금융감독원이 지난해 8월부터 경찰청 국가수사본부와 손잡고 자본시장 불법행위에 대한 특별단속을 실사한 결과 6개월간 61건의 불법 리딩방을 적발해 조사 중이라고 밝혔다. 3일 금감원에 따르면 지난 16일부터 지난달 31일까지 미등록 투자자문, 사기 등 불법이 의심되는 총 61건을 경찰에 수사의뢰했다고 밝혔다. 국수본은 금감원이 수사의뢰한 건 전부에 대해 관련자 조사에 착수하는 등 구체적인 범죄혐의를 수사하고 있다. 이번에 적발된 사건은 미등록 투자자문이 48건으로 가장 많은 비중을 차지했다. 한 유사자문업체는 금융위원회에 등록하지 않은 채 투자자를 모집하고 “제가 말하는 주식 종목을 따라만 오면 확실한 고수익을 보장하겠다”고 매수 타이밍을 알려주는 등 일대일 투자자문 활동을 했다. 유사투자자문업은 불특정 다수를 대상으로 한 투자자문만 가능하다. 금감원은 암행점검을 통해 해당 업체의 자문행위를 포착했고 경찰은 수사 후 대표이사 등을 검찰에 송치했다. 사설 홈 트레이딩 시스템(HTS), 모바일 트레이딩 시스템(MTS) 등을 활용한 사기 사건도 7건이 적발됐다. 한 투자자문사는 비상장주식의 차익거래를 통해 수익을 내는 사업에 투자하면 고수익을 보장한다고 속여 수년간 회사고객, 지인 등 다수의 투자자로부터 1000억원이 넘는 매수자금을 편취한 것으로 드러났다. 일부 종목의 허위 보고서를 유명 글로벌 은행 명의로 제작해 회원을 모집한 사례도 있었다. 금감원은 카페, 유튜브 등 온라인상 테마주에 대한 근거 없는 풍문전파를 포함한 불법행위 등 700건을 암행점검 했다고 밝혔다. 피해 예방을 위해 금감원 유튜브와 유명 유튜브 채널인 슈카, 삼프로TV 등을 통한 홍보활동도 실시하고 있다. 금감원 관계자는 “최근 인공지능(AI)을 악용한 유명인 사칭(합성 등), 허위 HTS·MTS를 이용한 투자금 편취행위 등 불법행위가 진화하고 있다”며 “2차 피해발생 우려가 큰 개인정보 DB거래 등에 대해서도 암행점검을 포함한 특별단속을 지속적으로 실시할 계획”이라고 말했다.

비트코인 가격이 원화 기준 최고점을 돌파했다. 2021년 11월 8200만원선을 돌파한 이후 약 2년3개월 만이다. 28일 가상자산 거래소 업비트에 따르면 비트코인 가격은 오후 5시50분쯤 8345만원을 기록하며 2021년 11월에 기록한 최고점 8270만원을 뛰어넘었다. 달러 가격으로는 같은 시간 5만9255달러를 기록해 최고점(6만8789달러)에 못 미쳤지만 2021년과 비교해 달러 가치가 상승하면서 원화 가격 기준으로는 최고점을 돌파했다. 해외 거래소와 국내 거래소 간 비트코인 가격 차이를 나타내는 김치프리미엄도 이날 5% 수준으로 치솟았다. 전날 대비 2%포인트 증가한 수치로 국내에서 비트코인에 대한 수요가 급증하고 있다는 것을 나타낸다. 최근 비트코인 가격상승은 미국에서 승인한 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)가 이끌었다. 미국에서는 현물 ETF 거래량이 전날에 이어 이틀 연속 30억달러를 돌파한 것으로 나타났다. 싱가포르 가상자산업체 QCP캐피털은 “이번 비트코인 랠리는 현물 ETF 수요 급증에서 기인했다”며 “(4월) 반감기 때까지 현물 ETF에 대규모 자금이 지속 유입된다면 이런 상승추세는 이어질 것”이라고 전망했다.

