한국 코스피가 장 초반 2700선을 넘어섰다. 원·달러 환율도 하락출발했다. 7일 한국거래소에 따르면, 이날 오전 9시20분 현재 코스피는 전일 대비 37.98포인트, 1.41% 상승하며 2727.48에 거래되고 있다. 지수는 전 거래일보다 28.75포인트(1.07%) 오른 2718.25로 출발하면서 2700선을 넘어섰다. 장중 코스피가 2700선을 넘은 건 지난달 29일 후 6거래일 만이다. 외국인이 1810억원, 기관이 500억원을 순매수하고 있고 개인은 2286억원을 순매도 했다. 같은 시간 코스닥은 7.14포인트, 0.84% 상승하며 857.89에 거래중이다. 캐나다에 이어 유럽중앙은행(ECB)도 금리 인하를 단행하면서 미국 연방준비제도(Fed·연준)도 곧 ‘피벗’(금리정책 전환)에 나설 것이라는 기대감이 주식 상승세로 연결된 것으로 풀이된다. ECB는 6월 통화정책회의를 통해 기준금리를 기존 4.5%에서 4.25%로 25bp(1bp=0.01%)인하했다. 2019년 이후 첫 금리 인하다. 여기에 현충일로 인한 국내 휴장 기간 동안 미국 증시가 상승한 것에 따른 재료 소진도 있어보인다. 6월5일∼6일 2거래일 누적 기준 다우존스30산업평균지수는 0.5%, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 1.2%, 나스닥지수는 1.9% 상승했다. 또한 미국의 ISM 서비스업 구매자관리지수(PMI) 호전, 민간 고용 둔화 지표 등으로 연준의 금리 인하 기대감도 커졌다. 환율도 하락 출발하며 1360원대로 내려섰다. 서울외환시장에서 원·달러 환율은 전 거래일 대비 6.05원 내려간 1366.95원에 거래되고 있다.

1분기 들어 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 연체율이 3%를 넘었다. 저축은행과 증권사는 각각 11%, 17%를 넘어서 수직상승했다. 금융위원회는 5일 서울 중구 은행회관에서 관계기관 합동으로 ‘2차 부동산 PF 연착륙 대책 점검회의’를 열고 현황을 점검했다. 금융위에 따르면 3월 말 기준 금융권 부동산 PF 대출 연체율은 3.55%로 지난해 12월 말 대비 0.85%포인트 상승했다. 금융권 전체 PF 잔액은 134조2000억원으로 같은 기간 1조4000억원 줄었다. 금융당국의 공식 통계에는 PF 대출과 유사한 저축은행 토지담보대출이나 새마을금고 관리형토지신탁 등은 포함되지 않았다. 이들 상품까지 포함하면 연체율이 더 상승할 여지가 있다. 업권별로 보면 저축은행 PF 대출 연체율은 작년 말보다 4.30%포인트 오른 11.26%를 기록했다. 증권사는 같은 기간 3.84% 포인트 오른 17.57%로 집계됐다. 부동산 PF 잔액은 저축은행이 9조4000억원, 증권사가 8조7000억원으로 상대적으로 비중이 적었다. 대출 잔액 규모가 가장 큰 은행(46조2000억원), 보험사(40조7000억원)의 1분기 연체율은 0.51%, 1.18%로 상대적으로 낮았다. 직전 분기 대비 각각 0.16%포인트 오르는 데 그쳤다. 금융위는 고금리 기조가 장기화하는 데다 PF 사업장 정리가 지지부진하면서 연체율이 뚜렷하게 상승했다고 분석했다. 다만 지난달 발표된 부동산 PF 연착륙 대책이 차질 없이 추진된다면 안정적으로 통제·관리할 수 있다고 판단했다. 금융당국은 연착륙 대책을 통해 부실 사업장에 대한 재구조화, 경·공매, 상각 등을 추진 중이다.

