올해 하반기 신한은행은 인공지능(AI) 은행원이 고객 응대 업무를 수행하는 혁신점포를 편의점에 시범 설치할 예정이다. 신한은행 관계자는 “편의점 한 곳에 테스트용으로 설치하는 것으로, 아직 AI의 능력도 보완해야 할 부분이 많다”며 확대해석을 경계했지만, 금융권이 추진 중인 비대면화·디지털화 바람을 읽을 수 있는 사례다. 카카오뱅크 등 인터넷은행이라는 막강한 경쟁자의 등장과 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산으로 개인 간 접촉을 최소화하려는 비대면 움직임이 더해지면서 금융권의 디지털화에 가속이 붙고 있다. 11일 금융권에 따르면 은행의 비대면 상품 출시가 이어지고 있다. 지난달 우리은행이 영업점 방문 없이 신청부터 실행까지 모바일로 가능한 은행 애플리케이션 ‘우리WON뱅킹’ 전용상품인 ‘우리 WON주택대출’을 출시했고, 앞서 하나은행도 이와 비슷한 비대면 주택담보대출 ‘하나원큐 아파트론’을 출시했다. NH농협은행도 개인사업자 전용 비대면 통장을 선보인 바 있다. 계좌이체 등 일반적인 금융거래는 비대면·디지털화된 지 오래고, 개인 고객의 ‘마이너스통장’을 비대면으로 개설하는 사례는 많았지만, 이제 주택담보 대출까지 비대면 영역이 확장된 것이다. 그만큼 비대면 거래가 활발해지며 중요해지고 있다는 의미다. 우리은행은 아예 비대면 선호 고객 전담관리를 위한 조직인 ‘WON컨시어지영업부’를 신설했다. 비대면 선호 고객과 전담직원이 일대일로 매칭돼 금융상담, 상품추천, 상품가입까지 할 수 있도록 서비스를 제공한다. 하나은행은 비대면 고객을 위한 디지털 금융 플랫폼인 ‘MY브랜치’를 선보였다. 개별 영업점 환경과 고객 특성에 맞는 가상 온라인 지점을 직원이 직접 만들어 고객과 소통하는 새로운 방식의 플랫폼으로 업계의 관심을 끈다. 은행들은 또 ‘메타버스’를 활용해 사내 행사를 여는가 하면, 이와 연계된 상품도 출시 중이다. 비대면과 함께 손뼉을 마주치는 금융의 짝은 디지털이다. 비대면 업무 역량을 확보하려면 디지털 역량이 이를 뒷받침해야 하기 때문이다. 우리은행은 내년 초 AI 상담시스템인 ‘AI 상담봇’을 도입할 계획으로, 올해 디지털·정보기술(IT) 분야에서 두 자릿수의 신입 행원 선발에 나섰다. KB국민은행 역시 올해 상반기 신입·경력 채용에서 디지털 인력 부문의 채용 규모를 늘려 잡았다. 신한은행은 AI 챗봇 서비스인 ‘오로라’의 상담 이력 300만건을 분석해, 정답률을 개선하는 등 고도화 작업을 지속적으로 벌이고 있다. 신한은행에 따르면, 이미 사용자의 질의에 대한 챗봇의 정답유사율은 96% 수준에 올라 있다. 신한은행은 내부 인사에도 AI의 평가를 반영할 정도로 디지털화에 관심을 기울이고 있다. NH농협은행은 특정 사업의 기획 파트와 IT 개발·운영 인원을 한곳에 모아 유기적으로 일할 수 있는 ‘융합센터’를 만들었다. ◆영업점 방문 줄고 디지털 채널 고객 증가 비대면 금융 활동이 늘어나고 있다는 사실은 금융당국의 객관적 자료를 통해 확인된다. 한국은행 통계에 따르면 2020년 국내은행의 인터넷뱅킹 등록고객 수는 1억7037만명으로 전년 대비 7% 증가했고, 이 중 모바일뱅킹 등록고객 수는 1억3373만명으로 전년에 비해 10.6% 늘었다. 디지털 기술을 활용한 거래도 함께 증가하고 있다. 2020년 중 인터넷뱅킹을 통한 자금이체와 대출신청 서비스 이용 건수 및 금액은 각각 전년 대비 11.9%, 20.6% 증가했다. 모바일뱅킹 이용실적은 같은 기간 각각 18.8%, 45.2%나 늘었다. 특히 대출 서비스가 폭증한 점이 눈에 띈다. 인터넷뱅킹을 통한 대출신청 금액은 2020년 4842억원으로 전년의 1925억원보다 151.5%나 불어났다. 2017년의 1030억원과 비교하면 4배 이상 증가한 금액이다. 은행의 돈 되는 서비스가 급격히 비대면·온라인화하고 있다는 얘기다. 이러한 비대면화는 코로나19의 영향으로 속도가 더 빨라진 것으로 관측된다. 