금감원이 최근 3년간 적발·조치한 결산 관련 미공개 정보 이용행위 사건 19건을 분석한 결과 감사의견 거절, 실적 악화 등 악재성 정보를 이용한 경우가 15건으로 대부분을 차지했다고 28일 밝혔다. 미공개 정보 이용 혐의가 있는 49명 중 23명(47%)은 해당 기업의 대주주와 임원이었다. 특히 대주주는 차명으로 몰래 보유한 주식을 미리 매도하는 방식으로 평균 21억2000만원의 손실을 회피한 것으로 집계됐다. 대주주 13명 중 7명은 차명 또는 페이퍼컴퍼니를 통해 주식을 몰래 보유하고 있었다. 악재성 미공개 정보를 이용해 손실을 피한 15개사 중 13개사는 ‘코스닥 상장사’였다. 이중 6개사는 결국 상장폐지 조치됐고 일반투자자들이 막대한 피해를 입어야 했다. 금감원은 올해 1월부터 미공개 정보 이용행위에 대해 형사처벌 이외에도 부당이득의 2배까지 과징금 부과가 가능해졌다고 밝혔다. 일반 투자자들도 간접적으로 전해 들은 미공개 정보를 활용해 주식을 매매하거나 재전달할 경우 시장질서 교란행위로 처벌받을 수 있다고 경고했다. 금감원 관계자는 “감사의견 거절 등 악재성 미공개정보 발생 가능성이 높은 종목을 중심으로 공시 전 대량 매매계좌 등을 집중 점검하겠다”며 “대주주의 주식 매도 등 이익편취 내역을 끝까지 추적해 과징금 부과 및 형사처벌 등 엄중한 조치가 이뤄지도록 하겠다”고 밝혔다.

비트코인이 이달 들어 33% 급등하면서 사상 최고점에 근접하고 있다. 발행량이 절반으로 줄어드는 반감기가 오는 4월로 예정된 데다 현물 상장지수펀드(ETF)를 기반으로 한 수급이 이어지는 만큼 비트코인이 사상 최고가인 1억원을 달성할 수도 있다는 장밋빛 전망까지 나오는 상황이다. 27일 가상자산 중계 사이트 코인마켓캡에 따르면 비트코인은 이날 오전 11시쯤 5만7055달러를 기록했다. 이는 사상 최고점(6만8789달러)을 기록한 2021년 11월 이후 최고 수준으로, 83% 수준에 근접했다. 비트코인은 국내 업비트에선 7820만원을 찍었다. 해외 거래소와의 가격 차이를 나타내는 김치 프리미엄은 3.15% 수준으로, 여전히 국내 투자 수요가 전 세계 대비 높은 실정이다. 최근 비트코인 가격 상승은 지난달 미국에서 승인된 현물 ETF의 시장 수요가 이끌고 있다. 전날 비트코인 현물 ETF의 일일 거래량은 거래 첫날(46억달러·6조1249억원) 이후 두 번째로 많은 32억달러(4조2608억원)를 기록했다. 현물 ETF를 운용하는 자산운용사들이 그만큼 비트코인 수요를 늘리며 가격을 끌어올리고 있다는 분석이다. 김동환 원더프레임 대표는 “비트코인 현물 ETF를 매수하는 자금이 들어와 가격 상승이 이뤄진 것으로 보인다”며 “과거에는 비트코인 가격이 거시적인 경제지표에 영향을 많이 받았는데, 지금은 금리 인하 시기가 늦춰지는 등 취약한 여건에도 기대심리까지 작용하면서 예측 범위를 벗어나는 상승세를 보이고 있다”고 설명했다. 기관 투자자의 비트코인 매집도 이어지고 있다. 세계에서 가장 많은 비트코인을 보유한 것으로 알려진 미국 소프트웨어 업체 마이크로스트래티지는 최근 비트코인 3000개를 추가 매집한 것으로 전해졌다. 로이터통신에 따르면 이 회사는 약 100억달러(13조3150억원) 규모의 비트코인을 보유하고 있다. 오는 4월로 예정된 비트코인 반감기가 다가오면서 투자심리가 과열된 측면도 한몫을 한 것으로 보인다. 약 4년마다 돌아오는 비트코인 반감기에는 발행량이 절반으로 줄어든다. 역사적으로는 반감기마다 비트코인 급등이 나타났다. 중국판 트위터 웨이보에서도 이날 비트코인의 검색량이 11위까지 올랐다. 일각에서는 비트코인 가격이 연내 1억원을 돌파할 것이라는 낙관론도 제기된다. 가상자산 기술 분석 전문가 케이티 스톡튼은 “비트코인은 중장기적으로 긍정적인 모멘텀을 보이고 있으며 큰 하락은 나타나지 않을 것으로 예상된다”고 말했다. 가상자산 분석가 크립토 댄도 “가상자산 시장은 미국발 매수 움직임이 주도하는 시장이 됐다”며 “신규 투자자들의 물량이 시장 대부분을 차지할 때 강세장의 고점이라고 볼 수 있는데 아직 그런 움직임은 없다”고 추가 상승을 전망했다. 비트코인 가격이 급등하면서 생성형 인공지능(AI) 챗GPT를 개발한 오픈AI의 샘 올트먼 최고경영자(CEO)가 참여한 가상자산 월드코인(WLD)에도 관심이 쏠리고 있다. 월드코인 가격은 이달 들어 전날까지 295% 급등했다 이날 13% 급락했다. 한 가상자산 거래소 관계자는 “AI 테마에 엮여 월드코인 가격이 급등했다”며 “단기간에 급등한 가상자산은 변동성이 높아 투자에 유의할 필요가 있다”고 조언했다. 오는 5월 예정된 미국 증권거래위원회(SEC)의 이더리움 현물 ETF 승인 여부도 투자자들의 관심사다. 이날 이더리움은 2022년 1월 이후 가장 높은 수준인 449만원을 찍었다. 이더리움 분석업체 더데일리그웨이의 설립자 사살은 “현물 ETF가 승인되면 이더리움은 사상 최고가를 기록할 것”이라고 내다봤다.

