2020년 한국앤컴퍼니그룹(옛 한국타이어그룹) 후계 구도를 놓고 발생했던 형제들 간 분쟁이 3년 만에 다시 벌어졌다. 후계 구도에서 배제됐던 조양래 명예회장의 장남 조현식 고문이 사모펀드 MBK파트너스와 손잡고 공개매수를 통한 경영권 확보에 나섰다. MBK파트너스가 설립한 투자회사 벤튜라는 5일 한국앤컴퍼니그룹의 지주회사인 한국앤컴퍼니 주식을 오는 24일까지 공개매수한다고 공시했다. 전일 종가에 경영권 프리미엄을 더한 주당 2만원에 주식을 사들여 최소 20.35%에서 최대 27.32%까지 지분을 확보하는 것이 목표다. 벤튜라는 공개매수 목적을 “경영권 확보”라고 했다. 최대주주인 조현범 한국앤컴퍼니 회장이 올해 횡령·배임 혐의로 구속되면서 사법리스크가 불거지고 회사의 안정적 운영에 불확실성이 증대되고 있다고 주장했다. 조 회장과 후계를 놓고 분쟁을 벌였던 조 고문이 벤튜라 공개매수에 함께했다. 조 고문과 MBK파트너스가 합작한 것이다. 조 명예회장 차녀인 조희원씨도 공개매수에 합류했다. 조 고문(18.93%)과 조씨(10.61%) 지분을 합치면 29.54%다. 공개매수 성공 시 조 고문과 조씨, 벤튜라 지분을 합치면 49.89∼56.86%다. 조 회장(42.03%)을 넘어선다. 첫 번째 분쟁 때 조 고문과 함께했던 조 명예회장 장녀 조희경 한국타이어나눔재단 이사장은 이번엔 참여하지 않았다. 한국타이어 일가의 ‘형제의 난’은 2020년 6월 조 명예회장이 한국앤컴퍼니 지분 전량(23.59%)을 조 회장에게 블록딜 형태로 넘기면서 시작됐다. 조 명예회장이 차남 조 회장을 후계자로 선택하자 조 고문·조 이사장이 강하게 반발했지만 조 회장의 경영권 승계 자체를 막지는 못했다. 이번 공개매수의 성공 여부는 현재로선 불투명하다. 이날 주식시장에서 한국앤컴퍼니는 경영권 분쟁 여파로 전일 대비 29.9% 폭등하며 2만1850원에 마무리됐다. 주가가 계속 2만원 이상이면 주주들은 공개매수에 응하지 않을 확률이 높다.

홍콩H지수(항셍중국기업지수)를 기초자산으로 발행한 주가연계증권(ELS)의 대규모 손실 가능성이 커지면서 판매 은행들이 금융소비자에게 제대로 고지했는지가 쟁점으로 떠오르고 있다. 고위험상품인 ELS의 특성을 충분히 이해시켰어야 했는데 그러지 못한 것 아니냐는 지적이다. 금융 당국은 조사에 착수했으며, 불완전판매로 나타날 경우에 대비한 배상기준안 마련 검토에 들어간 것으로 알려졌다. 은행들의 ELS 판매를 제대로 감독하지 못한 금융감독 당국의 책임도 거론된다. 3일 금융감독원과 금융권에 따르면, 금감원은 H지수 연계 ELS의 대규모 손실 및 불완전판매가 인정됐을 경우 배상비율 기준안을 만들어 금융사와 소비자 간 분쟁에 대처하는 방안을 검토 중인 것으로 전해졌다. 