문재인정부에서 만들었던 청년희망적금의 만기 수령자가 현 정부 청년정책 상품인 ‘청년도약계좌’에 연계 가입할 수 있게 된다. 김소영 금융위원회 부위원장은 18일 서울 중구 청년도약계좌 비대면 상담센터에서 ‘청년도약계좌 현장 의견 수렴 및 운영 점검 회의’를 개최하고 이러한 내용의 청년도약계좌 개선안을 공개했다. 금융위는 청년희망적금 만기 수령자 중 청년도약계좌 가입요건(만19∼34세, 개인소득 7500만원 이하 등)을 충족하는 경우 오는 25일부터 연계가입을 신청할 수 있다고 밝혔다. 청년희망적금 만기일은 다음달 21일부터 3월 4일까지 분포돼 있다. 청년희망적금 만기 수령금을 가입 시점에 일시 납입하면, 가입자가 선택하는 ‘월 설정금액’으로 매월 전환 납입됐다고 가정하는 것이다. 예를 들어 청년희망적금으로 1200만원을 수령한 사람이 ‘일시납입금액 1000만원, 월 설정금액 50만원’의 조건으로 청년도약계좌에 가입할 경우, 일시납입 시점으로부터 과거 20개월간 월 설정금액(50만원)이 매월 자동 납입됐다고 간주하는 식이다. 청년도약계좌 만기가 60개월(5년)이므로, 이후 남은 40개월간 매달 50만원씩을 신규 납입하면 된다. 정부는 일시납입금에 대한 정부 기여금도 일시에 지급하기로 했다. 금융위 추산 결과 청년도약계좌 일시 납부(일시납입금 1260만원, 월 설정금액 70만원, 금리 6% 가정) 시 만기에 얻을 수 있는 수익은 최대 약 856만원으로, 일반 적금 상품(평균금리 3.54% 가정) 기대수익 약 320만원 대비 2.67배에 달한다.

앞으로 주가조작 등 자본시장에서 불공정거래를 하다 적발되면 부당이득의 최대 2배까지 과징금을 받을 수 있다. 금융위원회와 금융감독원은 18일 자본시장 불공정거래에 대한 처벌을 강화하는 내용의 ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’(자본시장법) 개정안이 19일부터 시행된다고 밝혔다. 우선 불공정거래에 대한 과징금 제도가 신설됐다. 기존에는 불공정거래에 대해 벌금·징역 등 형사처벌만 가능했지만, 앞으로는 불공정거래로 얻은 부당이득의 최대 2배까지, 부당이득이 없거나 산정이 곤란한 경우 40억원까지 과징금 부과가 가능해진다. 아울러 개정안은 형벌과의 중복 부과를 막기 위해 과징금 부과 절차를 명확히 했다. 금융위는 원칙적으로 검찰로부터 불공정거래 혐의자에 대한 수사·처분 결과를 통보받은 후 과징금을 부과할 수 있되 금융위가 불공정거래 혐의를 검찰에 통보한 후 검찰과 협의된 경우나 1년이 지난 경우에는 수사·처분 결과 통보 전이라도 과징금 부과가 가능하다. 부당이득 산정 기준은 위반행위로 얻은 ‘총수입’에서 ‘총비용’을 공제한 차액으로 규정했다. 구체적으로 부당이득액을 실현이익, 미실현이익, 회피손실로 정의했다. 이때 미공개 중요정보 이용, 시세조종, 부정거래 등 위반행위의 유형별로 산정방식을 마련했다. 위반행위 동기·목적이 되는 거래로 얻은 이익도 부당이득액에 포함하기로 했다. 자진신고자에 대한 감면 제도도 도입했다. 불공정거래는 다수의 행위자가 조직적으로 관여하는 경우가 많아 내부자의 진술·증거를 확보하는 것이 중요하다는 점이 참작됐다. 새로운 증거 제공 및 성실 협조 여부에 따라 과징금을 50~100% 감면해준다. 한편 금융위는 이날 1차 정례회의를 갖고 거래 상대방의 부도로 은행이 대규모 손실을 떠안는 것을 막기 위한 거액 익스포저(위험노출액) 한도 규제를 2월부터 시행하는 내용의 은행업 감독규정·금융지주회사감독규정 일부 개정안을 의결했다. 개정안은 거래 상대방에 대한 익스포저를 국제결제은행(BIS) 기본자본의 25% 이내로 관리한다는 점에서 신용 공여 한도 제도와 유사하다. 다만 거래 상대방에 통제관계(의결권 50% 초과 보유 등)와 경제적 의존관계(한 기업의 부실·부도가 다른 기업으로 확산할 수 있는 관계)를 모두 고려한다는 점에서 신용 공여 한도 제도보다 통합적인 리스크 관리가 가능하다. 아울러 익스포저 범위에는 대출 등 신용공여, 주식·채권, 제삼자 보증 등이 포함된다.