금융감독원이 ‘1사1교 금융교육’ 우수사례로 28개 단체와 개인 52명을 선정했다고 27일 밝혔다. 1사1교 금융교육은 금융사가 인근 학교와 결연을 통해 학생들에게 금융교육을 실시하는 프로그램으로, 지난해 말 기준 8600개 학교가 실시하고 있다. 이날 금융감독원장상은 농협은행, 한국씨티은행, 신한라이프, DB손해보험, 농협중앙회, 신용회복위원회 등 6개사와 14명의 금융사 직원, 해마루초등학교 등 20개교가 수상했다. 금융협회장상은 송현여고, 살레시오여고 등 2개교의 금융 동아리와 언남초 교사 등 24명, 웰컴저축은행 대리 등 14명의 금융사 직원이 수상했다. 금감원은 1사1교 금융교육의 체험형 교육 비중을 지속해서 확대하고 있고, 최근에는 불법사금융 유형 등을 프로그램에 반영했다고 밝혔다. 이복현 금감원장은 “1사1교 금융교육이 10년째를 맞았다”며 “금감원은 다양한 콘텐츠 개발과 강사 역량 강화를 위해 지속적으로 소통하겠다”고 말했다.

이준서 동국대 경영학과 교수가 신임 한국증권학회장에 취임했다. 한국증권학회는 지난 23일 열린 한국증권학회 제48차 정기총회를 통해 이 회장이 제 41대 회장에 취임했다고 26일 밝혔다. 이 회장은 고려대 경영학과에서 학사, 시러큐스대학에서 재무전공 경영학박사를 취득한 펀드, 기업지배구조, 사모자본시장 전문가다. 동국대 부임 이전에는 ICU(현 카이스트) IT 경영학부 교수로 재직했고 금융위원회 비상임 증선위원, 국민연금 투자정책전문위원, 공적자금관리위원회 자금지원위원, 한국파생상품 회장 등을 역임했다. 현재는 금융감독원 금융감독자문위원, 우정사업본부 예금자금운용위원, 금융위원회 규제심사위원 등으로 활동하고 있다. 한국증권학회는 지난 1976년 창립된 아시아 재무·금융분야 중 가장 오래된 학회로 약 1500명의 회원을 보유하고 있다. 학회가 발간하는 영문 학술지 AJFS(Asia-Pacific Journal of Financial Studies)는 2006년에 세계적 권위를 갖고 있는 SSCI(사회과학논문인용색인)에 아시아권 재무·금융 분야 학술지 중 최초로 등재됐다. 학회가 발간하는KJFS(Korean Journal of Financial Studies) 역시 2021년 세계적 권위의 학술지 스코푸스(SCOPUS)에 국내 재무·금융 분야 학술지 중 최초로 등재됐다.

