하반기 기업공개(IPO) 시장은 한국투자증권과 미래에셋대우가 양분한 것으로 나타났다. 상반기에만 9개를 성사시켜 1위를 기록했던 NH투자증권은 2건에 그쳤다.  하지만  준척급인 티슈진 상장으로 체면에 유지했다.

26일 금융투자업계에 따르면 올 하반기 31개 업체(스팩제외)가 코스피·코스닥시장에 상장을 마쳤다. 미래에셋대우는 올 7월부터 이날까지 9개 업체의 상장을 주관·성사시켰다. 하반기 대어급으로 알려진 셀트리온헬스케어를 시작으로 스튜디오드래곤(2100억원) 등 굵직한 기업들의 상장을 이끌어냈다. 7월 상장한 셀트리온헬스케어는 공모규모가 1조87억원으로 코스닥 시장 단일 공모로는 최대를 기록했다.

이밖에 체리부로, 씨티케이코스메틱스, 스튜디오드래곤, 상신전자, 데이타솔루션, 모트렉스, 알에스오토메이션, 브이원텍 등의 상장을 마무리지었다.

한국투자증권은 메카로, 테이펙스, 펄어비스, 샘코, 유티아이, 야스, 덕우전자, 이즈미디어 등 8건을 성사시켰다. 한국투자증권은 상반기에도 서플러스글로벌, 유바이오로직스, 피씨엘, 에프엔에스테크, 에스디생명 등 5건을 성사시켰다.

신한금융투자는 대원, 영화테크, 컬러레이 3건을 성사시켰다.  하나금융투자도 지니언스, 아우딘퓨처스, 시스웍 3건을 상장시켰다. NH투자증권(앱클론, 티슈진), 신영증권(비디아이, 이더블유케이), 키움증권(케이피에스, 디앤씨미디어), 대신증권(선익시스템, 에스엔피월드)은 각각 2건씩 성사시켰다.

NH투자증권은 상반기 21개 IPO중 10개를 싹쓸이하는 등 IPO시장을 주도했지만 하반기 들어 주춤한 모습을 보였다.  NH투자증권은 올 봄 공모가액 기준으로 역대 2위인 넷마블게임즈(공모가액:2조6647억원)를 상장시키면서 150억원 이상의 수익을 거둔 것으로 알려졌다. 하반기에도 준척급인 티슈진(2025억원) 을 성공리에 상장시켰다.

현대차투자증권(세원), 삼성증권(신흥에스이씨), SK증권(힘스) 등이 1건씩 성사시켰다.

IPO 시장이 하반기로 갈수록 활성화되는 흐름을 보이면서 상반기 21개에 그쳤던 IPO 건수는 하반기 31개로 늘었다.

상장사 수는 작년 대비 감소했지만 공모금액은 2010년(10조907억원) 이후 7년 만에 최대를 기록할 전망이다. 전날까지 코스피와 코스닥에 상장된 업체들(스팩포함)의 공모금액은 총 7조9363억원에 달한다.

그러나 상장된 기업들의 수익률은 좋지 못했다. 최근 3년간  IPO시장에서 상장된 기업들(스팩 포함)의 연말까지 누적 수익률은 하락세다. IPO 전체 수익률은 2014년 0.1%, 2015년 -13%, 2016년 -5.6%, 2017년 -10.2%로  2015년부터 지속적으로 손실을 보이고 있다.

윤주호 메리츠종금증권 연구원은 "IPO 시장 내에 단순한 참여를 통해서는 수익이 나기 어렵다는 것과 IPO 기업들에 대한 중장기 투자보다는 차익실현 등 단기적인 대응의 투자전략이 유효했다"며 "IPO 투자를 통한 수익률 획득이 더욱 어려워지고 기대수익률은 낮아졌다"고 설명했다.

장영일 기자 jyi78@segye.com

<세계파이낸스>