윤석열정부는 17일 올해 금융정책 방안을 발표하면서 ‘사다리’라는 단어를 강조했다. 개인종합자산관리계좌(ISA) 한도 확대, 금융투자소득세(금투세) 폐지 등을 통해 국민의 자산 형성을 돕는 ‘사다리’를 만들겠다고 했고, 서민층 대상 이자 경감·대환대출 서비스 확대 등으로 ‘민생’과 ‘경제’ 사이에 활력이라는 ‘사다리’를 놓으며, 신용회복 및 상생금융 제도 인프라 구축 등으로 재기와 재도전의 ‘사다리’를 놓겠다는 구상이다. ‘도덕적 해이’ 논란이 일 수밖에 없는 서민층 대상 신용회복 정책, 증권거래세 인하가 금투세 폐지에도 그대로 추진되는 점은 비판의 대상이 될 것으로 보인다. 김소영 금융위원회 부위원장은 이날 서울 여의도 한국거래소 서울사무소에서 윤석열 대통령이 참석한 가운데 열린 ‘상생의 금융, 기회의 사다리 확대’ 국민과 함께하는 민생토론회에 “ISA 계좌 국내 투자형 도입과 금투세 폐지의 가장 중요한 목적은 중장기적으로 계속 상승할 수 있는 자본시장을 만들어 국민의 자산 형성 기회를 더 늘리겠다는 것”이라고 설명했다. 금융위가 증권거래세 인하를 유지하면서. 올해 0.18%에서 내년 0.15%로 0.03%포인트 낮아질 것으로 보인다. 정부는 금투세 폐지와 ISA 세제 지원 강화로 인한 세수 감소 효과는 각각 1조5000억원과 2000억∼3000억원 수준이라고 추산했다. 정부는 투자자 친화 자본시장 조성을 위해 이사회의 책임 강화, 주주총회 내실화를 주요 내용으로 한 상법 개정을 추진한다. 상장사 기업가치 제고를 유도하기 위한 ‘기업 밸류업 프로그램’을 운영한다. 오는 6월 말까지 공매도가 전면 금지된 가운데 이 동안 철저한 공매도 전산 시스템을 구축하고, 공매도 관련 대차(기관 등 대상)와 대주(개인 대상) 간 상환 기간 및 담보 비율 차이를 해소하기로 했다. 민생 금융, 상생금융 활성화 정책도 내놓았다. 금융권에서 높은 금리로 대출받은 자영업자·소상공인은 납입 이자 중 일부를 돌려받는다. 은행권에서는 약 187만명 상대로 총 1조6000억원을, 비은행권은 약 40만명에게 3000억원이 집행된다. 업무계획에서는 가계부채 관리를 위해 총부채원리금상환비율(DSR) 규제에 주택보유자가 전세대출을 받는 경우의 이자상환분을 포함하는 안도 담겼다. 이와 관련해 김주현 금융위원장은 업무보고 후 사후브리핑에서 “DSR 관련 구멍이 많은데 더 급하고, 충격이 적은 곳부터 해 나갈 것”이라며 “서민 주거를 위태롭게까지 하면서 급격하게 도입하는 것은 생각하지 않고 있다”고 말했다. DSR에 전세대출을 전면적으로 도입하는 건 고려하지 않고 있다는 뜻으로 해석된다. 정부 대책이 서민에 직접 와닿느냐는 지적이 나온다. 신세돈 숙명여대 경제학부 명예교수는 “어떤 정부든 선거 전에는 여당 프리미엄으로 다 하던 내용이지만, 중요한 것은 이게 정말로 민생에 큰 도움이 되냐는 것”이라며 “최근 내놓고 있는 거래세 인하, ISA 면세 확대 등은 서민이 확실히 체감을 할 만한 것은 아니다”라고 평가했다. 그러면서 “전형적인 관료형 민생 조치로 인해 (대중의) 공감을 사지 못하는 것이 아닌가”라고 말했다. 정부가 계속 강조하는 상생금융이 ‘관치 금융’ 논란으로 이어질 수밖에 없는 것도 부담이다. 김상봉 한성대 경제학과 교수는 “금융사가 공공기관은 아니다”라며 “(은행들이) 자기자본비율규제 등은 세계적으로 받고 있는데, 여기에다가 (상생금융 등) 자꾸 뭘 더하라고 하면 경쟁력이 없어질 수밖에 없다”고 지적했다.

