BC카드는 고물가 시대에 고객의 가계 부담을 경감시킬 ‘BC 바로 MACAO(마카오)카드’를 출시했다고 15일 밝혔다. ‘BC 바로 MACAO카드’는 실생활에서 필수 지출로 분류되는 주유비와 장보기 비용에 대해 결제단가가 커질수록 보다 큰 할인 혜택을 제공한다. BC카드측은 기름을 넣을수록, 쇼핑 카트에 물건을 담을수록 할인 혜택이 커지는 상품 특성에 따라 상품명도 장보기(Mart), 장바구니(Cart), 주유(Oil) 등 대표적인 키워드의 앞글자를 따 ‘MACAO(마카오)’라고 명명했다고 설명했다. 카드 플레이트 또한 장바구니로 많이 쓰이는 ‘타포린 백’을 연상시키는 디자인과 재질을 구현했다. 먼저 국내 모든 주유소와 전기차 충전소에서 해당 카드 이용 시 건당 결제금액이 높아질수록 최소 3%에서 최대 10%까지 할인 혜택을 제공한다. 가령 건당 3만원 미만 주유 시 3% 할인 혜택이 적용되지만 건당 7만원 이상 주유 시 10% 할인율이 적용된다. 장보기를 대표하는 온라인쇼핑과 마트 업종에서도 건당 결제금액이 높아질수록 최소 3%(건당 5만원 미만)에서 10%(건당 10만원 이상) 할인 혜택을 제공한다. 특히 장보기 업종에서 월 5회 이상 건당 5만원 이상 결제할 경우 전월실적에 따라 카드 상품의 월 통합 할인 한도를 최대 2만원 늘린 ‘장바구니 한도’가 적용된다는 점이 특징이다. 해외에서도 할인 혜택을 경험할 수 있다. 해외겸용(MasterCard) 카드로 발급 후 해외 가맹점에서 해당 카드 이용 시 전월실적 및 할인한도 조건 없이 2% 할인 혜택을 제공한다. 김민권 BC카드 상무는 “고금리, 고물가 현상이 이어지는 가운데 BC 바로 MACAO카드는 실생활에 가장 밀접한 주유와 장바구니 영역에서 고객의 가계 부담을 경감시켜줄 것”이라며 “소비자 편익 극대화를 최우선 목표로 바로카드 라인업을 지속 강화할 것”이라고 밝혔다.

박용린 자본시장연구원 선임연구위원은 사모펀드에 의한 자발적 상장폐지와 관련해 최근 보고서에서 “일반주주의 불신을 불식하기 위해 공개매수가의 적정성에 대한 정보 제공 확대가 바람직하다”고 제언했다. 14일 증권업계에 따르면 박 연구위원은 “독립적인 제3자 재무 자문사가 작성한 공정의견 보고서를 공시하는 미국, ‘공정한 인수·합병(M&A) 촉진을 위한 지침’을 발간한 일본을 참고할 수 있다”며 이같이 밝혔다. 이어 “상장폐지는 해당 기업의 주가가 하락한 시기에 집중될 수 있는 투자 방식”이라며 “사모펀드를 둘러싼 투자 환경적 변화로 국내 상장폐지 증가 추세는 당분간 지속될 것”이라고 내다봤다. 그러면서 “일반주주에 대한 이해 상충과 정보 비대칭 가능성을 바탕으로 상장폐지 과정에 대한 정보 접근성을 강화해야 한다”고 강조했다.