최근 온라인투자연계금융업체(P2P)를 사칭해 부동산 펀드 투자로 원금 보장 및 고수익이 가능하다며 투자금을 모집하는 유사수신 사기가 기승을 부리고 있다. 금융감독원은 지난 4일 이렇게 안내하면서 금융소비자 ‘주의’ 경보를 내렸다고 밝혔다. 금감원에 따르면 문제의 사기 집단은 글로벌 부동산 시장의 가격 차이를 이용한 아비트라지 거래로 8시간마다 최소 0.5%, 월 환산 시 약 57%의 수익률을 제공할 수 있다고 현혹했다. 또 예금자보호법에 따라 원금이 보장된다고 안내했다. 금감원은 “제도권 금융회사 예·적금만 법적으로 원금이 보장된다”며 “투자성 상품에 대해 원금 보장을 약정하면 무조건 불법 유사수신을 의심하라”고 당부했다.

SK그룹의 지주사인 SK㈜가 기업가치 제고(밸류업)를 위해 자사주를 전량 소각해야 한다는 제안이 나왔다. 한국기업거버넌스포럼은 4일 SK㈜에 보낸 공개 서한에서 이같이 요구했다. 이남우 포럼 회장은 서한에서 SK㈜는 주가가 27만원이던 2021년 3월 주주총회 직후 열린 투자자 간담회에서 ‘2025년까지 시가총액 140조원의 전문 가치 투자자로 진화하겠다’는 파이낸셜 스토리를 공개했다고 언급했다. 그러면서 “시총 140조원은 200만원의 목표주가를 의미하지만, 안타깝게도 3년이 지난 지금 주가는 14만원”이라며 “SK㈜ 주식이 지속해서 대규모 할인 거래되는 근본적 이유는 총발행 주식 수의 25%에 달하는 자기주식 때문”이라고 지적했다. 이어 “SK㈜ 자사주 보유 지분율은 시총 3조원 이상 대형 상장사 중 제일 높다”며 “차기 이사회에서 모든 주주 입장에서 자본 배치를 원점에서 재검토하길 권한다”고 덧붙였다.

AFP·신화통신이 3일(현지시간) 필리핀 중부 네그로스섬의 칸라온 화산이 분화했다고 보도했다. AFP·신화통신에 따르면, 이날 오후 6시 51분께 해발 2465m의 칸라온 화산에서 약 6분간 분화가 일어나 화산재와 가스, 화산암이 약 5㎞ 높이 상공까지 분출됐다. 필리핀 화산지진연구소는 화산 경보 수준을 기존 1단계에서 2단계로 상향했다. 연구소는 화산의 남쪽·남동쪽 사면 약 2∼3㎞까지 화산쇄설류가 흘러내릴 가능성이 있다고 경고했다. 화산쇄설류는 고열의 화산재와 유독한 가스 등이 화산 주변으로 거세게 흘러내리는 현상이다. 연구소는 화산이 점차 불안해지고 있다면서 주민들에게 화산 주변 4㎞ 이내의 위험지대를 피하고 유독가스에 대비해 마스크를 쓰도록 당부했다. 항공기 조종사에게는 급작스러운 폭발 가능성을 고려해 화산 근처 비행을 피해야 한다고 경고했다. 화산 인근 산카를로스 지역의 구조 당국은 화산과 가장 가까운 약 500가구를 최대한 빨리 탈출시킬 계획이라고 밝혔다.

국제사격연맹(ISSF) 뮌헨 사격 월드컵에서 반효진(대구체고)이 은메달을 획득했다. 반효진은 3일(한국시간) 독일 뮌헨에서 열린 2024 ISSF 뮌헨 사격 월드컵 여자 10ｍ 공기소총 결선에서 257.6점을 쏴 중국의 황위팅(257.7점)에 이어 2위를 차지했다. 반효진은 본선에서 632.5점을 얻어 8위로 결선에 진출했다. 10발을 쏜 결선 1스테이지에서 3위권을, 2스테이지 18번째 발 이후엔 선두로 올라섰고 그 뒤 줄곧 1위를 달렸다. 황위팅에 0.3점 차로 앞서던 반효진은 마지막 24번째 발에서 10.2점으로 최종 257.6점을 기록했다. 황위팅은 마지막 발에서 10.6점으로 257.7점을 기록, 0.1점 차로 역전 반효진에 역전했다. 함께 출전한 이은서(서산시청)는 209.4점으로 4위를 차지했다. 반효진은 대구체고 2학년에 재학 중으로 사격 입문 3년 만에 파리 올림픽 선발전 1위를 차지하고 태극마크를 달았다. 남자 10ｍ 공기소총에서는 박하준(kt)이 15위를 기록했다. 한국 사격은 남자 10ｍ 공기소총에서 올림픽 쿼터 1장을 확보한 상황으로 박하준이 올림픽 랭킹포인트를 추가로 쌓아 올림픽 지명 쿼터 획득 가능성을 높였다.박하준이 지명 쿼터를 받으면 올림픽 대표 선발전에서 2위를 차지한 최대한(경남대)도 파리 올림픽에 나설 수 있다.

