최근 신용대출을 활용한 ‘빚투’(빚 내서 투자)가 늘자 주요 은행들이 신용대출 조이기에 나섰다. 과도한 레버리지를 쓸 경우 증시 변동성이 확대되고 주가 하락 때 투자자 손실이 급속도로 커지기 때문이다. 12일 금융권에 따르면, KB국민은행은 16일부터 신규 대출 시 일반 신용대출 최대 한도를 1억원, 마이너스통장 최대 한도를 5000만원으로 각각 제한한다. 이런 조치는 별도 안내 전까지 한시적으로 유지한다. 서민금융상품과 정책성 대출 등 일부 상품은 별도 기준을 적용할 수 있다. 신한은행도 15일부터 ‘신용대출 선제적 관리방안’을 실행한다. 대면·비대면 신용대출 합산 일별 접수량이 내부 관리 기준을 초과하는 경우 비대면 신용대출 신청을 제한하기로 했다. 서민금융대출과 상생대환대출 등 금융취약계층 지원을 위한 상품은 접수 제한 대상에서 제외한다. 아울러 약정금액 3000만원을 초과하는 가계 신용대출 중 한도대출(마이너스통장)에는 약정기간 및 만기 직전 3개월 기준 한도사용률이 10% 미만인 계좌를 대상으로 만기 연기 시 최대 20% 한도를 감액할 예정이다. 신한은행은 “최근 신용대출 증가세가 확대되는 상황에서 가계대출을 안정적으로관리하기 위해 선제적 운영 방안을 마련했다”고 설명했다. 하나은행은 12일부터 고액 연봉자 대상 신용대출 한도를 죄었다. 신용대출 신규 신청 시 차주의 연 소득과 관계없이 개인이 받을 수 있는 최대 한도를 1억원으로 제한했다. 마이너스 통장 연장 시 미사용 한도 감액도 강화한다. 하나은행은 기존에도 만기 연장 시점에 한도 미사용 계좌를 대상으로 일정 금액을 감액하고 있었지만, 상품 특성에 따라 일부 예외를 허용했다. 이런 예외 허용 조항을 금지하고 규정에 따른 한도 감액 조치를 이행하겠다는 계획이다. 농협은행은 15일부터 주택담보대출과 신용대출에 적용하는 우대금리를 각각 0.2%포인트, 0.1%포인트씩 축소하기로 했다. 이에 따라 대출 금리 하단이 올라갈 예정이다. 앞서 전날 우리은행은 비대면으로 이뤄지는 신용대출 갈아타기 상품 접수를 중단한다고 밝혔다. 또 카카오페이, 네이버페이, 핀다, 토스 등 대출 비교 플랫폼을 통해 유입되는 모든 신용대출 접수를 막기로 했다. 일부 은행이 신용대출 관리 강화를 예고함에 따라 막판 대출 수요가 몰릴 것으로 보인다. 은행권이 신용대출 조이기에 나선 것은 최근 ‘빚투’용 자금을 중심으로 가계대출이 증가하고 있어서다. 한국은행이 전날 발표한 금융시장 동향에 따르면, 5월말 기준 예금은행의 가계대출은 전월 말보다 6조9000억원 증가했다. 이 중 기타대출이 3조7000억원 급증했다. 박민철 한은 시장총괄팀 차장은 “기타대출은 개인의 대규모 주식 투자와 가정의달의 계절적 자금 수요가 맞물리면서 큰 폭으로 증가했다”고 말했다. 금융위원회·금융감독원이 은행을 포함한 전 금융권을 집계한 가계대출 동향 역시 유사한 내용이었다. 지난달 가계대출은 9조3000억원 늘었는데 이 중 기타대출이 5조3000억원을 차지했다. 특히 기타대출 가운데 신용대출이 전월 9000억원 감소에서 지난달 3조4000억원 증가로 돌아섰다. 증시 활황에 빚투 수요가 급증하면서 신용대출이 늘어난 것으로 보인다. 신현송 한국은행 총재는 이날 한은 창립 제76주년 기념식에서 “주가가 가파르게 오르는 과정에서 레버리지를 활용한 이른바 ‘빚투’도 크게 늘었다”며 “이에 따라 그간 안정세를 보이던 가계대출 증가 규모도 5월 들어 큰 폭으로 확대됐다”고 짚었다. 그러면서 “과도한 레버리지 투자는 가격 조정시 개인적인 손익에 큰 영향을 줄 뿐만 아니라 시장 변동성을 확대시킬 수 있는 점에 유의해야 하겠다”고 당부했다.

