지난달 우리나라 외환보유액이 4100억달러 아래로 떨어지면서 2020년 5월 이후 최저 수준으로 낮아졌다. 1월 환율 방어에 외환보유액이 대거 투입됐던 것과는 달리 이번에는 국민연금과의 외환스와프가 주된 영향으로 작용해 대부분 일시적인 감소 효과에 그칠 전망이다. 6일 한국은행이 발표한 ‘2025년 2월 말 외환보유액’에 따르면 지난달 말 기준 외환보유액은 4192억1000만달러로 전월(4110억1000만달러)보다 18억달러 감소했다. 두 달 연속 내림세로 지난 2020년 5월 4073억1000만달러 이후 4년 9개월 만 최저 수준이다. 미국 국채 및 정부 기관채, 회사채 등 유가증권은 3573억8000만달러로 전월(3620억2000만달러) 대비 46억4000만달러 줄었다. 반면 예치금은 소폭 늘어 280억1000만달러로 집계됐다. 한은은 “외환보유액 감소는 미 달러화 약세로 인한 기타통화 외화자산의 미 달러 환산액 증가 등에도 불구하고 국민연금과의 외환스와프 규모 확대 등에 주로 기인했다”고 밝혔다. 2월 중 미 달러화지수는 약 0.5% 하락했다. 이 외에도 외환당국의 변동성 완화조치에 따른 달러 매도가 일부 영향을 미쳤을 것으로 보인다. 한은은 환율이 크게 뛰며 원화 가치가 낮아질 경우 이를 안정시키기 위해 외환보유액을 투입한다. 올해 1월 외환보유액이 45억9000만달러 감소한 데 대해서 한은은 “외환시장 변동성 완화조치에 투입됐다”고 설명한 바 있다. 다만 지난달의 감소세는 주로 국민연금 외환스와프의 영향으로, 국민연금이 사용한 외환보유액은 만기 시 환원하기 때문에 일시적인 효과에 그칠 전망이다. 외환당국은 지난해 12월 국민연금과 외환스와프 거래 한도를 500억달러에서 650억달러로 확대한 바 있다. 이와 관련해 백봉현 한은 국제국 해외투자분석팀장은 지난달 한은 금요강좌에서 “(외환스와프는) 국민연금 입장에서는 환 헤지를 실제 이행하는 과정에서 발생하는 어려움을 해소하고 한은은 외환시장 안정을 도모함으로써 두 기관 모두 ‘윈윈’하는 전략”이라며 “외환보유액이 4000억달러를 하회하더라도 외환 당국은 시장 대응에 충분한 여력이 있다”고 말했다. 한편 우리나라의 외환보유액 규모는 세계 9위 수준을 유지했다. 중국이 3조2090억달러로 1위였으며 뒤이어 일본(1조2406억달러), 스위스(9173억달러), 인도(6306억달러), 러시아(6208억달러) 순으로 조사됐다. 우리나라는 2023년 6월 홍콩을 누르고 10개월 만에 8위를 잠시 탈환했지만 최근 들어 9위로 밀려나 있는 상태다.