금감원에서 민원 사례에 대한 배상비율 기준안을 만들면 이를 근거로 금융 회사들이 자율 조정에 나서는 방식이다. ELS는 주가지수 등을 기초자산으로 삼아, 만기까지 약속된 범위 내에서 기초자산이 움직일 경우 약속한 수익률을 받을 수 있지만, 그 범위를 벗어날 경우 손실이 많이 늘어나는 상품이다. 금융권에 따르면 국내 5대 은행(국민·신한·하나·우리·NH)에서 판매한 H지수 연계 ELS 가운데 내년 상반기 안에 만기가 도래하는 규모는 약 8조4100억원인데, 홍콩H지수가 폭락을 거듭하면서 ELS에서 약속됐던 범위를 벗어나 큰 손실이 예상된다. 금융 당국에서는 은행이 ELS의 위험성을 제대로 고지하고 상품을 판매했는지에 대한 조사에 착수한 상태다. ELS와 비슷한 고위험 금융투자상품인 파생결합펀드(DLF) 대량 손실 사태 후인 2019년 11월 금융 당국은 고위험 금융투자상품의 경우엔 녹취·숙려기간·핵심설명서 교부·공시 등 설명 의무를 추가로 부여했는데, 이것이 제대로 지켜졌는지에 대한 조사다. 김소영 금융위원회 부위원장은 “은행에서 ELS를 산 어르신들이 구조를 이해하기 어려웠을 텐데 이런 경우가 많으면 문제로 삼아야 한다고 생각한다”고 지적했다. 이복현 금감원장도 “최근 일부 은행이 무지성으로 (ELS 관련) 소비자 피해 예방 조치가 마련됐다고 운운하는 것은 자기 면피 조치를 했다는 것으로 들린다”고 말한 바 있다. 은행들은 법에 정해진 절차를 제대로 지켰다고 반박한다. ELS 판매 과정에서 가입상품 위험등급, 원금손실 가능성 등에 대한 이해 여부를 고객으로부터 자필 또는 녹취를 받아 확인을 거쳤고 최종 가입 의사를 확인한 이후에도 수일간 청약 철회 기간을 뒀다는 것이다. 은행이 ELS 판매 과정에서 당국 지도를 제대로 지키지 않았다면, 감독 의무가 있는 금융 당국에도 책임이 갈 수 있다. 금감원은 2021년 말에 강화된 내부통제 절차에 대한 은행 자체 점검을 하도록 했고, 그 결과를 받아 은행별로 미흡한 사항을 개선하도록 했다고 설명한다. 김득의 금융정의연대 상임대표는 이날 세계일보와의 통화에서 “2019년 이후에 강화한 설명 의무에 따르면, 상품의 이해도나 위험성에 대해 녹취로 진술하든가 직접 손글씨로 쓰는 행위 중 하나가 있어야 하는데 (사례를 보면 소비자들이) ‘네, 네, 네’만 하는 것으로 나온다”며 “녹취를 위한 알리바이성 수단이었는지 의심이 든다”고 지적했다. 김 대표는 “(위험성 고지가) 요식행위였다면, 금감원이 말한 내부통제 강화는 면피성 발언이 될 수 있다”고 말했다. 한편 홍콩H지수 연계 ELS의 대규모 손실 가능성이 확산하면서 지수를 추종하는 공모형 ELS 발행 규모는 위축되고 있다. 예탁결제원에 따르면 지난달 2조1943억원의 지수형 ELS가 발행됐는데, 전월(2조3099억원) 대비 5% 감소한 규모였다. 올해 ELS 발행 규모가 가장 컸던 지난 4월(3조2409억원)과 비교하면 30%가량 줄어들었다.