신현송 한국은행 총재가 곧 기준금리를 올릴 것임을 재확인했다. 지난달 기준금리를 묶은 이후 경제 성장·물가 급등·금융안정 리스크 등을 점검한 결과 기준금리 인상이라는 방향성이 더 명확해졌다는 것이다. 신 총재는 12일 서울 중구 한은 별관에서 열린 한은 창립 제76주년 기념식에서 “물가안정에 중점을 두고 늦지 않게 금리를 인상해 나갈 필요가 있다”고 말했다. 신 총재는 “성장, 물가, 금융안정 상황은 통화정책 측면에서 비교적 명확하게 한 방향을 가리키고 있다”며 “(기준금리를 동결한) 5월 통화정책방향 결정회의 이후 입수된 데이터도 이러한 점을 확인시켜 주고 있다”고 강조했다. 그는 1분기 경제성장률이 1.8%를 기록하고 소비자물가 상승률이 3.1%로 올라선 점을 언급했다. 또 주택 매매·전월세 가격 오름세 지속과 주식시장에서 ‘빚투’(빚 내서 투자) 증가, 고환율 등을 금융안정 리스크로 꼽았다. 이같은 정책 변수들이 모두 ‘금리 인상’ 필요성을 뒷받침하고 있다고 짚었다. 신 총재는 “통화정책은 정책변수 간 상충관계에 직면하기 마련이지만, 지금은 그러한 상충이 크지 않다”며 “물가상승의 부담은 저소득층에서 상대적으로 더 크게 나타나기 때문에 선제적인 물가안정 노력은 이들의 부담이 가중되는 것을 막는 길이기도 하다”고 설명했다. 그는 “물론 금리인상은 기업과 가계의 부채상환 부담을 높일 수밖에 없다”면서도 “통화정책은 시장을 통해 무차별적으로 영향을 주기 때문에 이러한 어려움에 대한 선별적인 지원은 재정정책을 통하는 것이 더 효과적”이라고 밝혔다. 신 총재는 “향후 물가상승률은 정부의 물가안정대책이 상방 압력을 완화하는 요인으로 작용하겠지만, 공급 충격의 파급 영향이 확대되고 수요측 물가 압력도 커지면서 상당 기간 목표 수준을 상회할 것”이라고 내다봤다. 외환시장 변동성은 완화될 것으로 기대했다. 그는 “시장에서는 경상수지의 큰 폭 흑자가 기업의 납세와 국내 투자 확대를 통해 원화 수요를 증가시키는 요인으로 작용하면서, 향후 원·달러 환율도 점차 안정화될 것으로 보고 있다”고 말했다. 신 총재는 “외환시장 24시간 개장과 역외 원화결제시스템 구축을 통해 외국인 투자자의 원화 시장 접근성을 높이고, 역외 선물환(NDF) 거래 수요를 역내로 흡수하는 방향으로 유관기관과 협력해 정책을 펴겠다”고 밝혔다. 반도체 경기 호조에 따른 경제 성장세는 당분간 이어질 것으로 내다봤다. 다만 “성장의 정보기술(IT) 부문에 의존도가 커서 부문 간 격차가 여전한 점에는 유의할 필요가 있다”고 부연했다. 그는 “‘햇볕이 비칠 때 지붕을 고쳐야 한다’는 오래된 격언이 있다”며 “인공지능(AI) 기술발전 등으로 글로벌 경제환경이 급변하고 있는 지금이야말로, 현재 상황에 만족하지 않고 미래를 준비해 나갈 때”라고 강조했다. 현재 호황이 외부 여건에 따른 결과인만큼 당장의 성과에 만족하기보다 미래를 준비해야 한다는 것이다. 신 총재는 “특히 확충된 재정여력과 기업 재무여건을 바탕으로 미래의 성장잠재력 제고를 위한 투자를 확대해 나가는 것이 중요하다”며 “지역·세대·계층 간 양극화를 완화하는 노력도 지속해 나가야 한다”고 당부했다.

