코스피가 11일 반도체주 약세 등에 장 초반 하락해 2,540대로 밀려났다. 이날 오전 9시 43분 기준 코스피는 전장보다 20.92포인트(0.82%) 하락한 2,540.23이다. 지수는 전장보다 0.90포인트(0.04%) 오른 2,562.05로 출발해 하락세로 전환했다. 유가증권시장에서 외국인과 기관이 각각 1천999억원, 807억원 순매도하고 있으며 개인은 2천777억원 매수 우위를 보이고 있다. 달러 대비 원화 환율은 서울 외환시장에서 전날보다 9.6원 오른 1,396.0원에 거래를 시작했다. 지난주 말 뉴욕증시는 '트럼프 랠리'가 이어지면서 3대 지수가 일제히 올랐다. 테슬라가 트럼프 정부의 규제 완화 수혜 기대감에 8% 급등했다. 반면 엔비디아(-0.8%), AMD(-1.3%), 퀄컴(-1.2%) 등이 내리면서 필라델피아 반도체지수는 0.8% 하락했다. 국내 증시는 반도체주를 중심으로 하방 압력을 받고 있다. 지난 8일 장 마감 후 발표된 중국 전국인민대표회의(전인대) 결과 발표에서 시장이 기대했던 부동산, 소비 부양 정책이 빠지면서 투자 심리가 악화한 점 등도 상단을 제한하는 분위기다. 김지원 KB증권 연구원은 "1,400원에 다가선 달러·원 환율과 국채 금리 상승세는 부담으로 외국인 수급 변화 여부를 체크해야 한다"며 "실망감을 안긴 중국 부양책 등 변수와 주요국 물가, 실물지표 발표 등에 주목한다"고 밝혔다. 이날 관세청이 발표한 이달 1∼10일까지 수출액은 149억 달러로 작년 동기보다 17.8% 감소했으며, 조업일수를 고려한 일평균 수출액은 21억3천만 달러로 0.1% 줄었다. 시가총액 상위 종목 중 삼성전자[005930](-1.93%), SK하이닉스[000660](-2.14%) 등 반도체주와 삼성바이오로직스[207940](-0.50%), 셀트리온[068270](-3.25%), KB금융[105560](-1.50%), 신한지주[055550](-0.70%), 고려아연[010130](-6.02%) 등이 내리고 있다. 반면 LG에너지솔루션[373220]은 일론 머스크의 우주 기업인 '스페이스 X' 대상으로의 배터리 공급 기대감에 5.90% 오르고 있으며 현대차[005380](1.72%), 기아[000270](0.43%), LG화학[051910](1.65%) 등도 상승세다. 업종별로 보면 철강 및 금속(-4.85%), 의료정밀(-1.67%), 화학(-1.35%) 등이 내리고 있으며 운수장비(1.43%), 통신업(1.13%) 등은 상승 중이다. 같은 시각 코스닥지수는 전장보다 9.92포인트(1.33%) 내린 733.46이다. 지수는 전장보다 1.48포인트(0.20%) 오른 744.86으로 출발해 하락세로 전환한 뒤 낙폭을 키웠다. 코스닥시장에서 외국인이 832억원 순매도하고 있으며 개인과 기관은 각각 775억원, 117억원 매수 우위를 보이고 있다. 에코프로비엠[247540](-1.81%), 에코프로[086520](-1.63%) 등 이차전지주와 HLB[028300](-2.79%), 휴젤[145020](-5.91%) 등이 내리고 있다. 알테오젠[196170](2.17%), 리가켐바이오[141080](1.84%), 보로노이[310210](4.17%) 등은 상승 중이다.

