한국은행이 기준금리를 7차례 연속 인상하면서 2년 전 ‘제로 금리’ 시절 크게 대출을 일으켜 부동산이나 주식 투자 등에 나섰던 이른바 ‘영끌(영혼까지 끌어모아 대출)족’과 ‘빚투(빚내서 투자)족’들의 시름이 더욱 커지고 있다. 각국 중앙은행이 지난해 단행했던 급격한 금리인상의 ‘끝’이 서서히 보이고 있다는 관측도 나오지만, 이창용 한국은행 총재는 “연내 금리인하는 시기상조”라고 밝힌 바 있어 대출이자 부담은 당분간 계속될 것으로 보인다. 다만 당국의 대출금리 인상 자제 요청에다 기존 채권가격 하락 등의 영향으로 당분간 대출금리가 급격하게 상승하지는 않을 전망이다. 15일 한국은행에 따르면 지난해 6월 말 기준 가계대출 잔액은 1757조1000억원이다. 전 금융권의 변동금리 대출 이용 비중은 74.2%다. 한은 금융통화위원회가 지난 13일 기준금리를 3.5%로 종전보다 0.25%포인트 올렸는데, 이만큼 대출금리가 오른다고 가정하면 가계의 연간 이자 부담은 약 3조3000억원이 늘어난다. 2021년 8월 이후 기준금리 인상이 본격화하면서 1년 5개월 동안 3.00%포인트가 올랐다. 한 은행이 공개한 대출자 사례에 따르면, 코스피 상장기업에 근무하는 A씨(신용등급 3등급)의 경우 2021년 1월 서울 서초구 래미안서초에스티지 25평형(전용면적 59.99㎡)에 8억1500만원의 임대보증금을 내고 전세로 들어갔다. A씨는 부족한 자금 가운데 5억원은 전세대출을 받았고 여기에 1억원의 신용대출을 더했다. 최초 대출 당시 A씨의 월 이자 상환액은 135만5000원(전세대출 연 2.62% 적용 109만2000원+신용대출 연 3.16% 적용 26만3000원)이었다. 하지만 기준금리 인상과 이에 따른 시장금리 상승에 따라 2년이 지난 지금은 상환액이 285만4000원(전세대출 연 5.54%+신용대출 연 6.55%)으로 불었다. 여기에 지난주 한은의 기준금리 인상분(0.25%포인트)이 대출금리에 그대로 반영된다고 가정한다면, 올해 7월 금리 갱신 시점에 A씨의 월 이자는 약 297만9000원(전세대출 연 5.79%+신용대출 연 6.80%)까지 늘어난다. 시장 일각 예상대로 기준금리가 3.75%까지 오르게 되면 월 이자는 310만4000원(전세대출 연 6.04%+신용대출 연 7.05%)에 이를 수도 있다. 2년 전과 비교해 두 배 이상의 이자 부담이 가해질 수 있는 상황이다. 다만, 은행권이 당분간 대출금리 인상 움직임을 자제할 가능성이 높다. 지난 13일 기준 4대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리)의 주택담보대출 변동금리(신규 취급액 코픽스 연동)는 연 4.780∼7.410% 수준인데, 이번 주엔 여기에서 0.1%포인트 이상 떨어질 것이 확실시된다. 변동금리는 주로 코픽스(COFIX·자금조달비용지수)를 따르는데, 다음주 초 발표될 예정인 지난해 12월 기준 코픽스가 지난달 예금 금리 하락을 반영해 낮아질 가능성이 크기 때문이다. 기준금리, 시장금리 상승으로 지난해 11월 5%를 넘어섰던 예금 금리는 최근 4%대로 내려왔고, 일부 은행 상품의 경우 3%대 후반까지 하락한 상태다. 주택담보대출 혼합형(고정) 금리(은행채 5년물 기준. 13일 4.630∼6.960%)와 신용대출 금리(은행채 1년물 기준. 13일 5.492∼6.660%)도 0.3%포인트 안팎 인하될 전망이다. 주담대 혼합형과 신용대출의 지표 금리인 은행채 5년물과 1년물 금리가 채권시장 안정 등에 힘입어 최근 일주일 새 내려갔기 때문이다. 당국에서도 대출금리 인상 자제 등을 요청한 상태다. 이복현 금융감독원장은 최근 “은행 등에서는 가산금리 조정에 어느 정도 재량이 있다”며 “과도한 대출금리 상승으로 인한 가계·기업의 부담이 큰 점을 개별 은행들이 살펴봐 달라”고 말했다.