윤석열 대통령이 주식 등 한국 사회의 경제 가치가 저평가된 원인으로 과도한 세제를 지목하며 상속세 완화 가능성을 시사했다. 윤 대통령은 17일 서울 여의도 한국거래소에서 ‘상생의 금융, 기회의 사다리 확대’를 주제로 한 민생 토론회에서 “소액 주주는 주가가 올라야 이득을 보지만 대주주 입장에서는 주가가 너무 올라가면 상속세를 어마어마하게 물게 되고 거기에 할증세까지 있다”며 “상속세가 과도한 할증 과세라고 하는 데 대해 국민적인 공감대가 필요하다”고 밝혔다. 이어 “재벌, 대기업이 아니더라도 웬만한 상장 기업들이 가업을 승계한다든가 이런 경우에 주가가 올라가게 되면 가업 승계가 불가능해진다”며 “그래서 우리나라에 독일과 같은 강소기업이 별로 없는 것”이라고 지적했다. 향후 국민 여론을 고려하며 상속세 완화에 나설 가능성을 시사한 것으로 풀이된다. 윤 대통령은 대선 후보 시절인 2021년 12월에도 “상속세 부담 때문에 기업이 제대로 운영될 수 없다. 기업이 영속성을 갖고 잘 운영돼야 근로자의 고용안정도 보장된다”며 집권 시 상속세 개편 의지를 밝힌 바 있다. 정부 역시 출범 직후 상속세 과세 체계를 현행 유산세(전체 유산에 대해 과세)에서 유산취득세(개인이 취득한 재산에 따라 과세)로 바꾸는 작업에 착수했다. 그러나 야권 일각에서 상속세 개편은 곧 ‘부자 감세’라는 비판이 제기되며 상속세제 개편 작업은 일단 미뤄진 상태다. 윤 대통령은 또 금융권의 독과점 개선과 금융상품 수익에 대한 과도한 세제 완화를 주문했다. 윤 대통령은 “최근 은행권의 사상 최대 이익에 대해 고금리를 등에 업고 땅 짚고 헤엄치기식으로 이자 장사한다는 비난이 있다”며 “소상공인과 자영업자 이자 환급 등 2조원 플러스 알파(+α) 상생 패키지를 마련했고, 제2금융권 역시 3000억원 규모의 이자 경감 계획을 추진할 예정”이라고 말했다. 이어 “금융상품 시장의 세제가 합리적으로 잘 돼 있는 나라와 비교해 우리가 세금을 더 많이 내야 한다면 당연히 우리 시장의 물이 마르게 돼 있다”며 “세제 개혁을 과감하게 해달라”고 지시했다. 금융위는 이날 민생 토론회에서 윤 대통령에게 업무보고를 통해 올해 금융정책은 △자본시장을 통한 국민 자산 형성 지원 △민생금융으로 고금리 부담 경감 △상생금융으로 취약계층 재기 지원 3가지 방향으로 추진하겠다고 밝혔다. 금융위는 국민 자산 형성 조성 목적으로 개인종합자산관리계좌(ISA) 한도를 상향 조정하기로 했다. ISA란 한 계좌에 다양한 금융상품을 담아 발생하는 이자·배당 소득에 비과세 혜택을 주는 상품으로 현재 연간 2000만원, 총 1억원인 ISA 납입한도를 연간 4000만원, 총 2억원으로 늘린다. 또 국내 증시에 주로 투자하는 국내투자형 ISA를 신설해 금융소득종합과세 대상자도 가입을 허용하기로 했다. 내년 도입 예정이었던 금융투자소득세(금투세) 폐지도 추진한다.

