신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 때 줄어든 지출 때문에 예금보장 한도를 초과해 미국 은행에 쌓인 수조달러 규모의 예금이 금융위기의 ‘뇌관’으로 작용할 수 있다는 우려가 제기됐다.

월스트리트저널(WSJ)은 26일(현지시간) 미국 가계가 코로나19 대유행 기간인 2020∼2021년 약 2조3000억달러(약 3000조원)의 초과 저축을 했고, 적절한 수익률을 얻기 힘들었던 기업들 역시 은행 예금을 늘리면서 미 연방예금보험공사(FDIC)의 은행 예금 보험 한도인 25만달러(약 3억2500만원)를 초과한 예금이 지난해 말 약 8조달러(약 1경404조원)에 달했다고 보도했다. 초과 저축이란 가계의 가처분소득 중 소비돼야 할 부분이 쓰이지 않고 저축된 것을 말한다.

WSJ는 FDIC 보고서를 분석한 결과 이 금액이 2019년 말 대비 약 41% 증가한 수치라고 전했다. 이어 노스웨스턴 등 미 주요 대학 경제학 교수들이 발표한 논문에 따르면, 무보험 예금자의 절반이 은행에서 돈을 뺄 경우 200여개에 달하는 은행이 파산 위험에 처할 수 있다고 경고했다. 이달 초 파산한 실리콘밸리은행(SVB)과 같은 중견 은행이 뱅크런(대규모 예금 인출) 사태를 겪으며 금융위기로까지 번질 수 있다는 분석이다.

로이터통신도 이날 현재로서는 SVB 등의 파산을 2008년 글로벌 금융위기와 같은 구조적 위기의 반복으로 보는 투자자는 거의 없지만 미국이나 유럽 규제 당국(중앙은행)이 예금자를 보호하지 않을 것이라고 믿는다면 또 다른 뱅크런 사태가 발생할 수 있다고 우려했다.

펠리페 비야로엘 트웬티포자산운용 포트폴리오 매니저는 “현재 유럽 은행과 미국 대형 은행의 문제는 자본이 아닌 자신감”이라고 말했다. 지금 같은 금융 불안의 시기에 안정을 회복하기 위해선 중앙은행의 근거 없는 자신감이 아니라 유동성 공급 강화, 예금 보장 등의 개입이 필요하다는 취지다.