신한금융그룹이 장기연체된 빚 5000억원을 탕감하고 서민·소상공인에 대한 포용금융 규모를 4조5000억원으로 늘린다. 신한금융은 이런 내용을 바탕으로 총 5조원 규모의 ‘포용금융 2.0 ON(온·溫)’ 프로젝트를 본격 가동한다고 10일 밝혔다. 신한금융은 이날 서울 여의도 TP타워에서 제5차 그룹 생산적 금융 추진단 회의를 열고 포용금융 확대 방안을 마련했다. 우선 총 5000억원 규모의 연체채권을 소각해 장기 연체고객의 재기를 지원한다. 상반기 중 약 3300억원을 먼저 소각한다. 계열사별로는 신한은행이 지난 2월 576억원 소각에 이어 약 1200억원을 추가 소각하기로 했다. 특히 신한카드는 사망자 채권, 5000만원 이상 고액을 사유로 새도약기금 지원 대상에서 제외됐던 8년 이상 장기 연체채권 약 1500억원을 이날 일괄 소각했다. 제주은행·신한저축은행 등도 약 60억원 규모로 동참한다. 장기 연체의 굴레도 끊어낸다. 5년 경과 채권은 시효 연장을 원칙적으로 차단하고 채무조정을 우선 추진한다. 불가피하게 연장하는 경우에도 ‘3년 경과 시 재심사’ 절차를 신설한다. 서민·소상공인에 대한 포용금융 지원 규모는 대폭 늘린다. 올해 포용금융 목표인 3조원을 조기 달성하고 내년 계획분인 1조5000억원을 앞당겨 집행해 총 4조5000억원을 시장에 공급한다. 구체적으로 중금리대출을 포함한 서민금융에 2조9000억원, 소상공인 지원 1조4500억원, 미소금융 및 상생대환대출 대상 확대 등에 1500억원을 투입한다. 아울러 기존 신한저축은행 고객 대상으로만 운영하던 상생대환대출을 전 저축은행 이용 고객으로 확대한 ‘신한 상생대환대출Ⅱ’를 내달 출시한다. △미소금융 성실상환자 대상 자산형성 지원 △햇살론 보증료 캐시백 △시니어 안심케어서비스 등 맞춤형 포용금융 상품도 차례로 선보인다. 금융취약 계층에 불리한 신용평가모형은 혁신한다. 신한은행은 생활비, 공과금, 자동이체 등 다양한 비금융 데이터로 고객의 상환 능력을 정교하게 평가하는 ‘서민 대안 신용평가모형’을 지난해 말 개발했다. 이를 올해 3월부터 서민 신용대출에 적용했고 3분기에는 중금리대출 신상품 심사 기준에도 적용할 방침이다. 진옥동 신한금융 회장은 “‘포용금융 2.0 ON(溫)’은 단순한 지원을 넘어 금융회사가 사회적 책임을 실질적으로 이행하는 방식”이라며 “금융 사각지대를 줄여 사회 안전망의 역할을 다하는 기업시민으로서 고객과 사회의 신뢰에 보답하겠다”고 말했다.

지난해 반도체 호황에 국내 기업들의 수익성이 개선됐지만, 삼성전자와 SK하이닉스를 제외하면 제자리인 것으로 나타났다. 영업이익으로 이자도 갚지 못하는 기업 비중도 역대 최대로 늘어나 양극화가 심화됐다. 한국은행이 10일 발표한 ‘2025년 기업경영분석 결과’에 따르면, 외부감사 대상 법인기업 3만4456개(제조업 1만3918개·비제조업 2만538개)의 지난해 매출액영업이익률은 6.2%였다. 이는 전년(5.4%)보다 0.8%포인트 상승한 수준이다. 매출액 세전 순이익률(6.3%) 역시 1년 사이 1.1%포인트 높아졌다. 분야별로 보면 반도체 수출 가격이 뛰면서 전자·영상·통신장비 업종의 영업이익률이 8.8%에서 15.0%로 크게 높아졌다. 이미주 한은 기업통계팀장은 “영업이익률 상승은 부가가치가 높은 제품이 많이 판매되고 반도체 가격이 크게 상승하면서 반도체 대기업의 영업이익률이 크게 높아진 데에 기인한다”고 설명했다. 그러나 삼성전자와 SK하이닉스를 제외하면 전체 기업의 매출액 영업이익률은 2024년과 2025년 모두 4.9%로 동일했다. 재무 안정성 지표도 나아졌다. 전체 기업의 부채비율은 전년 103.4%에서 98.3%, 차입금의존도는 28.4%에서 27.3%로 떨어졌다. 전 산업 부채비율이 100% 미만으로 집계된 것은 2020년 97.3% 이후 5년 만이다. 다만 기업 간 격차는 더 벌어졌다. 특히 영업활동으로는 이자를 갚지 못하는 기업이 늘었다. 영업활동을 통한 수익으로 금융비용을 부담할 수 있는 정도를 나타내는 이자보상비율이 100% 미만인 한계기업 비중은 38.5%에서 39.9%로 높아지며 2013년 통계 편제 이후 최고 수준을 기록했다. 전체 조사 대상 기업의 매출액 증가율은 2024년 4.2%에서 지난해 2.5%로 하락했다. 제조업(5.2→3.2%)과 비제조업(3.0→1.6%) 모두 감소했다.

신한은행이 기초연금을 자사 계좌로 수령하는 시니어 고객의 생활자금 부담을 덜기 위해 ‘신한 기초연금 비상금대출’을 8일 출시했다. 신한은행으로 기초연금을 받는 고객이 신청할 수 있는 생활자금 지원 상품으로, 50만원 단일한도의 마이너스통장 방식으로 운영된다. 대출기간은 3년, 금리는 연 0.1%가 적용된다. 상품은 총 10만좌 한도로 출시된다. 신한은행은 금융 취약계층에 대한 지원을 확대하고 포용금융의 실효성을 높이려는 상생금융 기조에 맞춰 이 상품을 마련했다. 기초연금 수령 고객이 갑작스러운 생활자금 수요에 안정적으로 대응할 수 있도록 초저금리 비상금대출을 통해 실질적인 금융지원을 제공한다.