주요 은행의 개인 외화계좌가 올해 들어서만 84만개 늘어나면서 지난달 말 1000만개를 돌파했다. 해외 투자에 대한 관심이 높아지고 은행권의 여행 전용 카드가 흥행한 영향으로 풀이된다. 5일 은행권에 따르면 지난달 27일 기준 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 개인 외화계좌 수는 총 1037만7744개로 집계됐다. 2023년 말(703만7739개)과 비교하면 334만5개(47.5%) 급증했고, 지난해 12월 말 953만1659개에서 두 달 사이 84만6085개(8.9%) 늘었다. 최근 2년간 외화계좌가 급속도로 늘어난 것은 여행 전용 카드(트래블카드)가 큰 인기를 끌면서 이와 연동된 외화계좌가 늘어났기 때문으로 풀이된다. 한국은행에 따르면 지난해 국내 거주자의 해외 카드 사용금액은 217억2000만달러로 직전 해인 2023년(192억2000만달러)보다 13% 늘어 사상 최대치를 기록했다. 사용된 카드 수도 2023년 6만3563장에서 지난해 7만2490장으로 14% 늘었다. 한은 관계자는 “카드사들의 트래블카드 출시와 영업 전략에 체크카드 발급 수와 사용액이 많이 증가했다”고 설명했다. 해외 주식에 대한 국내 투자자들의 관심이 커진 것도 외화계좌 수 증가로 이어졌다. 한 은행 관계자는 “증권사와 제휴를 통해 주식 매매를 할 수 있는 외화 통장의 가입이 늘었다”고 설명했다. 외화계좌 수는 가파르게 늘고 있지만 잔액은 지난해 9월 이후 감소세다. 5대 시중은행 외화계좌 잔액은 지난달 27일 기준 약 134억달러(약 19조5000억원)로 집계됐다. 2023년 말 146억달러에서 지난해 2분기 말 140억달러까지 줄었다가 3분기 말 143억달러로 반등했으나 지난해 말 다시 136억달러로 감소했다. 지난해 4분기 원·달러 환율이 급등하면서 외화예금에 달러를 예치했던 고객들이 차익실현에 나섰고, 트래블카드 사용을 위해 개설한 외화계좌에는 예치금이 많지 않다는 것이 은행권의 설명이다.

시중은행이 기준금리 인하 등을 반영해 가계대출 금리를 낮추고 있는 가운데 하나은행도 이 같은 움직임에 동참한다. 5일 금융권에 따르면 하나은행은 이달 10일부터 대면 주택담보대출 상품(혼합형)의 가산금리를 0.15%포인트 낮출 예정이다. 하나은행 관계자는 “기준금리 인하 효과를 선제적으로 반영해 금융 비용 절감을 지원하기 위한 조치”라고 설명했다. 앞서 우리은행은 지난달 28일 주택담보대출 5년 변동(주기형) 상품의 가산금리를 0.25%포인트 낮췄고, 이날부터 개인신용대출 대표 상품인 ‘우리WON갈아타기 직장인대출’ 금리도 0.20%포인트 내렸다. 농협은행은 이달 6일부터 비대면 주택담보대출을 0.2~0.3%포인트 인하한다. 주담대 중 주기형 상품의 신규·대환대출 금리를 0.2%포인트, 변동형 상품의 신규·대환대출 금리는 0.3%포인트 내린다. 비대면 개인신용대출은 0.3~0.4%포인트 인하한다.

KT&G 상상마당이 신진 사진작가 육성 프로그램인 ‘KT&G 슬랩(SLAP·Sangsangmadang Life-Art Photographers)’ 15기 수료생들의 작품을 소개하는 전시회를 이달 30일까지 상상마당 홍대 갤러리에서 개최한다. 5일 KT&G에 따르면 15기 교육과정을 수료한 작가 13명은 ‘불가능한 지점의 것’이라는 제목으로 데뷔전을 연다. 이번 전시를 통해 인물, 풍경, 사물 등 다양한 피사체를 다채롭게 표현한 작품 100여점을 선보인다. KT&G SLAP은 신진 사진작가 육성을 위한 KT&G 상상마당 교육과정 중 하나로, 지난 2008년부터 현재까지 170여 명의 사진작가를 배출했다. 사진 기본 이론과 프린트 기법 강의, 프로 사진작가들의 밀착 멘토링 등 5개월 간 체계적인 교육을 지원하며, 교육과정을 수료한 작가들에게는 상상마당 홍대 갤러리에서 열리는 전시회 참여 기회를 제공한다. KT&G SLAP 15기는 지난해 9월부터 올해 1월까지 운영됐으며, 사진작가 지원 프로그램 ‘KT&G SKOPF’에서 올해의 작가로 선정된 김성수 작가와 김승구 작가가 멘토로 참여했다. 또한, KT&G SLAP 출신 박현주 그래픽 디자이너의 특강, 현직 작가와의 만남 등 체계적인 커리큘럼으로 교육과정의 완성도를 높였다. KT&G 김정윤 문화공헌부 전시담당 파트장은 “KT&G SLAP은 신진 사진작가들이 5개월 간 교육부터 전시까지 경험할 수 있도록 기획되었다”며, “앞으로도 여러 문화예술 교육 프로그램을 통해 신진 예술가 발굴 및 육성에 앞장서겠다”고 말했다.