시가 12억원 초과 주택 보유자의 주택연금 가입건수가 크게 늘어났다. 지난해부터 가입대상을 공시가격 9억원 이하에서 12억원 이하로, 총 대출한도도 5억원에서 6억원으로 확대한 것에 따른 변화로 보인다. 16일 주택금융공사(주금공)와 금융위원회에 따르면, 주금공이 주택연금 가입대상·대출한도를 변경한 지난해 10월12일부터 11월 말까지 주택연금 신규가입은 2364건으로 집계됐다. 이 가운데 12.6%인 299건이 시세기준(시가) 12억원 초과 주택 보유자의 가입이다. 전년도 같은 기간 주택연금 신규 가입 2525건 중 시가 12억원 초과 주택 보유가 51건으로 2%에 그쳤던 것과 비교하면 1년 사이 6배가량 증가했다. 시가 3억원 이하 주택 보유자 가입도 2022년 10∼11월 중 632건에서 지난해 같은 기간 712건으로 늘었다. 3억원 초과∼6억원 이하는 898건에서 699건으로, 6억원 초과∼9억원 이하는 661건에서 441건으로, 9억원 초과∼12억원 이하는 283건에서 213건으로 각각 줄었다. 시가 12억원 초과 주택 보유자의 주택연금 가입이 늘어난 건 주택연금 가입신청 공시가격이 상승한 데 따른 결과로 보인다. 앞서 국회는 주택연금 가입신청 가능 공시가격을 올리도록 하는 내용의 주택금융공사법 개정안을 통과시켰고, 주금공은 금융 당국과의 논의를 거쳐 가입신청 공시가격 한도를 9억원에서 12억원으로 올렸다. 공시가격 12억원 주택은 시가로 따지면 17억원가량 된다. 주금공 관계자는 “그동안 연금 가입이 어려웠던 고령층 가입이 가능해지면서 12억원 초과 가입자가 늘어난 것으로 판단하고 있다”고 말했다.

유동성 위기에 몰린 태영건설이 워크아웃(기업구조개선) 절차를 밟으면서 당장의 위기는 벗어난 모습이지만, 건설·부동산 업계의 금융 불안이 이어질 수 있다는 우려가 나오고 있다. 특히 업계가 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)을 일으키는 과정에서 급증한 기업대출의 건전성이 악화되고 있어, 적극적인 부실 정리 노력이 필요하다는 지적이 제기된다. 세계일보는 16일자 지면에서 이같은 소식을 전했다. 국내 시가총액 1위 삼성전자가 9거래일 만에 상승세로 돌아선 소식도 전했다. 미국에서 마이크로소프트(MS)가 2년2개월 만에 애플을 제치고 시총 1위를 차지하는 등 인공지능(AI)에 대한 기대감이 국내외 증시에 큰 영향을 주고 있다는 분석이다. ◆지난해 3분기말 금융권 건설·부동산업 대출 잔액 608조 15일 한국은행이 국회 기획재정위원회 소속 양경숙 더불어민주당 의원에게 제출한 ‘금융업권별 건설·부동산업 기업대출 현황’에 따르면 지난해 3분기 말 전체 금융권의 건설·부동산업 대출 잔액은 608조5000억원으로 분기 기준 역대 최대 규모를 기록한 것으로 나타났다. 금융권의 건설·부동산업 기업대출 규모는 1년 전인 2022년 3분기(580조8000억원)보다 4.8%, 2년 전인 2021년 3분기(497조6000억원)보다는 22.3% 각각 늘었다. 업계별 대출 잔액도 지난해 3분기 각각 115조7000억원, 492조8000억원으로 가장 많았다. 특히 저축은행, 상호금융(새마을금고 제외), 보험사, 여신전문금융회사 등 비은행권의 부동산업 대출액은 193조6000억원으로, 2년 전(155조원) 대비 24.9% 급증한 것으로 조사됐다. 두 업종의 대출 부실 지표는 가파른 상승 속도를 그리고 있다. 특히 비은행권의 대출 규모가 크게 늘어나면서, 이들에게 받은 기업대출의 연체율 등이 10여년 만에 가장 높은 수준을 기록하는 상황이다. 지난해 3분기 비은행권의 건설·부동산업의 대출 연체율은 각 5.51%, 3.99%에 달했다. 관련 통계가 집계된 2015년 이후 가장 높은 수준이다. 1년 전인 2022년 3분기(1.77%·1.55%)와 비교해서는 1년 사이 각 3.1배, 2.6배로 뛰었다. 연체 기간이 3개월 이상인 고정이하여신(NPL) 비율은 비은행권에서 건설업이 7.34%, 부동산업은 5.97%로 집계됐다. 1년 전(2.20%·2.52%)의 3.3배, 2.4배 수준이다. 부동산업은 2018년 4분기 통계 집계 이래 가장 높은 기록이며, 건설업은 2017년 1분기(8.42%) 이후 6년6개월 만의 최고 기록이다. 