30일 이상 연체를 경험한 차주들은 연체가 해소된 뒤에도 1년 이상 소비 부진을 겪는 경향이 있다는 분석이 나왔다.

김현열 한국금융연구원 연구위원은 26일 ‘고금리에 따른 한계 차주의 소비 부진 정도와 지속성’ 보고서에서 이같은 분석 결과를 내놨다.

보고서는 2019년 1분기부터 올해 2분기까지 30일 이상 대출 상환 연체를 경험한 차주의 소비 경로를 추정해 이들의 소비 부진 정도 등을 살펴봤다. 보고서에 따르면 연체가 발생하고 해소된 직후 차주의 분기 소비 수준은 평균보다 26% 낮게 나타났으며, 네 분기가 지난 시점에서도 여전히 평균보다 18% 낮은 수준을 보였다. 연체에 한 번 진입하게 될 경우, 연체 해소 이후에도 장기간 소비 부진이 이어질 가능성이 있다는 것이 김 연구위원의 분석이다. 30일 이상 연체를 경험한 차주의 비율은 지난해 말부터 증가세를 보이며 올해 2분기에 1.8%로 코로나19 이전 수준에 도달했다.

김 연구위원은 “연체 자체가 1분기 이상 지속될 경우 해당 차주의 소비가 평균 대비 -20% 수준까지 회복되는 시점은 보고서에서 추정한 시점(연체 발생 이후 세 분기가 지난 시점)보다 더 지연될 수 있다”며 “연체를 경험할 정도로 이자 상환 부담이 극심하게 가중된 차주의 소비는 큰 폭으로 감소할 수 있으며 그 기간은 1년 이상 지속된다”고 짚었다.

보고서는 고금리로 인한 한계 차주의 소비 부진이 장기화할 수 있는 만큼, 차주 단위의 지속적인 부채 수준 관리 독려와 더불어 한계 차주에 대한 선별적 지원을 고려할 필요가 있다고 제언했다.

김 연구위원은 “이자 상환 부담의 급격한 가중에 따른 한계 차주로의 진입을 방지하기 위해 차주 단위에서의 부채 수준 조정 및 미래 소득 흐름에 대한 정확한 파악이 필요하다”며 “향후 경기 둔화가 예상보다 더욱 심화할 경우, 한계 차주 중 상환 능력이 한시적으로 떨어진 차주에 한해 원리금 일부 상환유예 등으로 부실을 막고 소비 여건을 지원할 필요가 있다”고 강조했다. 다만 김 연구위원은 “무차별한 대출 상환 지원은 장기적으로 가계대출 시장의 자생적인 조정 기능을 약화할 위험이 있어 지양해야 한다”고 덧붙였다.