불안정한 자산시장… TDF·AI투자로 ‘똑소리 재테크’ 자본시장의 변동성이 계속되고 있다. 금융당국의 공매도 금지 조치 및 미국 연방준비제도이사회(Fed·연준)의 금리 인하 가능성을 둘러싼 엇갈린 예측 등으로 시장이 계속 일희일비하는 모습이다. 불확실한 시장 상황에선 무엇보다 자산배분 전략에 관심을 가져야 한다. 당장은 변동성 높은 증시에서 발을 빼는 것이 유리하나, 장기적 관점에서는 현금이나 수익률이 낮은 원금보장형 상품을 마냥 쥐고 있는 것이 오히려 아쉬운 판단이 될 가능성이 높다. 타깃데이트펀드(Target Date Fund: TDF)는 은퇴 시점까지 투자자의 생애주기에 따라 보유자산 포트폴리오를 지속해서 재구성하며 관리하는 대표적인 장기 투자 자산배분 상품이다. 투자자가 은퇴까지 남은 기간이 길다고 판단되면 주식에 높은 비중으로 투자해 자산 증식을 추구하고 은퇴가 가까워졌다고 판단하면 채권 비중을 늘려 자산 안정에 초점을 맞춘다. 투자자는 TDF 하나면 연금자산 자동 투자, 자동 리밸런싱, 자동 리스크관리 효과를 누릴 수 있다. 여러 TDF 중 수익률에서 강점을 가진 상품은 ‘한국투자TDF알아서펀드’ 시리즈다. 이 펀드는 전 세계 자산을 대상으로 20개 내외 펀드에 분산투자한다. 한국투자증권은 이를 통해 ‘올인원’ 효과를 얻을 수 있다고 설명한다. 한국인의 소득과 물가, 금리, 생명주기 등을 반영한 자산배분 전략을 취하고 있다. 은퇴 예상 시기에 맞춰 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050(환노출형), 2050(환헤지형) 등의 다양한 시리즈를 선택할 수 있다. 한국투자증권은 최근엔 1995년 및 2000년 전후 태생의 고객을 위한 ‘한국투자TDF알아서2055’와 ‘한국투자TDF알아서2060’을 출시했다. 환노출 여부를 선택할 수 있다는 점도 주목할 필요가 있다. 최근 여러 해 동안 해외주식 수익률과 원·달러환율은 서로 반대방향으로 움직이는 경향이 있었다. 미국 달러 가치가 높아지지만 해외주식 가격 흐름은 좋지 않아서다. 때문에 환율 변동성을 제거하는 환 헤지를 하는 경우 기대수익률과 실제 수익률 사이에 큰 차이가 날 위험이 컸다. 반면 환 헤지를 하지 않은 경우엔 환율 수익률이 주가 수익률 변동성 위험을 상쇄했다. 환율 변동이 해외주식투자의 위험을 낮춰주는 역할을 한 셈이다. 장기 투자를 전제로 하는 TDF의 경우 은퇴까지 남은 기간이 길거나 주식에 높은 비중으로 투자하기를 원한다면 환노출형을 선택하는 것이 위험을 낮추는 좋은 방법이다. 아울러 이 상품은 주기적으로 전술적 자산배분위원회의 의견을 반영하여 변화무쌍한 시장 상황에 적극적으로 대응한다. 성장주 밸류에이션이 고평가를 받으면 가치주의 비중을 높이고 지역별, 채권종류별 비중도 시황에 따라 리밸런싱(투자자산 재조정)한다. 84년의 운용 경험을 가진 글로벌 연금 및 TDF 전문 운용사 ‘티로프라이스(T. Rowe Price)’와 협업해 전문성을 높인 것도 특징이다.

생명보험협회 차기 회장으로 관료 출신인 김철주(사진) 금융채권자조정위원회 위원장이 24일 내정됐다. 생명보험협회 회장후보추천위원회는 이날 제3차 회의를 열고 김 위원장을 제36대 생명보험협회장 단독 후보로 추천하기로 했다. 협회는 다음달 5일 총회를 열어 김 위원장을 차기 회장으로 정식 선임한다. 선임 시 김 내정자는 다음달 8일 임기가 만료되는 정희수 생보협회장의 뒤를 이어 3년간 협회를 이끈다.

믿을 건 집밖에 없다/채신화·나원식·이상원/어바웃어북/2만2000원 대한민국 사회에서 ‘부동산’은 여전히 불타는 대화 주제 중 하나다. MZ세대부터 은퇴한 노년층의 ‘내 집 한 채’까지, 대한민국 사람들은 하루를 ‘집’으로 시작해서 ‘집’으로 끝낸다. 집값, 특히 아파트값이 어떻게 움직일지를 둘러싼 각양각색의 전망이 난무한다. 부동산 취재를 오랫동안 해온 ‘비즈워치’ 기자들이 펴낸 이 책은 한국 사회의 피해갈 수 없는 ‘욕망’인 집값 문제를 다룬다. 부동산 전문기자인 저자들은 집값이 롤러코스터를 탄 최근 몇 년 동안 재건축·재개발 지역 및 분양 현장 곳곳을 돌며 아파트 투자에서 반드시 알아둬야 할 핵심 정보들을 선별·분석했다. 집 한 채로 수십억 자산증식을 실현할 수 있는지, 또 벼락 거지의 위험을 피해 갈 수 있는지에 관한 90여 가지 투자지식을 담았다. 저자들은 현장 취재를 통해 핵심 투자 이슈들을 다뤘다. 재건축에서 아파트 키 키우기(용적률) 전략, 대지지분과 추가분담금의 상관관계, 청약통장 없이 강남 신축 아파트를 분양받는 법, 아파트-상가 재건축에서 ‘썩상(썩은 상가)’ 투자의 허와 실, 강남 아파트들의 권리분석, 전국 미분양 아파트에서 옥석가리기, 서울 주요지역 재개발·재건축 지역 랜드마크(대장) 아파트가 인근 시세에 미치는 영향 등등. 최근 한국 사회에 큰 이슈가 되었던 ‘전세사기’를 피할 수 있는 방법과 전세와 월세 적정가격을 계산할 수 있는 방안도 담았다. 마지막으로 양도소득세, 종합부동산세, 증여세와 상속세 등 주택에 얽힌 세금관계 및 금리와 통계 등 집값의 흐름을 읽는 시그널들을 짚어냈다.

