고금리 기조가 꺾이고 자산 시장이 반등하면서 국내 투자자들의 포트폴리오 지형도가 급변하고 있다. 1억~10억 원의 금융자산을 보유한 대중부유층과 10억 원 이상 고자산가를 중심으로 ‘은행 거치식 예금 축소, 주식 자산 대폭 확대’라는 뚜렷한 리밸런싱이 확인됐다. 다만 같은 주식 확대 국면에서도 2030 세대는 저축과 비상금을 병행한 반면, 지출 부담이 큰 4050 세대는 적금까지 해지해 주식 비중을 채우는 등 세대별 포트폴리오 방어선은 극명하게 엇갈렸다. 21일 신한카드 빅데이터연구소가 2024년 12월 말부터 올해 8월까지 약 1년 8개월간 신한은행과 신한투자증권의 통합 고객 금융자산 데이터를 추적 분석한 결과, 고객들의 총 금융자산은 평균 29% 늘어났다. 이번 데이터에서 가장 먼저 드러난 특징은 자산 규모에 따른 포트폴리오 수익률의 양극화다. 금융자산 10억 원 이상 고자산가 구간의 자산 증가율은 54%에 달했다. 1억 원 미만 일반자산 구간(9%)과 비교하면 6배에 달하는 격차다. 1억 원 이상 10억 원 미만의 대중부유층 구간 역시 27% 증가하며 전체 평균 수준의 견조한 성장을 나타냈다. 전체 금융자산 파이에서 각 계층이 차지하는 비중도 요동쳤다. 고자산가 구간 비중은 같은 기간 약 6%포인트(p) 확대된 반면, 일반자산 구간 비중은 약 5%p 쪼그라들었다. 이미 일정 규모 이상의 자산을 갖춘 계층이 주식 시장 반등 수혜를 적극 흡수하며 자산 격차를 벌린 것으로 풀이된다. 포트폴리오 변화의 중심에는 대중부유층의 ‘머니무브’가 있었다. 연 4%대를 웃돌던 정기예금 만기 자금이 주식 시장으로 대거 재배분됐다. 이러한 포트폴리오 재편은 전 연령대에서 일관되게 관찰됐다. 가장 공격적으로 비중을 옮긴 세대는 20대였다. 20대의 은행 거치식 예금은 34% 줄어든 반면, 주식 자산은 139% 폭증했다. 30대와 40대 역시 예금을 각각 28%, 29% 덜어내고 주식을 124%, 107% 채웠다. 50대(예금 22%↓·주식 113%↑)와 60대(예금 11%↓·주식 129%↑)도 주식 자산을 두 배 이상 불렸다. 가장 눈에 띄는 계층은 70대 이상이다. 70대 이상은 전 연령대 중 유일하게 거치식 예금(10%↑)과 주식 자산(151%↑)이 동시에 증가했다. 기존 보유 원금의 안정성을 유지하면서도 주식 자산 증가율에서는 전 세대 최고치를 기록했다. 주목할 지점은 위험 자산(주식)을 늘리는 과정에서 각 세대가 취한 ‘현금성 완충 자산’의 관리 방식이다. 2030 세대는 위험자산과 안전자산을 양극단으로 운용하는 ‘바벨(Barbell) 전략’을 구사했다. 주식 자산이 120~130%대 폭증하고 증권 펀드가 19~26% 불어나는 와중에도, 수시입출식 유동성 예금(20대 5%↑·30대 10%↑)과 적립식 예금(각 10%↑)을 동반 확대했다. 주식 비중을 높이면서도 하락장이나 비상 상황에 대비한 현금 쿠션을 유지한 셈이다. 은퇴 세대인 60대(20%↑)와 70대 이상(37%↑) 역시 유동성 예금을 대폭 늘려 안정판을 깔았다. 반면 자산 형성의 허리층인 40대와 50대는 상반된 포트폴리오를 나타냈다. 40대와 50대의 유동성 예금은 각각 3%, 6% 늘어나는 데 그쳤고, 적립식 예금은 오히려 각각 10%, 9% 감소했다. 자녀 교육비와 주거 비용 등 고정 지출 압박이 극에 달한 연령대 특성상, 신규 저축 여력이 말라붙자 기존 적금까지 깨가며 주식 비중을 유지·확대한 것으로 분석된다. 신한카드는 “고금리 국면이 지나가고 시장이 회복세로 돌아서자 예금을 줄이고 증권 계좌를 채우는 움직임이 전 세대에서 확인됐다”며 “다만 주식 몰빵이 아닌 유동성과 적립식 저축을 병행한 세대와, 지출 부담으로 저축을 줄여야 했던 세대 간의 체력 차이가 포트폴리오 구성에서 확연히 갈렸다”고 짚었다.

