이번 주부터 은행에서 돈을 빌리려면 소득 수준에 따라 수천만원 이상 대출 한도가 줄어든다. 26일부터 시중은행들이 향후 금리 인상을 대비해 대출자의 원리금 상환능력을 깐깐하게 따지는 ‘스트레스 DSR(총부채원리금상환비율)’을 적용하기 때문이다. 

 

홍콩H지수(항셍중국기업지수)와 연동된 주가연계증권(ELS)에 투자한 5대 은행 고객의 손실 규모가 조만간 1조원을 넘어설 전망이다. 그러나 H지수 연계 ELS 상품을 판 이들 은행은 수수료로 약 1900억원을 벌어들인 것으로 나타났다.

 

◆은행 대출한도 올해 2∼9%, 내년부터 6∼16% 감소

 

25일 금융권에 따르면 시중은행들은 26일부터 새로 취급하는 주택담보(오피스텔 포함) 대출의 DSR에 ‘스트레스 금리’를 반영한다. 

 

DSR은 연소득에서 대출 원리금이 차지하는 비율로, 현재 은행 대출은 40%, 비은행 대출은 50%를 각각 적용하고 있다. 스트레스 DSR은 여기에 미래 금리변동 위험까지 반영하기 위해 ‘스트레스 금리’(과거 5년 내 가장 높았던 수준의 가계대출 금리에서 현 시점의 가계대출 금리를 뺀 값)를 가산금리로 적용한다. 다만 스트레스 금리에 상·하한선을 둬 최소 1.5%포인트에서 최대 3%포인트를 적용한다. 

 

스트레스 금리가 가산되면 연간 이자비용이 늘어나 DSR 비율은 커지고 대출 한도는 줄어들 수밖에 없다. 시행 1단계(26일∼6월30일)는 스트레스 금리의 25%, 하반기에는 50%, 2025년부터는 100%를 각각 적용하기 때문에 갈수록 대출 한도는 줄어든다.

 

예컨대 연봉이 5000만원인 차주가 30년 만기(원리금 균등상환, 금리는 연 5.04%)로 주택담보대출을 받았다면, 다른 대출이 없을 시 기존에는 3억3000만원까지 빌릴 수 있었다. 하지만 변동금리로 빌릴 경우, 시행 1단계에는 스트레스 금리 25%(1.5%p×0.25=0.375%p)를 적용해 대출 한도가 1500만원 줄고 하반기(스트레스 금리 50% 적용)에는 3000만원, 내년(스트레스 금리 100% 적용)부터는 5000만원 줄어든다. 연봉 1억원으로 기존에 6억6000만원을 빌릴 수 있었다면 26일부터는 3000만원 깎인 6억3000만원, 내년에는 1억원 줄어든 5억6000만원까지 대출받을 수 있다. 두 경우 모두 내년에는 대출한도가 16% 줄어드는 셈이다.

 

2단계부터는 은행권 주택담보대출뿐 아니라 은행권 신용대출과 은행 외 2금융권 주택담보대출에도 스트레스 DSR이 적용되고, 3단계에서는 적용 범위가 모든 가계대출로 확대된다. 최근 시중은행들이 가계부채 관리를 위해 인위적인 금리 인상까지 하는 상황이어서 체감되는 대출 한도 축소 폭은 더 커질 전망이다.

 

◆홍콩 ELS 손실액 1조원 육박...은행은 수수료 1800억 넘게 벌어

 

25일 금융권에 따르면 5대(KB국민·신한·하나·우리·NH농협) 은행이 판매한 H지수 기초 ELS 상품 중 지난달부터 지난 22일까지 만기가 도래한 규모는 1조6975억원으로 집계됐다. 고객 상환액은 7881억원에 그쳐 손실액이 9094억원에 달했다. 평균 손실률은 53.6%로 나타났다. 

 

올해 상반기로 보면 H지수 관련 ELS 만기 상환 금액은 10조원이 넘는 만큼 손실액은 지속해서 늘어날 것으로 우려된다.

 

고객들은 대규모 손실을 보았지만 5대 은행은 판매 수수료로 1900억원에 가까운 수입을 챙긴 것으로 조사됐다. 이용우 더불어민주당 의원실이 금융감독원으로부터 제출받은 자료에 따르면 5대 은행이 2021년부터 지난해까지 3년간 H지수 기초 ELS를 판매해 얻은 수수료 수입은 1866억원으로 나타났다. 펀드와 신탁 형태 판매 수수료를 합친 금액이다.

 

금감원은 현재 진행 중인 H지수 ELS 판매 관련 2차 조사를 마친 뒤 자료 검토를 거쳐 금융사와 투자자 간 책임분담 관련 기준안을 만들어 제시할 예정이다. 당초 이달 말 중 발표할 가능성이 높았지만 자료 검토에 시일이 걸려서 3월 초가 유력한 것으로 전해진다.

 

◆‘벚꽃배당’ 받아볼까

 

올해부터 배당 기준일 이동에 따라 2∼3월까지 투자하면 4월 이후에도 배당을 받을 수 있는 ‘벚꽃 배당’에 증권가 이목이 쏠리고 있다. 

 

25일 금융권에 따르면 12월 결산 주요 상장기업들이 배당 기준일을 연말에서 2월이나 3월로 속속 이동시키고 있다. 하나금융은 오는 28일, JB금융·DGB금융·우리금융은 29일 등 이번 주 금융지주들의 배당 기준일이 몰려 있다. 최근 역대 최대인 주당 8400원의 작년 결산 배당을 결정한 현대차의 기준일도 29일이다.

 

그동안 이들 기업의 결산 배당제도는 보통 12월 말 배당받을 주주를 확정(배당 기준일 지정)한 뒤 다음해 3월 주주총회에서 배당금을 결정하고 4월에 지급하는 방식이었다. 그러나 정부가 지난해 결산 배당 시 기업이 주총 의결권 기준일과 배당 기준일을 다르게 정할 수 있도록 개선했고, 이에 상당수 기업이 벚꽃 배당을 지급하기로 한 것이다.

 

KB증권은 “2월 말은 자동차와 은행, 3월 말은 보험, 증권, 레저, 자동차, 소재, 운송, 지주 등 업종이 분산되어 있다”고 설명했다.

 

투자자들은 이참에 ‘더블 배당’을 노려볼 수도 있다. 2월 말까지 주식을 매수한다면 지난해 결산과 함께 1분기 배당도 기대할 수 있어서다. 더블 배당을 받으려면 결산 배당 기준일 전에 주식을 산 뒤 1분기 배당 기준일인 3월 말까지 보유하면 된다. 예를 들어 2월 말이 작년 결산 배당 기준일인 JB·DGB·우리금융지주 등 은행주들과 현대차 주주들은 결산 배당과 함께 올 1분기 배당도 기대해 볼 수 있다. 

 

다만 결산 배당 기준일 최소 2거래일 전에 주식을 사야 한다. 실제 계좌 입고까지 2거래일이 걸리는 탓이다.

 

또 배당금을 받을 권리가 사라지는 배당락으로 주가가 하락할 수 있는 점도 주의해야 한다.