5일 원·달러 환율은 미국발 무역분쟁 우려가 일부 완화될 조짐에 따라 하락했다. 이날 서울 외환시장에서 미국 달러화 대비 원화 환율은 오전 10시 기준 전날 주간거래 종가(1461.8원)보다 5.8원 내린 1,456.0원에 거래됐다. 하워드 러트닉 미국 상무부 장관은 전날 미 폭스뉴스와의 인터뷰에서 “(트럼프 대통령이) 캐나다·멕시코와 협력할 것이라고 본다”고 발언하며 관세 타협 가능성을 언급했다. 앞서 미국은 이날부터 캐나다·멕시코에 25%의 관세를 부과한다고 밝힌 바 있다. 이는 달러 약세 요인으로 작용해 이날 환율은 전날 종가 대비 7.8원 내린 1,454.0원에서 출발했다. 주요 6개국 통화(유럽연합 유로, 일본 엔, 영국 파운드, 캐나다 달러, 스웨덴 크로나, 스위스 프랑) 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스도 전날보다 0.88% 내린 105.590을 나타냈다.

신한금융지주는 양인집 어니컴 회장과 전묘상 일본 스마트뉴스 운영관리총괄을 신임 사외이사로 추천한다고 4일 밝혔다. 양인집 회장은 일본 와세다대를 졸업하고 하이트진로 해외사업총괄 사장, 쌍용화재해상보험 대표이사 사장 등을 지냈으며, 주일한국기업연합회 회장을 역임했다. 신한금융은 “양 회장은 디지털 사업과 정보통신기술(ICT)에 대한 전문적 이해도를 갖고 있으며 손해보험사와 국내 대기업의 해외사업총괄사장을 역임하는 등 다양한 분야의 경험을 보유한 전문 경영인”이라고 밝혔다. 전 총괄은 일본에서 공인회계사 자격을 취득하고 현지 회계법인에서 금융회사 감사 업무를 오랜 기간 담당해왔다. 현재 일본의 뉴스 큐레이션 서비스인 스마트뉴스에서 일하고 있다. 신한금융은 전 총괄에 대해 “내부통제에 대한 이사회의 역할이 더욱 중요해진 상황에서 금융회사 대상 회계 감사 및 자문 경험을 바탕으로 경영진에 대한 견제와 감시의 역할을 충실히 수행할 것으로 기대한다”고 밝혔다. 신한금융 이사회는 이달 임기가 만료되는 곽수근(서울대 경영대학 명예교수), 김조설(오사카상업대 경제학부 교수), 배훈(변호사법인 오르비스 변호사), 윤재원(홍익대 경영대학 교수), 이용국(서울대 법학전문대학원 겸임교수) 등 5명의 사외이사와 비상임이사인 정상혁 신한은행장에 대해서는 재선임을 추천했다. 사임 의사를 밝힌 진현덕 이사와 최재붕 이사는 이달 정기 주주총회를 끝으로 퇴임한다. 이번 인선 이후 신한금융 사외이사 총 9명 중 4명이 여성이 될 전망이다. 신한금융은 “다양성과 전문성에 기반한 폭넓은 의사결정이 가능할 것으로 예상하며, 글로벌 스탠더드에 부합하는 지배구조 확립에 한 발 더 다가설 수 있을 것으로 기대한다”고 밝혔다.