21일 코스피가 반등세로 출발했다. 이날 오전 9시 2분 현재 코스피는 전장보다 88.47포인트(1.59%) 오른 5,641.21을 나타내고 있다. 지수는 113.60포인트(2.05%) 오른 5,666.34로 개장했다. 코스닥은 11.43포인트(1.46%) 오른 793.40으로 출발한 뒤 이 시각 현재 전장보다 14.64포인트(1.87%) 오른 796.61을 보인다.

삼성전자 보통주 100주를 보유했다면 올해 3분기 배당으로 얼마를 받을까. 유진투자증권이 추산한 주당 배당금 4604원을 적용하면 세전 46만400원이다. 일반계좌에서 소득세와 지방소득세를 합쳐 15.4%를 원천징수한다고 가정하면 실제 입금액은 약 38만9500원이다. 주당 배당금과 지급일은 이달 말 이사회에서 확정될 예정이다. 삼성전자와 SK하이닉스가 내년에 주주에게 돌려줄 금액이 300조원에 이를 수 있다는 전망이 나왔다. 투자자는 주주환원 전망치와 확정액, 현금배당과 자사주 소각을 구분해야 한다. 환원 규모가 커도 주주 계좌에 직접 입금되는 금액은 현금배당에 한정된다. 300조원은 NH-아문디자산운용이 제시한 2027년 두 기업의 합산 주주환원 전망치다. 박진호 NH-아문디자산운용 주식운용부문장(CIO)은 최근 대규모 배당과 자사주 매입이 국내 증시를 뒷받침할 것으로 내다봤다. 코스피 5000선 부근을 바닥 구간으로 평가하고, 반도체 실적에 대한 신뢰가 회복되면 8000선까지 오를 가능성도 제시했다. ◆삼성전자 올해 90조~110조원 예상…최종 규모는 내년 1월 결정 두 기업이 발표한 올해 주주환원 계획과 내년 주주환원 규모가 300조원에 이를 것이라는 전망치는 구분해서 봐야 한다. 삼성전자는 지난 8월 21일 이사회에서 올해 약 90조~110조원으로 예상되는 주주환원 시행 방안을 의결했다. 2024~2026년 3년간 발생한 잉여현금흐름(FCF)의 50%를 주주에게 돌려주는 기존 정책에 따른 조치다. 시행 방안은 의결했지만 최종 환원액까지 확정한 단계는 아니다. 삼성전자가 제시한 90조~110조원은 3년간의 주주환원 재원에서 2024~2025년 이미 집행한 29조3000억원을 제외한 금액이다. 우선 올해 3분기에 정규배당을 포함해 약 30조원을 현금배당할 계획이다. 나머지 환원의 규모와 방식은 올해 경영실적이 확정되는 2027년 1월 이사회에서 결정한다. 올해 앞서 지급한 정규배당까지 반영해야 실제 남은 환원 재원을 계산할 수 있다. 현금배당과 자사주 매입·소각에 각각 얼마를 쓸지도 앞으로 정해진다. SK하이닉스는 지난 8월 19일 이사회에서 약 40조원 규모의 자사주 취득·소각을 결의했다. 2025~2027년 누적 잉여현금흐름의 50% 이상을 주주환원에 활용하는 방향도 제시했다. 추가 환원의 구체적인 규모와 집행 방안은 이사회 승인을 거쳐 3분기 실적 발표 시점에 안내하겠다고 밝혔다. ◆삼성전자 100주면 약 39만원…배당 권리 확보했는지 먼저 확인 삼성전자의 3분기 주당 배당금은 아직 증권가 추정치다. 유진투자증권은 4604원, 유안타증권은 4500원으로 예상했다. 회사가 예고한 약 30조원의 현금배당을 토대로 계산한 금액이다. 주당 4604원을 가정하면 100주 보유자의 세전 배당금은 46만400원, 1000주 보유자는 460만4000원이다. 일반계좌의 원천징수율 15.4%를 적용한 예상 입금액은 각각 약 38만9500원과 389만5000원이다. 개인별 과세 조건에 따라 최종 세 부담은 달라질 수 있다. 보유 주식 수와 함께 배당 대상인지도 확인해야 한다. 삼성전자의 이번 3분기 배당 기준일은 지난 9월 30일이다. 국내 주식은 매수 후 결제까지 2영업일이 걸려 9월 28일까지 매수한 주식에 배당 권리가 생긴다. 지금 매수한 주식은 이번 배당 대상에서 제외된다. 배당금을 받더라도 주가 하락에 따른 손실이 더 크면 전체 수익률은 마이너스가 될 수 있다. 