금융당국과 정치권이 최근 예금금리가 떨어지는데도 대출금리만 오른다며 잇따라 압박하자 은행들이 대출금리 인하에 나섰다. 은행들은 “시장금리 반영 시차에 따른 단기적 현상”이라고 1차 해명에 나섰지만 사실상 압력에 굴복하는 분위기다. NH농협은행은 오는 20일부터 변동금리 주택담보대출(주담대) 금리를 0.8%포인트 인하한다고 12일 밝혔다. 이번 인하로 농협은행의 변동금리 주담대 금리는 연 5.12∼6.22%로 변경돼 상단이 연 6%대 초반으로 떨어지게 된다. 우리은행은 10일부터 주담대 우대금리를 인상하고 가산금리를 조정하는 방식으로 금리 인하 효과를 냈다. 주택 및 주거용 오피스텔 담보대출의 우대금리 감면 폭을 기존 연 0.9%포인트에서 1.20% 포인트로 확대했다. 또 가산금리의 일종인 본부조정금리를 확대해 아파트 담보대출은 연 0.70%포인트까지 금리를 낮출 수 있게 했다. 아파트 우대금리 감면 폭도 기존 연 0.80%포인트에서 연 1.00%포인트로 올려 결과적으로는 최대 0.9%포인트까지 감면이 가능하다. 전세대출 우대율도 기존 0.8%포인트에서 1.10%포인트로 늘렸다. 하나은행은 지난 1일부터 주담대 등 일부 대출상품의 금리를 최대 0.5%포인트 인하했고, KB국민은행은 지난해 12월27일부터 전세자금대출의 금리를 최대 0.75%포인트 낮췄다. 은행들의 이 같은 움직임은 금융당국과 정치권의 거듭된 압박 때문으로 풀이된다. 국민의힘 주호영 원내대표는 이날 “예금과 대출의 이율 차이(예대금리차)가 커서 서민들이 많은 어려움을 겪고 있는데, 시중은행 8개사의 지난해 이자 이익은 무려 53조3220억원에 이를 것으로 추정된다”고 지적했다. 이어 “금융당국은 이런 과정에 위법 부당한 일은 없는지 철저히 감독해 주기를 바란다”며 “시중은행들은 가뜩이나 어려운 경제 현실 아래에서 서민들이 예대이율 차이로 고통을 겪는 일이 없도록 합리적인 예대이율을 설정해주실 것을 부탁드린다”고 당부했다. 앞서 이복현 금융감독원장은 “은행 금리 산정을 지속 점검하라”고 지시한 바 있다. 정우택 국회부의장은 은행의 예대금리차와 이로 인한 수익을 공시·보고하도록 하는 내용의 은행법 개정안을 대표 발의했다. 개정안은 은행이 예대금리차를 연 2회 이상 공시토록 하고, 예대금리차와 그에 따른 수익을 분기마다 금융위원회에 보고하도록 해 은행의 예대금리차를 금융당국이 더 면밀히 감독할 수 있도록 법적 근거를 마련하는 내용을 담고 있다. 은행연합회는 반영금리 시차로 인한 결과라며 해명에 나섰지만 역부족이었다. 은행연합회는 전날 자료를 통해 은행 주담대 금리의 경우 대부분 코픽스(COFIX·자금조달비용지수)를 지표로 삼는데, 코픽스에는 전월 중 취급된 예금금리 등이 반영돼 다음달 15일 이후 적용되는 만큼 시장금리와 예금금리의 하락이 시차를 두고 반영될 수밖에 없다고 설명한 바 있다. 하지만 1월 코픽스 금리가 발표되지 않은 상황에서 은행들이 대출금리 인하에 나서면서 잇따른 압박에 손을 든 것 아니냐는 관측도 나온다. 금융당국과 정치권의 시장 개입에 따른 부작용을 우려하는 목소리도 나온다. 은행이 부실 위험이 높은 차주를 꺼리게 돼 대출이 필요한 서민이 피해를 볼 수 있기 때문이다. 서지용 상명대학교 경영학부 교수는 “은행별로 자금을 조달하는 통로가 다 다르기 때문에 예금금리는 다를 수 있지만, 그걸 일률적으로 낮추라고 하면 시중은행이 유리해질 수도 있다”며 “다만 대출금리의 경우 은행들이 마진을 늘려 폭리를 취하는 것에 대해서는 경계할 필요가 있어 보인다”고 말했다.