금융감독원은 11일 서울 여의도 본원에서 ‘제4회 상생·협력 금융신(新)상품’ 우수사례 시상식을 개최하고 우리은행의 청년학자금 대출 상환지원 캐시백 제도 등 총 6개 상품을 우수사례로 선정하고 시상했다고 밝혔다. 금감원은 지난해부터 사회 취약계층 및 금융소비자와 고통분담 또는 이익나눔 성격이 있는 금융상품을 우수사례로 선정하여 정기 발표하고 있다. 이번 공모에는 지방은행, 상호금융 등에서 총 27개의 상생 금융상품이 참여했다. 금감원은 저출산 등 사회문제 해결에 도움이 되는 상품, 청년층의 학자금대출 상환을 지원하는 제도 고금리 장기화로 고통받는 소상공인과 전통시장 상인에 혜택을 부여하거나, 농업인의 영농자금 대출이자 부담을 경감하는 상품 등 사회취약계층과 고통분담 또는 이익나눔을 통해 사회문제 해결에 기여할 수 있는 다양한 금융상품을 적극 발굴·선정했다고 설명했다. 5월 말까지 진행한 공모를 통해 학자금대출 원리금 상환금액의 50% 상당액을 현금지원(1인당 최대 30만원 캐시백) 하는 우리은행의 ‘청년학자금 대출 상환지원 캐시백’을 비롯해 농업인 대상 영농자금 대출이자를 지원하는 농협중앙회의 ‘새출발 행복농촌 상생대출’, 출산 또는 다자녀 가구에 최대 연 6%까지 추가 우대금리를 제공하는 부산은행의 ‘BNK 아기천사적금’, IM뱅크의 ‘대구광역시 상생전통시장 특례보증’, KB국민은행의 ‘KB 소상공인 응원 프로젝트’, 미래에셋생명의 ‘보험료 납입유예 특약’ 등 6개사의 상품이 우수사례로 선정됐다. 우수사례에 선정된 상품은 금감원 홈페이지에 1년 간 상품명과 회사명이 게시된다.

올해 상반기 상장사의 자사주 매입 및 소각이 큰 폭으로 증가했다. 윤석열정부가 추진하는 ‘기업 밸류업(가치제고)’ 정책이 성과를 거둔 것으로 풀이된다. 한국거래소가 10일 발표한 ‘상반기 기업 밸류업 프로그램 관련 시장동향’에 따르면 올해 상반기 자사주 매입 규모는 2조2000억원으로 집계됐다. 지난해 상반기보다 25.1% 늘어났다. 코스피 시장에서 2조1000억원이, 코스닥 시장에서 2000억원이 각각 매입됐다. 자사주 소각 규모는 전년 동기 대비 190.5% 늘어난 7조원이었다. 통상 기업이 자사주를 소각하면 유통 주식 수가 줄어 기존 주주의 보유주식 가치가 높아진다. 기업별로 상반기엔 기아(5000억원), 쌍용C&E(3350억원), 크래프톤(1992억원) 등이 자사주를 매입했고, SK이노베이션(7936억원), 삼성물산(7676억원), 메리츠금융지주(6400억원)가 자사주를 소각했다. 상반기 상장기업 배당액은 총 34조2000억원이었다. 지난해 상반기 대비 3.7% 증가했다. 코스피에서 32조2000억원이, 코스닥에서 2조원 각각 이뤄졌다. 상반기 밸류업 공시는 총 10건이 이뤄졌다. 기업가치 제고 계획 공시가 4건, 예고 공시가 6건이었다. 키움증권, 콜마홀딩스, 메리츠금융지주, 에프앤가이드가 기업가치 제고 계획을 공시했고, KB금융 등이 예고 공시를 했다. 거래소는 “제도 시행 초기 주가순자산비율(PBR)이 일반적으로 낮은 증권·은행업종의 밸류업 공시가 상대적으로 많은 편”이라고 설명했다. 거래소는 3분기까지 연·기금 등 기관 투자자가 벤치마크 지표로 활용할 수 있는 ‘KRX 코리아 밸류업 지수’를 개발하고, 지수 연계 상장지수펀드(ETF)나 파생상품 등 밸류업 관련 금융상품 개발은 4분기까지 차질 없이 추진하겠다고 밝혔다. 거래소는 밸류업 세제 지원방안의 방향성이 기획재정부 발표로 공개된 만큼 보다 적극적으로 국내외 기업설명회(IR)를 추진하고, 상장기업 대상 간담회 및 교육 등 다양한 홍보활동을 통해 참여 확대를 지속해서 독려하겠다고 밝혔다.

본래 정해진 기일보다 먼저 대출금을 갚을 때 금융기관이 대출자에 부과하는 중도상환수수료에 대한 구체적인 산정 기준이 마련된다. 이에 따라 앞으로 대출 중도상환수수료가 낮아질 것으로 기대된다. 금융위원회는 10일 정례회의에서 중도상환수수료 부과 체계 개선을 위한 ‘금융소비자 보호에 관한 감독규정’ 개정안을 의결했다. 금융위는 감독규정 개정을 통해 대출금 중도상환 시 자금운용 차질에 따른 손실비용, 대출 관련 행정·모집비용 등 실비용 내에서만 수수료를 부과하도록 했다. 실비용 외 다른 항목을 추가해 가산하는 것은 불공정 영업행위로 금지된다. 금융위는 시스템 구축시간 등을 고려해 내년 1월 중순부터 개정안을 시행하기로 했다.

