A, B, C씨는 각각 물려받은 2억원의 유산으로 주택을 사고 1년 뒤 팔았다. A씨의 경우 소유한 1년 동안 물가가 25% 하락했고, 집을 매입가보다 23% 하락한 1억5400만원에 팔았다. B씨는 1년 동안 물가 상승이나 하락이 없었고, 매입액보다 1% 하락한 1억9800만원에 집을 매각했다. C씨는 1년간 25%의 물가 상승을 경험했고, 집을 23% 상승한 가격인 2억4600만원에 팔았다. 누가 거래를 제일 잘했을까. 시민 중 절반 이상(56.4%)은 집값을 올려 판 C씨가 거래를 제일 잘했다고 봤다. A씨가 잘했다는 응답은 C씨가 잘했다는 응답의 절반에 못 미치는 25.4%였고, B씨가 가장 잘했다는 응답은 18.2%였다. 하지만 ‘실질수익률’을 계산해보면 시민들의 생각과는 다른 결과가 나온다. C씨가 집을 팔아 번 ‘명목수익률’은 23%지만 물가를 반영한 ‘실질수익률’은 오히려 -2%다. 반대로 A씨의 명목수익률은 -23%지만, 물가의 영향으로 실질수익률은 2%가 된다. 물가를 고려하면 거래를 가장 잘한 사람은 A씨다. 한국은행 연구팀이 28일 내놓은 ‘한국의 화폐 환상에 관한 연구’ 보고서에 따르면, 경제주체들이 물가 변동을 고려한 후의 ‘실질가치’가 아닌 화폐의 ‘명목가치’를 중심으로 경제적 사안을 판단하는 것으로 나타났다. 경제학의 거두인 존 메이너드 케인스가 말한 ‘화폐환상’ 현상이다. 이는 한은 경제연구원 권오익 금융통화연구실 부연구위원 등 연구팀이 2018년 6∼7월, 서울과 4대 광역시에 거주하는 성인(20∼59세) 남녀 500명을 대상으로 진행한 설문조사 결과다. 임금 사례에서도 비슷한 경향이 확인된다. A, B 회사는 공통으로 많은 실업자가 있는 불황 지역에 있지만, 물가 상승률은 각 0%와 12%로 다르다고 가정하자. 이 상황에서 A회사는 올해 임금을 7%로 삭감하고, B 회사는 임금을 5% 인상하기로 했을 때, 응답자의 65.8%가 A회사의 조치를 ‘불공정하다’고 평가했다. B회사의 조치에 대해서는 48.8%만이 ‘불공정하다’고 답했다. 실질임금 상승률은 두 회사 모두 -7%로 같지만, 내가 받는 ‘명목임금’이 줄어드는 경우 저항이 더 크다는 뜻이다. 일부 문항에 대해서는 ‘합리적’ 응답률이 더 높게 나오기도 했지만, 주택·일반 거래, 임금 수준, 공정성 판단 시에는 실질가치보다 명목가치를 중심으로 평가하는 화폐환상이 강하게 나타났다. 이러한 경향은 응답자가 경험한 소비자물가 상승률이 낮을수록 심화됐다. 화폐환상은 교육수준이 낮을수록 강하게 나타났지만, 직업군 별로는 전문직에 종사하는 사람의 화폐환상이 오히려 높았다. 이번 연구 결과는 우리 가계가 물가 등 경제 상황보다 ‘내 돈’이 어떻게 되는가에 상당히 민감하다는 것을 보여준다. 정책 수립에서도 거시 경제 상황과 국민이 어떻게 느끼는지를 함께 고려할 필요가 있다는 게 연구팀의 조언이다. 엄형준 기자 ting@segye.com

NH농협은행이 지난해 하반기 선보인 간편결제(페이) 실적 연동 혜택을 제공하는 디지털 전용 입출식 ‘NH페이모아 통장’은 여전히 인기가 높은 상품이다. 간편결제 이용 실적에 따라 최고 연 1.5%의 금리 혜택을 받을 수 있고 전자금융수수료도 면제 된다. 지난 24일 기준으로 24만7200여좌가 개설됐다. NH페이모아 통장은 NH스마트뱅킹, 올원뱅크, NH링크에서 가입할 수 있으며, 고객은 하나의 통장으로 △네이버페이 △배민페이 △L페이 △SSG페이 △제로페이 △지역화폐 등 20개 페이의 출금계좌로 이용할 수 있다. 이 상품을 통한 간편결제(충전) 합산 실적이 월평균 10만원 이상인 고객에게 일별잔액 100만원까지 최고 연 1.50%(기본금리 0.10%, 우대금리 1.40%)의 금리 혜택을 제공하며 △간편결제(충전) 실적 월 10만원 이상 △농협은행 적립식 예금에 월 10만원 이상 불입 △농협은행 오픈뱅킹 계좌등록 후 월 1회 이상 이체 실적 중 1개 이상 조건을 충족한 고객에게 전자금융수수료 면제 혜택을 제공한다. 디지털 전략을 강화하고 있는 NH농협은행은 만 19세에서 만 34세까지 청년고객을 위한 재테크 금융상품으로 ‘NH1934우대통장’과 ‘NH1934월복리적금’도 내놨다. 입출식예금인 NH1934우대통장은 비대면채널(인터넷뱅킹, NH스마트뱅킹, 올원뱅크) 또는 NH농협은행 오픈뱅킹 서비스로 월 2회 이상 이체하고, 급여이체·자동이체·NH1934체크카드 이용실적 중 하나만 충족하면 전자금융 수수료를 면제해준다. 또 우대조건을 충족하면 일별잔액 100만원까지 최대 3.0%(기본금리 0.1%, 우대금리 2.9%) 이자를 제공하는 파킹통장 효과도 있다. 적립식예금인 ‘NH1934월복리적금’은 매월 1만원에서 50만원까지 자유롭게 입금이 가능하며, 가입기간은 6개월에서 최대 24개월이다.