주주행동주의 사모펀드 운용사 KCGI가 메리츠자산운용을 인수하기로 했다. 이로써 메리츠자산운용은 존 리 전 대표가 차명투자 의혹으로 자리를 떠난 지 6개월 만에 새 주인을 맞이하게 됐다. KCGI는 9일 보도자료를 통해 메리츠금융지주와 메리츠자산운용 인수를 위한 주식매매계약을 지난 6일 체결했다고 밝혔다. KCGI는 메리츠자산운용 보통주 264만6000주를 인수했으며, 매각대금은 400억∼500억원으로 추산된다. KCGI는 금융감독 당국의 승인절차가 완료되는 대로 잔금을 납부할 계획이다. 메리츠자산운용은 운용자산이 3조원에 달하는 종합 자산운용사로 ‘동학개미운동’을 이끌었던 존 리 전 대표가 지난해 6월 차명투자 의혹 등으로 불명예 퇴진한 뒤 대표 자리가 공석이었다. 메리츠금융그룹은 이후 메리츠자산운용사 매각을 추진하면서 KCGI와 협상을 벌여온 것으로 전해졌다. 강성부 현 대표가 2018년 설립한 KCGI는 경영 효율성 및 투명성 개선과 장기적 성장을 위한 투자, 그리고 주주 중시 경영 등을 목표로 운영하는 사모펀드다. 강 대표는 “메리츠금융그룹의 주주친화적 관점에서의 기업 지배구조 철학에 깊이 공감하며 이를 투자자 및 투자대상들과 공유하고자 한다”고 인수 배경을 설명했다. KCGI는 금융당국의 대주주 변경 승인이 완료되는 대로 새로운 사명 공모와 공개 채용을 진행할 예정이다.

주주행동주의 사모펀드 운용사 KCGI가 메리츠자산운용을 인수하기로 했다. 이로써 메리츠운용은 존 리 전 대표가 차명투자 의혹으로 자리를 떠난지 6개월만에 새 주인을 맞이하게 됐다. KCGI는 이날 보도자료를 통해 메리츠금융지주와 메리츠자산운용 인수를 위한 주식매매계약을 지난 6일 체결했다고 밝혔다. KCGI는 메리츠자산운용 보통주 264만6000주를 인수했으며, 매각대금은 400∼500억원으로 추산된다. KCGI는 금융감독 당국의 승인절차가 완료되는대로 잔금을 납부할 계획이다. 메리츠자산운용은 운용자산이 3조원에 달하는 종합 자산운용사로 ‘동학개미운동’을 이끌었던 존 리 전 대표가 지난해 6월 차명투자 의혹 등으로 불명예 퇴진한 후 대표 자리가 공석이었다. 메리츠금융그룹은 이후 메리츠자산운용사 매각을 추진했는데 주주행동주의 사모펀드인 KCGI와 협상을 벌여온 것으로 전해졌다. 강성부 현 대표가 지난 2018년 설립한 KCGI는 경영 효율성 및 투명성 개선과 장기적 성장을 위한 투자, 그리고 주주 중시 경영등을 목표로 운영하는 사모펀드다. KCGI는 한진칼 등을 상대로 주주 행동주의 활동을 펼쳐왔고 최근에는 오스템임플란트 지분을 취득한 바 있다. 강 대표는 “메리츠자산운용과 KCGI는 투자자들과 함께 중∙장기 투자를 통해 수익을 극대화하는 가치투자 철학에 동의한다”며 “메리츠금융그룹의 주주친화적 관점에서의 기업 지배구조 철학에 깊이 공감하며 이를 투자자 및 투자대상들과 공유하고자 한다”고 인수 배경을 설명했다. KCGI는 금융당국의 대주주 변경 승인이 완료되는 대로 새로운 사명 공모와 공개 채용을 진행할 예정이다.