‘황금알을 품은 거위’인줄 알았으나 ‘미운 오리 새끼’로 전락해버린 면세점 리스크가 신세계 주가의 발목을 잡고 있다. NH투자증권은 백화점 유통 업체 신세계에 대해 11일 “면세점 사업에 대한 수익성 우려가 커지고 있다”며 목표주가를 19만원으로 14% 낮췄다. NH투자증권은 보고서에서 “3분기 기준 국내 모든 면세점 사업자가 적자를 기록했고 신세계도 비상 경영 체제에 돌입했다”며 “인천공항 면세점의 영업 면적을 넓히면서 임차료 비용 증가가 대규모 적자를 일으켰고 이를 상쇄할 매출 회복이 이뤄지지 않고 있다”고 분석했다. 신세계는 올해 매출 1조5401억원과 영업이익 930억원을 내 시장 컨센서스(기대치)를 밑돌았다. NH투자증권은 “면세점은 보수적 접근이 필요하다”면서도 일단 투자의견 ‘매수’는 유지했다.

강력한 대출규제 카드를 꺼내든 금융당국이 주택담보대출에 이어 자동차 신용카드 할부 조이기에 나선다. 자동차 신용카드 할부는 총부채원리금상환비율(DSR)에 반영되지 않아 가계부채 사각지대로 꼽힌다. 10일 금융당국에 따르면 금융감독원은 신차를 살 때 연 소득을 따지도록 신용카드 특별한도를 축소하는 안을 검토 중이다. 신용카드 특별한도는 고객이 병원비나 경조사 등 불가피하게 일시 지출이 늘어났을 때를 대비해 카드사가 한시적으로 한도를 올려주는 것이다. 신차를 살 때 할부금융사의 자동차 할부나 은행의 오토론 상품을 이용하면 DSR 산정에 포함되지만, 카드 장기 할부서비스는 제외돼왔다. 카드는 지급결제 수단이라 DSR 산정이 어렵다는 특수성 때문이다. 이에 카드사는 고객 신용을 고려하지 않고 특별한도를 적용해 일시적으로 최장 60개월 할부로 최대 1억원의 돈을 빌려준다. 신용카드 결제가 국내 자동차 판매 시장에서 과반에 달한다는 점을 보면 소득에 비해 지나치게 많은 대출이 나오고 있다는 지적을 피할 수 없어 보인다. 한국자동차모빌리티산업협회와 여신금융협회 통계자료에 따르면, 지난해 국내 자동차 판매 실적 총 78조5000억원 중 신용카드로 결제된 금액은 총 41조2000억원으로 전체의 52.5%다. 국산 신차의 경우 카드 결제금액이 40조3000억원에 달했다. 금감원은 이러한 지적을 바탕으로 특별한도의 적정성을 따져보기로 했다. 이달 내 구체적인 기준을 마련해 카드사에 한도를 조이는 방안을 요청할 계획으로 전해졌다.

2금융권에서 대출을 받는 규모가 지난달 1조5000억원 이상 는 것으로 조사됐다. 정부가 시중은행의 대출규제 문턱을 높이자, 그 수요가 2금융권으로 쏠리고 있는 것이다. 10일 금융권에 따르면 지난달 카드론, 현금서비스, 신용대출 등 카드·캐피탈사를 통한 가계대출이 9000억 원 이상 불어났다. 같은 기간 저축은행 신용대출은 4000억 원, 보험 가입자가 보험 해지 환급금의 범위에서 대출받는 상품인 보험약관대출은 지난달 3000억원가량 늘어난 것으로 추산됐다. 보험약관대출은 경기 침체에 자금줄이 막힌 가입자들이 손쉽게 접근할 수 있다는 측면에서 불황형 대출로 꼽힌다. 반면 지난달 주요 은행의 가계대출 잔액은 한 달 새 1조 원가량 늘어나는 데 그친 것으로 나타났다. 지난 10월 말 기준 주요 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 가계대출 잔액은 732조 812억 원으로, 한 달 새 1조 1141억 원 증가했다. 9월 한 달간 가계대출 잔액이 5조 6029억 원 늘어난 점을 고려하면 증가세가 꺾였다 한편 금융당국은 2금융권 관리에 나선다. 이르면 이번 주 새마을금고와 농협중앙회를 대상으로 현장점검에 착수할 계획이다. 금융감독원은 특히 대규모 입주 단지 잔금대출 관리 강화 방안을 집중적으로 점검할 것으로 알려졌다.