하나은행이 고객들의 다양한 의견을 반영해 자사의 모바일 금융 애플리케이션인 ‘하나원큐’에서 펀드를 쉽고 편리하게 관리할 수 있는 맞춤형 디지털 펀드 진단 서비스인 ‘펀드신호등 서비스’를 선보였다. 27일 하나은행에 따르면 최근 새로 출시된 이 서비스는 신호등처럼 직관적으로 펀드 상황을 파악할 수 있도록 고객이 보유한 펀드를 ‘좋아요’, ‘지켜봐요’, ‘관리해요’로 분류한다. 수익성, 변동성, 운용규모 세 가지 측면에서 과거의 성과 패턴을 비교 분석 및 직관적으로 진단관리하고 전문가 의견을 통해 자연스럽게 리밸런싱까지 이어질 수 있도록 설계했다는 게 하나은행의 설명이다. 또 최근 이슈가 되고 있는 경제 키워드를 통해 해당 펀드를 쉽고 빠르게 검색할 수 있도록 ‘해시태그’ 및 ‘키워드 검색’ 기능을 탑재했고, 펀드 조회 시 펀드명 외에도 고객이 쉽게 이해할 수 있는 ‘펀드 부제목’ 기능을 추가했다. 이외에도 24시간 펀드 예약신규 및 예약입금, 환매 후 재매입 거래 등 고객 편의성을 증대할 수 있는 다양한 기능을 갖췄다. 하나은행 관계자는 “연내로 개별 펀드 외에 포트폴리오에 대한 디지털 진단 서비스도 추가로 도입, 고객이 보다 편리하고 정밀하게 자산을 관리할 수 있도록 할 계획”이라고 밝혔다. 하나은행은 최근 넷마블과의 제휴를 통해 디지털 친화적인 MZ세대를 대상으로 한 신규 서비스를 3분기 중 오픈할 계획이고, 하나금융융합기술원, AI빅데이터섹션 등과의 대내외 협업을 통하여 인공지능(AI), 빅데이터 기반의 새로운 디지털 자산관리 플랫폼을 4분기 출시할 계획을 세우는 등 디지털 자산관리 분야에서 다양한 시도를 하고 있다. 하나은행은 또 MZ세대를 겨냥, 하나카드와 함께 SK텔레콤의 게임단인 SKT CS T1(이하 T1)과 함께 ‘T1 체크카드’를 출시했다. T1 체크카드는 국내 e스포츠의 간판이자 세계 최고 강자를 가르는 ‘롤드컵’ 역대 최다 3회 우승팀인 T1을 응원하는 팬들을 위해 출시된 상품으로, MZ세대에 특화된 ‘영하나’ 체크카드 혜택과 함께 T1 굿즈샵 최대 15% 할인, T1 굿즈샵 구매 금액의 10% 캐시백 등 T1 팬 전용 특화 서비스를 제공한다. 하나은행은 이번 T1 체크카드 출시를 기념하여 다양한 이벤트도 진행한다. 우선 카드 신청 고객 중 1000명 한정으로 T1 소속 이상혁(활동명 : 페이커) 선수의 친필 사인이 들어간 ‘Faker Edition’ 체크카드를 발급한다. 아울러 7월31일까지 카드를 발급받은 고객을 추첨해 경품을 주고, 카드 신청 고객 중 하나은행 신규 고객 1만명에게는 3000 하나머니를 추가 증정한다. 하나은행과 T1은 지난해 7월부터 파트너십 관계를 맺고 MZ세대를 위한 다양한 공동 마케팅을 진행하고 있다. 특히 지난 연말 온라인으로 진행한 ‘2020 하나원큐 집롤대회’는 T1 소속 유명 선수들의 유쾌한 게임 중계로 결승전 조회 수가 30만회를 넘는 등 MZ세대 사이에서 큰 화제가 됐다.