삼성증권은 '2023년 CES(Consumer Electronics Show)'와 글로벌 ETF 등을 주제로 12일 '언택트 컨퍼런스'를 개최한다고 9일 밝혔다. 이번 언택트 컨퍼런스는 2023년 1월 5일부터 1월 8일까지 진행됐던 CES에 참여한 삼성증권의 대표 애널리스트가 출연해 자동차, 전기/전자, 반도체 등 CES 주요 트렌드의 생생한 참관기와 더불어 글로벌 ETF까지 올해의 글로벌 주식 투자전략을 다룰 예정이다. 이번 언택트컨퍼런스는 1월 12일 목요일 오후 4시 30분부터 6시까지 총 1시간 30분 가량 삼성증권 유튜브(SamsungPOP)에서 실시간으로 진행될 예정이며, 애널리스트들의 강연 후에는 실시간으로 채팅창을 통해 질의·응답 시간도 가질 예정이다. 리서치센터 자동차 담당 임은영 수석연구위원, Tech 담당 이종욱 수석연구위원, 반도체 담당 문준호 선임연구원, 글로벌주식팀 임은혜 수석연구위원이 강사로 출연한다. 삼성증권 언택트 컨퍼런스 사전 접수는 1월 4일부터 12일 낮 12시까지 진행중이며, 삼성증권 홈페이지에서 신청 가능하다. 언택트 컨퍼런스 사전 접수 고객을 대상으로 12일 라이브 방송에서 진행되는 설문조사에 참여한 고객 중, 추첨을 통해 3천명에게 커피 기프티콘을 제공할 예정이다. 사전 접수를 하지 않았더라도 컨퍼런스 당일 설문에 참여하면 추첨을 통해 2천명에게 커피 기프티콘을 제공한다. 실시간 컨퍼런스의 편집본은 각 주제별로 나눠 차후 삼성증권 유튜브 채널에 업로드 될 예정이다. 삼성증권 관계자는 “2023년의 시장 키포인트는 '시장 유망 섹터 찾기'일 것으로 보인다”며 “첨단 기술과 산업의 트렌드의 각축장이라고 불리우는 CES에서 투자의 방향성을 잡는데 주요한 힌트가 되길 바란다”고 말했다.

카카오페이증권이 업계 최저 수준 주식 신용거래 이자율을 제공한다고 9일 밝혔다. 카카오페이증권은 이날 보도자료를 통해 모든 신용거래 매수 건에 대해 최대 90일까지 연 3.9% 이자율을 적용한다고 밝혔다. 이벤트 기간은 오는 2월8일까지다. 최대 5월까지 연 3.9% 이자율이 적용되는 셈이다. 이번 이벤트는 카카오페이 증권 주식 서비스를 이용하는 사용자라면 별도 신청 절차 없이 사용할 수 있다. 카카오페이증권측은 “신용매수 시점부터 상환 시점까지의 보유기간 중 일정기간 별로 이자율을 다르게 적용하여 합산하는 체차법을 적용하고 있어 90일 이상 장기간 신용거래 서비스를 이용하는 사용자에게 더 큰 혜택을 제공할 수 있을 것으로 기대된다”고 설명했다. 카카오페이증권은 아울러 미국주식 거래 수수료 인하 이벤트도 연장한다. 카카오페이증권은 오는 6월 30일까지 카카오페이증권에서 미국주식을 거래하는 사용자에게 거래 수수료 0.1%를 적용한다. 수수료 이벤트 또한 별도 신청 없이 서비스를 이용하는 사용자에게 모두 일괄 적용된다. 카카오페이증권은 “지난해부터 지속된 고금리 시기에 주식 신용거래에 따른 이자 부담을 덜고자 이번 이벤트를 진행하게 되었다”며 “카카오페이증권은 계속해서 어려웠던 투자의 진입장벽을 낮추고 건전한 투자 문화를 만들 수 있도록 지속적으로 노력할 것”이라고 말했다.

