧게 가져가는 위클리 옵션을 활용해 프리미엄은 연 12% 수준을 목표로 매월 배당한다. 매월 1% 배당을 목표로 커버드콜 외 나머지 비중은 미 장기 채권에 투자하는 만큼 향후 금리 하락 시 시세차익도 높일 수 있도록 설계됐다.

하반기 가상자산사업자들의 갱신 신고를 앞두고 금융당국이 매뉴얼을 배포하고, 업계 지도에 나선다. 14일 금융당국에 따르면 금융위원회 금융정보분석원(FIU)은 지난 12일 개정된 가상자산사업자 신고 매뉴얼을 공개하고, 이달 중 희망하는 사업자를 대상으로 관련 설명회를 개최할 예정이다. 대상 사업자는 19일부터 시행되는 가상자산이용자보호법을 준수하기 위한 적절한 조직·인력, 설비 및 내부 통제체계를 어떻게 마련해 운영하고 있는지 필수적으로 기재해야 한다. 대체 불가능 토큰(NFT)을 유통·취급하는 사업자도 유통하거나 취급하는 NFT가 가상자산에 해당하는지 검토해 사업자 신고를 해야 한다.

한국기업거버넌스포럼(포럼)이 한화에너지가 ㈜한화를 상대로 한 공개매수에 대해 일반주주의 이익을 침해한다고 비판하고 나섰다. 윤석열 정부의 기업 밸류업 지원 계획에 역행하는 처사라는 주장이다. 포럼은 11일 논평을 내고 “주주 보호 차원에서 (이사 충실의무를 확대하는) 상법 개정이 반드시 필요함을 보여주는 생생한 사례”라며 이같이 밝혔다. 한화에너지는 이달 5일부터 24일까지 ㈜한화 보통주 600만주(지분율 8.0%)를 기존 주주들로부터 공개매수에 나선다. 공개매수가는 최근 1개월 주가 평균 대비 12.9%, 공개매수 시작 전날인 4일 종가 대비 7.7% 할증한 3만원으로 책정했다. 한화에너지가 해당 주식을 모두 매수하면 ㈜한화 지분율은 기존 9.7%에서 17.7%로 올라가며, 김승연 한화그룹 회장에 이어 ㈜한화의 2대 주주가 된다. 한화에너지는 김 회장의 아들인 김동관 부회장, 김동원 사장, 김동선 부사장 등 3명이 지분 100%를 소유하고 있다. 포럼은 “(주)한화의 지배주주는 책임경영 강화로 기업가치가 제고될 것이라는 청사진을 제시하는데 장기간 극히 낮은 주가성과로 피해를 입은 (주)한화 일반주주는 왜 지배주주에게 주식을 팔아야 하는지 이해할 수 없다”며 “같은 날 (주)한화 이사회는 제1우선주 45만주를 4만500원에 취득, 소각 후 상장폐지를 결의했다. 일반주주에게는 3만원에 지배주주에게 보통주 매도를 권하면서 정작 회사는 이보다 35% 높은 가격에 우선주를 매입하는 일반주주로서는 이해하기 어려운 행보를 보이고 있다”고 지적했다. 포럼은 이어 “절차적인 관점에서 이번 공개매수는 김동관 부회장과 패밀리가 양 사의 지배주주이며 김 부회장은 (주)한화의 이사이므로 (주)한화의 정보와 권한을 독점한 이해상충 당사자로 이사의 자기 거래는 제한되는 것이 원칙이고 글로벌 스탠더드”라면서 “이번 공개매수의 경우 (주)한화라는 회사에 피해가 없더라도 지극히 낮은 주가 및 밸류에이션 수준의 매수가격이 제시되었으므로 (주)한화 일반주주 이익이 침해될 수 있다고 보인다”고 했다. 그러면서 포럼은 “한화에너지가 공개매수 이유로 ‘책임경영 강화’를 주장하는데 (주)한화 주가 성과 및 밸류에이션은 정반대의 결과를 보여준다”며 “공개매수 전날 (주)한화 주가 기준 지난 3년, 5년, 10년간 보통주는 각각 -7%, 8%, 7% 움직였으며 배당수익률를 반영해도 보통주 총주주수익률(TSR) 은 지난 3 년, 5 년, 10 년간 각각 연 0%, 1%, 3%에 불과하다. 은행금리에도 못미치는 극히 저조한 주주수익율”이라고 주장했다.