실제 투자수익은 배당금과 주가 변동에 따른 손익을 합산한 뒤 세금과 거래비용을 빼서 계산해야 한다. ◆SK하이닉스 40조원 소각…계좌 입금 대신 주식 수 감소 SK하이닉스의 약 40조원 자사주 매입·소각은 현금배당과 작동 방식이 다르다. 회사는 지난 8월 20일부터 11월 19일까지 장내에서 자사주를 매입한 뒤 취득 물량을 전량 소각할 계획이다. 이사회 결의 전일 종가인 166만2000원을 기준으로 산정한 취득 예정 물량은 2407만주다. 전체 발행주식의 약 3.3%에 해당한다. 실제 매입 주식 수는 취득 가격에 따라 달라질 수 있다. 회사가 시장에서 주식을 사들이면 매도한 투자자는 매도 대금을 받는다. 계속 보유하는 주주의 계좌에는 이 매입에 따른 현금이 따로 들어오지 않는다. 기존 주주가 기대하는 효과는 주식 수 감소다. 자사주 매입으로 시장에서 거래 가능한 주식 수가 줄고, 이를 소각하면 발행주식 수 자체가 줄어든다. 기존 주주의 지분 비율이 높아지고, 이익이 같다면 주당순이익(EPS)을 높이는 효과를 기대할 수 있다. 자사주 매입은 주식 매수 수요를 늘려 수급에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 실제 주가는 기업 실적과 업황, 금리, 시장의 평가 등에 따라 달라진다. 삼성전자가 지난 8월 의결한 약 15조원 규모의 자사주 매입은 임직원 보상을 위한 것이다. 이달 6일 매입을 완료하고 12일 취득 결과를 공시했다. 임직원에게 지급된 주식은 시장에서 다시 거래될 수 있다. 발행주식 수를 줄이는 자사주 소각과는 주주환원 효과에 차이가 있다. ◆300조원 환원의 조건…이익만큼 설비투자도 봐야 내년 300조원 환원 전망이 실현되려면 두 기업이 충분한 현금을 벌어야 한다. 주주환원 재원인 잉여현금흐름은 영업으로 들어온 현금에서 설비투자 등에 쓴 돈을 빼고 남은 금액이다. 반도체 판매가 늘어 이익이 증가해도 공장 증설과 장비 도입에 들어가는 돈이 더 빠르게 늘면 환원 여력은 예상보다 작아질 수 있다. 메모리 가격과 고객사의 AI 투자 속도도 함께 확인할 변수다. NH-아문디자산운용은 반도체 대형주의 이익 추정치 상향 속도가 둔화한 점에도 주목했다. 최치현 차장은 지난 1년간 빠르게 높아지던 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 추정치가 최근 2~3개월에는 2027년 기준 상향률 0~1% 수준에 머물렀다고 설명했다. 이익 전망치는 계속 높아지고 있지만 상향 조정 속도는 둔화됐다는 의미다. 실제 이익이 감소할 것이라는 전망과는 차이가 있다. 운용사는 내년 설비투자 확대에 따른 수혜가 예상되는 반도체 소재·부품·장비 기업으로 투자 대상을 넓힐 계획이다. ◆28일 SK하이닉스 실적 발표…추가 배당과 집행 시점 확인 다음 확인 일정은 오는 28일이다. SK하이닉스의 3분기 경영실적 발표에서 실적과 함께 추가 주주환원 계획이 나올지 관심이 쏠린다. 주주 입장에서는 기존 40조원 자사주 매입·소각에 더해 어떤 환원 방안이 나오는지가 관건이다. 회사가 검토 대상으로 언급한 고정배당과 특별배당의 확대 여부, 실제 집행 금액과 시점을 확인해야 한다. 삼성전자는 이달 말 이사회에서 약 30조원 규모 3분기 현금배당의 세부 내용을 정한다. 내년 1월에는 잔여 주주환원의 규모와 방식이 결정될 예정이다. 개인 투자자가 계산할 숫자는 각 회사가 확정한 주당 배당금과 자신이 배당 권리를 확보한 주식 수다. 여기에 원천징수액을 반영하면 계좌 입금액이 나온다. 자사주 매입·소각은 별도로 실제 취득 물량과 소각 완료 여부를 확인해야 한다. 300조원은 두 기업의 주주환원 전망치를 합산한 금액이다. 투자자 계좌에 실제 입금되는 돈은 확정된 주당 배당금과 배당 대상 주식 수에 따라 결정된다.