장기화된 고금리 상황 속에서 막대한 이자이익을 벌어들인 은행들이 기준금리 인하기에도 역대 최대 실적을 내고 있다. 금리가 내려가자 예금금리를 낮추고 대출금리는 올리는 방식으로 수익을 올린 것이다. 10일 금융권에 따르면 KB국민·신한·우리·하나·NH농협 등 5대 시중은행 예금과 대출의 금리차는 최근 2달 연속 확대됐다. 정책서민금융 제외 가계예대금리차는 신규 취급 기준으로 7월 0.434%포인트에서 8월 0.57%포인트로 0.136%포인트 커졌다. 이어 9월에는 0.734%포인트로 0.164%포인트 더 확대됐다. 두 달간 증가폭은 0.3%포인트에 이른다. 이 기간 은행들의 가계예대차는 두 배 넘게 치솟았다. 국민은행은 0.44%포인트에서 0.98%포인트로 0.54%포인트 급등했다. 신한은행은 0.20%포인트에서 0.53%로 0.33%포인트 뛰었다. 하나은행은 0.53%포인트에서 0.68%포인트로 0.15%포인트 상승했다 우리은행은 0.15%포인트에서 0.43%포인트로 0.28%포인트 급증했다. 농협은행은 0.85%포인트에서 1.05%포인트로 0.20%포인트 확대됐다. 은행별 9월 신규 취급 가계예대금리차는 농협 1.05%포인트, 국민 0.98%포인트, 하나 0.68%포인트, 신한 0.53%포인트, 우리 0.43%포인트 순으로 집계됐다. 잔액 기준으로는 국민 2.28%포인트, 농협 2.20%포인트, 신한 2.04%포인트, 우리 1.99%포인트, 하나 1.94%포인트 순으로 나타났다. 한국은행이 10월 기준금리를 인하하면서 은행들은 이를 반영해 예금금리를 빠르게 내리고 있다. 반면 대출금리는 우대금리를 낮추고 가산금리를 높이는 방식으로 올리면서 예대차가 확대되는 모습이다. 은행들은 가계부채 급증세를 완화하라는 금융당국의 주문에 따라 대출금리를 올렸다는 입장이다. 앞서 기준금리 인상기에는 대출금리를 급격히 올리고 예금금리는 일정수준 따라 올리다가 다시 내린 바 있다. 당시에는 예금금리가 올라가면 조달비용이 커지면서 대출금리가 더 상승한다는 논리였다. 평균연봉 1억원이 넘는 은행권은 해마다 300~400%에 달하는 성과급과 수억원의 희망퇴직금을 지급해왔다. 윤석열 대통령이 직접 '돈 잔치'를 질타하자 지난해에는 성과급을 200~300%대로 조정했다. 올해도 이자수익에 힘입어 막대한 실적을 내면서 대규모 성과급이 예견되는 상황이다.