정부는 우선 태영건설 워크아웃 시행으로 흔들릴 수 있었던 건설금융의 ‘급한 불’은 껐다고 보는 분위기다. 부동산 PF 위기 확산도 낮다고 본다. 최상목 부총리 겸 기획재정부 장관은 지난 12일 주재한 거시경제·금융현안 간담회에서 “태영건설 워크아웃 신청 이후 국내 금융시장은 비교적 안정적인 모습을 보이며, 부동산 PF 리스크 전이 가능성은 제한적”이라고 평가했다. 그러나 금융권 일각에서는 건설·부동산 관련 대출 부실지표가 2017∼2018년 이후 5∼6년만에 가장 나쁜 상태로, 연체율이 추가로 상승할 우려가 있다고 진단하고 있다. 지난해 말 한은은 통화신용정책 보고서에서 “최근 금융기관의 부실채권 매각 노력은 연체율 상승세를 제약하겠지만, 향후 부동산 시장의 하방 리스크(위험)를 감안하면 연체율의 추가적 상승 가능성을 배제하기 어렵다”고 경고한 바 있다. 관건은 건설금융을 ‘연착륙’ 시키면서도 어떻게 하면 ‘부실’ 사업장을 골라내서 구조조정을 하느냐에 달렸다는 의견이 나온다. 결과적으로 금융당국의 미세조정에 이목이 집중되는데, 당국은 ‘속도전’을 예고했다. 이복현 금융감독원장은 지난 9일 신년 금융현안 간담회에서 “부동산 PF사업장을 전체적으로 종합 점검해 사업성이 없는 PF 사업장이 보다 신속히 정리될 수 있도록 속도를 낼 필요가 있다”며 “PF 대주단은 보다 면밀한 사업장 평가 등을 통해 신속하게 사업장 구조조정 및 재구조화가 이루어질 수 있도록 속도를 내주시길 당부드린다”고 말한 바 있다. ◆삼성전자, 9거래일만에 반등했다 15일 한국거래소에 따르면 이날 삼성전자는 전날 대비 1.09% 상승한 7만3900원을 기록했다. 새해 첫 거래일(2일) 7만9600원을 찍은 삼성전자는 전날까지 8.17% 하락했지만 AI 기술 확대에 따른 수요 기대에 상승 전환했다. 코스피도 이날 0.04% 상승한 2525.99를 기록하며 8거래일 동안 이어진 하락세를 끊어냈다. 기관투자자가 이날 914억5000만원을 순매수하며 국내 주식을 다시 사들이기 시작했다. 코스닥은 0.96% 하락한 859.71로 장을 마감했다. 증권가는 반도체주가 올해 증시를 이끌어갈 것으로 전망했다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 주요 증권사의 삼성전자의 올해 영업이익 추정치는 34조530억원으로 지난달(33조9496억원) 대비 상향됐다. SK하이닉스의 영업이익 추정치도 8조8222억원으로 흑자전환할 것으로 전망됐다. 올해도 이차전지 등 전반적인 실적 부진이 이어질 것으로 전망되는 가운데 반도체에 대한 수요는 살아날 것이라는 예상이다. 코스피 시총 상위 20개 종목 중 최근 한 달 새 연간 영업이익 추정치가 하향 조정된 종목은 14개로 전체의 70%에 달했다. 김동원 KB증권 연구원은 “삼성전자는 메모리, 파운드리, 세트사업을 동시 보유한 유일한 업체로 생성형 AI가 보편화될 2~3년 후에는 AI 턴키(일괄도입) 솔루션 경쟁우위가 부각될 전망”이라고 내다봤다. 해외 증시도 AI를 중심으로 흐르고 있다. 미국 뉴욕 증시에서 지난 12일(현지시간) 마이크로소프트가 애플을 넘어서 세계 시총 1위를 차지한 것이 대표적이다. 마이크로소프트는 챗GPT를 개발한 오픈AI의 최대 투자자로 생성형 AI분야에서 가장 앞서가는 기업 중 하나지만, 애플은 다른 빅테크 기업에 비해 AI 도입에서 뒤처지고 있다는 평가를 받는다. 서학개미(미국 주식을 사는 국내 투자자)들도 AI 수혜주에 눈을 돌리고 있다. 한국예탁결제원에 따르면 지난 11일 기준 국내 투자자가 보유한 엔비디아 주식 규모는 47억8098만달러로 전년(20억6164만달러) 대비 2배 넘게 증가했다. 그래픽저장장치(GPU)와 AI반도체를 만드는 엔비디아는 대표적인 AI 관련주로 꼽힌다. 마이크로소프트와 구글의 모회사 알파벳의 보유 주식 규모도 각각 28억493만달러, 20억5943만달러로 전년 대비 65%, 22% 증가했다. 이재선 현대차증권 연구원은 “빅테크 기업들은 국가별 AI 관련 인프라 기반을 확대할 가능성이 높다”며 “이때 필요한 것은 데이터를 처리하기 위한 반도체와 데이터센터 설립을 위해 필요한 자본재 성격의 부품과 자제들”이라고 설명했다.