금융위원회는 올해 ‘금융체계상 중요한 금융기관’ 10개사에 대한 자체정상화계획·부실정리계획을 승인했다고 11일 밝혔다. 금융위는 금융안정위원회(FSB) 권고에 따라 2021년 금융산업의 구조개선에 관한 법률(금산법) 개정 후 금융회사의 규모 및 복잡성, 다른 금융기관과의 연계성 등을 고려해 금융체계상 중요한 금융기관을 선정해 자체정상화계획 및 부실정리계획을 보고 받아 승인하고 있다. 올해엔 신한·KB·하나·우리·농협 지주, 신한·국민·하나·우리·농협은행 등이 대상이다. 이 제도는 1년을 주기로 운영되며, 10일 금융위에서 선정된 내년도 금융체계상 중요한 금융기관 10개사에 대해서도 자체정상화계획 및 부실정리계획에 대한 평가·심의 및 승인이 추후 진행될 계획이다. 10개사는 지난해 10월 금감원에 자체정상화계획을 제출했고, 금감원은 이에 대한 평가보고서를 첨부해 올해 1월 금융위에 제출했다. 금융위는 심의위원회를 통해 4월 최종 승인했다. 금융위는 이번 자체정상화계획 및 부실정리계획이 FSB 권고사항 등 국제기준 및 금산법상 작성기준에 대체로 부합하고 중대한 취약점이 식별되지 않는 것으로 판단했다. 아울러 금융위는 평가·심의과정에서 보완·개선이 필요하다고 제기된 사항들과 정리 시 예상되는 장애요인들을 예금보험공사(예보) 및 금융체계상 중요한 금융기관에 통보했다. 심의위원회는 금융회사의 자체정상화계획이 전년도 승인과정에서 보완 및 개선이 필요하다고 제기된 사항들을 대체로 이행한 것으로 평가했으며 내년도 자체정상화계획을 작성하는 과정에서 반영해야 하는 보완·개선 필요사항을 발굴하여 제시했다. 예를 들어 금융위는 IT 서비스 등 핵심공유서비스가 중단되는 경우에 대한 분석 등 위기상황분석을 보다 다양화하고, 뱅크런 등 발생 시 금융소비자 혼선을 방지하기 위한 안내지침 및 내부직원의 대응지침을 보완하도록 했다. 또한, 책무구조도 도입이 자체정상화 계획상 지배구조에 미치는 영향을 검토하여 동 계획의 차질 없는 실행에 필요한 사항을 책무구조도에 반영할 필요가 있으며, 계획의 작성뿐만 아니라 실제 위기 발생을 대비한 모의훈련을 강화하는 등 자체정상화계획의 실행력을 제고할 수 있도록 노력해 달라고 당부했다. 한편 예보는 ‘금융체계상 중요한 금융기관’에 대한 부실정리계획을 수립하여 4월에 금융위에 제출했다. 금융위는 2개월간 심의위원회의 심의를 거쳐 ‘금융체계상 중요한 금융기관’의 부실정리계획을 10일 최종 승인했다. 예보는 ‘금융체계상 중요한 금융기관’의 부실시나리오에 유동성 위기 상황을 추가하고 다양한 정리방식에 대해 검토하는 등 전년도 부실정리계획 승인과정에서 보완․개선이 필요하다고 제기된 사항을 충실히 반영하여 부실정리계획을 수립했다. 심의위는 예보가 부실정리계획 보완․개선 사항을 대체로 이행하였다고 평가했다. 내년도 부실정리계획에는 실리콘밸리은행(SVB), 크레디트스위스(CS) 사례와 같이 정리당국이 신속히 개입하여 정리하는 방안과 해외 정리당국과 협력을 강화할 수 있는 방안 마련 등에 대한 보완․개선이 필요하다는 의견을 제시했다.