금융위원회가 국내 기업에 적용하는 환경·사회·기업지배구조 개선(ESG) 공시 도입과 관련 오는 2024년 1분기에 공시 기준을 구체화하며 기후 분야에 대한 공시 의무화를 우선 검토하겠다고 밝혔다. 김소영 금융위 부위원장은 24일 오전 서울 여의도 한국거래소 콘퍼런스홀에서 열린 ‘한국 ESG기준원 우수기업 시상식’에서 “ESG 공시기준에 대해서는 기업·투자자 등 다양한 이해관계자가 참여하는 회의체 논의를 거쳐 내년 1분기 중에 국내기업에 적용될 ESG 공시기준을 구체화하겠다”고 밝혔다. 앞서 금융위는 ESG 공시 의무화 시작 시점을 2025년에서 2026년 이후로 연기하겠다고 밝힌 바 있다. 국제사회의 ESG 공시 관련 글로벌 스탠다드 지침이 늦어짐에 따른 조치다. 아울러 김 부위원장은 “국제적으로 공감대가 형성된 기후 분야에 대한 공시 의무화를 우선 검토할 예정”이라며 “기업이 새로운 제도에 점진적으로 적응할 수 있도록 법적 부담이 상대적으로 적은 거래소 공시로 도입하는 방안과 ESG 공시제도 도입 초기에는 위반시 제재도 최소한으로 적용하는 방안을 검토하겠다”고 설명했다. 이밖에 김 부위원장은 지난 9월 시행한 ESG 평가기관 가이던스의 이행상황을 한국거래소와 함께 점검하는 등 가이던스가 시장에서 정착될 수 있도록 노력하겠다고 밝혔다. 한편 한국ESG기준원은 이날 신한라이프생명보험, KT&G, 현대캐피탈 등 7개 기업을 지배구조 우수기업으로 롯데정밀화학, 삼성카드, JB금융지주 등을 ESG 우수기업으로 선정 시상식을 개최했다. ESG기준원은 국내 상장회사의 건전한 지배구조를 확립하고 지속가능한 경영을 촉진하기 위해 매년 ESG 평가결과를 바탕으로 우수기업을 선정해 시상식을 개최하고 있다.