간밤 뉴욕증시의 기술주 반등에도 불구하고 인공지능(AI) 투자 수익성 우려가 지속되면서 반도체 투톱 주가가 나란히 급락 마감했다. 20일 한국거래소에 따르면 삼성전자는 전장 대비 2.98% 내린 21만1500원에 거래를 마쳤다. 주가는 이날 0.98% 상승 출발했으나 개장 직후 하락 전환해 장중 4% 이상 낙폭을 키우기도 했다. SK하이닉스는 전장 대비 4.23% 하락한 122만3000원에 마감했다. 장 초반부터 약세를 보이던 주가는 장중 한때 7% 이상 급락한 118만3000원까지 밀리면서 6개월여만에 120만원선을 반납하기도 했다. 간밤 뉴욕증시는 혼조세로 마감했으나 최근 낙폭이 컸던 기술주 등이 반등에 성공하며 지수 상승을 주도했다. 필라델피아반도체 지수는 1.61% 올라 9거래일 만에 상승 전환했으며, 중국 업체들과 경쟁 우려가 컸던 반도체 종목들도 상승 마감했다. 마이크론테크놀로지(2.97%)와 AMD(1.76%), SK하이닉스 ADR(4.67%), 샌디스크(5.53%) 등의 상승률이 두드러졌다. 다만 시장을 휩쓸었던 AI 산업 관련 수익성에 대한 우려는 여전히 관련 종목에 부담으로 작용하는 모습이다. 최근 매도세가 거셌던 코어위브는 0.44% 하락했으며, 메타(-0.55%), MS(-1.16%) 등도 AI 투자수익률에 대한 경계로 하락했다. 여기에 중동지역의 지정학적 리스크와 이로 인한 유가 불안 등이 겹치면서 증시에 재차 하방 압력을 가했다는 분석이다. 미국의 대(對)러시아 제재 완화에 따른 공급 확대 기대감과 예멘 후티 반군의 사우디아라비아 석유시설 공격에 따른 공급 차질 우려가 교차하면서 국제유가는 혼조세로 마감했다. 11월 인도분 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 2.22% 상승한 배럴당 103.66달러에 마감한 반면, 국제 기준유인 브렌트유 선물은 전장 대비 0.28% 내린 배럴당 109.55달러에 거래를 마쳤다.

코스피가 간밤 뉴욕증시에서의 기술주 반등에도 불구하고 장 초반 2% 이상 하락하고 있다. 20일 오전 9시17분 기준 코스피는 전장 대비 132.86포인트(2.30%) 내린 5635.15를 기록 중이다. 지수는 0.60% 하락한 5733.57에 출발했으나 개장 직후 낙폭을 키우며 5630선까지 밀렸다. 간밤 뉴욕증시는 혼조세로 마감했으나, 최근 낙폭이 컸던 인공지능(AI)과 반도체 관련 종목들은 대체로 반등하는 흐름이 연출됐다. 필라델피아반도체 지수가 1.61% 상승하면서 9거래일 만에 상승 전환했으며, 중국 업체들과 경쟁 우려가 컸던 반도체 종목이 일제히 올랐다. 마이크론테크놀로지(2.97%)와 AMD(1.76%), SK하이닉스 ADR(4.67%), 샌디스크(5.53%) 등의 상승률이 두드러졌다. 그러나 최근 매도세가 거셌던 코어위브(-0.44%), 메타(-0.55%), MS(-1.16%) 등의 부진을 통해 AI 산업 관련 수익성 우려가 여전하다는 점도 확인됐다. 여기에 중동지역의 지정학적 리스크와 이로 인한 유가 불안 등이 겹치면서 증시에 하방 압력을 가하고 있다는 분석이다. 서상영 미래에셋증권 연구원은 "뉴욕증시에서 골드만삭스의 코어위브 투자의견 상향과 BoA의 반도체 업종 저평가 분석 등으로 AI 인프라 기업들의 신용위험 우려가 완화되며 필라델피아 반도체 지수 등이 견조한 흐름을 보인 점은 코스피에 우호적인 상황"이라고 분석했다. 이어 "MSCI 한국 증시 ETF가 4%대 급등한 점은 외국인 투심에 긍정적인 요인으로 작용할 것"이라면서도 "다만 미국 증시가 장초반 강세를 뒤로하고 유럽의 국채금리 급등, 중동 리스크에 따른 유가 불안 등으로 장 후반 상승분을 일부 반납한 점을 감안하면 국내 증시는 제한적인 하락 출발이 예상된다"고 했다. 한편 같은 시각 코스닥 지수는 전장 대비 13.78포인트(1.70%) 내린 795.11을 가리키고 있다.