코스피가 2% 이상 급등하면서 2350선을 회복했다. 미국 고용지표가 시장 예상을 상회하는 등, 완화된 지표에 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 긴축 강도가 줄어들 것이라는 예상으로 시장이 급반등했다. 긴축 공포감 축소에 네이버와 카카오 등 ‘성장주’들은 6% 이상 크게 올랐다. 원·달러 환율은 20원 이상 하락하며 1250원대 밑으로 내려갔다. 9일 코스피는 전 거래일 대비 60.22포인트(2.63%) 상승하며 2350.19에 장을 마쳤다. 새해 들어 코스피가 2300선을 넘은 것은 이날이 처음이다. 외국인과 기관이 각각 6529억, 7380억원을 순매수하며 장 상승을 주도했다. 개인은 1조3926억원을 순매도했다. 코스닥도 이날 전일 대비 12.27포인트(1.78%) 오르며 701.21로 마감, 700선을 회복했다. 이날 주식시장의 대폭 상승은 전날 발표된 미국 고용지표가 호조세를 띠었기 때문이다. 미국 노동부는 12월 비농업 부문 고용이 22만3000명 증가하며 예상치 20만명 증가보다 좀 더 많은 수준이라고 발표했다. 실업률은 3.5%로 전월보다 0.1%포인트 하락했다. 12월 시간당 평균 임금은 전월보다 0.3%, 전년 동기보다 4.6% 오른 것으로 나타났다. 김석환 미래에셋증권 연구원은 보고서에서 “시간당 임금 상승률이 시장 예상을 하회했고 비농업취업자수가 시장 예상보다 크게 늘어났음에도 서비스업구매관리자지수(PMI)가 49.6으로 2020년 5월 이후 최저치를 기록했다”고 설명했다. 통상 PMI지수가 50을 밑돌면 경기 축소 국면이 일어날 것으로 예상된다. 이날 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 전일 대비 25.1원이나 내려간 달러당 1243.5원에 마감됐다.

NH투자증권은 정영채 사장을 비롯한 임원 50여명이 참석한 가운데 일산 소재 NH인재원에서 ‘2023년 임원 워크샵’를 실시했다고 8일 밝혔다. 6일에서 7일까지 1박2일간 진행한 이번 행사에서는 어려운 금융 시장 환경을 극복하기 위한 ‘핵심 성공요인(Key Success Factor) 도출’ 이라는 컨셉으로 진행됐다. 1일차에는 경영전략 분야 전문가인 김언수 고려대학교 경영대학 교수를 초청해 전략의 수립과 성공적인 실행 관련 강연을 진행하고 플랫폼 사업자로서의 조직별 현재 모습을 진단하고 고객을 만족시킬 수 있는 플랫폼 구축을 위한 핵심성공요인을 도출하였다. 2일차에는 성과 지향적인 조직문화 구축을 주제로 워크샵을 진행하였다. 황성현 퀀컴인사이트 대표를 초청해 성공하는 기업의 HR과 조직문화에 대해 강연을 듣고 다양한 조직문화 개선과제 및 실천방안에 대해 토의를 진행했다. 정영채 사장은 “우리 플랫폼이 고객에게 만족을 주고 있는가를 진지하게 자문해 보아야 한다”며, “고객가치 기반의 활동과 고객이 필요로 하는 플랫폼 구축을 위해 노력해야 한다”고 밝혔다. 신년사에서 고객 중심과 플랫폼 효율화를 언급한 데 이어 다시 한번 강조한 것이다. 한편, 이번 워크샵에서 참석자들은 사업부별 경영 목표 및 주요 전략 등을 공유하고 직접 토론과 토의를 통해 핵심 성공요인(Key Success Factor)과 대응방안을 도출하는 등 참여형 워크샵 형태로 진행되었다.