‘코리아 디스카운트’(한국 주식시장의 저평가 현상)를 해결하겠다며 정부가 ‘기업 밸류업 프로그램’을 발표한 당일 증시는 하락했다. 최근 급등세를 보였던 자동차와 은행, 증권, 보험 등 주가순자산비율(PBR)이 낮은 종목들에서 정책에 대한 ‘실망’ 매물이 쏟아졌다. 저PBR 테마 속 옥석 가리기가 본격화했다는 분석도 나온다. 26일 한국거래소에 따르면 지난 22일부터 상승세를 이어오던 코스피는 이날 0.77% 하락한 2647.08로 하락 전환했다. 기업 밸류업 프로그램이 당장 기업 자율성에 기대는 수준으로 나타나자 개인과 기관 투자자들이 차익실현에 나섰다는 분석이다. 시가총액 상위종목으로 보면 현대차(-2.05%)와 기아(-3.21%), 삼성물산(-4.81%), KB금융(-5.02%), 신한지주(-4.50%), 삼성생명(-3.56%), 하나금융지주(-5.94%), LG(-7.49%) 등 저PBR 테마로 최근 급등한 종목들의 하락세가 컸다. 이경민 대신증권 연구원은 “보험과 자동차, 증권, 은행 업종은 (기업 밸류업 프로그램을 예고한) 1월24일부터 지난 23일까지 각각 33%, 27%, 26%, 17% 상승률을 기록했다”며 “기대감이 컸던 이슈가 현실화되는 과정에서 괴리가 축소되는 국면은 불가피했다”고 지적했다. 외국인이 이날도 코스피를 1186억원어치 사들이면서 순매수 행진을 이어갔다. 외국인은 이달 들어 이틀(15일, 21일)을 제외하고 계속 순매수했다. 외국인은 △삼성전자 △현대차 △한화에어로스페이스 △셀트리온 △삼성생명 순으로 순매수했다. 증권가는 한동안 저PBR 종목 간 선별 작업이 이뤄질 것이라고 전망한다. 주주환원 기대감이 높은 메리츠금융지주(3.15%), 한국전력(5.52%) 등은 주가가 상승했다. 이재만 하나증권 연구원은 3월 증시를 ‘선별의 시간’이라고 정의하면서 “자사주 보유 비율이 높고 보유 자사주의 소각 여부도 중요하다. 자기자본이익률(ROE) 대비 PBR이 상대적으로 낮고 순이익 대비 잉여현금흐름 비율이 높은 기업이 관심의 대상이 되고 있다”고 내다봤다. 코스닥은 외국인(-22억)과 기관(-819억)의 매도세에 0.13% 하락한 865.40을 기록했다. 에코프로비엠과 에코프로 등 주요 이차전지 종목이 하락세를 이끌었다.

금융감독원이 최근 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 기획검사 등에서 직무정보를 이용한 사익 추구행위를 반복 적발했다. 금감원은 이해상충 의무 위반, 직무상 정보 이용 사익추구 행위 등에 엄중히 조치하는 한편 수사 기관에 통보하기로 했다. 나아가 금융투자회사 내부통제 강화 지도에도 나서겠다는 방침이다. 금감원은 지난해부터 진행 중인 금융투자회사 대주주 및 임직원의 부당사익 추구 집중 점검 결과 최근에도 유사 위규(규정 위반 거래)행위를 확인했다고 25일 밝혔다. 금감원 조사 결과 모 금융투자회사 운용역은 부동산에 투자한 타 운영사 펀드에 약 3억원을 투자한 뒤 본인이 자사에서 설정한 펀드로 타 운용사 펀드의 부동산을 매수했다. 그러면서도 이를 근무회사나 투자회사에 알리지 않아 이해 상충 관리의무를 위반했다. 이 운용역은 펀드 청산을 통해 2배의 이익을 얻었다. 다른 금융투자회사 운용역들은 부동산 개발사업 시행 목적으로 설립된 특수목적법인인 프로젝트금융투자회사(PFV) 관리 업무를 하면서 알게 된 비공개 사업성 정보를 이용해 본인 및 배우자 명의로 2억원 이상 투자해 3배 이상의 부당 이익을 얻었다. 한 금융투자사 운용역은 본인이 운용하는 자사 펀드 보유 자산을 타 운용사에 매각하는 과정에서 평소 알고 지내던 컨설팅 회사에 타 운용사의 매입자문 업무를 알선하고 약 20억원을 받아가기도 했다. 금감원은 검사 결과 확인된 위반행위를 관련 법규에 따라 엄중히 조치할 예정이며, 수사 기관 통보도 진행하겠다고 설명했다. 한 관계자는 “유사 위반행위가 반복 발견됨에 따라 금융투자회사의 내부통제를 강화하도록 지도하겠다”고 밝혔다.