2000만원 이하 소액을 연체했지만 다 갚은 경우에 신용연체 기록 활용을 제한해 사실상 연체기록을 삭제하는 지원방안이 구체화됐다. 이를 통해 약 250만명의 개인대출자의 신용점수가 상승하는 한편 카드 발급이 용이해지고 대출 접근성이 향상되는 경우도 나올 것으로 관측된다. 전 금융권 협회·중앙회와 신용정보원, 12개 신용정보회사(이하 금융권)는 ‘서민·소상공인 신용회복지원을 위한 금융권 공동협약’을 15일 체결했다. 협약에 따라 2021년 9월1일부터 올해 1월31일까지 발생한 2000만원 이하 연체를 올해 5월 말 전 전액 상환하는 개인대출자들은 이르면 3월 초부터 연체 이력 정보 공유·활용이 제한된다. 금융권은 지원 대상 연체 이력 정보를 금융기관 간 공유하지 않도록 제한하기로 했다. 신용평가회사(CB)의 개인·개인사업자 신용평가도 반영되지 않는다. 금융권은 자사 고객의 연체 이력 정보를 신용평가 및 여신심사 등에 활용하더라도 금리나 대출한도 등에서 불이익을 최소화하기로 했다. 금융권은 이를 통해 개인대출자 기준 약 290만명의 장·단기 연체정보 공유·활용이 제한될 것으로 추정했다. 그만큼 ‘신용회복’이 이뤄지는 셈이다. 구체적으로 보면 약 250만명의 신용점수가 평균 662점에서 701점으로 39점 상승할 것으로 전망된다. 그만큼 대환대출 등으로 저금리 대출로 갈아탈 수 있다. 신용회복 후 15만명이 추가로 관계 법령에 따른 카드 발급 기준 최저신용점수(NICE 기준 645점)를 충족할 것으로 보인다.

인간처럼 학습하고 추론하는 인공지능(AI)의 발전속도가 가파르다. 미국 라스베이거스에서 열린 세계 최대 가전·정보기술(IT) 전시회 ‘CES 2024’의 올해 핵심 키워드는 단연 AI였다. 특히 클라우드 서버를 거치지 않고 스마트기기가 자체적으로 정보를 수집해 계산을 거쳐 인공지능을 구현하는 ‘온 디바이스(On-device) AI’가 올해 CES의 최대 화두로 부상한 모습이었다. 자연히 자본시장의 관심은 AI와 관련된 기업에 쏠린다. AI 기술이 발달하면 자연히 정보를 처리하는 반도체에 대한 수요가 높아질 수밖에 없다. 지난해 길었던 ‘불황의 터널’을 지나 업황 반등을 시작한 반도체 관련주들이 올해엔 크게 날아오를 것이라는 기대를 받는 이유다. 자산운용사들도 이러한 기조에 맞춰 AI와 반도체 관련 주식상품을 묶은 상장지수펀드(ETF)를 내놓고 있다. ◆HBM 관련 장비주 집중투자 14일 삼성자산운용에 따르면, 국내 반도체 장비 기업에 투자하는 KODEX AI반도체 핵심장비 ETF의 순자산이 8일 1000억원을 돌파했다. 지난해 11월에 상장한 KODEX AI반도체 핵심장비 ETF는 AI반도체의 꽃이라 불리는 고대역폭메모리(HBM·High Bandwidth Memory) 관련 장비주에 집중 투자하는 상품이다. HBM은 높은 메모리 대역폭을 구현할 수 있는 반도체 메모리를 말한다. HBM은 AI시대가 열리며 가장 주목받고 있는 메모리로 고성능 AI를 위한 반도체 설계에 필수적이다. 글로벌 AI 반도체 시장은 2026년까지 약 861억달러 규모로 성장할 것으로 전망된다. HBM뿐 아니라 ‘손안의 미래’라 불리는 온 디바이스 AI의 직접적인 수혜를 볼 것으로 보이는 스마트폰과 접목된 AI 관련 장비주들도 주목을 받고 있다. KODEX AI반도체핵심장비는 HBM뿐 아니라 온 디바이스 AI 관련주 비중이 약 53%로 국내 상장된 소부장 관련 ETF 중 가장 높은 비중을 차지하고 있다. KODEX AI반도체 핵심장비 ETF는 AI 반도체 공정 전반에서 혁신적인 기술력을 보유한 장비 기업인 △한미반도체(20.5%) △ISC(14.2%) △대덕전자(8.7%) 등과 온 디바이스AI 관련 장비주인 리노공업(17.4%), HPSP(9.5%) 등을 편입 중이다. 