비만치료제에 대한 수요 급증을 충족하기 위해 이 분야를 주도하는 덴마크 제약회사 노보노디스크가 프랑스에 21억 유로(한화 약 3조원)를 추가 투자한다고 23일(현지시간) 밝혔다. 로이터 통신에 따르면 노보노디스크는 프랑스 샤르트르에 있는 생산 공장을 확대하기 위해 투자 규모를 늘리기로 했다. 노보노디스크는 “이번 투자로 오젬픽(Ozempic)과 위고비(Wegovy) 등 기존 의약품은 물론 현재 개발 중인 다른 비만 치료제의 생산 능력이 크게 향상될 것”이라고 설명했다. 현재 노보노디스크는 샤르트르 공장에 약 2000명을 고용하고 있다. 이번 투자로 약 500개의 일자리가 더 창출될 것으로 예상된다. 이미 공장 확대를 위한 부지 공사가 시작됐고 2026∼2028년 완공될 예정이다. 노보노디스크는 세마글루타이드라는 성분을 이용해 당뇨치료제 오젬픽과 비만치료제 위고비를 생산하고 있다. 세마글루타이드는 인슐린 분비 촉진과 식욕 억제에 도움이 되는 호르몬 GLP-1(글루카곤 유사 펩티드-1)의 유사체다. 두 의약품이 비만 치료에 상당한 효과가 있다는 입소문이 나면서 전 세계적으로 열풍이 불고 있다. 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)와 영화배우 킴 카다시안도 위고비 주사를 맞고 다이어트에 성공했다고 밝혔다. 그 덕분에 노보노디스크는 지난 9월부터 프랑스 명품 대기업 루이뷔통모에헤네시(LVMH)를 제치고 유럽 내 최대 시가총액 기업으로 부상했다. 전문가들은 비만 치료제 시장이 2030년까지 1000억 달러(약 130조원)에 달할 것으로 예상한다. 엘리제궁은 기자들에게 올해 5월 열린 '프랑스를 선택하세요' 투자 유치 행사에서 마크롱 대통령이 라스 프루어가르드 예르겐센 노보노디스크 최고경영자(CEO)를 만나 투자를 설득했다고 밝혔다.

유럽지중해지진센터(EMSC)는 23일(현지시간) 오후 5시 46분쯤 튀르키예 동부 내륙 말라티아 지역에서 규모 5.2의 지진이 발생했다고 밝혔다. 진앙은 북위 38.13도, 동경 38.52도이며 진원 깊이는 8㎞다. 이곳은 지난 2월 규모 7.8의 강진이 덮친 튀르키예 가지안테프, 안타키아 지역에서 200∼300㎞ 정도 떨어져있다.

주요 증권사 최고경영자(CEO)들이 최근 잇따라 교체되고 있다. 세대교체 필요성, 증권업계 업황 악화에 따른 분위기 환기성 조치 등이 교체 사유로 거론된다. 장기간 근무하거나 금융당국 조사가 아직 끝나지 않은 CEO들이 남아 있어 당분간 교체 바람은 계속될 것으로 전망된다. 23일 한국투자금융지주는 그룹별 이사회를 통해 최고경영진 인사를 내정해 정일문 한국투자증권 사장을 증권 부회장으로 승진시키고 김성환(사진) 개인고객그룹장 부사장을 증권 대표이사로 선임했다고 밝혔다. 한국투자저축은행에서는 전찬우 리테일사업본부장이 대표이사로 승진했다. 이번 인사로 한국투자증권은 2019년부터 이어졌던 ‘정일문 체제’에서 ‘김성환 체제’로 바뀌게 됐다. 한국투자금융지주는 “경영 성과의 안정성과 연속성을 이어가면서도 금융환경 변화에 발 빠르게 대응하고 성장전략의 변화를 모색하는 데 초점을 맞췄다”고 인사배경을 설명했다. 김 신임대표는 금융투자 업계에 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)을 처음 도입한 부동산 PF 1세대로 전임 정일문 부회장이 기업금융(IB) 분야에 강점이 있었던 것과는 대비된다. 증권가에서는 최근 장기간 근무했던 최고경영자들이 바뀌는 흐름이 이어지고 있다. ‘세대교체’ 흐름이 거세지고 있다. 미래에셋증권은 지난달 창업멤버이자 7년간 대표직을 역임했던 최현만 회장 대신 김미섭 부회장을 신임 대표이사로 선임해 세대교체를 단행했다. 미래에셋증권은 다음 달 7일 임시주총을 거쳐 신임 사내이사인 허선호 부회장과 전경남 사장 중 한 명을 추가로 대표이사로 선임할 예정이다. 