인플레이션(물가 상승) 경험이 주택 구입 수요를 끌어올린다는 한국은행의 연구 결과가 나왔다. 특히 30대 이하, 기혼자, 남성, 그리고 자산이 적은 가구에서 물가 상승을 겪으면 주택을 사려는 경향이 강하게 나타났다. 한은 경제연구원은 4일 ‘인플레이션 경험이 주택 수요에 미치는 영향 분석’ 보고서에서 인플레이션 경험은 실제로 주택 소유 확률에 유의미한 영향을 주며, 특히 근원 인플레이션 경험과 더 밀접하게 움직인다고 밝혔다. 분석에 따르면 평생 인플레이션 1%포인트 상승을 겪을 때 자가주택 소유 확률은 1.6%포인트 올랐고, 근원 인플레이션이 1%포인트 오르면 자가주택 소유 확률은 6%포인트나 뛰었다. 근원 인플레이션은 소비자물가지수에서 계절 요인에 민감한 농산물, 외부 충격에 민감한 석유류 등을 제외하고 산출하는 물가지수를 말한다. 이는 변동성이 심하고 공급자 측 요인에 영향을 받는 비근원 물가보다 수요자 측 요인에 따라 움직이는 근원 물가 상승을 경험할 때 가계의 주택 구입 수요가 늘어났음을 의미한다. 가구 특성별로 보면 가구주의 연령대가 30대 이하인 경우 근원 인플레이션 경험이 1%포인트 오를 때 자가주택 소유 확률은 7.4%포인트 상승하는 것으로 분석됐다. 40대 이상은 통계적으로 유의미한 수요 변화가 없었다. 총자산을 기준으로 나누면 하위 50% 가구는 근원 인플레이션 경험이 1%포인트 오를 때 자가주택 소유 확률이 16.6%포인트 높아지는 것으로 나타났다. 총자산이 작아 고가의 주택을 구입하기 쉽지 않은 가계일수록 인플레이션에 따른 주택가격 상승 가능성에 대비하기 위해 주택을 구매할 가능성이 크다는 것이다. 또 다주택자 주택 소유 제한 정책 등이 총자산이 많은 가계의 자가주택 소유 여부에 영향을 미쳤을 수 있다고 보고서는 짚었다. 이 외에도 기혼자일수록, 남성일수록, 가족 규모가 클수록 인플레이션을 경험하면 주택을 구매할 가능성이 높아지는 것으로 나타났다. 남성은 근원 인플레이션 경험이 1%포인트 상승할 때 자가주택 소유 확률이 8%포인트, 기혼 가구주는 같은 조건에서 9.0%포인트 올라갔다. 보고서를 작성한 최영준 거시경제연구실 연구위원은 “40·50대의 자산이 많은 가계를 중심으로 부동산을 소유하는 경우가 많을 것 같은데, 분석 결과를 보면 높은 인플레이션을 경험한 30대 이하가 소위 ‘영끌’(영혼까지 끌어모은 대출)로 자기 자산가치를 잃지 않기 위해 부동산을 소유할 가능성이 있는 것으로 나타났다”고 설명했다. 이어 “부동산 정책, 조세 정책 등도 당연히 영향을 미쳤겠지만, 과거의 인플레이션 경험, 즉 인플레이션이 올라가면 화폐가치가 내려간다는 그 큰 흐름이 영향을 미쳤다고 해석할 수 있다”고 덧붙였다. 일반적으로 물가 상승기에는 화폐가치가 떨어지면서 주택과 같은 실물 자산은 인플레이션을 반영해 가격이 상승한다고 알려져 있다. 부동산이 인플레이션의 위험을 피하는(헤징) 수단으로 활용되는 것이다. 하지만 30대 이하에서 인플레이션에 따라 주택구입 수요가 높아진 것은 미국 등과 비교되는 우리나라의 특징이라고 보고서는 설명했다. 최 연구위원은 “높은 인플레이션 경험에 따른 주택 수요 증가를 방지하기 위해서는 정책당국이 주로 수요 측면의 근원 인플레이션에 초점을 두고 물가 안정에 힘써야 한다는 것을 시사한다”고 말했다.