금융권은 코로나19 확산 방지를 위해 은행 영업점 내 대기인원 수를 제한한 데 이어 최근에는 영업시간을 1시간 단축했다. 물리적으로 영업점 방문이 어려워진 데다가 코로나19 감염을 염려한 고객들이 내방을 자제하는 움직임도 포착된다. 한 은행권 관계자는 “영업점 내방인원을 제한해도, 내방객 자체가 많지 않기 때문에 영업점 밖에서 대기해야 하는 경우는 잘 생기지 않는다”고 말했다. 과거에는 젊은 층을 중심으로 디지털 거래를 선호했지만, 이제는 중장년층도 디지털로 거래하는 사례가 적지 않다. 카카오뱅크는 “올해 1분기 말 기준 이용자 수가 1615만명으로, 이 중 50대 이상 이용자가 전체의 15%를 차지했다”고 밝혔다. 지난 2017년 50대 이상 비중은 9%였다. ◆시중은행 몸집 줄이기… 고용 감소 부르나 비대면 영업이 확대되면서 시중은행들은 몸집 줄이기에 나서고 있다. 지난해 KB국민·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 시중은행은 영업점 216개소를 줄였다. 5대 시중은행 영업점은 △2016년 4917개소 △2017년 4726개소 △2018년 4699개소 △2019년 4661개소 △2020년 4425개소로 빠르게 줄고 있다. 불과 4년 사이에 10곳 중 1곳(492개소)이 문을 닫은 셈이다. 금융권에 따르면 올 상반기에만 이들 은행에서 2000명 이상이 희망퇴직했다. 은행들은 하나같이 “은행 영업점이 줄어든다고 해서 은행원 수가 줄어드는 것은 아니다”, “희망퇴직은 매년 있었고 신규 채용도 계속하고 있다”고 말하지만, 은행원들의 감소 추세도 확인된다. 한국은행 경제통계시스템 자료에 따르면, 국내 일반은행의 임직원 수는 2011년 10만명에서 2016년에는 8만2300명, 2020년엔 8만1100명으로 줄었다. 영업점 감소만큼은 아니지만, 지점을 중심으로 영업해온 전통 금융사들의 인력은 시나브로 줄고 있다. 2017년 7월 출범 당시 300여명이었던 카카오뱅크 임직원 수는 올해 1000명을 넘겼고, 지난해 일자리위원회로부터 ‘대한민국 일자리 유공 표창’까지 수상했지만, 오히려 금융권 전반은 디지털화로 일자리가 줄어드는 아이러니가 벌어지고 있다. 정부가 추진하는 디지털 육성 전략이 일자리를 창출로 이어질 수 있는지에 대한 의문이 제기된다. 은행 인사들은 “이제 개인을 상대하는 소매금융의 미래는 없다”고 털어놓는다. 당장은 아니더라도 디지털화는 일자리 감소를 부를 수 있다는 위기감이 커지고 있다.

“은행을 넘어 금융 전반의 혁신을 이루겠다.” 윤호영 카카오뱅크 대표이사가 기업공개(IPO) 청약 공모를 앞둔 지난달 20일 온라인으로 진행된 기자간담회에서 밝힌 각오다. 카뱅은 지난 6일 유가증권시장에 상장해 단숨에 국내 시총 11위에 랭크됐다. 아직 사업규모는 시중은행에 크게 못 미치지만, 시장에서 이처럼 높은 평가를 받을 수 있었던 건 성장에 대한 기대감이 크기 때문으로 보인다. 실제 카뱅은 정보기술(IT)을 바탕으로 금융 시장에서 빠르게 영향력을 키워나가고 있다. ◆임직원 45%가 기술인력… 플랫폼이 경쟁력 카뱅은 스스로 ‘기술 기반’ 회사이며, 성장 원동력이 ‘기술’에 있다고 말한다. 기존 금융사들이 기술 혹은 IT를 자산이 아닌 비용 관점에서 접근하고, 그간 외주 개발을 통해 비용을 줄이는 데 관심을 기울여 온 것과 비교된다. 카뱅을 필두로 한 인터넷은행이라는 경쟁자의 등장으로 최근 시중은행들도 IT인력을 크게 늘리고 있지만, 태생적으로 접근 방식에 차이가 있다는 점은 부인할 수 없다. 8일 카뱅에 따르면, 현재 1000여명의 카뱅 임직원 중 기술인력이 전체의 약 45%를 차지하고, 별도로 최고기술경영자(CTO)를 두고 있다. 몇몇 사례는 카카오뱅크가 기존 은행들과 기술에 접근하는 관점이 어떻게 다른지를 보여준다. 카뱅은 처음부터 공인인증서가 아닌 자체 인증을 도입했다. 