이런 가운데 일회성이익이 두 금융그룹의 희비를 가를 가능성이 대두되고 있다. 금융권 고위관계자는 “신한금융과 KB금융 모두 영업력은 한계까지 끌어올린 상태”라면서 “누가 더 많은 일회성이익을 실현하느냐가 승패의 향방을 결정할 수 있다”고 진단했다.
17일 금융권에 따르면 일단 올해 1분기는 신한금융이 판정승을 거뒀다. 신한금융은 1분기 9971억원의 당기순익을 기록, KB금융(8701억원)을 약 1200억원 차이로 따돌렸다.
여기에는 일회성이익이 결정적으로 작용했다. 신한금융의 계열사인 신한카드는 약 3600억원(세후 2800억원)의 대손충당금 환입요인을 1분기 회계장부에 반영했다.
이는 카드별로 소비자의 미사용금액에 관해 쌓는 대손충당금의 산출 방법이 바뀌었기 때문이다. 그간 신한카드는 소비자들의 신용등급과 관계없이 대손충당금을 보수적으로 쌓았다.
이를 벗어나 소비자들의 신용등급을 적용하는, 내부모형의 시행에 대해 지난해말 금융감독원으로부터 승인을 받았다. 이에 따라 과거에 적립한 대손충당금이 이익으로 환입된 것이다.
반면 KB금융의 일회성이익은 1580억원에 그쳐 두 금융그룹의 당기순익 격차보다 일회성이익 격차가 오히려 더 컸다.
KB금융의 계열사인 KB국민은행은 올해초 소유 중인 카자흐스탄 센터크레디트은행(BCC) 지분을 매각했다. 이를 통해 매각익 및 이연법인세 효과 등으로 일회성이익이 발생했다.
그러나 앞으로 계상할 수 있는 일회성이익의 양은 거꾸로 KB금융이 더 많은 것으로 분석된다.
우선 KB손보와 KB캐피탈을 완전자회사화하는 과정에서 약 1500억원의 염가매수차익을 실현할 수 있다. 또 국민은행이 보유하고 있는 유가증권이 약 6500억원에 달한다. 이를 올해 안에 모두 매각하면 염가매수차익과 더불어 8000억원에 이르는 일회성이익을 거둘 수 있다.
반면 신한금융의 계열사 신한은행이 소유한 유가증권은 2800억원에 불과해 연간 일회성이익 부문에서는 KB금융이 승리할 가능성이 높다는 관측이다. 금융투자업계 관계자는 “신한금융도 생각지 못한 곳에서 일회성이익이 발생할 수 있다”면서도 “현재로서는 KB금융이 유리한 게 사실”이라고 말했다.
다만 “경쟁이 치열해지다보니 다소 무리하는 것 아니냐”는 지적도 나온다.
금융투자업계 관계자는 “국민은행의 BCC 매각 우선협상자 선정은 올해 1월 31일이지만 협상은 지난해부터 진행됐다”며 “이미 지난해말 매각을 기대할 수 있었다고 볼만한 소지가 다분하다”고 말했다. 그는 “이 경우 BCC 매각익과 이연법인세 효과가 올해 1분기가 아닌 지난해 4분기에 반영돼야 한다”고 덧붙였다.
또 다른 관계자는 “금감원이 지난해말 승인했으니 신한카드가 대손충당금 환입을 지난해 4분기에 처리할 수 있었다”며 “일부러 미룬 것 아니냐”고 의문을 표했다.
이에 대해 KB금융 관계자는 “인수합병(M&A)의 특성상 우선협상대상자가 수면 위로 떠오르거나 나아가 선정되더라도 그것이 이뤄진다는 보장은 없다”고 말했다. 그는 “지난 2월 10일 BCC 매각 계약이 체결되면서 매각익 등의 실현이 분명해진 것이므로 올해 1분기 반영이 옳다”고 설명했다.
신한금융 관계자는 “금감원의 승인을 얻어 내부모형을 시행하더라도 이를 회계기준에 적용하기까지는 다소 시일이 걸린다”고 전했다. 이어 “정당한 절차를 거쳐 올해 1분기 회계장부에 대손충당금 환입을 계상한 것”이라고 덧붙였다.
안재성 기자 seilen78@segye.com
<세계파이낸스>