20일 오전 9시 6분 코스피는 전일 종가와 비교해 77.70포인트(p)(1.35%) 하락한 5690.31를 기록 하고 있다. 코스닥은 전일 대비 7.22포인트(p)(0.89%) 하락한 801.67를 기록 하고 있다. 서울외환시장에서 달러·원 환율은 전일 오후 3시 30분 주간종가 대비 2.8원 내린 1327.40원을 기록gkrh dlTek.

몇 년 전 공모주 청약을 위해 개설했던 증권사 계좌, 쓰다 남겨둔 옛 급여통장을 한 번쯤 열어볼 때다. 주인이 까맣게 잊은 채 은행과 증권사 금고에서 잠자고 있는 금융자산이 14조 원을 넘어섰다. 국민 1인당 평균 6개꼴로 방치된 셈이다. 금융당국이 매년 ‘숨은 돈 찾아주기’를 벌이고 있지만, 주인을 잃고 새로 쌓이는 계좌의 속도를 따라잡지 못하는 실정이다. 20일 국회 정무위원회 소속 국민의힘 박성훈 의원이 금융감독원에서 제출받은 자료에 따르면, 지난해 말 기준 장기 미거래·미청구 및 휴면금융자산 계좌는 총 3억 4191만 개로 집계됐다. 2021년 말(2억 6440만 개)과 비교하면 4년 새 7751만 개(29.3%) 늘어난 규모다. 통상 3년 이상 입출금 거래가 끊긴 장기 미거래 계좌와 청구권 소멸시효가 완성된 예·적금·보험금, 휴면성 증권계좌가 모두 포함된 수치다. ◆ ‘공모주 열풍’에 만든 계좌 방치… 증권 예수금 계좌 4년 새 62% 급증 장기 미거래·미청구 계좌는 총 1억 9503만 개로, 2021년 말 대비 26.0% 증가했다. 유형별로는 예·적금 계좌가 1억 2483만 개로 가장 많은 비중을 차지했다. 주식 매매 등을 위해 개설된 증권사 예수금 계좌가 6927만 개, 보험금 계좌가 94만 개로 뒤를 이었다. 특히 장기 미거래 예수금 계좌의 폭증세가 두드러졌다. 2021년 말 4281만 개에서 4년 새 61.8% 급증했다. 같은 기간 장기 미거래 계좌 전체 증가분의 약 3분의 2를 차지하며 전체 누적 규모를 끌어올렸다. 지난 몇 년간 공모주 중복 청약과 주식 투자 열풍을 거치며 여러 증권사에 분산 개설된 계좌들이 거래 중단 상태로 방치된 영향으로 풀이된다. ◆ 방치된 돈만 14조 1857억 원… 은행권 묵은 예·적금 잔액 8493억 원 늘어 주인을 찾지 못해 묶여 있는 금융자산의 규모는 14조 1857억 원에 달했다. 자산별로는 예·적금이 7조 4342억 원으로 전체의 절반 이상을 차지했다. 이어 보험금 5조 1895억 원, 증권 예수금 1조 5620억 원 순이었다. 전체 잔액은 2021년 말(15조 833억 원)보다 소폭 줄었지만, 예·적금 잔액은 같은 기간 6조 5849억 원에서 8493억 원 오히려 증가했다. 금융권별 장기 미거래 예·적금 잔액은 시중은행이 5조 6887억 원으로 가장 많았고, 상호금융 1조 6671억 원, 저축은행 784억 원 순으로 집계됐다. 청구권 소멸시효가 끝난 휴면금융자산 계좌 역시 2021년 말 1억 955만 개에서 지난해 말 1억 4688만 개로 불어났다. 특히 휴면성 증권계좌가 7311만 개에서 1억 992만 개로 약 3681만 개 늘며 증가세를 주도했다. 전체 휴면금융자산 계좌 4개 중 3개(약 75%)가 증권계좌인 셈이다. ◆ 5488억 원 돌려줬지만 512만 개 순증… “사전 안내 체계 뜯어고쳐야” 금융당국과 금융권의 환급 노력에도 계좌 누적 속도는 오히려 빨라지고 있다. 지난해 금융권이 원주인에게 돌려준 휴면금융자산은 5488억 원(약 830만 개 계좌)에 달했다. 서민금융진흥원 출연분을 제외한 실적이다. 하지만 적극적인 환급에도 불구하고 지난해 말 휴면금융자산 계좌는 전년 대비 약 512만 개 순증했다. 자산이 장기간 방치되는 근본적인 원인을 해소하지 못한 채 사후 환급에만 치중하고 있다는 지적이 제기된다. 박성훈 의원은 “환급 실적을 홍보하는 데 그칠 것이 아니라 장기 미거래 계좌가 계속 쌓이는 원인을 파악해야 한다”라며 “금융회사의 사전 안내와 환급 절차를 전면 점검해야 한다”라고 강조했다.