금융당국 및 수사기관이 보유한 실제 보이스피싱 통화 데이터가 보이스피싱 예방 인공지능(AI)를 개발하는 민간 기업에 제공되게 하는 등 관계기관 차원의 협력이 이뤄진다. 개인정보보호위원회, 과학기술정보통신부, 금융위원회, 금융감독원, 국립과학수사연구원, 한국인터넷진흥원 등 관계기관들은 3일 정부서울청사에서 이러한 내용을 담은 ‘AI·데이터 기반 보이스피싱 예방을 위한 상호 업무협약(MoU)’을 체결했다. 그간 정부는 대표적인 민생 금융범죄인 보이스피싱에 대응하여 다양한 AI·데이터 정책을 추진해 왔는데 이번 협약을 통해 보이스피싱 대응을 위한 협력 체계에 개인정보위, 국과수, KISA까지 포함되면서 기관간 협업의 범위와 깊이가 크게 확장될 전망이다. 우선 관계기관들은 통신사 등 민간 기업이 보이스피싱 예방 AI 기술·서비스를 개발할 때 금감원, 국과수 등으로부터 보이스피싱 통화데이터를 제공 받아 AI 모델 학습, 성능 테스트 등에 활용할 수 있도록 협력하기로 했다. 금감원은 보이스피싱 피해자의 신고를 통해 수집한 통화 음성데이터를 과학수사 지원 목적으로 국과수에 지속 제공하고, 국과수는 해당 데이터를 비식별화 등 전처리 등을 거쳐 데이터를 필요로 하는 민간에 제공하는 데이터 공유체계를 구축한다. 개인정보위와 KISA는 데이터 제공·수집·이용 과정 중 발생할 수 있는 개인정보 보호법상 쟁점에 대하여 법령해석, 실증특례 등 규제개선 방안 등을 검토하여 안전한 데이터 활용을 지원하고, 가명정보 활용 종합컨설팅 지원 사업 등을 통해 데이터 가명처리, 안전조치 이행 과정 등을 지원한다. 개인정보위, 과기정통부, 금융위는 통신·금융업계 협력 기반의 보이스피싱 예방 AI 기술·서비스를 적극적으로 발굴하고, 관련법 저촉사항 없이 추진될 수 있도록 법령해석 및 규제개선 방안을 모색한다. 필요시, 서비스 개발 과정에서 개인정보 법령 준수방안을 개인정보위와 함께 마련하고 사업자가 이를 이행한 경우 개인정보 보호법상 불이익한 처분을 하지 않는 개인정보위 ‘사전적정성 검토제’도 활용한다. 또 과기정통부, 개인정보위는 혁신적인 보이스피싱 탐지·예방 기술이 개발될 수 있도록 정부주도 기술개발(R&D) 사업을 기획·추진한다. 과기정통부는 관련 전문가와 함께 구체적인 사업을 기획하고 예산을 지원하며, 개인정보위는 연구 과정 중 「개인정보 보호법」 관련 규제 개선사항을 발굴하고 필요시 실증특례도 추진한다. 부처간 협업의 첫 번째 성과로서 SKT에서 보이스피싱 탐지·예방 AI 서비스를 개발한다. 해당 서비스는 통화 문맥을 토대로 보이스피싱 의심 여부를 실시간으로 판별해 본인이나 가족에게 알림을 주는 기능 등을 포함할 예정이다. SKT는 통화 데이터가 서버로 전송되지 않고 단말기 내에서 처리되도록 하는 온디바이스(on-device) AI 기술을 적용해 개인정보보호도 강화한다는 방침이다. 이러한 온디바이스 AI 적용을 위해서는 소형 언어 모델(sLM) 구현이 필요한데, 높은 성능의 소형 언어 모델을 개발하기 위해서는 양질의 데이터가 필수적이다. 이 때문에 SKT는 그간 금감원, 국과수가 보유한 보이스피싱 통화데이터를 개인정보위, 금감원, 국과수, KISA 등에 요청해왔다. 관계기관은 정보주체의 권리를 보호하면서도 유의미한 AI 성능을 확보할 수 있도록 긴밀히 논의해왔다. 그 결과, 국과수가 약 2만 1천건의 통화데이터를 텍스트로 변환했고, 개인정보위·KISA의 자문을 받아 피해자의 이름, 계좌번호 등 민감한 정보를 안전하게 비식별처리하여 SKT에 제공하는 방안을 마련했다. 현재 데이터의 가명처리 등이 진행 중이며 이달 중 처리를 완료해 제공할 예정이다. SKT는 데이터를 제공받으면 모델 미세 조정(fine tuning)을 통해 성능을 정교화하고 이를 시제품에 담아 검증한 후 서비스를 출시할 예정이다. 또한 향후 지속적으로 데이터를 제공받아 모델 업데이트에 활용한다.