금융위원회는삼성·한화·미래에셋·교보·현대차·DB·다우키움 등 7개 금융그룹을 2024년도 금융복합기업집단으로 지정했다고 10일 밝혔다. 금융위는 이날 정례회의를 통해 여수신·보험·금투업 중 2개 이상 금융업을 영위하고 금융위 인허가·등록 회사가 1개 이상있으며 자산총액 5조원 이상인 그룹들을 금융복합기업집단으로 지정했다며 이같이 밝혔다. 다만, 비주력업종 자산총액이 5조원 미만일 경우 지정에서 제외됐다. 금융복합기업집단 제도는 금융그룹 차원에서 발생할 수 있는 위험전이·위험집중, 내부거래 등 재무·경영상의 위험을 효과적으로 관리·감독하기 위한 제도로서, 금융위는 2021년 6월 법 시행 이후 매년 금융복합기업집단을 지정하고 있다. 금융복합기업집단으로 지정된 금융그룹은 소속금융회사의 출자관계, 자산·자본총액 등을 고려하여 대표금융회사를 선정하여야 하며 스스로 집단 차원의 위험(위험집중, 위험전이 등)을 정기적으로 점검․평가하고, 내부통제․위험관리 정책과 기준을 마련·준수하여야 한다. 또 감독당국은 매년 지정된 금융복합기업집단에 대해 집단 차원의 추가적인 위험을 평가하여 그 결과를 통보하고, 금융복합기업집단은 평가 결과에 따른 위험가산자본을 반영하여 자본적정성 비율을 산정하여야 한다. 아울러 감독당국은 금융복합기업집단의 위험현황 및 관리실태를 3년 주기로 정기적 평가를 해야한다. 금융위는 이번 지정을 통하여 금융복합기업집단이 집단 차원의 위험을 스스로 인지하고 관리하는 자율적인 위험관리 체계가 정착될 것으로 기대한다고 설명했다.

석달 연속으로 가계대출이 증가했다. 부동산 시장 반등 조짐에 주택담보대출(주담대) 증가세가 이어진 탓이다. 증가폭은 둔화했다. 금융당국은 명목 GDP 성장률 이내에서 가계대출을 안정적으로 관리할 계획이라고 설명했다. 금융위원회와 금융감독원은 10일 6월 중 전체 금융권에서 이뤄진 가계대출이 전월 대비 4조4000억원 증가했다고 밝혔다. 5월 증가분 5조3000억원 대비 증가폭은 축소됐으나 4월부터 시작된 대출 증가세는 계속됐다. 주담대가 6조1000억원 증가했고, 기타대출은 1조7000억원 감소했다. 금융당국은 주담대의 경우 5월 증가분(5조6000억원)대비 증가폭이 늘었는데 이는 은행권 주담대 증가폭이 전월에 이어 확대된 것에 주로 기안한다고 설명했다. 기타대출은 은행권이 전월 증가에서 3000억원 감소로 돌아서고, 제2금융권의 감소폭이 1조4000억원으로 집계되면서 전월 보다 감소폭이 확대됐다. 업권별로 살펴보면 은행권 가계대출 증가폭은 전월과 유사한 수준이나, 제2금융권 가계대출은 감소폭이 확대되었다. 6월중 은행권 가계대출은 6조원 증가하여, 전월(6조원)과 유사한 수준의 증가세를 유지했다. 금융당국은 이는 디딤돌·버팀목 등 정책성 대출의 증가세 지속, 주택거래 회복세 등에 따라 주담대 증가폭이 확대된 것이 기인된다고 설명했다. 제2금융권 가계대출은 분기별 부실채권 상각 등의 영향으로 1조6000억원 감소하여 전월 (7000억원 감소) 대비 감소폭이 확대되었다. 상호금융권(-1조원), 여전사(-3000억원), 저축은행(-3000억원)은 감소하였고, 보험(200억원)은 소폭 증가했다. 금융당국은 “상반기 가계대출이 GDP 성장률 내에서 안정적으로 관리되고 있다고 평가한다”면서도 “정책성 대출 및 은행권 주담대를 중심으로 가계대출 증가세가 지속되는 가운데, 향후 금리·주택시장 등 거시경제 여건에 따라 증가폭이 확대될 가능성이 있는 만큼, 가계대출 증가율이 GDP 성장률 범위 내에서 관리될 수 있도록 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 2단계를 9월부터 차질없이 시행하는 등 긴장의 끈을 놓지 않고 세심하게 관리해나갈 것”이라고 밝혔다.

