변동성 큰 자산시장, 장기·미래 먹거리 투자로 안전하게
국내외 자본시장이 급등락을 거듭하고 있다. 미국 국고채 금리가 급상승하고, 이스라엘과 팔레스타인 무장 정파 하마스 간 무력충돌은 유가를 자극해 물가를 다시 들썩이게 하고 있다. 여름에 2600선에 육박했던 코스피지수는 지난 26일 2300선이 무너졌다. 변동성이 심해지는 시장에서 ‘내 돈’을 잃지 않으려면 어떻게 해야 할까. 꼼꼼하고 신중한 투자가 필수적이다. 금융투자업계도 변동성에 대비한 장기투자나, 인공지능·반도체와 같은 차세대 먹거리 투자 상품들을 소개하고 있다. 깊어가는 가을, 금융투자업계에서 새로운 투자방법을 모색해보자.
글로벌 반도체 기업에 대한 관심이 점차 고조되고 있다. 고유가와 고금리로 글로벌 경기 침체가 장기화하는 가운데 불황에 빠진 업황이 바닥을 확인하고 본격적인 반등을 나타낼 것이란 기대감이 높아지고 있다. 반도체는 글로벌 트렌드로 자리 잡은 생성형 인공지능(AI) 열풍의 혜택도 직접 받고 있다. AI의 두뇌 역할을 하는 그래픽처리장치(GPU)에 AI 관련 기업들의 수요가 쏠리고 있다
그간 반도체 업황의 성장에는 PC와 인터넷, 스마트폰 등 전방산업 수요가 중요하게 작용해 왔는데, 이번에는 AI가 주인공이 될 것으로 보인다. 글로벌 컨설팅 업체 맥킨지는 향후 수년 내 AI가 반도체 기업에 가져올 경제적 이익은 100조원으로 추산하는 등 두 산업 간 발생 가능한 시너지가 상당한 규모일 것으로 내다봤다. AI 기술혁신에 따른 생산성 효과는 1.2% 수준으로 2000년대 전후 IT 혁명 당시와 비교해도 파급효과가 두 배에 달할 것이라는 전망이다.
‘한국투자글로벌AI&반도체TOP10펀드’는 이처럼 높은 성장 잠재력을 가진 AI와 반도체 두 산업의 대표 기업들에 집중적으로 투자하는 상품이다. 두 산업의 융합 과정에서 시너지를 낼 수 있는 기업군에 투자하되, 그중에서도 시장 독점력과 미래 기술을 선점할 수 있는 주도권을 가진 플랫폼 기업에 포트폴리오를 집중해 산업 규모 확대에 따른 수익을 추구한다. 이 상품은 먼저 AI와 반도체 분야 기업들에 대한 정량적·정성적 분석을 통해 핵심분야를 선정한 뒤 각 핵심분야에 해당하는 종목들을 빅데이터 분석을 통해 걸러내 투자 유니버스를 구성한다. 이후 투자 유니버스에서 각 분야 시장점유율과 AI 기술 주도권, 네트워크 효과 등 다양한 부문에 배점을 매겨 가장 높은 점수를 얻은 10개 기업을 최종 투자 대상 기업으로 선정한다.
반도체 파운드리와 반도체 장비, GPU, 커뮤니케이션, 모빌리티&자율주행 등 관련 산업 전반을 커버할 수 있도록 설계했다. 투자 대상 기업 평가엔 일반적인 정량 지표와 더불어 해당 기업의 특허 경쟁력과 독점적 플랫폼 보유 여부, 데이터 보유 수준 등 다양한 요소를 고려한다. 기본적으로 대형 기술주 위주의 투자를 진행한다. 새로운 시장이 형성되는 과정에서 독점적 지위를 가진 기업의 제품과 서비스 가치는 빠르게 높아지기 때문이다. 미국과 네덜란드, 한국, 대만 등에 있는 정보기술(IT), 경기소비재, 커뮤니케이션 기업들에 주로 투자한다. 포트폴리오는 반기마다 핵심분야 재검토와 조정 단계를 거치면서 빠르게 변화하는 산업 트렌드에 대응한다.