환율이 고공행진하자 정부가 긴급회의를 열고 외환시장에서의 교란 행위·불법 거래를 조사해 엄정 조치하기로 했다. 원·달러 환율은 6일 야간거래(오전 2시 마감)에서 장중 1560원을 넘어섰다. 이에 따라 고환율·고물가·고금리로 이어지는 ‘3고(高)’ 공포가 커지고 있다. 이미 지난달 소비자물가 상승률은 3%를 넘어선 가운데 한국은행이 기준금리 인상까지 예고한 상황이어서 물가와 금리 상승 압력이 더 커질 전망이다. ◆정부 “투기적 거래에 쏠림 가속화… 불법거래 조사” 구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관은 이날 서울 중구 전국은행연합회관에서 ‘긴급 시장상황점검회의’를 열고 “수출입 기업들이 수입대금 지급을 앞당기거나 수출대금 수령을 과도하게 지연시키는 불법거래를 하는지에 대해 불법 외환거래 대응반을 통해 조사하겠다”고 밝혔다. 구 부총리는 아울러 “외환시장에서 원화의 약세 흐름에 편승한 투기적 움직임 또는 시장교란 의심 행위가 있는지를 한국은행·금융감독원의 검사 등을 통해 점검해 결과에 따라 엄정한 조치를 취하겠다”고 경고했다. 시장 교란 의심 행위는 시장 기능을 교란하거나 가격발견과정을 방해할 의도로 거래, 고객에게 불리하게 가격을 변동시키려는 의도로 특정 시점에 고객의 주문보다 큰 규모로 일방향 거래 등이 해당한다. 구 부총리는 이 외에도 역외차액결제선물환(NDF) 시장 투명성 제고와 국내 외환시장으로의 흡수 방안을 마련하기로 했다. 회의에는 구 부총리와 신현송 한국은행 총재, 이억원 금융위원회 위원장, 이찬진 금융감독원 원장 등 자금·외환시장을 규율하는 4개 기관장이 참여했다. 구 부총리 등은 “지나친 환율 변동성 확대가 우리 경제에 바람직하지 않으며, 과도한 변동성과 일방향 쏠림 현상은 용인하지 않겠다”며 이런 대응 방침을 확인했다. 관계 당국은 원·달러 환율 상승에는 외국인 투자자의 비중 조정 및 차익실현 등수급 요인도 존재하지만, 일부 투기적 거래가 쏠림 현상을 가속했다고 평가하고서 이처럼 시장 안정화 대책을 추진하기로 합의했다. ◆치솟는 환율… 구제금융 사태 후 최고 정부가 긴급 회의를 소집한 것은 최근 환율 움직임이 심상치 않아서다. 7일 서울외환시장에 따르면 6일 야간거래에서 미국 달러화 대비 원화 환율은 장중 최고 1561.5원까지 치솟았다. 이는 글로벌 금융위기인 2009년 3월6일(장중 고가 1597.0원) 이후 17년3개월 만에 가장 높은 수준이다. 이날 환율은 주간거래 종가(1539.1원)보다 19.9원 높은 1559.0원으로 야간 거래를 마쳤다. 지난달 15일부터 환율이 1500원대를 유지하면서 2분기 평균 환율은 국제통화기금(IMF) 구제금융 사태 이후 최고 수준으로 올라섰다. 한국은행 경제통계시스템에 따르면 2분기 들어 이달 5일까지 평균 환율(주간거래 종가 기준)은 1490.98원으로, 1998년 1분기(1596.88원) 이후 약 28년 만에 가장 높았다. 최근 원화가 주요국 통화보다 유독 약세인 주 요인으로는 외국인의 국내 주식 매도가 꼽힌다. 올해 들어 외국인은 코스피에서 약 115조6300억원어치를 순매도했다. 특히 5일(현지시간) 미국의 고용지표 발표로 기준금리 인상 전망이 커지고 미 증시에서 인공지능(AI) 반도체 투자 심리가 흔들리면서 원·달러 환율이 치솟았다. 수출 기업들이 벌어들인 달러를 시장에 푸는 데 유보적인 점, 내국인의 지속적인 해외투자, 한·미 기준금리차 등도 환율을 밀어올리는 요인이다. 그러나 외국인의 한국 주식 매도세가 진정되거나 미국과 이란의 협상 타결 등으로 투자심리가 되살아나지 않는 한 환율 안정은 쉽지 않을 전망이다. 환율은 1∼3개월 시차를 두고 물가에 반영되는데 지난달 소비자물가 상승률이 이미 3.1%로 올라선 데다 당분간 3%대 상승률이 계속될 전망이다. 한은은 고물가에 대응해 조만간 기준금리를 올리겠다고 예고했다. 시장금리가 한은의 통화긴축 기조 선회를 선반영하면서 은행권 대출금리는 하루가 다르게 뛰고 있다. 