코스피가 하반기로 접어든 7월 첫째주부터 연고점을 계속 경신하고 있다. ‘대장주’ 삼성전자의 2분기 실적 호조와 하반기 금리 인하 기대감 등이 상승재료로 작용했다. 서머랠리(6∼7월 강세장) 기대감이 커지면서 낙관론에도 불이 붙었다. 다만 상반기 저조한 수익률을 보였던 개인투자자들이 향후 상승장에서 대거 차익 실현에 나설 가능성이 있는 만큼 섣부른 낙관을 경계해야 한다는 목소리도 나온다. 11월로 예정된 미국 대선도 주요 변수로 꼽힌다. 시장에서는 도널드 트럼프 전 대통령이 당선되면 우리나라 주식시장이 약세를 보일 수 있다는 전망이 제기된다. 9일 한국거래소에 따르면 이날 코스피는 전일 대비 9.62포인트(0.34%) 오른 2867.38에 장을 마감했다. 2022년 1월17일(2890.10) 이후 가장 높은 종가를 기록했다. 이달 들어 코스피는 2800선을 돌파해 박스권에서 벗어나 2900선을 바라보고 있다. 7거래일 중 5거래일이 상승 마감했다. 이날도 코스피는 장 초반 2875.37까지 상승하며 장중 연고점을 경신했다. 앞서 지난 5일 종가 2862.23으로 2022년 1월 이후 2년 5개월 만에 최고 기록을 세운 바 있다. 예상을 뛰어넘는 2분기 실적으로 ‘어닝 서프라이즈’를 장식한 삼성전자가 전날에 이어 이날도 8만7700원으로 상승 마감했다. 이달 들어 7.7%나 상승했다. 이날 시가총액 상위 10개 종목 중 6개가 상승세로 장을 마친 덕분에 전체 시총은 2339조6866억원으로 역대 최대치에 달했다. 코스피 상승세는 외국인이 주도하는 모양새다. 이달 들어 외국인 투자자는 코스피에서 2조5450억원 순매수를 기록했다. 이날도 3136억원어치 순매수했다. 이르면 9월 들어 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리 인하에 나설 것이라는 기대감도 상대적으로 위험이 큰 자산인 국내 증시로 외국인 자금이 유입되는 데 한몫하고 있다. 변준호 IBK투자증권 연구원은 최근 보고서에서 “최근 미국 경제지표가 둔화하면서 금리 인하 기대감이 재차 퍼지고 있다”며 “시카고 상품거래소(CME) 페드워치에 반영되는 9월 금리 인하 확률은 75% 수준까지 상승했다”고 짚었다. 증권가 안팎에서는 자연스럽게 서머랠리 기대감이 커지고 있다. 서머랠리란 펀드 매니저들이 여름 휴가를 떠나기 전 가을 장세를 기대하고 미리 주식을 사놓는 습성에서 비롯됐는데, 7월 중 증시가 상승세를 보이는 현상이다. 변 연구원은 “7월 말 연방공개시장위원회(FOMC) 전까지 삼성전자와 연준에 대한 기대감 여력으로 좀 더 상승할 여지가 있으나, 2900 부근에서는 기술적 피로도가 점차 높아질 수 있다”고 내다봤다. 개인투자자들의 차익 실현 매물이 나올 가능성도 높다. NH투자증권 조사에 따르면, 올해 상반기 이 회사 개인투자자 고객의 평균 수익률은 -1.14%로 코스피 상승률 5.36%보다 낮았다. 상승장에서 개인투자자가 얼마든지 차익 실현에 나설 수 있는 상황이다. 하반기 증시 향방을 가를 또 다른 이벤트로는 미국 대선이 꼽힌다. 트럼프 전 대통령이 TV 토론 등의 영향으로 조 바이든 대통령에게 우위를 보이는 여론조사 결과가 속속 공개되고 있다. 김상훈 KB증권 리서치본부장은 이날 한국거래소에서 출입기자단 간담회를 열고 “트럼프 1기 행정부의 특징을 한마디로 요약하면 변동성”이라며 “(재당선된다면) 전 세계 경제 및 금융시장에 변동성이 확대되고, 탈세계화가 가속할 가능성이 있다”고 우려했다. 트럼프 1기와 같은 미·중 무역분쟁이 재발하면 한국 증시는 중국과 함께 상대적 약세를 보일 가능성이 있다는 게 김 본부장의 분석이다. 그러면서 윤석열정부가 추진하고 있는 기업 밸류업(가치제고) 지원정책이 변수라고 봤다. 김 본부장은 “트럼프 재임 당시 미·중 무역분쟁이 격화돼 중국 및 한국 증시의 상대적 부진이 심화됐다”며 “경제에서 수출 비중이 절반 이상으로 높은 한국에 비우호적인 인식이 있었다”고 밝혔다.