이에 대해 카뱅은 “공인인증서는 보안사고 책임 원인을 고객에게 전가할 수 있어 금융회사에 유리한 인증방식이지만 고객 불편 요인이기도 하다”면서 “카뱅은 자체 인증으로 기존 은행의 모바일 뱅킹에서 경험하기 어려웠던 안전하면서도 편리한 뱅킹 프로세스를 구현했고, 공인인증서 중심의 인증체계에 대한 인식·여론·제도 개선의 계기를 불러왔다”고 설명했다. 카뱅은 또 은행의 핵심 시스템인 ‘계정계’에 국내 처음으로 리눅스x86 운영체제와 오픈소스 기반의 뱅킹 시스템을 도입했다. 계정계는 은행에서 핵심 금융업무를 처리하기 위한 시스템을 의미한다. 기존 금융권이 유닉스, 오러클, 상용 Web·WAS 등을 중심으로 뱅캥 시스템을 구현한 것과 차별화된다. 카뱅은 이를 통해 시스템 구축 비용을 기존의 33%, 데이터베이스 관리비는 60% 수준으로 절감했다. 특히 유연성과 확장성을 동시에 확보해 고객 유입에 따른 트래픽에 빠르게 대응할 수 있는 강점을 가지게 됐다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 가속화된 비대면화에 따른 모바일 뱅킹 서비스에 대응하려면 이 부분의 비용 증가에 대한 기밀한 대응은 불가피하다. 카뱅은 이에 그치지 않고 지난 1월 금융기술연구소를 출범해 인공지능(AI), 비대면 기술, 보안, 블록체인 등 신기술 분야를 연구하고 있으며, 향후 양자컴퓨팅 분야까지 연구를 확대할 계획이다. 세계 3대 컨설팅 업체 중 하나인 베인앤드컴퍼니는 최근 발간한 ‘디지털 공격자 은행의 시대가 도래했다’ 보고서에서 한국의 카뱅과 브라질의 누뱅크를 예시로 들며 “기존 은행의 자리를 위협할 수 있다”고 진단했다. 베인앤드컴퍼니는 “디지털 공격자, 즉 클라우드 기반의 저비용 플랫폼을 사용하는 디지털 전문 은행은 그동안 소비자를 보조하는 역할이었지만 최근 입지를 다지고 있다”며 “전통적인 은행은 이러한 새로운 모델에 대응하지 않으면 시장 점유율을 잃을 위험이 있다”고 경고했다. ◆쾌속 성장… 중저신용 상품 확대 숙제 카뱅은 2017년 7월27일 서비스 시작 후 지금까지 국내 경제활동인구의 57%에 해당하는 1600만명 이상의 고객을 확보했다. 한 달 동안 해당 서비스를 이용한 숫자인 ‘MAU’도 1335만명으로 모든 금융 모바일앱 중 가장 높다. 올해 1분기 기준 카뱅의 계좌이체 금액은 79조1000억원으로 전년 동기 49조3300억원에 160% 수준을 기록했고, 요구불예금 잔액도 증가추세다. 10대 청소년과 50대 이상의 이용자가 늘며 저변을 확대하고 있는 점도 주목된다. 카뱅에 따르면, 지난해 선보인 미니 서비스의 영향으로 만 14∼19세 인구 중 39%가 카뱅을 이용하고 있고, 전체 이용자에서 50대 이상이 차지하는 비율은 2017년 9%에서 현재는 15%로 증가했다. 고령층도 카뱅 이용에 점차 익숙해지고 있는 것으로 보인다. 카뱅은 증권사 주식계좌 개설과 연계 대출, 신용카드 제휴 등 플랫폼을 바탕으로 서비스 영역을 빠르게 확장하고 있다. 카뱅과 제휴관계에 있는 한국투자증권, NH투자증권, KB증권 등의 주식계좌 개설 신청 서비스는 누적 400만좌를 돌파했고 그중 올해만 129만좌가 신규 개설됐다. 카뱅 관계자는 “카뱅 입출금 계좌 개설 시 입력한 정보를 바탕으로 주식계좌 개설 신청이 빠르고 간편해 전 연령층으로부터 호응을 얻고 있다”고 말했다. 금융감독원 공시에 따르면, 지난해 2분기까지 적자였던 카뱅의 순수수료이익은 같은 해 3분기 흑자로 전환했고, 올해 1분기에는 132억원의 흑자를 기록했다. 지난해 순수수료이익은 68억원으로, 2020년 한 해 동안 번 걸 올해는 1분기 만에 벌었다. 앞으로의 숙제도 있다. 카뱅의 인가 목적인 중저신용자 대출 비중을 확대하는 일이다. 이를 위해 카뱅은 자체 신용 기반의 중신용대출 상품인 ‘중신용플러스대출’과 ‘중신용비상금 대출’을 4일 출시했다. 카뱅은 “공모로 조달한 자금은 중저신용고객 대상 대출 확대 등을 위한 자본 적정성을 확보하고, 우수인력 확충과 고객 경험 혁신, 금융기술 연구개발 및 핀테크 기업의 인수합병(M&A) 등에 활용할 계획”이라고 밝혔다.