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 5일 기준 주택담보대출 혼합형(고정) 금리(은행채 5년물 기준)는 연 4.39∼7.33%로 집계됐다. 지난달 8일(연 4.40∼7.00%)보다 금리 상단이 0.33%포인트 높아졌다. 지난해 12월 말(연 3.93∼6.23%)과 비교하면 올해 들어 상단이 1.10%포인트 뛰었다. 5대 은행 고정금리가 7.3%를 넘은 것은 2022년 10월 말(7.33%) 이후 3년8개월여 만이다. ◆코스피 극심한 변동성… 시총 상위도 ‘출렁’ 증시에서는 변동성이 커지면서 시가총액 순위에도 지각변동이 일고 있다. 7일 한국거래소에 따르면 지난 5일 기준 코스피 시가총액 상위 10개 종목 중 7개 종목이 지난해 말과 비교해 순위가 바뀐 것으로 나타났다. 시총 1위인 삼성전자, 2위 SK하이닉스, 10위 KB금융은 순위를 유지했지만, 지난해 말 시총 4위였던 삼성바이오로직스는 13위로 순위가 10위권 밖으로 밀려났다. 그 밖에 △한화에어로스페이스 8위→15위 △두산에너빌리티 9위→14위 등이 10위권에서 이탈했다. 2차전지 대장주인 LG에너지솔루션은 지난해 말 3위에서 이달 6위로 3계단 내려왔다. HD현대중공업도 기존 6위에서 9위로 밀려났다. 반면 최근 주가가 급등했던 삼성전기는 지난해 말 시총이 34위였지만 이달에는 5위로 무려 29계단 뛰었다. 지난해 말 삼성전기 시총은 19조470억원이었지만 이달 131조2370억원으로 7배 급증했다. 인공지능용 적층세라믹콘덴서(MLCC) 가격 상승에 따른 실적 기대감에 삼성전기의 올해 주가 상승률은 589%에 달한다. 그 밖에 △삼성생명 18위→7위 △삼성물산 13위→8위 △SK스퀘어 7위→3위 △현대차 5위→4위 등이 지난해 말보다 순위가 올라갔다.

6일 야간거래(오전 2시 마감)에서 원·달러 환율이 장중 1560원을 넘어서며 고환율·고물가·고금리로 이어지는 ‘3고(高)’ 공포가 커지고 있다. 이미 지난달 소비자물가 상승률은 3%를 넘어선 가운데 한국은행이 기준금리 인상까지 예고한 상황이어서 물가와 금리 상승 압력이 더 커질 전망이다. 정부는 이날 긴급 회의를 열고 외환 불법거래 조사 카드를 빼들었다. 7일 서울외환시장에 따르면 6일 야간거래에서 미국 달러화 대비 원화 환율은 장중 최고 1561.5원까지 치솟았다. 이는 글로벌 금융위기인 2009년 3월6일(장중 고가 1597.0원) 이후 17년3개월 만에 가장 높은 수준이다. 이날 환율은 주간거래 종가(1539.1원)보다 19.9원 높은 1559.0원으로 야간 거래를 마쳤다. 지난달 15일부터 환율이 1500원대를 유지하면서 2분기 평균 환율은 국제통화기금(IMF) 구제금융 사태 이후 최고 수준으로 올라섰다. 한국은행 경제통계시스템에 따르면 2분기 들어 이달 5일까지 평균 환율(주간거래 종가 기준)은 1490.98원으로, 1998년 1분기(1596.88원) 이후 약 28년 만에 가장 높았다. 최근 원화가 주요국 통화보다 유독 약세인 주 요인으로는 외국인의 국내 주식 매도가 꼽힌다. 올해 들어 외국인은 코스피에서 약 115조6300억원어치를 순매도했다. 문정희 KB국민은행 수석이코노미스트는 “한국 증시 시가총액에서 외국인이 차지하는 비중이 과거 평균 35%였는데 현재 약 40%로, 5%포인트가량 초과된 상태”라며 “현재 시총에 대입하면 300조원 이상이기에 원화 약세 요인이 여전하다”고 설명했다. 수출 기업들이 벌어들인 달러를 시장에 푸는 데 유보적인 점, 내국인의 지속적인 해외투자, 한·미 기준금리차 등도 환율을 밀어올리는 요인이다. 구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관은 이날 서울 중구 전국은행연합회관에서 ‘긴급 시장상황점검회의’를 열고 “수출입 기업들이 수입대금 지급을 앞당기거나 수출대금 수령을 과도하게 지연시키는 불법거래를 하는지에 대해 불법 외환거래 대응반을 통해 조사하겠다”고 밝혔다. 