무사고 귀국 시 보험료의 10%를 돌려주는 카카오페이손해보험의 해외여행자보험 상품인 ‘환급형 (단기)보험’이 최근 가입자 130만명을 돌파하면서 업계의 뜨거운 감자로 떠올랐다. 일각에서는 사고에 대비하는 보험의 기본원리에 배치된다는 지적도 제기되지만 이미 KB손해보험과 캐롯손해보험, 삼성화재도 유사한 상품을 잇달아 출시하는 등 확산할 조짐이다. 금융당국은 새 유형의 환급제 보험상품에 대한 점검에 들어갔으며, 보험사들은 당국이 긍정적 결론을 내리면 관련 상품을 출시하겠다는 입장이다. 보험업계 ‘메기’로 떠오른 카카오페이손보가 지각변동을 촉발할지 주목된다. 세계일보는 3일자 지면에서 이러한 소식을 전했다. 인터넷전문은행 3사가 올해 1분기에만 주택담보대출 잔액을 5조원 가까이 불린 것으로 나타났는데 이에 반해 설립 취지인 중·저신용대출 공급 실적은 주춤하면서 이른바 ‘포용금융’ 확대는 소홀히 하고 있다는 지적이 나온다는 소식도 전했다. ◆무사고 귀국시 보험료 일부 환급 2일 업계에 따르면 지난달 7일 발족한 보험개혁회의는 최근 ‘무사고 시 보험료 환급제’를 회의 안건으로 상정했다. 보험개혁회의는 금융위원회와 금융감독원, 금융소비자학회 등 학계, 보험사, 보험협회 등이 참석해 업권 현안과 재도약을 위한 과제를 논의하기 위해 발족한 기구다. 보험개혁회의는 최근 각 보험사에 카카오페이손보와 비슷한 보험료 환급 상품의 출시 여부와 의견을 요청했다. 자동차보험이나 장기보험 중 무사고 시 보험료를 할인해 주는 상품은 있었지만, 가입기간이 길어야 일주일에 불과한 단기보험에서 보험료를 환급해 주는 전례가 없었기 때문이다. 금융당국은 △사고 시 보장하는 보험의 기본원리 위배 △특별이익(보험사가 제공하는 선물 등) 제공 위반 △보험료 상승 위험 △출혈 경쟁으로 인한 보험사 건전성 저해 등의 가능성을 살펴보고 있는 것으로 알려졌다. 금감원 고위 관계자는 “새로운 유형의 보험상품인 만큼 종합적으로 검토하고 있다”며 “본격적인 여행 시즌이 다가오기 전 이른 시일 내 결론을 낼 것”이라고 말했다. 일각에서는 무사고 환급금이 ‘보험료’에 이미 반영된 것이 아니냐고 지적한다. 보험료는 순보험료(위험보험료)와 사업비보험료로 구성되는데, 위험보험료를 산출할 때부터 무사고 환급금을 반영한 것이라면 결국 보험료 상승으로 이어진다는 주장이다. 하지만 해당 보험사들은 보험료가 아닌 사업비에서 남길 수 있는 이익과 마케팅 비용을 줄여 가입자들에게 돌려주는 형태라고 설명한다. 또 무사고 환급 서비스가 편법을 이용한 보험금 수령 등의 모럴해저드도 막을 수 있다고 강조한다. 카카오페이손보의 해외여행자보험의 경우 지난해 6월 출시 후 10개월 만에 가입자 100만명을 돌파했는데, 지난달 말 현재 누적 기준 130만명에 달한다. 덕분에 해외여행자보험에서 삼성화재를 제치고 작년 말 이후 ‘월별 신계약 건수 1위’ 자리를 굳건히 지키고 있기도 하다. 업계는 ‘유례없는 속도’라고 평가한다. 