기초지수는 iSelect(아이셀렉트) AI반도체 핵심장비를 추종하며 총 보수는 연 0.39%다. 한국투자신탁운용도 지난 10월 국내 AI반도체 3대장에 집중적으로 투자하는 AI반도체포커스 ETF를 내놓았다. AI 반도체 및 HBM 산업 내 시가총액 상위 3개 기업(삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체)을 약 75% 비중으로 편입하고 있다. 나머지 25%는 해당 산업군 내 시가총액 4~20위 기업에 동일가중방식으로 투자한다. ACE AI반도체포커스 ETF가 대형주에 집중한 이유는 AI반도체 관련 장기성장 성과 직접 수혜 종목을 구성하기 위함이다. 국내 반도체 시장은 삼성전자와 SK하이닉스가 전체의 85% 이상을 차지하고 잔여 종목은 대부분 소재·공정 종목이다. AI반도체 메모리 생산과 소재와 직결된 삼성전자·SK하이닉스, 그리고 한미반도체가 포트폴리오의 대부분 비중을 차지한다. 기초지수는 에프앤가이드가 산출·발표하는 FnGuide AI반도체 포커스지수다. ◆‘패키징과 미세화’ 기업에 투자 미래에셋자산운용은 패키징과 미세화 기술을 가진 국내 반도체 기업에 집중적으로 투자하는 TIGER(타이거) AI반도체핵심공정 ETF를 운영 중이다. 패키징 공정이란 가공을 마친 웨이퍼를 탑재시킬 기기에 맞는 형태로 가공하는 작업으로 반도체 성능과 효율을 높일 수 있어 수요가 커지고 있다. 해당 ETF의 기초지수는 ‘iSelect AI반도체핵심공정 지수’다. 고도의 AI반도체 제조 기술을 보유한 한미반도체와 이수페타시스 등 글로벌 AI 밸류체인에서 수혜가 예상되는 기업들로만 구성됐다. 8일 기준 HBM 등 AI반도체 관련주 비중은 100%다. AI반도체의 핵심공정은 패키징과 미세화인데, 8일 기준 HBM 등 패키징 비중은 62%, EUV 등 미세화 비중은 38%를 차지한다. 미래에셋자산운용에 따르면 8일 기준 누적 개인순매수는 270억원을 기록해 국내 반도체 ETF 중 1위를 차지했다. 미래에셋자산운용은 “AI 연산을 위한 반도체 성능의 고도화가 요구됨에 따라 패키징뿐만 아니라 미세화 역시 주목해야 한다”며 “핵심공정 기업들이라 할 수 있는 한미반도체, 이오테크닉스 등 패키징 관련 기업들과 동진쎄미켐, 솔브레인 등 미세화 관련 종목들로만 포트폴리오를 구성했다”고 설명했다. NH-Amundi(아문디)자산운용은 국내 주식 시장 반도체 관련 기업 20종목을 유동시가총액 가중으로 편입한 HANARO K-반도체 ETF를 운영하고 있다. 코스피 대형주 비중이 69.8%다. 장기적으로 보다 안정적으로 투자할 수 있다는 장점이 있다. NH-Amundi자산운용은 종합 반도체 기업을 포함해 장비, 소재, 부품 등 국내 반도체 관련 다양한 업종이 투자 대상에 포함돼 있고 국내 반도체 기업의 경우 경쟁력 있는 기술력을 바탕으로 2024년 HBM 시장에서 90% 이상을 차지할 것으로 예상돼 향후 시장 점유율 또한 유지해 나갈 수 있을 것으로 전망된다고 설명했다. 또 다른 반도체 관련 투자상품도 주목해 볼 만하다. 대표적인 것이 차량용 반도체 시장이다. 전기차 보급이 늘고, 자율주행 기능 발전으로 인해 자동차 한 대에 들어갈 차량용 반도체 숫자도 기하급수적으로 늘어나고 있다. 차량에 탑재되는 반도체 성능도 비약적으로 향상되면서 고부가가치 시장으로 변화했다는 평이다. KB자산운용의 KBSTAR 비메모리반도체액티브 ETF는 글로벌 반도체 시장에서 74% 비중을 차지하는 시스템 반도체 관련 국내 주식에 투자하는 상품이다. 세계 반도체 1위 기업인 삼성전자, 반도체 테스트장비업체 리노공업 등 시장진입을 시도하는 팹리스 업체와 자동차 전장향 틈새시장을 영위하는 비메모리 제조업체들이 다수 포진돼 있다. KB자산운용은 지난해 주식형 ETF 중 KBSTAR 비메모리반도체액티브 ETF가 수익률 71.13%로 1위를 기록했다고 전했다.

