최근 금융시장은 투자자의 수요를 반영한 다양한 상품을 출시하고 있다. 그중 펀드에 투자하면서 매월 이자를 지급하는 월 지급식 펀드가 인기몰이 중이다. 11일 현재까지 설정된 펀드는 22개이며, 이 가운데 올해 신규로 설정된 펀드가 12개에 달하고 4000억원 이상의 자금이 몰렸다.

지난 6일 기준으로 미국계인 얼라이언스번스틴 자산운용이 운용하는 ‘AB 월 지급 글로벌 고수익[채권-재간접]’ 펀드에는 2835억원이 유입됐고, 삼성자산운용의 ‘스마트 플랜 실버K1[채권혼합](A)’ 펀드와 ‘스마트 플랜 실버Q1[채권혼합-파생](A)’ 펀드에는 각각 552억원, 548억원이 들어왔다.

허은영 기업은행 서울 당산역지점 VM (VIP Management)팀장

월 지급식 펀드는 원금을 지키면서 안정적이며 높은 이익을 창출하고 싶은 투자자들의 기대에 따라 출시됐다. 주로 해외의 글로벌 채권에 투자해 안정적인 수익을 내고 예상수익률을 지급하는 형태로 운용된다.

전통적인 은행 예금상품의 이자소득이 물가상승률을 감안하면 ‘마이너스’라는 점에서 대안을 찾는 투자자들에게 안정적인 현금흐름을 보장하는 월 지급식 펀드는 매력적이다.

안정적이기는 하나 투자형 상품이기 때문에 원금은 보장되지 않는다는 사실은 투자에 앞서 유의해야 할 점이다. 특히 주식 편입 비율이 높은 주식형 월 지급식 펀드는 주가 상승 시 높은 수익을 기대할 수도 있으나, 주가가 내리면 원금에서 월 지급이 이뤄지므로 주가가 다시 오를 때 원금 회복이 오히려 늦어지고 만기에 원금의 손실을 낼 수도 있다. 따라서 무턱대고 높은 수익을 제시하는 상품에 가입하기보다는 운용사와 운용 대상 및 방식을 확인하고 가입하길 권한다.


허은영 기업은행 서울 당산역지점 VM (VIP Management)팀장