이 상품은 사고가 나야 보상해 주는 일반 보험과 달리 무사고 시 보험료의 10%를 환급해 줄 뿐 아니라 동반 가입 시 보험료를 최대 10% 할인해 준다. 특히 사고 시 보험금 및 무사고 시 환급금 등을 가입자가 직접 청구할 필요 없이 카카오톡으로 먼저 청구 안내 링크를 보내주는 편이성이 큰 호평을 받고 있다. 가입자가 필요한 보장만 골라서 직접 설계할 수 있어서 배상책임만 가입하면 30원, 식중독 위로금과 전염병 감염 보장만 가입하면 40원에 가입할 수도 있다. 평균 보험료는 9425원(2월 기준)이다. 더불어 카카오페이손보는 휴대폰 보험(‘애지중지 할인 환급금’)과 운전자보험에도 무사고 시 10% 환급제를 적용하고 있다. 보험업계 관계자는 “상품구조에 문제가 있었다면 당국이 벌써 금지했을 것”이라며 “카카오페이손보의 흥행이 그동안 부진했던 디지털보험사의 혁신 가능성을 가늠하는 계기가 될 것”이라고 말했다. 사실 경쟁 업체들이 더욱 크게 우려하는 것은 새 유형의 상품 등장이 아니라 카카오라는 강력한 플랫폼을 기반으로 한 확장성이다. 대형보험사의 한 관계자는 “카카오톡 플랫폼에서 (보험)가입이나 친구 초대가 쉽고 현재 금융사에서 할 수 없는 간편 로그인까지 가능해 소비자 접근성과 수용성, 편의성을 갖췄다”면서 “환급제보다 플랫폼을 이용한 확장성이 걱정”이라고 말했다. ◆인터넷은행 3사 잔액 31조…3개월새 4.7조원 증가 2일 은행권에 따르면 카카오뱅크·케이뱅크·토스뱅크 등 인터넷은행 3사의 주담대(전·월세대출 포함) 잔액은 1분기 말 약 31조3960억원으로 집계됐다. 지난해 말보다 3개월 새 4조7700억원(17.91%)이 늘었으며, 작년 1분기 말(16조7400억원)에 비해 2배 가까이 됐다. 시중은행과 비교해서도 가파른 증가세를 보였다. 대출 잔액이 인터넷은행 3사의 14배 수준인 4대 은행(KB국민·신한·하나·우리)에서는 주담대 잔액이 지난해 1분기 말 431조9299억원에서 올해 1분기 말 438조5566억원으로 6조6267억원(1.5%) 늘어나는 데 그쳤다. 이 같은 증가세는 올해 시작된 대출 갈아타기 서비스(대환대출)에서 인터넷은행들이 낮은 금리를 내세워 주담대를 공격적으로 확대한 덕분이다. 이에 따라 주담대가 폭발적으로 늘어났고 반면 신용대출이 차지하는 비중은 줄고 있다. 1분기 말 기준 주담대 비중은 카카오뱅크가 58.6%, 케이뱅크가 42.3%, 토스뱅크가 6.9%로 집계됐다. 지난해 1분기 말과 비교하면 각각 11.2%포인트, 18.5%포인트, 6.9%포인트 올랐다. 신용대출은 같은 기간 카카오뱅크는 51.9%에서 38.7%로, 케이뱅크는 73.4%에서 50.6%로, 토스뱅크는 79.0%에서 75.3%로 각각 줄었다. 다만 인터넷은행 3사는 1분기 중·저신용대출 비중 목표치인 ‘30%’를 넘어섰다. 금융당국이 올해부터 목표치를 30%로 하향 조정하면서 비중 산정방식도 개선해 준 영향이 크다.