마이데이터 분석 기업 뱅크샐러드는 11일 카드 발급량 데이터를 분석한 결과 ‘여행’ 특화 카드들의 발급량이 늘어났다고 밝혔다. 뱅크샐러드가 올해 5~6월 카드 발급량을 분석한 결과 ‘현대카드 the Green Edition2’는 지난해 동기 대비 185%, ‘삼성카드 & MILEAGE PLATINUM’와 ‘아시아나 신한카드 Air 1.5’는 각각 116%, 66% 가량 발급량이 증가했다. 뱅크샐러드는 세 카드의 공통 키워드는 ‘여행'이라고 설명했다. 현대카드 the Green Edition2는 결제액에 따라 기본 1~2%의 M포인트가 적립된다. 여기에 △국내 항공사 △여행사 △호텔 △면세점 등 여행 영역에서 결제 시 5%의 M포인트를 특별 적립 받을 수 있다. 해외 현지나 해외 온라인 가맹점에서 결제 시에도 5%가 적립되며, 전 세계 공항 라운지를 연 10회 무료로 이용할 수 있다. 삼성카드 & MILEAGE PLATINUM과 아시아나 신한카드 Air 1.5는 대표적인 항공 마일리지 특화 카드다. 삼성카드 & MILEAGE PLATINUM는 1000 원당 최대 2마일리지가 적립되며, 인천공항 마티나라운지를 연 2회 무료로 이용할 수 있다. 또 인천공항 발렛파킹 서비스도 무료로 제공된다. 아시아나 신한카드 Air 1.5의 경우 1000 원당 1.5마일리지가 기본 적립된다. 해외 사용 금액의 경우 1.5마일리지가 추가 적립돼 최대 3마일리지까지도 적립 가능하다. 이외에 같은 기간 1500원당 1.2마일리지가 적립되는 ‘KB국민 FINETECH카드’와 휴가 특화 카드인 ‘NH 농협카드 zgm.휴가중'은 직전 두 달 대비 각각 25%, 20% 가량 발급량이 증가했다. zgm.휴가중 카드의 경우 해외 이용액의 5%를 NH포인트로 적립해준다. 전 세계 공항 라운지를 연2회 무료 이용할 수 있으며, 호텔스닷컴 이용 시 이용 금액의 20%를 즉시 할인해 준다. 이외에도 여행자보험 무료 가입 혜택을 제공해 휴가족에게 인기가 높다. 현재 뱅크샐러드는 다양한 카드 혜택을 필터링할 수 있는 기능을 제공한다. 마일리지 적립형 카드 중에서도 △공항 라운지 무료 △호텔∙숙박 △여행∙항공 △면세점 △해외 결제 등 휴가나 여행 관련 혜택이 포함된 카드만 보아 볼 수 있다. 또 ‘소비 습관에 맞는 카드 찾기' 서비스를 이용하면 내 소비 패턴을 분석해 혜택 1원까지 계산된 신용/체크 카드를 추천받을 수 있다. 뱅크샐러드 관계자는 “올해 뱅크샐러드 마이데이터 이용자의 소비 데이터에서도 타 지출 대비 여행 카테고리의 지출이 눈에 띄게 증가한 모습을 보였다”며 “관심도가 높아진 여름철 휴가와 여행 소비를 조금 더 똑똑하게 이용하려는 이용자가 늘고 있다"고 말했다. 이어 “뱅크샐러드의 카드 혜택 필터링 서비스를 이용하면 최대 추천 혜택을 받을 수 있다"고 말했다.