카카오뱅크가 상장 첫날 ‘따상’(공모가의 두배 시초가로 상한가)에는 실패했지만, 상한가로 마감하며 단숨에 금융 대장주로 등극했다. 카뱅은 6일 공모가인 3만9000원보다 37.69% 높은 5만3700원에 시초가가 형성됐다. 따상에 성공하려면 시초가가 공모가의 두배인 7만8000원이 돼야 한다. 장 시작 직후 주가는 시초가 보다 낮은 5만1000원까지 하락했지만, 이내 상승세를 타 오전 한때 6만8000원까지 올랐고, 6만4000원대를 꾸준히 오가다가 장 마감을 앞두고 상한가인 6만9800원까지 치솟았다. 비록 따상에는 실패했지만, 이날 종가 기준 카뱅의 시가 총액은 33조1620억원으로 기아차에 이어 11위에 올랐고, 기존 금융 대장주인 KB국민은행의 이날 종가 기준 시총 21조7052억원을 가볍게 넘어섰다. 앞서 SK증권은 카뱅의 적정 기업가치를 31조원으로 봤고, 이베스트투자증권은 20조원으로 잡았다. BNK투자증권(11조3000억원), 미래에셋증권(11조5000억원), 메리츠증권(15조5000억원) 등이 공모가 보다 낮은 수준으로 기업가치를 평가한 사실에 비춰보면, 첫날 성적은 시장의 기대 이상이다. 카뱅의 유가증권시장 상장으로 향후 기존 금융그룹과의 주도권 다툼은 더욱 치열해질 전망이다. 지난해 카뱅의 당기순이익은 1136억원으로 KB국민은행(2조2982억원), 신한은행(2조778억)의 20분의 1수준에 그친다. 하지만 카뱅은 1600만명의 이용자를 확보하고, 각종 제휴 서비스를 선보이는 등 빠르게 성장하고 있다. 한편, 이날 카뱅의 1대 주주인 카카오는 올해 2분기 역대 최고 실적을 기록했다고 6일 공시했다. 매출은 연결 기준 1조3522억원을 기록해 지난해 같은 기간보다 42% 늘었고, 영업이익은 66% 증가한 1626억원을 달성했다.

카카오뱅크의 ‘휴면예금/보험금 찾기’ 서비스 조회 건수가 출시 2주 만에 100만 건을 넘어섰다. 카뱅은 지난달 21일 시작한 휴면예금/보험금 찾기 서비스의 조회 건수가 4일 0시 기준으로 131만건을 기록했다고 5일 밝혔다. 카뱅 앱을 통해 휴면예금과 휴면보험금을 찾아간 건수는 총 27만5000건이며, 금액은 총 56억원이다. 이 중 100만원 이상 고액을 찾아간 이용자가 766명이다. 최고 지급 금액은 약 969만원이며, 1인당 평균 3만371원의 휴면예금과 휴면보험금을 찾은 것으로 분석됐다. 연령대별 지급비중은 40대 이상 중장년층이 59.2%로 가장 높았고, 30대가 30.8%, 20대 이하가 10% 차지했다. 카뱅은 “휴면예금/보험금 찾기 서비스 이용을 위해 가입한 신규회원 중 40대 이상 중장년층 비중은 67%로, 중장년층에게 큰 인기를 얻고 있다”고 밝혔다. 카뱅은 8월31일까지 휴면예금/보험금 찾기 고객 이벤트를 진행한다. 이 기간 중 휴면예금과 휴면보험금을 조회하고 이벤트에 참여한 이용자를 추첨해 커피쿠폰을 제공한다.