기준금리 인하 등으로 시중은행이 예금금리를 빠르게 낮추는 동안 대출금리는 당국의 가계대출 관리 기조로 더디게 떨어지면서 예대금리차가 2년여 만에 가장 큰 폭으로 벌어졌다. 3일 은행연합회 소비자포털에 따르면 올해 1월 기준 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)에서 취급한 가계대출의 예대금리차는 1.29∼1.46%포인트(정책금융 제외)로 집계됐다. 은행별로는 농협은행이 1.46%포인트로 가장 컸다. 그 뒤로 신한은행 1.42%포인트, 하나은행 1.37%포인트, 우리은행 1.34%포인트, KB국민은행 1.29%포인트였다. 신한·하나은행은 2022년 7월 이후, 우리·국민은행은 2023년 2월 이후 가장 큰 예대금리차를 기록했다. 농협은행은 지난해 1월 이후 최대치였다. 예대금리차 확대는 은행권이 기준금리·시장금리 하락분을 대출금리보다 예금금리에 더 빨리 반영한 결과다. 지난해 하반기 수도권 주택 거래와 관련해 주택담보대출이 급증하자 금융당국이 가계대출 관리를 강하게 주문했고, 은행들은 가산금리를 높이는 방식으로 대출을 줄여왔다. 이로 인해 대출금리는 비슷하게 유지되고 예·적금금리만 내려가면서 예대금리차가 계속 커졌다. 예대금리차로 인한 수익성이 커지면서 주요 은행은 지난해 사상 최대 실적을 기록했다. 작년 5대 금융그룹은 역대 최대 순이익인 18조8742억원을 기록했다. 시중은행 대표 정기예금 상품 금리는 곧 2%에 진입할 것으로 예상된다. 이날 은행연합회에 공시된 5대 은행 대표 정기예금 상품의 금리(1년 만기·우대금리 포함)는 농협은행의 ‘NH고향사랑기부예금’(3.30%)을 제외하면 연 2.95∼3.05% 수준이다. 지난달 20일 신한은행 ‘쏠편한 정기예금’(2.95%)이 2%대로 가장 먼저 내려왔고, 국민은행 ‘KB스타 정기예금’(2.95%), 하나은행 ‘하나의정기예금’(2.95%)도 지난달 말 2%대에 진입했다. 우리은행은 아직 3%대에 걸쳐 있지만, 우리은행 관계자는 “주력 상품인 WON플러스예금의 경우 시장금리에 연동되는 만큼, 조만간 2%대로 조정될 가능성이 있다”고 설명했다. 이에 따라 이번 주 농협은행을 뺀 4대 은행의 대표 정기예금 상품 금리가 모두 연 2%대로 하락할 전망이다. 시중은행 예금 이자가 2%대로 떨어지기 전에 ‘막차’를 타려는 수요가 커지면서 지난달 정기예금으로 15조원이 몰리기도 했다. 5대 시중은행 정기예금 잔액은 지난달 말 기준 937조7417억원으로 1월 말 922조2998억원에서 15조4419억원 늘었다. 앞서 정기예금은 지난해 12월과 올해 1월 두 달간 25조9203억원 급감했다. 기준금리 인하 기조로 예금금리가 계속 하락하면서 투자자들이 해외주식과 금 등으로 눈을 돌린 것이다. 하지만 미국발 관세 정책 혼란으로 주식시장이 불안한 모습을 보이고, 예금 이자가 더 떨어지기 전에 자금을 넣어두려는 수요가 집중되면서 정기예금 잔액이 지난달 반등했다는 해석이 나온다. 지난달 25일 한국은행의 기준금리 인하 조치 이후 시중 예금금리는 계속 떨어지고 있어 예대금리차가 앞으로 더 커질 가능성이 제기된다. 한 인터넷은행 관계자는 ‘이자 장사’ 비판에 대해 “가산금리를 높이지 않고 가계대출 증가율을 관리하라는 당국 주문은 현실적으로 실현하기 어렵다”고 토로했다. 조영무 LG경영연구원 연구위원은 “금리 인하가 가계와 자영업자 이자 부담을 완화하고, 소비·투자가 회복되는 효과를 내기 위해선 우선 금리 전달 경로가 제대로 작동하지 않는 이유부터 살펴야 한다”고 강조했다.