스마트폰 애플리케이션 등 비대면으로 대출금리를 조회, 대출을 갈아타는 ‘온라인·원스톱 대환대출 인프라’ 대상이 아파트 주택담보대출(주담대)로도 확대된 가운데, 서비스 실시 4일 만에 5600여명이 ‘대출 갈아타기’ 신청을 한 것으로 나타났다. 대환대출로 대출을 갈아탈 경우 1년에 평균 337만원의 이자를 절감할 수 있는 것으로 조사됐다. 금융위원회는 12일 오후 8시 기준 총 9만6000여명의 차주가 ‘온라인·원스톱 대환대출 인프라’를 통해 기존 주택담보대출을 조회했으며, 3만8000여명이 대환대출 신청 단계를 밟고 있다고 14일 밝혔다. 대환대출 신청이 완료된 신청자는 5657명이었다. 이 인프라는 카카오페이나 토스 등 플랫폼을 통해 한눈에 대출 조건을 비교하고 더 낮은 금리를 제공하는 상품으로 갈아탈 수 있는 서비스로, 기존엔 신용대출만 가능했으나 지난 9일부터 아파트 주담대로도 확대됐다. 금융위는 주담대의 경우 갈아탈 대출을 신청한 이후 금융회사의 대출 심사에 약 2~7영업일이 소요돼 실제 대출 이동은 15일부터 본격적으로 발생할 것으로 예상하고 있다. 오는 31일부터는 전세대출도 온라인 대환대출이 가능해진다. 금융회사 대출 심사가 완료돼 신규 대출 약정까지 체결한 차주는 총 83명, 대출 규모는 약 162억원이었다. 이 가운데 대출 약정에 따라 신규 대출 금융회사가 기존 대출 금융회사로 대출을 상환해 대출 갈아타기의 모든 과정이 최종 완료된 차주는 총 16명, 대출 규모는 36억원 수준이었다. 1인당 연간 이자 절감액은 약 337만원이며, 대출의 평균 금리 인하 폭은 1.5%포인트라고 금융위는 설명했다.

금융감독원은 글로벌 투자은행(IB) 두 곳이 국내에서 불법인 무차입 공매도를 한 사실을 추가 적발했다고 14일 밝혔다. 금감원은 글로벌 투자은행 상대 불법 공매도 조사와 관련, A·B사가 2022년부터 2023년까지 약 540억원 규모의 무차입 공매도 주문을 제출한 사실을 적발했다고 설명했다. 금감원은 지난해 HSBC와 BNP파리바의 국내 무차입 공매도를 적발한 이후 국내 투자 글로벌 투자은행 상위 10곳을 상대로 불법 공매도 여부 전수조사를 벌이고 있다. A사는 2022년 3월부터 6월까지 석 달 동안 2개 종목에서 무차입 공매도 주문을 제출했다. 중복으로 입력된 차입 내용을 바탕으로 매도 주문을 내거나 이미 담보로 잡혀 있어 처분이 제한되는 주식을 매도 주문하는 방식이었다. 이에 매매거래 익일(T+1)에 결제 수량이 부족한 것으로 나타나자 사후 차입을 통해 결제를 완료했다고 금감원은 설명했다. B사는 2022년 1월부터 지난해 4월까지 3개 종목에서 무차입 공매도 주문을 냈다. 부서끼리 주식을 빌리거나 매매하는 과정에서 소유 주식을 중복으로 계산해 실제보다 많이 표시된 잔고를 기초로 매도 주문을 낸 것으로 나타났다. B사는 또 잔고관리시스템에 수기로 주식 대차 내역을 입력하는 과정에서 수량을 잘못 입력하거나, 주식 차입이 확정되지 않은 상태에서 매도 주문을 내기도 했다. 금감원은 유사한 주문이 반복됐을 가능성이 있다고 보고 대상 기간과 종목을 넓혀 조사하고 있다고 설명했다. 해당 증권사들에 대한 제재 절차도 신속히 착수할 계획이다. 금감원은 다른 투자은행을 상대로 한 조사도 계속 진행할 예정이며, 이를 위해 홍콩 증권선물위원회(SFC)와의 협력 강화를 추진 중이라고 설명했다.