공모주 일반 청약에서 182.7대 1의 경쟁률을 기록한 인터넷전문은행인 카카오뱅크가 상장한다. 시초가가 공모가의 2배에 다시 상한가를 치는 ‘따상’에 성공하면 시가총액이 현대차를 앞지르지만, 공모가 고평가 논란이 있는 만큼 첫날 어떤 주가 ‘성적표’를 받게 될지에 관심이 쏠린다. 한국거래소는 6일 카카오뱅크의 주권을 코스피에 상장할 예정이라고 5일 밝혔다. 종목약명은 ‘카카오뱅크’, 종목코드는 ‘A323410’이다. 카뱅 공모가는 3만9000원으로 6일 오전 8시30분부터 9시까지 공모가의 90∼200% 사이에서 호가를 접수해 매도 호가와 매수 호가가 합치하는 가격으로 시초가가 정해진다. 이 시초가를 기준으로 장중 상하 30%의 가격 제한폭이 적용된다. 만약 카뱅 시초가가 공모가의 2배인 7만8000원으로 결정되고 상한가까지 오르는 ‘따상’에 성공하면 상장일 주가는 최고 10만1400원까지 오른다. 이 경우 공모 참여자가 상장일 얻을 수 있는 1주당 수익은 6만2400원이다. 이렇게 되면 공모가 기준 18조5289억원인 카뱅의 시가 총액은 48조1752억원까지 불어난다. 5일 종가 기준으로 금융 대장주인 KB금융(21조6220억원)을 2배 이상 웃돌고, 시총 8위의 현대차(47조6480억원)마저 넘어서게 된다. 하지만 이런 장밋빛 전망이 실제로 실현될지는 미지수다. 카뱅 공모가에 대한 고평가 논란이 있는 데다 앞서 288.2대 1의 공모주 청약 경쟁률을 보였던 SK아이이테크놀로지(SKIET)가 상장 첫날인 지난 5월11일 시초가(21만원)보다 26.43% 내린 15만4500원에 장을 마감하며 ‘공모주 따상 신화’를 깬 전례도 있다. SKIET 주가는 첫날 공모가인 10만5000원보다는 올랐지만, 수요예측에서 1883대 1을 기록했고, 역대 최대인 80조9017억원의 증거금을 끌어모았던 점을 감안하면 기대에 못 미치는 성적이었다. 카뱅은 SKIET나 SK바이오사이언스보다 상장 초기에 유통 가능한, 즉 의무보유 확약이 걸리지 않은 기관 배정 물량 주식이 많다는 점도 변수다. 기관 확약분, 주요 주주 보유분, 우리사주조합 배정분 등을 제외한 상장일 유통가능한 카뱅 주식은 전체 주식의 22.6%인 1억712만주다. 앞서 상장한 SKIET(15.04%)나 SK바이오사이언스(11.63%)보다 높다. 기관 배정 물량 3602만1030주 중 의무보유확약이 없는 1447만1737주의 90.5%가 외국인 배정분으로 차익 실현을 위해 언제든 시장에서 빠져 나갈 수 있다. SKIET 때도 외국인의 차익실현 매물이 상장 후 며칠간 빠르게 쏟아지며 주가를 끌어내렸다. 증권사의 시총 전망을 봐도 ‘따상’은 쉽지 않다. 이베스트투자증권(20조원), SK증권(31조원)은 카뱅의 적정 기업가치를 공모가 기준 시총보다는 높게 잡았지만, BNK투자증권(11조3000억원), 미래에셋증권(11조5000억원), 메리츠증권(15조5000억원) 등은 오히려 낮게 평가했다. 교보증권은 이날 카뱅의 목표주가를 4만5000원으로 제시했다. 한편 올해 대형 기업공개(IPO)가 잇따르며, 공모주펀드도 큰 인기를 끌고 있다. 이날 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 현재 공모주펀드 141개의 설정액은 7조5864억원, 순자산은 8조8955억원인 것으로 나타났다. 최근 1년간 5조1067억원의 자금이 유입됐고, 이 중 올해 들어서만 4조4795억원이 몰렸다. 1년 평균 수익률은 9.85%다. 올해 공모주 시장은 주식시장 강세에 힘입어 기업 수와 규모 모두 큰 폭으로 성장했다. 대신증권 리서치센터에 따르면 올 1~7월 IPO 기업 수와 공모금액은 65개사, 6조7000억원 규모로 집계됐다. 최근 3개년 1~7월 평균인 46개사, 1조5000억원 대비 각각 39.2%, 348% 급증한 수치다. 지난달 수요예측 평균 경쟁률은 1000대 1을 상회했다.

