하나금융투자가 올 1분기 흑자전환에 성공했지만 내면을 들여다보면 전 부문에서 수익성이 악화되고 있는 것으로 나타났다. 단, 투자은행(IB)부문이 은행과 증권의 협업체제로 상승세를 기록중인 것은 위안거리다.

24일 금융투자업계에 따르면 하나금융투자는 올 1분기 149억원의 당기순이익을 거두면서 전년 동기 대비 흑자로 돌아섰다. 그룹 연결납세 법인세 조정 영향으로 법인세 비용이 발생하면서 세후 이익이 떨어졌다. 세전 이익은 378억원으로 작년 2분기(460억원) 이후 최고치다.

그러나 1분기 영업이익 세부 부문을 2015년 1분기, 2016년 1분기와 비교하면 하락세는 두드러진다.

개인 등에 주식, 선물ㆍ옵션 등의 위탁매매 및 중개하는 리테일 부문은 작년 478억원의 순영업이익을 기록했다. 이는 리테일 부문과 홀세일을 합쳐 공시했던 2015년 1분기(619억원)에 이어 주식시장 침체기였던 2016년 1분기(495억원)에도 미치지 못하는 성적이다.

하나금융투자는 최근 리테일 영업부문의 성장을 위해 전국에 22곳의 은행·증권 복합점포를 운영중이지만 기대만큼 실적이 오르지 않고 있는 모양새다.

하나금융투자 최근 3개년 1분기 순영업이익 구성(단위:억원) 자료=금융감독원 전자공시시스템

기관과 법인을 대상으로 한 홀세일도 실적 감소세가 뚜렷했다.

홀세일 부문은 올 1분기 71억원의 순영업이익을 올렸다. 이는 2016년 1분기 기록한 76억원에 소폭 밑도는 수치다. 올해 1분기 홀세일과 리테일을 합친 순영업순익은 549억원으로 2015년 1분기(619억원) 대비 11.4% 하락했다.

하나금융투자가 타사 대비 취약한 리테일과 홀세일 부문을 강화하기 위해 올 초 신한금융투자의 박석훈 리테일그룹 부사장과 강민선 법인영업본부장을 각각 리테일그룹장과 홀세일본부장으로 영입하는 등 박차를 가하고 있지만 1분기 성적은 신통치 않았다.

하나금융투자내 수익 비중이 높은 세일즈앤트레이딩(S&T) 부문은 호실적을 기록했다. 주식과 주가연계증권(ELS) 시장이 살아나면서 S&T 부문이 하나금융투자의 실적을 견인했다.

그러나 S&T 부문 실적도 작년과 2015년에 비교하면 실적이 둔화되고 있다. S&T 부문에서 하나금융투자는 2015년 1분기 452억원, 2016년 1분기 409억원, 올해 1분기 341억원 등 점차 순영업이익이 감소하고 있다.

기업금융 업무를 수행하는 IB부문은 1분기에 180억원을 거둬 2016년 1분기(106억원) 대비 큰 폭으로 늘어났다.

하나금융그룹은 최근 IB부문 강화를 위해 박승길 KEB하나은행 IB사업단장에 하나금융투자 IB그룹장까지 맡기면서 은행과 증권의 시너지 강화를 추진하고 있다. 다만  IB부문에 대한 부적절한 성과평가 시스템으로 최근 기업공개(IPO) 부서 직원 등 인력들의 퇴사가 이어지는 것으로 알려졌다.

계절적 비수기라는 점 외에도 다른 대형사들이 IPO 시장을 독점하면서 하나금융투자는 올 1분기에 단 1건의 IPO도 주관하지 못했다.

업계는 자본규모 4조원이 넘는 대형증권사들이 본격적인 IB 업무를 시작할 경우, 그 차이가 더 심해질 수 있다는 분석이다. 하나금융투자의 자기자본은 1조9000억원 규모로 모기업인 하나금융지주는 당분간 자본금 증액이 없을 것이라는 입장이다.

전체 실적이 하락세를 보이면서 하나금융투자의 하나금융그룹내 입지도 작아졌다. 하나금융지주의 1분기 당기순이익은 4921억원으로 하나금융투자의 수익 기여도는 단 3%에 그쳤다. 지주내 당기순이익 순위에서도 하나은행과 하나캐피탈(185억원)에 이은 3위로 밀려났다.

장영일 기자 jyi78@segye.com