김소영 금융위원회 부위원장은 8일 금융당국이 그동안 급변하는 금융환경에 기민하게 대응해야 하는 여건으로 인해 주로 긴급한 이슈에 집중하였으나, 금융정책이 구조적․거시적 변화에 크게 영향을 미칠 수 있는 만큼 중장기적인 시각과 정책 대응이 필요하다고 강조했다. 김 부위원장은 이날 서울 중구 명동 은행회관에서 열린 한국금융연구원 미래금융 세미나에 참석해 ‘메가트렌드와 미래금융 프레임워크(Framework)’라는 주제의 기조연설을 통해 “인구구조 변화, 기후변화, 기술 혁신이라는 메가트렌드에 대응하여 금융산업과 정부는 우리 경제가 지속가능한 성장 동력을 확보할 수 있도록 선제적인 대응 방안을 강구할 필요가 있다”며 이같이 밝혔다. 김 부위원장은 다가오는 미래에 대응하여 변화가 가져올 위험을 최소화하고, 중장기적 성장 기회를 모색하기 위해 체계적인 분석에 기반한 미래금융 프레임워크를 소개했다. 미래금융TF는 우선 인구, 기후, 기술의 각 주제가 금융에 미치는 영향을 위기와 기회로 나누어 분석하고, 이에 대한 정책 대응 방향을 완화(Mitigation), 적응(Adaptation), 혁신(Innovation)의 3가지 관점으로 나누어 미래의 금융정책 과제를 발굴·검토하고 있다. 완화(Mitigation) 정책은 미래에 다가올 변화와 충격의 크기를 줄이고, 속도를 늦추는 방향에 초점을 맞춘 정책을 의미한다. 적응(Adaptation) 정책은 변화로 인한 피해를 최소화하고 변화에 적응할 수 있는 시스템을 구축하는 정책이며, 가장 중요한 혁신(Innovation) 정책은 변화를 새로운 성장동력으로 활용하기 위한 제도적 기반을 마련하는 정책이다. 김 부위원장은 인구구조 변화와 관련하여 금융의 위기 요인으로 부양비 상승과 성장 둔화 가능성으로 인한 금융시장 및 산업의 침체가 나타날 수 있으며, 초고령 사회 진입을 앞두고 고령층의 노후 현금 흐름이 부족한 상황 속에서 요양·의료·연금 등 늘어나는 금융서비스 수요에 대한 금융산업의 대응이 필요하다고 했다. 우선 청년층의 주택 마련과 결혼·출산 등을 위한 금융 지원을통해 출생률 반등과 생산연령인구 증가를 도모하고, 노후 현금 흐름 창출을 위한 연금 제도 개선 및 자본시장의 장기적 수익성 제고 등 금융안전망을 확충할 필요가 있으며. 금융사는 노후 대비 자산관리 서비스와 고령층 대상 서비스를 확대하고 해외 진출 경로를 다각화하는 등 금융산업의 영역을 확장해 나가야 한다고 강조하였다. 기후변화와 관련하여, 금융의 위기 요인으로 기업이 기후변화에 대응하는 과정에서 장기간 대규모의 자금이 필요하고, 금융산업도 기후위기에 노출되는 점 등을 언급하였다. 다만, 기후 관련 금융시장이 앞으로 더욱 크게 성장하고 새로운 투자기회가 확대되는 점 등은 기회요인으로 작용할 수 있다고 설명하였다. 우선적으로 온실가스 감축 및 저탄소 전환에 금융이 기여하여야 하며, 올해 3월 발표한 ‘기후위기 대응을 위한 금융지원 확대방안’을 통해 5개 정책금융기관이 제30년까지 420조원의 자금을 공급할 계획을 발표한 바 있다는 점을 강조했다. 