아울러 “외환시장에서 원화의 약세 흐름에 편승한 투기적 움직임 또는 시장교란 의심 행위가 있는지를 한국은행·금융감독원의 검사 등을 통해 점검해 결과에 따라 엄정한 조치를 취하겠다”고 경고했다. 그러나 외국인의 한국 주식 매도세가 진정되거나 미국과 이란의 협상 타결 등으로 투자심리가 되살아나지 않는 한 환율 안정은 쉽지 않을 전망이다. 환율은 1∼3개월 시차를 두고 물가에 반영되는데 지난달 소비자물가 상승률이 이미 3.1%로 올라선 데다 당분간 3%대 상승률이 계속될 전망이다. 한은은 고물가에 대응해 조만간 기준금리를 올리겠다고 예고했다. 시장금리가 한은의 통화긴축 기조 선회를 선반영하면서 은행권 대출금리는 하루가 다르게 뛰고 있다. 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 5일 기준 주택담보대출 혼합형(고정) 금리(은행채 5년물 기준)는 연 4.39∼7.33%로 집계됐다. 지난달 8일(연 4.40∼7.00%)보다 금리 상단이 0.33%포인트 높아졌다. 지난해 12월 말(연 3.93∼6.23%)과 비교하면 올해 들어 상단이 1.10%포인트 뛰었다. 5대 은행 고정금리가 7.3%를 넘은 것은 2022년 10월 말(7.33%) 이후 3년8개월여 만이다. 대출 금리 상승세가 이어지면서 취약층의 부담이 커질 것으로 보인다. 국가데이터처 가계동향조사 결과 등에 따르면 올해 1분기 소득 하위 20%인 1분위 실질 이자 비용은 2만4300원으로 지난해보다 23.9% 증가했다. 2019년 분기 통계를 작성하기 시작한 이후 1분기 기준 올해가 가장 컸다. 증가율도 전체 분위 중 1분위가 가장 높았다.

6일 야간거래(오전 2시 마감)에서 원·달러 환율이 장중 1560원을 넘어서며 고환율 우려가 커지고 있다. 최근 환율이 14거래일째 1500원선에서 내려오지 못하면서 올해 2분기 원·달러 평균 환율은 구제금융 사태 이후 28년만에 최고 수준으로 치솟았다. 환율 상승의 주 요인으로 외국인의 국내 증시 매도세가 꼽혀, 당분간 환율 안정이 쉽지 않을 전망이다. 7일 서울외환시장에 따르면 지난 6일 야간거래에서 미국 달러화 대비 원화 환율은 장중 최고 1561.5원까지 치솟았다. 이는 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월6일(장중 고가 1597.0원) 이후 17년3개월 만에 가장 높은 수준이다. 이날 환율은 주간거래 종가(1539.1원)보다 19.9원 높은 1559.0원으로 야간 거래를 마쳤다. 지난달 15일부터 환율이 1500원대에서 내려오지 못하면서 2분기 평균 환율은 국제통화기금(IMF) 구제금융 사태 이후 최고 수준으로 치솟았다. 한국은행 경제통계시스템에 따르면 2분기 들어 지난 5일까지 평균 환율(주간거래 종가 기준)은 1490.98원으로, 1998년 1분기(1596.88원) 이후 약 28년 만에 가장 높았다. 공항 환전 환율은 이미 1600원을 넘어섰다. 지난 6일 기준 하나은행 고시 공항 영업점 환율은 1624.00원이다. 원화는 최근 주요국보다 유독 약세를 보이고 있다. 이달 들어 달러 대비 원화 가치는 일주일 새 3.48% 하락해 우크라이나와 전쟁 중인 러시아(-3.54%)에 이어 주요국 중 두 번째로 낙폭이 컸다. 같은 기간 주요 6개국 통화 대비 달러화 가치인 달러인덱스가 1.2% 상승한 것과 비교하면 원화가 더 민감하게 움직였다. 통상 원화와 동조화 경향을 보이는 일본 엔화(-0.65%), 대만 달러(-0.55%)보다도 하락폭이 두드러졌다. 인도네시아 루피아(-0.87%), 태국 바트(-1.10%) 등 신흥국은 물론 영국 파운드(-0.82%), 스위스 프랑(-1.93%), 유럽 유로화(-1.21%), 캐나다 달러(-1.03%), 중국 역외 위안(-0.38%)도 원화보다 하락률이 낮았다. 