대출 규모가 커 주채권은행으로부터 재무구조를 평가받는 ‘주채무계열’로 선정된 대기업 계열기업군이 올해 36곳인 것으로 조사됐다. 금융감독원은 지난해 말 현재 총차입금이 2조1618억원 이상, 은행권 신용공여 잔액이 1조3322억원 이상으로 올해 주채무계열로 선정된 기업이 36곳이라고 2일 밝혔다. 금감원은 전년 말 총차입금이 전전년도 명목 국내총생산(GDP)의 0.1% 이상, 전년 말 은행권 신용공여잔액이 전전년 말 전체 은행권 기업 신용공여잔액 대비 0.075% 이상인 기업을 주채무계열로 선정한다. 올해엔 쿠팡과 호반건설, 에코프로, 셀트리온 등 4개 계열이 신규 편입됐다. 현대백화점과 넷마블, DN, 세아, 태영, 대우조선해양 등 6개 계열은 제외됐다. 총차입금 기준 상위 5대 계열은 SK, 현대자동차, 삼성, 롯데, LG 순이었다. 주채권은행은 해마다 주채무계열로 선정된 계열에 대한 재무구조를 평가해 필요하면 개선약정을 맺은 뒤 자구계획 이행상황을 정기점검한다.

은행, 보험, 증권, 카드사 등 금융회사들의 마케팅 연락을 한번의 신청으로 차단할 수 있는 ‘두낫콜’ 시스템이 확대, 개편된다. 금융위원회는 2일 현재 은행, 보험사, 증권사, 카드사, 저축은행 등 12개 업권에서 시행중인 금융권 두낫콜 시스템에 대형 법인보험대리점(GA) 70개사도 포함시키는 등 시스템 개편 조치를 취한다고 밝혔다. 앞서 금융권은 2014년 은행연합회 주관으로 금융회사가 마케팅 목적으로 소비자에 전화나 문자등의 연락하는 걸 5년간 차단할 수 있도록 하는 ‘금융권 두낫콜 시스템’을 구축해 운영하고 있다. 2019년 말 2만7058명에 그쳤던 두낫콜 이용자는 지난해 말 기준 46만1516명으로 늘었으며 또한 금융위원회는 지난해 10월 금융소비자보호법 시행령을 개정하여 금융소비자가 금융회사등으로부터 금융상품을 소개하거나 권유할 목적으로 연락하는 것을 금지하도록 요구할 수 있는 권리를 신설했다. 소비자가 보다 쉽게 권리를 행사할 수 있도록 금융권 두낫콜 시스템 개선방안을 업계와 지속적으로 논의해왔다. 업권별 참여회사는 현재 은행 19곳, 금융투자 42곳, 생명보험 22곳, 손해보험 17곳, 저축은행 79곳, 여신금융 25곳 등이다. 금융위는 이에 더해 대형 법인보험대리점(GA) 70개사가 두낫콜 시스템에 참여한다고 밝혔다. 소속 설계사 500인 이상인 대형 법인보험대리점이 새로 참여하는 것으로 소속 보험설계사 등의 연락을 한 번에 거부할 수 있다. 금융위는 아울러 두낫콜 시스템에 ‘신고기능’을 신설하여 두낫콜을 신청했음에도 마케팅 연락을 받은 경우, 이를 신고할 수 있게 한다고 설명했다. 금융소비자의 신고가 있는 경우 개별 금융회사 등은 사실관계를 확인하여 조치한 후 2주 이내에 소비자에게 처리 결과를 통지한다. 소비자가 두낫콜 신청 후 ‘마케팅 수신 동의’한 경우 안내 강화도 이뤄진다. 원칙적으로 두낫콜 신청 후에 앱 설치나 금융상품 계약 과정에서 마케팅 연락에 동의하는 경우 소비자의 최신 의사표시를 존중하여 마케팅 연락이 가능하지만 이 과정에서 소비자가 의도치 않게 마케팅 연락에 동의하는 경우가 있을 수 있다는 점을 감안해 앞으로는 문자메시지를 통해 마케팅 연락 수신동의 내역과 수신거부 방법을 별도로 안내하여 소비자 불편을 최소화할 예정이다. 또한 두낫콜 등록, 철회, 유효기간(5년) 임박 시에도 문자메시지로 안내하게 된다. 이번 금융권 두낫콜 시스템 개편사항은 참여 금융회사 등의 전산 개발 후 8월 말부터 시행한다.