태영건설에 대한 기업구조조정(워크아웃)을 추진 중인 채권단이 추가자금 4000억원 지원과 외상매출채권담보대출(외담대) 미상환분 조기상환 등을 결정했다. 태영건설 주채권은행인 산업은행은 23일 이 같은 내용이 담긴 제2차 금융채권자협의회 안건이 가결됐다고 밝혔다. 이날 오후 6시 기준 75% 이상의 금융 채권자가 찬성해 안건이 통과됐다. 안건에는 산업은행과 5개 주요은행 등이 연 4.6% 금리로 대출 기한 5월30일까지 단기 마이너스 대출로 4000억원의 신규 자금을 지원하는 안, 태영건설에 4000억원 규모의 신규 보증서를 발급하는 안, 태영건설이 외담대 미상환분 451억원을 상환하는 안 등이 담겼다. 산은은 “모든 의안이 가결됨에 따라 기업개선계획 수립까지 부족 자금 대응 및 영업활동 지원으로 태영건설의 원활한 경영정상화 추진이 가능하게 됐다”며 “외담대 상환에 따른 한도 내 회전 운용으로 협력사의 애로사항도 해소될 것으로 보인다”고 설명했다. 오는 26일까지 마감을 앞둔 프로젝트 파이낸싱(PF) 사업장 처리 방안과 관련해서는 “대부분의 사업장이 이달 말까지 처리방안을 주채권은행에 제출할 것”이라고 말했다. 태영그룹 지주회사인 티와이홀딩스는 이날 블루원 골프장 2곳의 자산유동화를 통해 1400억원의 자금을 마련했다고 밝혔다. 골프장 자산유동화에 투자한 곳은 중견 건설업체 한림건설인 것으로 전해졌다. 티와이홀딩스는 이번에 조달된 자금으로 협력업체 공사대금 등 태영건설 운영자금에 지원할 계획이다. 티와이홀딩스와 태영건설이 경주 지역에 각각 소유하고 있는 블루원 디아너스CC와 루나엑스골프장도 매각 작업이 진행 중이다. 두 골프장에는 각각 6~7곳의 인수희망업체가 나타난 것으로 알려졌다.

“일본의 밸류업 프로그램이 성공을 거뒀던 이유는…특정 지배주주를 대변하는 이익집단이 없기 때문이다.” 한 영국계 헤지펀드가 우리 정부가 다음주 월요일 발표하는 ‘기업 밸류업 프로그램’에 대해 일본과 같은 접근방식으로는 한계가 있을 것이라고 지적했다. 기업거버넌스포럼은 23일 논평을 통해 헤지펀드 헤르메스사의 아시아(일본 제외) 수석 포트폴리오 매니저인 조나단 파인스의 글을 공유했다. 파인스는 지난해 말 코리아디스카운트(한국 증시 저평가)에 대해 분석한 ‘그만하면 됐다’(Enough is enough)라는 보고서로 국내 업계에서 주목받은 인물이다. 파인스는 “(한국과 달리) 일본은 주가를 의도적으로 낮게 유지함으로써 이익을 얻는 특정 집단이 없다”고 지적했다. 그는 “일본 주가가 낮았던 이유는 주로 기업 거버넌스 문제가 아니라 재무구조 문제에서 비롯됐다”며 “지나치게 보수적인 경영 또는 관심 부족으로 자본주의가 최적화되지 못했기 때문”이라고 설명했다. 그러면서 한국의 상황은 다르다고 꼬집었다. 파인스는 “한국에서 주가를 낮추는 이들의 행위는 다분히 의도적이며 이에 따른 경제적 이익 때문에 단순히 한국의 지배주주들에게 소액주주들을 착하게 대하라는 논리는 설득력이 없다”며 “이들은 과거 소액주주를 희생시켜 이익을 추구해왔고 이러한 행동이 앞으로도 반복됨으로써 추가적인 이익을 얻을 것”이라고 비판했다. 한국의 금융당국이 최근 시행한 공매도 금지, 거래시간 연장, 온라인 주주총회 도입, 배당기준일 변경, 상장 후 의무예수기간 연장 등 정책에 대해서도 “코리아 디스카운트의 근본적인 원인을 다루지 못했다”고 말했다. 그러면서 한국 기업의 거버넌스 개혁을 위해 한국 자본시장의 법과 제도를 선진국 수준의 글로벌 스탠더드에 맞춰야 한다고도 강조했다. 그는 “한국의 (높은) 상속세율이 그대로 유지되더라도 다음 조치들을 시행하면 코리아디스카운트가 해소될 것”이라며 △지배주주가 타회사 주식과 교환하는 강제 주식 스왑 종료 △주가 희석효과가 있는 주식 발행이나 교환 시 소액주주 승인 의무화 △기업 인수 시 의무공개매수제도 도입 △특수관계자 거래의 소액주주 별도 승인 요구 △매입 자사주의 소각 등을 소개했다. 최근 국내 주식시장을 끌어올리고 있는 저 PBR(주가순자산비율) 종목에 대해서도 “지주회사의 경우 주가가 순자산가치 보다 낮게 거래되면 디스카운트 해소 계획을 수립해야 한다”며 “높은 현금 보유 기업은 그 이유를 설명해야 한다. 자본비용 측면에서 보통주 대비 두 배 이상 비싼 우량주를 매입 소각하지 않고 지속적으로 사용하는 이유도 밝혀야 한다”고 말했다.