또한, 한국은행, 금융감독원이 함께 실시하는 공동 스트레스테스트 등 업권별 건전성 점검 필요성과 함께, 기후관련 금융상품과 녹색여신 활성화, 기후기술 산업에 대한 지원 등의 중요성도 강조하였다. 기술 혁신과 관련하여, AI를 필두로 하는 핀테크 고도화, 금융·비금융 융합 가속화 등은 이미 우리의 현실에 광범위한 영향을 미치고 있으며 금융이 반드시 살려야 할 기회 요인이라는 점을 강조했다. 다만, 새로운 기술을 도입하는 과정에서 금융시장의 불안정성이나 금융소비자의 권익 훼손 가능성 등도 감안하여야 한다고 언급했다. 이에 금융권 AI 신뢰도 제고, 데이터 보안과 사고 방지 등 리스크를 최소화하면서 금융권이 신기술을 활용할 수 있도록 망분리 규제를 개선하고, 양질의 데이터 확보를 지원하는 등 기술 인프라를 구축하겠다고 발표했다. 특히, 전세계적으로 금융권에 혁신 기술이 빠르게 적용되고 있는 흐름 속에서, 다양한 신기술을 이용하여 금융시장과 산업이 도약할 수 있도록 해 나갈 예정이라고 강조하고, 이를 위해 업계와 정부 모두의 노력이 필요한 시점이라고 당부했다.

금융위원회는 8일부터 다음달 2일까지 4주간 디(D)-테스트베드의 하반기 참여자를 모집한다고 7일 밝혔다. D-테스트베드는 혁신적인 핀테크 아이디어를 보유하고 있는 개인, 기업 등이 실제 적용해볼 수 있도록 테스트 기반 인프라를 제공하는 사업이다. 금융·비금융 가명·익명결합정보 등 다양한 데이터셋과 원격분석시스템으로 구성된다. 참여자들은 시험장에 원격 접속한 뒤 데이터 활용·가공 역량을 발휘하여 자신의 아이디어를 시험하고 평가해볼 수 있다, 아울러 분야별 전문가 멘토링 등도 지원된다. 2021년 시범사업으로 시작한 본 사업에는 그동안 총 87개 팀이 참여했고 올해 상반기에는 16개 팀이 참여해 테스트를 진행중이다. 하반기에는 20개 내외의 팀이 테스트 기회를 제공받게 될 예정이다. 참여부문은 과제 제안자를 기준으로 △민간 금융회사들이 금융회사-핀테크 간 협업 모델을 발굴하기 위해 제안한 ‘협업과제형’ △금융 공공기관 및 유관기관들이 공익적 과제 연구 및 해결방안 모색을 위해 제안한 ‘공익과제형’ △신청인들이 자유롭게 자신의 과제를 설정하는 ‘자유제안형’으로 나뉘어져 있다. 참여를 희망하는 경우 주어진 세 가지 참여부문 중 한 가지 부문을 선택하여 신청하면 된다. 올해부터는 D-테스트베드 참여자들이 한국핀테크지원센터 사업 지원시 심사 가점이 부여된다. 하반기 참여자로 선정되면, 8월부터 11월까지 총 14주간 제공된 결합데이터 등을 활용하여 아이디어를 구현 및 검증하고, 최종적으로 결과 보고서를 제출하게 된다. 금융위 등은 상·하반기 참여자 전체에 대한 성과평가를 연말에 진행하여, D-테스트베드 우수 참여팀 6개를 최종 선정하고 시상할 예정이다. 2024년 하반기 D-테스트베드 참여신청 등 자세한 내용은 D-테스트베드 포털(dtest.fintech.or.kr)을 통해 확인할 수 있다.