8월 기준금리 인상 가능성에 힘이 실리고 있다. 지난 7월 열린 한국은행 금융통화회의에서 위원들의 ‘매파적’(긴축 지지) 발언이 주를 이룬 사실이 확인되면서, 국내외 금융투자기관들은 8월 금리 인상 가능성이 크다는 분석보고서를 내놨다. 우리금융경영연구소는 4일 한은이 경기 개선 및 주택시장과 연계된 금융 불균형 우려를 고려해 오는 8월25일 열리는 금통위에서 기준금리를 현행 0.5%에서 0.75%로 0.25%포인트(25bp) 인상할 것이라고 전망했다. 연구소는 8월 중 코로나 재확산세가 약화해 실물경제에 부정적 영향이 커질 경우 인상 시기가 10월 또는 11월로 늦춰질 가능성이 상존한다고 부연했지만, 현 상황만 놓고 보면 8월에 인상을 단행할 가능성이 더 크다고 봤다. 글로벌 투자은행(IB)인 JP모건 역시 8월 금리 인상 가능성을 높게 봤다. JP모건은 3일 발표된 금통위 회의록에서 가까운 시간 내에 금융정책 정상화를 원하는 금통위원들의 ‘관점’이 확인됐다면서, 이는 8월 인상 조치를 암시한다고 밝혔다. JP모건은 오는 10월로 예상한 한은의 금리 인상 시기를 8월로 앞당기고, 올해 4분기와 내년 3분기에 두 차례 더 금리를 인상할 것이라고 전망을 수정했다. 기존 금리 인상 시기 전망을 각각 1분기씩 앞당긴 셈이다. 글로벌 투자은행인 HSBC도 8월 금리 인상이 유력하다고 전망했다. HSBC는 3일(현지시간) 발표한 보고서에서 한은이 금융 안정 위험 해소에 초점을 맞추고 있고, 코로나19 확산을 일시적 위험으로 판단하고 있다고 분석했다. HSBC는 인플레이션 상황이 아직 통제되고 있지만, 코로나19 4차 확산 상황이 8월 초 정점을 지나면 한은이 8월 금리를 올릴 것이라고 전망했다. 노무라증권은 한국의 소비자물가 상승률이 한국은행의 목표치인 2.0%를 초과할 것으로 보인다면서, 8월 조기 인상의 당위성이 갖춰졌다고 평가했다. 노무라증권은 정부가 일부 사회적 거리두기 제한을 해제한다면, 한은이 8월에 금리를 올릴 것이라고 판단했다. 전날 공개된 금통위 회의록에 따르면 참석자 7명 중 의견을 내지 않는 이주열 한은 총재를 제외하고 5명이 조기 금리 인상을 지지하는 ‘매파적’ 견해를 밝혔다.

신한금융지주가 MZ세대 중심의 조직문화 개선에 나섰다. 신한금융지주는 3일 사내 문화 개선을 위한 ‘Re:BOOT 신한’ 프로젝트의 일환으로 MZ세대 직원 중심으로 구성된 자치조직인 ‘후렌드(who-riend) 위원회’를 출범했다고 밝혔다. 후렌드 위원회는 주류 세대로 부상하고 있는 MZ세대 중심으로 전략적 통찰력을 확보하고, 직원들의 창의성과 주도성을 발현할 수 있는 환경을 만들기 위해 구성한 자치 조직이다. 후렌드란 ‘후(who, 누구)와 프렌드(friend, 친구)’의 합성어로 누구와도 친구가 될 수 있는 MZ세대의 특성을 지칭한다. 직급과 소속 등을 뛰어 넘어 모두가 막힘없이 소통할 수 있는 조직문화를 만들겠다는 의미가 담겨 있다. 신한지주는 “지주회사 내 20~30대 직원 10명의 자발적인 참여를 통해 구성됐으며, 위원회 운영 관련 모든 결정권을 MZ세대 직원들에 부여하는 등 위원회의 독립성을 보장했다”고 밝혔다. 3일 열린 첫 회의에서 구성원들은 위원회의 명칭을 직접 결정했으며, 향후 운영방식, 과제 발굴 및 추진 등의 모든 활동을 자치 회의를 통해 선정하고 직접 수행할 예정이다. 신한지주 관계자는 “후렌드 위원회가 조직 내의 불합리하거나 비효율적인 부분을 찾아내 개선 방법을 제안하면, 이를 받아들여 개선에 나설 예정”이라고 밝혔다. 이와는 별도로 신한지주는 직위·호칭, 복장, 휴가결재 프로세스 개선 등 직원들의 일상 관련 영역부터 바꿔나가기로 했다. 먼저 현재 직위 체계를 팀장-팀원 체계로 간소화 했으며, 호칭은 개개인의 개성을 살려 자유롭게 선정하기로 했다. 복장 역시 정장, 비즈니스 캐주얼 등 지정 없이 시간·장소·상황을 감안해 직원 스스로 자유롭게 착용할 수 있도록 규정을 변경했다. 휴가도 부서장 결재 없이 팀원들과 일정만 공유한 뒤, 스스로 결재하고 다녀올 수 있도록 프로세스를 간소화했다.