스마트폰 터치 몇 번으로 손쉽게 돈을 빌려주며 몸집을 불린 인터넷전문은행(카카오·케이·토스뱅크)의 개인사업자 대출이 자영업자들의 ‘폐업 뇌관’으로 부상하고 있다. 19일 국회 정무위원회 소속 국민의힘 박성훈 의원이 금융감독원으로부터 제출받은 자료에 따르면, 2022년부터 2026년 7월 말쯤까지 인터넷은행 3사에서 개인사업자대출을 이용한 차주 중 문을 닫은 인원은 4만 명으로 집계됐다. ◆골목상권 직격탄… 음식·숙박업 폐업이 40% 차지 폐업 차주를 업종별로 들여다보면 장기화한 내수 부진의 직격탄이 골목상권에 집중됐음을 뚜렷하게 확인할 수 있다. 가장 큰 타격을 입은 분야는 식당과 카페 등이 포함된 음식·숙박업이다. 전체 폐업 차주 가운데 무려 40%에 달하는 1만 6000명이 이 업종에서 사업을 접었다. 고물가와 소비 위축이 이어지면서 외식 소비가 급감하자 한계 상황에 내몰린 자영업자들이 대거 문을 닫은 탓이다. 동네 마트와 옷가게, 온라인 쇼핑몰 등이 속한 도소매업 역시 1만 명이 폐업해 전체의 25%를 차지했다. 음식·숙박업과 도소매업 두 업종을 합친 인원만 2만 6000명으로, 전체 폐업 차주 10명 가운데 6명 이상(65%)이 서민 체감 경기에 가장 민감한 업종에 쏠려 있는 셈이다. 학원과 교습소, 병·의원 등이 속한 교육·보건서비스업에서도 3000명이 버티지 못하고 간판을 내렸으며, 제조업이나 기타 서비스업 등에서도 1만 2000명이 사업을 정리한 것으로 나타났다. ◆폐업 후 덮쳐온 빚… 도소매업 연체율 14.8%로 치솟아 더 심각한 문제는 사업을 접은 뒤 빚을 갚지 못해 연체 수렁에 빠지는 차주가 급증하고 있다는 점이다. 올해 폐업한 자영업자가 보유한 인터넷은행 대출 잔액의 7월 말쯤 기준 연체율은 9.5%로 집계됐다. 사실상 폐업 차주 10명 중 1명꼴로 빚을 갚지 못해 금융채무불이행 위기에 직면한 상태이다. 업종별 연체율을 살펴보면 재고 관리와 납품 대금 부담이 큰 도소매업이 14.8%로 가장 높은 수치를 기록했다. 이어 기타 업종이 12.4%로 두 자릿수 연체율을 나타냈고, 음식·숙박업(5.1%)과 교육·보건서비스업(3.2%)이 뒤를 이었다. 사업체를 정리한 이후에도 미처 털어내지 못한 채무가 차주들의 일상 회복을 가로막고 있는 형국이다. ◆대출은 6배 가까이 폭증… 채무조정은 단 ‘1726명’에 그쳐 이처럼 폐업 차주가 속출하는 배경에는 인터넷은행들의 가파른 대출 잔액 증가세가 자리 잡고 있다. 인터넷은행의 개인사업자 대출 잔액은 2022년 말쯤 1조 5000억 원 수준에서 2023년 말쯤 3조 7000억 원, 2024년 말쯤 4조 6000억 원, 2025년 말쯤 6조 8000억 원을 거쳐 2026년 7월 말쯤 8조 6000억 원까지 폭발적으로 늘어났다. 4년도 채 되지 않아 6배 가까이 불어난 셈이다. 유형별로는 무담보 신용대출이 4조 1000억 원으로 절반가량을 차지했고, 보증부대출 3조 5000억 원, 담보대출 1조 원 순이었다. 대출 공급은 폭증했으나 벼랑 끝에 몰린 차주를 구제하는 안전망은 부실하기 짝이 없다. 2022년부터 2026년 7월 말쯤까지 채무조정을 이용한 폐업 차주는 전체의 4% 수준인 1726명에 그쳤다. 업종별로는 도소매업이 515명, 음식·숙박업 473명, 기타 업종 654명이었으며 교육·보건서비스업은 84명에 불과했다. 인터넷은행들이 폐업지원 대환대출을 통해 저금리·장기분할 상환을 유도하고 개인채무자보호법에 따른 채무조정을 운영한다고는 하지만, 폐업 후 연체가 심화하는 자영업자들을 구제하기에는 실질적 문턱이 여전히 높다는 비판이 제기된다. 박성훈 의원은 “인터넷은행의 개인사업자대출이 빠르게 확대되는 사이 폐업 자영업자들의 채무 부담도 중요한 금융소비자 보호 과제로 떠올랐다”며 “금융당국은 대출 공급 확대뿐 아니라 폐업 이후 연체와 채무조정, 재기 지원까지 종합적으로 관리할 수 있는 감독체계를 마련해야 한다”고 강조했다.