한국은행 이주열 총재의 연내 기준금리 인상 예고는 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 침체했던 경기가 예상보다 빠르게 회복되면서 물가 상승 압력이 커진 데 따른 것으로 풀이된다. 저금리로 부동산 등 자산가격이 급등하면서 금융불균형 현상이 누적되고 있는 것도 금리 인상의 이유로 꼽힌다. 이 총재는 24일 물가안정목표 운영상황 점검 기자간담회에서 “수출과 투자가 호조를 지속하는 가운데 소비도 더욱 개선되는 등 우리 경제의 회복세가 뚜렷해지면서 수요 측면에서 물가 상승 압력이 점차 확대되고 있는 점은 유의할 필요가 있다”고 밝혔다. 한은에 따르면 5월 소비자물가 상승률(전년 동기 대비)은 2.6%로 2012년 3월 2.7% 이후 최고 수준이다. 소비자물가는 2020년 3분기 0.6%, 4분기 0.4% 오르는 데 그쳤으나, 올해 2월 1.1%, 3월 1.5%, 4월 2.3%로 빠른 상승 곡선을 그리며 한은의 물가안정목표인 2%를 상회하고 있다. 한은은 당초 농축수산물 가격이나 유가가 단기적으로 오르며, 물가상승도 일시적 현상에 그칠 것으로 봤지만 예상보다 오름세가 오래 지속하고 있다. 농산물이나 유류 등 일시적 상승 요인이 큰 품목을 제외한 근원물가가 상당히 빠르게 오르고 있는 점도 주목된다. 근원물가 상승률은 코로나19 확산 영향으로 지난해 0%에 근접하는 수준까지 낮아졌다가 올해 2분기 들어 1%를 상회하고 있다. 5월 근원물가 상승률은 1.2%다. 한은에 따르면, 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 유럽재정위기 이후 근원인플레이션이 다시 높아지는 데는 각각 14개월과 12개월이 걸렸지만 이번 코로나19 위기에는 불과 4개월 만에 상승 전환됐다. 근원물가 내 가장 큰 비중을 차지하는 서비스물가는 5월 1.5% 상승했는데, 경제 회복세가 빨라지면서 개인소비가 빠르게 늘어나고 있기 때문이다. 개인서비스 물가는 올해 5월까지 5개월간 1.8% 상승해 지난해 연간 오름폭인 1.3%를 상회했다. 고교무상교육 등 정부 정책에 따른 물가 하락 요인도 점차 희석되고 있다. 이 총재는 “근원인플레이션의 상승 전환 기간이 짧다는 이유만으로 인플레이션 우려가 크다고 예단하기는 어렵다”면서도 “최근 우리 경제의 회복세가 상당히 빨라지면서 수요 측면의 물가 상승압력이 점차 커지고 있는 상황임에는 틀림없다”고 밝혔다. 이날 한은은 물가안정목표 운영상황 점검 보고서에서 올해 하반기 2% 내외의 물가 상승이 이어질 것으로 전망했다. 물가 상승과 함께, 금융불균형 현상이 지속하고 있는 것도 금리 인상의 요인이다. 한은이 최근 발표한 2021년 상반기 금융안정보고서에 따르면, 명목GDP 대비 가계신용 비율은 1분기 104.7%로 전년동기 대비 9.1%포인트 높아졌고, 1분기 가계부채 총액은 1765조원으로 9.5% 늘어났다. 부동산 가격 급등 속에 주택담보대출이 8.5% 증가했고, ‘빚투’가 늘어나며 신용대출을 중심으로 한 가계대출은 10.8% 늘었다. 위험 금융 상품 선호 강화와 민간 신용(빚) 확대, 자산가격 상승 등의 금융불균형이 누적되면, 금융위기가 찾아올 수 있다는 게 한은의 진단이다. 한은은 금융불균형 상황에서 한국 경제가 대내외 충격을 받으면 가계와 기업이 빚을 못 갚는 ‘신용손실’이 37조1000억원에 달할 수 있다고 경고했다. 성태윤 연세대 경제학 교수는 “지금까지는 식료품, 국제 원자재 가격 상승의 영향이 컸는데 이제는 대면 소비가 이뤄지면서 내수에 따른 인플레이션 우려가 커지고 있는 것으로 보인다”며 “중앙은행 입장에서는 간과하기 어려운 문제”라고 이 총재의 연내 금리 인상론 배경을 설명했다. 이 총재가 연내 금리 인상 방침을 밝힌 만큼, 시장 금리는 점차 오름세를 보일 것으로 예상된다. 이에 따라 가계·기업의 이자 부담도 커질 수 있어 주의가 요구된다. 김소영 서울대 경제학 교수는 “금리는 한 번에 확 올리기보다는 점진적으로 올릴 것 같다”면서 “재정 당국의 추가경정예산 동향을 보면서 통화 당국이 (금리를) 반영할 것으로 보인다”고 전망했다. 금리 인상 시기는 7월15일 금융통화위원회 회의가 가늠자가 될 것으로 보인다. 이 회의의 발언 강도에 따라 8월26일이나 10월12일 열리는 회의에서 금리를 0.25%포인트 올릴 가능성을 엿볼 수 있다. 엄형준·김범수 기자 ting@segye.com