8월 기준금리 인상 가능성에 힘이 실리고 있다. 지난 7월 열린 한국은행 금융통화회의에서 위원들의 ‘매파적’(긴축 지지) 발언이 주를 이룬 사실이 확인되면서, 국내외 금융기관들은 8월 금리 인상 가능성이 크다는 분석 보고서를 내놨다. 우리금융경영연구소는 4일 한국은행이 경기 개선과 주택시장과 연계된 금융 불균형 우려를 고려해 오는 8월25일 열리는 금통위에서 기준금리를 현행 0.5%에서 0.75%로 0.25%포인트(25bp) 인상할 것이라고 전망했다. 연구소는 8월 중 코로나 재확산세가 약화해 실물경제에 부정적 영향이 커질 경우 인상 시기가 10월 또는 11월로 늦춰질 가능성도 상존한다고 부연했지만, 현 상황만 놓고 보면 8월에 인상할 가능성이 더 높다고 봤다. 글로벌 투자은행인 HSBC도 8월 금리 인상이 유력하다고 전망했다. HSBC는 3일(현지시간) 발표한 보고서에서 한국은행이 금융 안정 위험 해소에 초점을 맞추고 있고, 코로나19 확산을 일시적 위험으로 판단하고 있다고 분석했다. HSBC는 인플레이션 상황이 아직 통제되고 있지만, 코로나19 4차 확산 상황이 8월 초 정점을 지나면 한은이 8월 금리를 올릴 것이라고 전망했다. 노무라증권은 한국의 소비자물가 상승률이 한국은행의 목표치인 2.0%를 초과할 것으로 보인다면서, 8월 조기 인상의 당위성이 갖춰졌다고 평가했다. 노무라증권은 정부가 일부 사회적 거리두기 제한을 해제한다면, 한은이 8월에 금리를 올릴 것이라고 판단했다. JP모건 역시 8월 금리 인상 가능성을 높게 봤다. JP모건은 3일 발표된 금통위 회의록에서 가까운 시간 내에 금융정책 정상화를 원하는 금통위원들의 관점(median view)이 확인됐다면서, 이는 8월 인상 조치를 암시한다고 밝혔다. 전날 공개된 금통위 회의록에 따르면 참석자 7명 중 의견을 내지 않는 이주열 한은 총재를 제외하고 5명이 조기 금리 인상을 지지하는 ‘매파적’ 견해를 밝혔다. 이 중 고승범 위원은 이미 지난 7월 즉각적인 금리 인상이 필요하다고 했고, 3명의 위원은 금리 인상과 관련 ‘가까운 시일 내’, ‘수개월 내’, ‘너무 늦지 않은 시기’라는 구체적 표현을 썼다. 회의 참석자 중 주승용 위원만이 “기준금리 인상에 대한 논의는 백신 접종이 충분히 이루어진 다음에 해도 늦지 않다”며 유보적 의견을 낸 것으로 전해졌다.

미 국채금리(명목금리)가 큰 폭 하락한 가운데 기대인플레이션이 높은 수준을 유지하면서 현지 실질금리는 사상 최저 수준으로 하락했다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)의 델타 변이 확산 등에 따른 성장률 둔화 가능성이 반영된 것으로, 일부 투자은행들은 낮은 장기금리가 지속되는 ‘새로운 균형’(New-normal) 가능성도 제기하고 있다. 2일 한국은행 외자운용팀의 국제금융시장 동향 및 주요 이슈 보고서에 따르면, 미 실질금리(10년물 기준)는 지난달 30일 기준 사상 최저 수준인 -1.18%를 기록했다. 미국의 명목금리는 국채금리를, 실질금리는 물가연동국채(TIPS), 즉 명목금리에서 기대인플레이션(BEI)을 뺀 금리를 의미한다. 시장은 실질금리 하락의 주요 원인으로 미 연방준비제도(Fed·연준)의 양적완화 등에 의한 유동성 공급 지속, 재정부양책 불확실성 및 델타 변이 확산 등에 따른 경기전망 악화 우려 등을 꼽는다. 풍부한 글로벌 유동성을 바탕으로 은행, 자산운용사, 연기금 등이 지속해서 미 국채를 매입하고, 해외투자자들의 매수세도 지속하는 양상이다. 일부 투자은행들은 금년도 성장률 전망을 하향 조정하는 등 향후 경제 상황에 대한 불확실성은 더욱 커진 것으로 평가된다. 일각에서는 코로나19 이후 장기 성장성 하락, 저축성향 상승 등으로 낮은 장기금리가 새로운 균형으로 자리 잡을 가능성도 제기되고 있다. 미국 경제가 코로나19 이전 수준으로 회복하지 못하고 실질금리가 마이너스인 상태로 장기간 지속할 수 있다는 견해다. 그러나 한은 보고서에 따르면, 대체적인 시장 의견은 현 금리 수준이 적정수준보다 상당히 낮고, 향후 노동공급 확대 등에 따른 생산·소비 증가로 실질금리 위주의 금리 상승을 전망하는 쪽으로 모인다. 뱅크오브아메리카는 장기적으로 낮은 정책금리의 지속 가능성이 높지 않다고 내다봤다. 델타 변이가 경제에 미치는 영향을 제한적으로 본 해석이다.