올해 들어 유가증권시장의 하루 평균 거래대금이 3년 만에 최저 수준을 기록했다. 새해에도 투자심리가 살아나지 못하고 있는 방증으로 해석된다. 8일 한국거래소에 따르면 새해 첫째 주인 이달 2∼6일 코스피 일평균 거래대금은 6조4200억원으로 집계됐다. 지난해 첫째 주와 비교해 44.13% 급감한 수치다. 코스피 일평균 거래대금이 6조4000억원대로 떨어진 것은 월간 기준 2020년 1월(6조4300억원) 이후 처음이다. 지난해 1월 11조2800억원으로 출발했던 코스피 일평균 거래대금은 같은 해 5월 9조5600억원으로 10조원대를 밑도는 등 감소세를 보이다 지난달 6조6500억원까지 내려앉았다. 코스피가 2134.77로 52주 최저점을 기록했던 지난해 9월에도 코스피 일평균 거래대금이 7조7000억원 수준이었던 것을 고려하면 지수가 일부 회복했음에도 투자자들은 거래에 나서기를 꺼리고 있음을 알 수 있다. 시가총액 회전율(시가총액 대비 거래대금의 비율) 역시 지난해 1월 하루 평균 0.53% 수준에서 이번 달에는 0.36%로 하락했다. 주가 변동 요인을 제거한 회전율을 기반으로 투자심리를 측정했을 때도 거래가 침체기에 있는 것으로 확인된 셈이다. 코스닥시장도 마찬가지로 이달 2∼6일 일평균 거래대금은 5조900억원으로 지난해 같은 기간 대비 54.59% 급감했다. 월간 기준 2019년 12월(4조1000억원) 이후 가장 작은 규모다. 지난해 1월 하루 평균 2.26%였던 시총 회전율은 이달 1.61%를 기록했다. 증권가에서는 올해 주식시장이 드라마틱한 변화를 일으키지는 않을 것으로 내다보고 있다. 글로벌 경기침체로 기업 실적이 올해 상반기에도 좋지 않을 것으로 예상되는 데다, 각국 중앙은행의 기준금리 상승 기조가 아직 바뀔 기미를 보이지 않고 있기 때문이다. 투자자들이 진입하기 어려운 상황인 셈이다. 기업공개(IPO) 시장도 쉽지 않은 분위기다. 올해 IPO시장의 ‘대어’로 여겨졌던 새벽배송 플랫폼 마켓컬리를 운영하는 컬리는 지난 4일 코스피 상장 계획을 연기하기로 했다. 컬리는 재상장 추진 시점을 명시하지 않았다. 컬리가 상장을 연기하면서 상반기 상장이 예정된 추정가치 1조원 이상 기업은 케이뱅크와 골프존카운티 두 곳으로 줄었다.