고금리와 경기 침체로 빚을 제때 갚지 못한 서민·소상공인이 늘어나면서 지난해 금융공공기관이 은행에 대신 갚아준 빚이 17조원을 넘어 역대 최다 규모를 기록했다. 3일 국회 기획재정위원회 소속 오기형 더불어민주당 의원이 13개 금융공공기관·금융공기업에서 제출받은 자료에 따르면 이들 보증기관의 지난해 대위변제액은 16조3142억원으로 역대 최다를 기록했다. 이는 2023년 대위변제액인 13조7742억원에서 18.4% 증가한 것이다. 이 중 SGI서울보증보험(1조1133억원)은 상반기 수치만 반영한 것으로, 하반기 수치를 합하면 13개 기관의 대위변제액 합산 금액은 17조원을 넘었을 전망이다. 자료를 제출한 △주택도시보증공사(HUG) △주택금융공사 △SGI서울보증보험 △서민금융진흥원 △신용보증기금 △지역신용보증재단 △기술보증기금 △수출입은행 △산업은행 △IBK기업은행 △한국무역보험공사 △해양진흥공사 △한국자산관리공사 중 가장 대위변제액이 많은 곳은 HUG였다. 전세 사기·사고 등이 늘면서 HUG 대위변제액은 2022년 1조581억원에서 2023년 4조9229억원으로 3배 넘게 급증했고, 2024년 6조940억원으로 전년 대비 23.8% 증가했다. 대출을 갚지 못하는 소상공인과 중소기업이 늘면서 관련 기관들의 대위변제액도 가파르게 증가했다. 신용보증기금의 대위변제액은 2023년 2조2873억원에서 지난해 2조9584억원으로 29.4% 늘었다. 지역신용보증재단의 대위변제액도 2023년 1조7126억원에서 지난해 2조4005억원으로 40.2% 급증했다. 공공기관의 손실은 커지지만, 정책상품을 판매한 은행은 역대 최다 이익을 경신하고 있어 은행의 사회적 책임이 강화돼야 한다는 지적이 반복해서 제기되고 있다. 작년 4대 금융의 순이익은 모두 16조4205억원으로 사상 최대치를 기록했다. 오 의원은 “2023년부터 보증기관들의 대위변제 급증을 경고했지만, 정부가 최근에야 대책을 조금씩 발표하기 시작했다”면서 “수십조원의 이자이익을 얻고 있는 은행들의 위험 부담을 늘려야 한다”고 지적했다.

미국발 ‘관세 전쟁’이 전 세계를 뒤흔드는 가운데 주요국 통화보다 원화 가치가 유난히 취약한 흐름을 보이고 있다. 수출 의존도가 높은 한국 경제가 관세 장벽에 취약한 데다 최근 경기 둔화, 정치적 불안정까지 더해져 환율이 출렁이고 있다는 분석이 나온다. 2일 서울외국환중개 통계에 따르면 직전 거래일인 지난달 28일 원·달러 환율(야간거래 종가 기준)은 1460.0원으로, 한 달 전인 1월31일(1453.5원)과 비교해 0.45% 올랐다. 원화 가치가 그만큼 하락한 것이다. 반면 같은 기간 주요국 통화는 대부분 달러 대비 가치가 올랐다. 달러지수를 구성하는 유럽연합(EU)의 유로(0.01%), 일본 엔(3.03%), 영국 파운드(1.46%), 캐나다 달러(0.50%), 스웨덴 크로나(3.03%), 스위스 프랑(0.88%) 모두 달러 대비 통화 가치가 상승했다. 초저금리를 유지 중인 일본과 스위스를 제외하면 모두 1월 말∼2월 초 기준금리를 인하한 국가들이다. 중국 위안(0.39%), 대만 달러(0.15%), 러시아 루블(10.66%), 멕시코 페소(0.86%) 등도 달러 대비 절상됐다. 호주 달러(-0.13%)는 원화보다 절하 폭이 작았다. 주요국 중에선 브라질 헤알(-0.98%), 인도 루피(-1.03%), 인도네시아 루피아(-1.70%) 등이 원화보다 절하 폭이 컸다. 원·달러 환율은 지난달 28일 도널드 트럼프 미 대통령이 관세 부과 강행 및 중국 추가 관세 부과 방침을 밝히자 20원 넘게 급등하기도 했다. 한국거래소에 따르면 외국인은 지난달 유가증권시장에서 총 3조7026억원을 순매도한 것으로 집계됐다. 지난달 28일에는 관세 불확실성과 엔비디아 급락에 외국인이 하루 새 1조5000억원을 투매하기도 했다. 외국인 투매는 환율 상승을 부추겨 악순환을 형성한다. 문정희 KB국민은행 수석연구원은 “무역 정책 불확실성이 커지는 가운데 우리나라는 대미·대중 수출 의존도가 높아 외국인이 한국 경제와 원화에 부정적 인식이 강하다”고 설명했다.