중동 사태 발발 이후 원유 순수입국인 동아시아 국가들의 통화가 약세를 면치 못한데다 한국은 올해 증시 급등으로 외국인의 주식 순매도에 따른 환전 수요까지 더해지며 원화 가치 하락을 부채질했다. 올해 들어 외국인은 국내 주식시장에서 113조7800억원 어치를 순매도했다. 코스피만 놓고 보면 약 115조6300억원 어치를 팔아치웠다. 코스피가 단숨에 9000선 턱밑까지 급등하면서 외국인의 차익 실현 매물과 국내 주식 비중 조정(리밸런싱) 수요가 겹쳤다. 이에 더해 5일(현지시간) 미국의 비농업 일자리 ‘깜짝 증가’ 발표로 미 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 전망이 커지자 원화 약세가 가속화됐다. 이날 미국 고용지표가 발표되자 달러인덱스는 약 2개월 만에 100선을 넘어섰다. 문정희 KB국민은행 수석이코노미스트는 “최근 외환시장 수급을 보면 외국인이 달러를 사고 있다”며 “이들이 주식을 파는 주체와 동일인인지는 확인할 수 없으나 증시에서의 외국인 순매도와 외환시장 달러 매수 사이에 연관이 있다고 밖에 볼 수 없다”고 설명했다. 이 때문에 외국인의 한국 주식 순매도가 진정되거나 중동 협상 타결·유가 안정 등으로 투자심리가 되살아나지 않는 한 환율 안정은 쉽지 않을 전망이다. 문 수석이코노미스트는 “한국 증시 시가총액에서 외국인이 차지하는 비중이 과거 평균 35%였는데 현재는 약 40%로 5%포인트 가량 초과된 상태”라며 “현재 시총에 대입하면 300조원 이상이기에 원화 약세 요인이 여전하다”고 진단했다. 사상 최대 경상수지 흑자에도 수출 기업들이 벌어들인 달러가 수급 쏠림을 완화할 만큼 시장에 충분히 풀리지 않은 것도 환율을 밀어올리고 있다. 이민혁 KB국민은행 이코노미스트는 “환율 변동성이 커진 상황에서 수출 업체들도 환전을 미루는 전략을 취하는 것으로 추정된다”고 말했다. 역외차액결제선물환(NDF) 시장도 변동성 확대에 영향을 주고 있다. NDF는 일정 시점에 외환을 일정 환율로 매매할 것을 약속한 선물환의 일종으로, 계약한 환율과 만기일 때 현물 환율 간에 차액만을 거래한다. 서울 외환시장 휴장일이었던 지난 3일 뉴욕 NDF 시장에서 원·달러 1개월물 환율이 1530원대로 치솟으면서 이튿날 역내 주간 거래에서도 개장 직후 환율을 끌어올렸다. 신현송 한국은행 총재는 지난달 28일 금융통화위원회 통화정책방향 회의 직후 기자간담회에서 “(NDF는) 국내시장보다는 투명성이 부족한 거래이기에 가끔 꼬리가 몸통을 흔드는 현상이 나타난다”며 “가끔 금융시장에 큰 충격이 오면 훨씬 작은 NDF 시장이 국내 현물시장이나 국내 DF(만기인도선물환) 시장에 영향을 미치는 양상을 가끔 볼 수 있다”고 설명했다.

평균 연봉 1억원이 넘는 주요 시중은행을 떠나는 직원들이 늘고 있다. 지난해에만 5대(KB국민·신한·하나·우리·NH농협) 은행에서 2500명 가까이 희망퇴직했다. 코스피 활황에 임직원 수가 17년 만에 최대 규모로 늘어난 증권사와 대조적이다. 디지털·인공지능(AI) 전환과 점포 수 축소로 은행들이 몸집을 줄이기 위해 희망퇴직 연령을 40대까지 낮춘 데다 희망퇴직금 액수가 점점 낮아진 영향으로 풀이된다. 3일 각 은행이 은행연합회에 공시한 ‘2025년 은행 경영현황 보고서’에 따르면 5대 은행에서 지난해 희망퇴직한 직원은 총 2470명으로 집계됐다. 2024년(1987명)보다 483명(24%) 급증한 규모다. 은행권 희망퇴직 규모는 2021년 2093명에서 2022년 2357명, 2023년 2392명으로 꾸준히 증가하다 2024년 1987명으로 꺾였으나 지난해 다시 늘었다. 은행권의 인력 감축 기조를 감안할 때 올해도 2000명이 넘는 인원이 떠날 전망이다. 한 은행 관계자는 “디지털 전환 때문에 앞으로 은행의 인력 감축 흐름이 더 강화되면 됐지 채용을 대폭 늘리는 모습은 보기 힘들 듯하다”고 전망했다. 각 은행들은 정보기술(IT)·기업금융 전문가 등 금융환경 변화로 수요가 느는 인력을 채우는 데는 적극적이지만, 신입 행원 채용 규모는 서서히 줄이는 추세다. 