주요 은행의 주택담보대출(주담대) 변동금리 상단이 잇따라 연 6%를 넘어섰다. 대출금리의 기준이 되는 코픽스(자금조달비용지수)가 3년10개월 만에 가장 큰 폭으로 오른 영향이다. 연말까지 금리가 다시 정해지는 주담대만 165조원에 달해 차주들의 이자 부담이 커지고 있다. 앞선 17일 금융권에 따르면 지난 16일 기준 6개월 변동형 주담대 금리는 KB국민은행 연 4.64∼6.04%, 우리은행 5.00∼6.20%, NH농협은행 4.68∼6.48%다. 국민·우리은행은 상·하단을 0.25%포인트씩, 농협은행은 0.19%포인트씩 끌어올렸다. 그동안 5대 은행 가운데 변동금리 상단이 6%대인 곳은 농협은행 한 곳뿐이었으나 국민·우리은행이 가세하면서 세 곳으로 늘었다. 코픽스 대신 금융채 금리를 기준으로 삼는 하나은행(상단 5.84%)과 신한은행(5.77%)은 아직 6%를 넘지 않았지만, 최근 금리 상승분이 반영되면서 꾸준히 오르고 있다. 하나은행의 변동형 금리는 지난달보다 0.2%포인트가량 높아졌다. ◆ 은행이 돈을 구하는 값부터 뛰었다 은행연합회가 지난 15일 공시한 9월 신규취급액 기준 코픽스는 연 3.43%로 전월(3.18%)보다 0.25%포인트 올랐다. 상승 폭은 2022년 11월(0.36%포인트) 이후 3년10개월 만에 가장 크고, 금리 수준은 2024년 6월(3.52%) 이후 가장 높다. 코픽스는 국내 8개 은행이 예금·금융채 등으로 조달한 자금의 가중평균금리다. 은행은 여기에 가산금리를 더하고 우대금리를 빼 변동형 주담대 금리를 정한다. 신규취급액 기준 코픽스는 지난 4월부터 넉 달 연속 오르다 8월 보합으로 숨을 고른 뒤 한 달 만에 다시 뛰었다. 그사이 한국은행은 지난 7월과 8월 두 달 연속 기준금리를 올려 연 2.50%였던 기준금리를 연 3.00%로 끌어올렸다. 오름세는 이달에도 이어지고 있다. 주 단위로 공시되는 단기 코픽스는 지난달 30일 3.16%에서 지난 14일 3.43%로 올랐다. 시장에서는 오는 22일 금융통화위원회가 기준금리를 동결하더라도 긴축 기조는 이어갈 것으로 본다. 박준우 하나증권 연구원은 “10월 동결은 인상 사이클 중 속도 조절의 성격이며, 인상 사이클을 마무리하는 신호는 전혀 아니다”라고 분석했다. ◆ 2%대에 빌린 대출, 금리가 다시 매겨진다 금리 상승이 기존 차주에게 번지는 통로는 금리 재산정이다. 국회 정무위원회 소속 한창민 사회민주당 의원실이 금융감독원에서 제출받은 자료를 보면, 정책모기지를 제외한 19개 국내은행 주담대 가운데 올해 4분기 금리가 바뀔 예정인 잔액은 약 165조원이다. 직전 3분기(143조9000억원)보다 21조원가량 많다. 앞으로도 분기마다 평균 140조원가량의 대출 금리가 새로 정해진다. 내년 1분기 137조3000억원, 2분기 154조4000억원 규모다. 특히 2∼3%대 저금리 시기에 돈을 빌린 차주들의 부담이 크다. 2021년 고정금리 기간이 5년인 혼합형·주기형으로 받은 주담대 가운데 일부는 올해 고정 기간이 끝나 금리가 다시 정해진다. 한국은행에 따르면 은행이 새로 내준 주담대 평균 금리는 2021년 8월 연 2.88%였지만 올해 8월에는 4.66%다. 