코로나19 델타 변이로 전 세계의 우려가 커지고 있지만, 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인상 시계는 변화가 없었다. 연준은 델타 변이 바이러스가 경제에 미치는 영향이 제한적인 것으로 평가했다. 연준은 27, 28일(현지시간) 양일간 통화정책 결정기구인 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 열어 코로나19 확산에 따른 경제난 해소를 위해 연준이 취하고 있는 대출이자 부담 경감과 통화 유동성 확대 정책을 그대로 유지하기로 만장일치 결정했다. 연준은 코로나19 델타 변이에도 경제활동 및 고용지표가 지속해서 강화되고 있다고 평가했다. 다만 정책결정문에서 “팬데믹에 가장 악영향을 받는 부문은 개선을 보였지만 완전히 회복되지는 않았다”며 “향후 경제방향은 계속해서 바이러스의 진로에 달려 있다”고 언급했다. 연준은 긴축 시기를 앞당기지 않았지만 뒤로 미루지도 않았다. ‘테이퍼링’(양적 완화 축소) 논의도 계속될 예정이다. 제롬 파월 연준 의장은 회의 후 열린 기자간담회에서 델타 변이 바이러스가 테이퍼링에 미칠 영향을 묻는 말에 “지난 1년과 최근 몇달의 코로나19 상황을 보면 경제에 미치는 영향이 덜해지는 경향이 있는 것으로 보인다”고 말했다. 이어 “델타 변이의 경우 어떠한 사례인지 살펴보아야 할 것”이라며 “우리는 그것이 어떻게 될 것인지에 대해 확실히 알 수 없으므로 주의 깊게 모니터링할 것”이라고 말했다. 인플레이션 우려에 대해서는 “경제 전반에 걸쳐 나타나는 인플레이션이 아니다”고 선을 그었다. 테이퍼링 계획 발표 시점에 대해서는 “(이번 회의에서) 테이퍼링의 시기, 속도, 구성과 관련하여 처음으로 깊이 있게 논의하였다”면서도 “아직 아무런 결정도 내리지 않았기 때문에 현재로서는 어떠한 가이던스도 줄 수 있는 입장이 아니다”라고 했다. 또 “‘상당한 추가 진전 목표’에 도달하고 FOMC가 이를 ‘편하다’고 생각할 때 테이퍼링을 실시할 것”이라고 덧붙였다. 세부 평가는 차이가 있지만, 글로벌 투자기관들은 대체로 시장의 예상에 부합하는 발표라는 반응이다. JP모건은 정책결정문의 테이퍼링 단락에서 경제 진전을 명시한 것은 예상밖이나 전체적으로 그다지 ‘매파적’(긴축 지지)이지는 않다고 평가했다. 시티는 오는 9월 FOMC 등 모든 회의에서 테이퍼링 공식 발표가 있을 수 있다고 봤고, 뱅크 오브 아메리카는 11월 테이퍼링 발표 가능성이 높아진 것으로 해석했다. 한국은행과 기획재정부도 FOMC 회의 결과에 대해 “시장예상에 부합해 국내 금융시장에 대한 영향은 제한적일 것으로 전망된다”고 분석했다. 연준의 방침에 큰 변화가 없는 상태여서, 추가적인 변수가 없다면 한은도 예고한 대로 연내 금리를 올릴 것으로 예상된다. 금융시장 불균형 해소는 물론 달러 투자금 유출을 막기 위해서는 미국보다 먼저 금리변화를 줄 필요가 있어서다.