이로 인해 5대 은행의 총 임직원 수는 2021년 말 7만4623명에서 지난해 말 7만1953명으로 5년간 2670명이 줄었다. 이 기간 정규직원은 6만5931명에서 6만2290명으로 3641명 줄어든 반면 비정규직원은 7000명에서 8723명으로 오히려 늘었다. 지난해 희망퇴직 인원이 늘어난 데는 신청 가능 연령이 확대된 것이 영향을 미쳤다. 신한은행은 지난해 초 희망퇴직 대상을 1986년생까지 넓혔다. 이에 희망퇴직자 수는 2024년 234명에서 지난해 541명으로 두 배 이상 불어났다. 하나은행도 지난해 만 40세 이상, 근속 15년 이상 직원을 대상으로 ‘준정년 특별퇴직’을 실시했다. 그 결과 희망퇴직 인원은 2024년 325명에서 지난해 410명으로 늘었다. NH농협은행은 지난해 10년 이상 근무한 만 40~56세 전 직급을 대상으로 희망퇴직을 단행했다. 이에 따라 떠난 인원이 443명으로 2024년(391명)보다 상당폭 증가했다. 신청 가능 연령이 내려간 데다 최근 희망퇴직 조건이 축소돼 일찌감치 ‘인생 2막’에 도전하는 게 유리하다는 인식도 생겨나고 있다. 2023년까지는 통상 최대 36개월치 임금이 희망퇴직금으로 지급됐으나, 2024년부터 이를 31개월로 대폭 줄인 은행들이 나타났다. 지난해 5대 은행 희망퇴직자들의 1인당 평균 희망퇴직금은 3억4829만원이었다. 1인당 희망퇴직금 규모가 가장 큰 곳은 하나은행으로 지난해 410명에게 평균 3억8723만원을 지급했다. 이어 국민은행 3억8500만원(647명), 우리은행 3억5368만원(429명), 농협은행 3억3317만원(443명), 신한은행 2억8239만원(541명) 순으로 집계됐다. 근속연수와 직급 등에 따른 격차가 크지만, 희망퇴직자들은 특별퇴직 위로금 외에 법정 퇴직금을 받기 때문에 총 지급 금액은 평균 4억~5억원대로 추정된다. 증권가는 은행과 달리 오히려 인력이 늘고 있다. 금융감독원에 따르면 지난해 말 증권사 임직원 수는 3만9514명으로 4만명에 육박했다. 이는 금융위기가 시작한 2008년 9월 말(4만341명) 이후 약 17년 만에 가장 많은 규모다. 코스피 활황에 주식 투자 열풍이 불고 자산관리(WM)·투자은행(IB) 등 증권사 업무 영역이 갈수록 커지면서 임직원도 증가한 것으로 풀이된다.

1일 원·달러 환율 변동폭이 18.2원까지 커지며 5개월여 만에 가장 극심하게 출렁였다. 외국인 주식 매도와 중동 사태 불확실성 증가로 오전 중 원화 약세가 지속되다 소폭 하락으로 주간거래를 마쳤다. 이날 서울 외환시장에서 미국 달러화 대비 원화 환율은 전 거래일보다 3.6원 내린 1504.3원(오후 3시 30분 기준)으로 집계됐다. 환율은 0.9원 오른 1508.8원으로 출발해 중동전쟁 협상 교착, 외국인 순매도 등 영향으로 오전 11시 48분 1518.2원을 찍었다. 이는 지난달 22일(1519.4원) 이후 가장 높은 수준이다. 환율은 이후 방향을 급전환해서 오후 2시52분 1500.0원까지 내려갔다. 이날 장중 변동폭은 18.2원으로 지난해 12월 26일(24.8원) 이후 가장 컸다. 민경원 우리은행 연구원은 오전 외환시장 움직임에 대해 “외국인 투자자들이 국내 주식을 팔고 달러로 환전하는 수급 요인이 큰 데다 거시 변수가 더해졌다”며 “미·이란 협상 불확실성으로 국제 유가가 올라가고 금리가 튀면서 외환시장에 반영됐다”고 설명했다. 민 연구원은 “외국인 매도세가 진정돼야 환율 고점이 확인될 것”이라고 덧붙였다. 환율은 오후 들어 수출업체의 달러 매도 물량 출회 가능성과 당국의 개입 경계감에 하락으로 돌아선 것으로 보인다. 이날 유가증권시장에서 코스피는 사상 최고치인 8788.38로 거래를 마쳤지만, 외국인 투자자는 2조9133억원어치를 순매도했다. 외국인 투자자 순매도는 16일 연속 이어지고 있다. 주요 6개국 통화 대비 미국 달러화 가치를 나타내는 달러인덱스는 한국 시간 오후 5시30분 기준 98.98을 기록 중이다.