또 메리츠금융지주는 지난 20일 이사회를 통해 최장기 증권사 CEO였던 최희문 메리츠증권 대표를 지주로 이동, 그룹운용부문장을 맡기는 한편 후임 CEO에는 장원재 사장(세일즈&트레이딩부문장)을 선임했다. 메리츠증권은 이화전기 거래정지 직전 주식을 대거 매도하면서 내부정보를 활용해 손실을 피했다는 의혹에 휩싸인 바 있다. 장 신임 사장은 2015년 메리츠화재 리스크관리 상무로 입사해 2020년까지 메리츠화재 최고리스크관리책임자(CRO) 겸 위험관리책임자 부사장으로 일해 오는 등 그룹 내 리스크관리 전문가로 평가받는다. 증권사 교체 바람은 당분간 계속될 것으로 보인다. 이미 바뀐 3명의 CEO 이외에도 올해 말에서 내년 3월 사이 주요 증권사 CEO 6명의 임기가 끝난다. 박정림·김성현 KB증권 사장과 김상태 신한투자증권 사장의 임기는 올해 12월까지이고 정영채 NH투자증권 사장, 장석훈 삼성증권 사장, 오익근 대신증권 사장의 임기는 내년 3월에 끝난다. 각 증권사의 ‘성적표’도 CEO의 명운을 가르는 요소이지만, 금융감독당국의 조사도 CEO 거취에 영향을 미칠 것으로 보인다. 금융위원회는 이날 안건 소위원회를 열어 라임·옵티머스 등 사모펀드 불완전판매 사태와 관련해 박정림 KB증권 대표, 양홍석 대신증권 부회장, 정영채 NH투자증권 사장에 대한 제재안을 논의했다. 앞서 금융감독원은 2020년 11월 라임펀드 사태와 관련해 내부통제 기준 마련 의무 위반 등을 이유로 박정림 대표와 양홍석 부회장에게 각각 ‘문책 경고’ 제재 안을 결정했다. 또 2021년 3월에는 옵티머스 펀드 판매 관련 내부통제 기준 마련 의무 위반 등으로 정영채 대표에게도 ‘문책 경고’ 중징계를 결정한 바 있다. 금융위는 이와 관련해 작년 말 이후 심의를 중단했다가 올해 초 재개했다. 금융위는 최근 박 대표에 대해서는 기존 제재 수위보다 높은 ‘직무 정지’ 처분을 받을 수 있다고 KB증권에 사전 통보한 것으로 알려졌다. ‘문책 경고’ 이상 제재가 금융위에서 확정될 경우 제재 대상은 연임 및 3~5년간 금융권 취업이 제한된다.

지난해 ‘레고랜드 채권사태’로 인해 출렁인 금융시장을 가라앉히기 위해 취해졌던 37조원 규모의 안정화 조치가 내년 말까지 연장된다. 시장 불확실성이 여전하다는 판단에 따른 조치인데, 금융당국 내에서는 ‘금리 인하에 대한 과도한 기대는 위험할 수 있다’는 경계성 발언이 나왔다. 금융위원회는 23일 서울 종로구 금융위 대회의실에서 금융감독원, 산업은행, 신용보증기금 및 채권시장·거시경제 전문가들과 금융시장 현안 점검·소통회의를 열어 채권·단기자금시장 상황을 점검했다. 금융위는 “올해 들어 금융시장이 안정되면서 시장안정 프로그램의 활용 수요는 지난해에 현저히 줄어들었다”면서도 “내년에도 불확실성이 높은 상황이 지속할 수 있는 점을 고려해 곧 운영 기간이 종료되는 프로그램들에 대해서는 운영 기간을 1년씩 연장하기로 했다”고 밝혔다. 이에 따라 그동안 운영했던 최대 20조원 규모의 채권시장안정펀드(채안펀드), 10조원 규모의 회사채·기업어음(CP) 매입 프로그램 등은 내년 12월까지 연장 운영된다. 최대 1조8000억원 규모의 증권사 프로젝트파이낸싱(PF)-자산유동화기업어음(ABCP) 매입 프로그램은 2025년 2월 말까지 연장한다. 금융위는 올해 말 조치 기간이 종료되는 금융규제 유연화 조치들의 연장도 결정했다. 앞서 발표된 은행 유동성커버리지비율(LCR) 규제비율 완화(100→95%)를 비롯해 저축은행 예대율 규제비율 완화(100→110%)와 여전사 원화 유동성 비율규제 완화(100→90%) 조치 등이 내년 6월까지 연장된다. 회의를 주재한 김소영 부위원장은 “통화정책 기조가 전환되더라도 금리 인하의 시기와 속도에 상당한 불확실성이 있는 만큼 금리 인하에 대한 과도한 기대는 위험할 수 있다”고 지적했다.