삼성전자는 지난해 4분기 영업실적과 함께 실적 설명자료도 6일 배포했다. 증권가 예상을 밑도는 ‘어닝쇼크’(실적 충격)에 따른 후폭풍에 대비하겠다는 의도다. 그만큼 큰 충격으로 받아들여진다. 무엇보다 전 세계 경기침체로 인한 반도체 부진이 실적 악화의 가장 큰 원인으로 분석되지만, 스마트폰이나 가전 등 다른 분야에서도 실적 부진을 메우지 못했다. 4분기 들어 하락 전환한 원·달러 환율도 실적 악화에 영향을 미친 것으로 보인다. 경기침체 국면이 적어도 올해 상반기까지는 계속될 확률이 높기 때문에, 삼성전자의 부진은 당분간 계속될 것으로 예상된다. 증권가에서는 당초 삼성전자의 4분기 실적이 전년 동기 대비 절반 수준일 것으로 예측했다. 금융정보업체 에프앤가이드의 집계 결과, 삼성전자 4분기 영업이익 컨센서스(증권사 전망치)는 6조9254억원으로 전년 동기(13조8700억원)의 절반가량일 것으로 관측됐다. 하지만 이날 공개된 잠정집계치는 4조3000억원으로 이보다 더 떨어졌다. 3분의 1 수준으로 추락한 것이다. 삼성전자가 분기 기준 영업이익에서 4조원대를 기록한 것은 2014년 3분기(4조600억원) 이후 8년여 만이다. 잠정실적만 공개된 터라 사업 부문별 실적이 공개되진 않았지만, 반도체 업황 불황이 실적 부진의 가장 큰 원인으로 분석된다. 이미 삼성전자는 지난해 3분기에 메모리 시황 악화 여파로 영업이익이 5조1560억원으로 전년 동기 대비 31.4% 감소한 바 있다. 시장조사업체 D램 익스체인지에 따르면, 10월 D램(PC향 범용제품 기준)과 낸드플래시 고정거래가격은 전월 대비 각각 22.46%, 3.74% 떨어졌다. 관세청에 따르면, 지난해 반도체 수출액은 전년 동월 대비 9월 -4.9%, 10월 -16.4%, 11월 -28.5%로 계속해 감소했다. 파운드리 시장의 경우 스마트폰, PC, TV 등에 들어가는 칩 수요가 감소하면서 위탁생산 주문이 줄어들고 있다. 2021년 100%에 달했던 전 세계 파운드리 공장 평균 가동률은 지난해 4분기 기준 86%로 줄어들었다. NH투자증권은 이날 보고서에서 반도체 영업이익이 전년 동기 대비 88% 감소했을 것으로 추정했다. 반도체 대금 거래를 달러로 진행하는 탓에 환율 하락에 따른 환손실도 있었을 것으로 분석된다. 원·달러 환율은 지난해 9∼10월까지는 1400원대에서 움직였으나 이후 하락하면서 연말·연초에는 1200원대로 내려섰다. 삼성전자 사업보고서에 따르면 원·달러 환율이 5% 하락할 경우 외화 표시 금융자산과 금융부채에 2500억원 수준의 환손실이 생길 수 있다. 다른 사업들도 부진이 이어졌을 것으로 보인다. 경기침체가 가시화하는 국면에서 스마트폰 출하량이 줄어들었을 확률이 높다. 하이투자증권은 “지난해 4분기 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 8%가량 줄어들었을 것으로 추정되며, 고가폰 출하 비중 축소 등에 따라 ‘MX(스마트폰)·네트워크’ 부문의 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 44% 감소한 1조8000억원일 것으로 판단된다”고 밝혔다. 그러면서 “디스플레이(SDC) 부문에서도 아이폰 생산 차질에 의한 아몰레드(AMOLED·능동형 유기발광다이오드) 출하 둔화 영향으로 영업이익이 1조8000억원 수준에 머문 것으로 추정된다”고 지적했다. 올해 실적 반등 가능성도 그리 높지 않다. 일부 증권사에서는 반도체 사업 적자 가능성도 제기한다. 대신증권은 최근 보고서에서 삼성전자의 반도체 사업 부문 영업이익 추정치를 1분기 695억원 적자, 2분기 674억원 적자로 예상했다. 삼성전자 반도체 사업이 영업적자를 기록한 것은 2009년 1분기가 마지막이었다. 증권가에서는 반도체 사업 실적 개선은 빨라야 올해 하반기가 될 것으로 예상한다. 하이투자증권은 “올해 삼성전자는 예상보다 심화한 업황 부진을 고려해 당초 계획보다 설비 투자 금액을 축소할 것으로 예상된다”며 “직접적 감산을 발표하지 않은 한국 업체들도 라인 효율성 점검 등을 통한 간접적 감산에 나설 가능성이 매우 높은 상황”이라고 내다봤다. NH투자증권도 “상대적으로 투자 여력이 있는 삼성전자도 반도체 부문에서 대규모 적자를 기록해 올해 투자를 축소할 것으로 보인다”며 “투자 축소로 인한 공급 축소 효과는 상반기보다 재고가 줄어든 하반기에 집중될 것”이라고 전망했다.