남은 원금 3억원, 잔여 만기 25년인 원리금균등상환 대출의 금리가 연 2.88%에서 4.66%로 바뀐다고 단순 계산하면 월 상환액은 140만4000원에서 169만5000원으로 29만1000원 늘어난다. 한 해로 치면 349만원가량이다. 올해 새로 나간 대출도 변동형에 쏠려 있다. 한은 집계에서 8월 은행이 새로 취급한 주담대 가운데 변동금리 비중은 금액 기준 64.7%로, 3분의 2가량이 시장금리에 따라 이자가 달라지는 대출이다. ◆ ‘변동형이 싸다’던 차이도 좁혀졌다 변동금리와 고정금리의 격차는 줄고 있다. 8월 신규 주담대 금리는 변동형이 연 4.53%로 한 달 새 0.18%포인트 올라, 0.12%포인트 오른 고정형(4.88%)보다 상승 폭이 컸다. 한은은 두 금리의 격차가 좁아진 것이 그달 주담대 고정금리 비중이 31.9%에서 35.3%로 높아지는 데 영향을 줬다고 분석했다. 다만 만기까지 금리가 바뀌지 않는 순수고정형 대출은 여전히 드물다. 올해 상반기 말 국내은행 주담대 잔액 가운데 순수고정형은 100조1000억원으로 13%에 그쳤고, 2분기 신규 취급액 기준으로는 10.4%였다. 한 의원은 “미국은 주담대의 95%가 고정금리 대출로 금리 변동 위험을 금융사가 짊어지는데, 우리나라는 순수고정금리 대출이 10% 수준에 불과해 금리 변동에 따른 차주들의 부담이 지나치게 크다”며 “적극적으로 장기 고정금리 전환 정책을 추진해야 한다”고 말했다. ◆ 내 대출은 어떤 금리를 따라가나 기존 대출의 이자가 얼마나 오를지는 연동된 지표에 따라 다르다. 같은 코픽스라도 9월 잔액 기준은 3.15%로 0.10%포인트, 신잔액 기준은 2.79%로 0.08%포인트 올라 신규취급액 기준(0.25%포인트)보다 오름 폭이 작았다. 은행연합회는 “잔액 기준 코픽스와 신잔액 기준 코픽스는 일반적으로 시장금리 변동이 서서히 반영되지만 신규취급액 기준 코픽스는 상대적으로 시장금리 변동이 신속히 반영되는 특징이 있다”고 설명했다.

전날 7%대 폭락세를 보였던 코스닥 지수가 하루 만에 장중 5% 넘게 급등하면서 프로그램 매수 호가 효력을 일시 정지하는 매수 사이드카가 발동됐다. 16일 한국거래소에 따르면 이날 오후 12시 55분경 코스닥150 선물가격과 코스닥150 지수가 급등함에 따라 5분간 프로그램 매수호가의 효력이 정지됐다. 발동 당시 코스닥150 선물은 전일 종가 대비 6.02% 상승했고, 코스닥150 지수 역시 5.65% 오르며 강한 매수세를 보였다. 코스닥 매수 사이드카는 코스닥150 선물 가격이 기준가 대비 6% 이상, 코스닥150 지수가 전 거래일 종가 대비 3% 이상 상승한 상태가 동시에 1분 이상 지속될 때 발동된다. 올해 들어 코스닥 시장에서 사이드카가 발동된 것은 이번이 34번째이며, 매수 사이드카로는 19번째 기록이다. 앞서 전날 코스닥 시장은 투매 물량이 쏟아지며 장중 매도 사이드카와 서킷브레이커가 연이어 발동, 7.65% 급락 마감한 바 있다. 그러나 단 하루 만에 가파른 반등세를 타며 지수는 5% 이상 상승해 800선을 회복했다. 한편 같은 시각 코스피 지수 역시 전 거래일 대비 4% 이상 오른 5780선 안팎에서 거래되며 동반 강세를 나타내고 있다.