국내 증시가 올해 미국의 기준금리 인하와 국내 금융투자소득세 폐지 등 호재가 잇따르는 상황에도 주요 20개국 중 최하위권의 수익률을 기록한 것으로 나타났다. 10일 금융투자업계에 따르면, 지난 8일 기준 코스피지수는 2561.15로 블랙먼데이 직전인 8월 2일과 비교해 7.8% 하락했다. 같은 기간 G20의 주요 지수 수익률과 비교하면 러시아(-19.83%), 튀르키예(-17.15%)에 이어 세 번째로 큰 낙폭이다. 지난 8월 초 블랙먼데이 등 대내외 악재에 크게 휘청인 뒤 충격에서 벗어나는 속도가 다른 나라에 비해 느리다는 평가가 나온다. 이는 대형 악재 이후의 증시 회복력이 주요국 중 최하위권에 머무르고 있다는 의미다. 전쟁 중인 러시아나 물가상승률이 50%에 육박하는 튀르키예와 대등하게 보기 어려운 점을 감안하면, 코스피의 회복력은 사실상 G20 중 꼴찌 수준이다. 반면 미국(9.66%)과 캐나다(9.34%), 독일(6.47%), 일본(3.6%), 이탈리아(3.0%), 호주(2.5%) 등 주요국 증시는 블랙먼데이 이후 뚜렷한 우상향 추세를 보이고 있다. 멕시코(-0.2%), 인도네시아(-0.53%), 영국(-2.47%), 인도(-2.91%) 등은 블랙먼데이 이전보다 하락했지만, 코스피지수와 비교하면 낙폭은 작은 편이다. 일본의 대표 지수인 닛케이 225 평균주가(닛케이지수)는 블랙먼데이 당일인 8월 5일 12.4% 급락했다. 코스피(-8.77%)보다 더 큰 충격을 받았다. 그러나 이튿날 곧바로 10.23% 상승한 뒤 8월 13일에는 블랙먼데이 이전 수준을 회복했다. 코스피지수는 블랙먼데이 다음 날 3.3% 반등한 후 8월 16일경에는 블랙먼데이 직전 수준을 회복했으나, 8월 말부터는 다시 내림세로 돌아섰다. 특히 미국의 기준금리 인하와 국내 금융투자소득세 폐지 수순에도 상승 동력을 얻지 못하고 글로벌 상승세에서 소외되는 모습을 보였다.

국내 굴지의 엔터테인먼트 업체인 YG엔터테인먼트의 경영 실적에 경고등이 켜졌다. 8일 금융투자업계에 따르면 코스닥 상장사인 연예기획사 YG엔터테인먼트는 연결 기준 올해 3분기 영업손실이 36억원으로 지난해 동기(영업이익 212억원)와 비교해 적자 전환한 것으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이번 영업손실은 시장 전망치 85억원을 58.2% 하회했다. 매출은 835억원으로 작년 동기 대비 42% 감소했다. 순손실은 9억4000만원으로 적자로 돌아섰다.

백종원 대표가 이끄는 외식 프랜차이즈 기업 더본코리아가 상장한지 사흘 만에 하락했다. 8일 더본코리아는 전 거래일 대비 10.64%(5500원) 내린 4만6200원에 거래를 마감했다. 앞서 더본코리아는 상장 이후 이틀 연속 상승세를 나타내며 주가가 공모가 대비 52% 가량 오른 바 있다. 더본코리아는 최근 상장한 새내기주들의 부진한 흐름 속에서도 수요예측, 공모청약에서 연달아 흥행에 성공했다. 넷플릭스 시리즈 흑백요리사 인기로 백 대표의 화제성이 높아진 것도 한 몫했다는 평가가 나온다. 더본코리아는 지난달 28~29일 일반투자자를 대상으로 청약을 진행한 결과 772.8대 1의 경쟁률을 기록했고, 청약증거금은 약 11조8238억원이 모였다. 희망 공모가액 2만3000~2만8000원의 상단을 초과한 3만4000원에 공모가를 확정했다. 1994년 설립된 더본코리아는 외식 프랜차이즈와 식음료(F&B) 소스 유통 등 상품종합도매업을 하고 있다. 지난해 매출액과 당기순이익은 각각 3881억원, 193억원을 기록했다. 백 대표는 더본코리아 지분 60.8%(신규 상장일 기준)를 보유하고 있다.

도널드 트럼프 전 대통령이 미국 대선에서 승리한 가운데 코스피는 7일 장 초반 하락해 2,550대로 밀려났다. 이날 오전 9시 28분 기준 코스피는 전장보다 8.87포인트(0.35%) 내린 2,554.64이다. 지수는 전장보다 6.28포인트(0.24%) 내린 2,557.23으로 출발해 낙폭을 소폭 키우고 있다. 유가증권시장에서 기관이 2천3억원 순매도하며 지수를 끌어 내리고 있다. 개인과 외국인은 각각 2천38억원, 8억원 순매수 중이다. 반면 외국인은 코스피200선물시장에서는 2천610억원 매도 우위를 보이고 있다. 달러 대비 원화 환율은 서울 외환시장에서 전날보다 4.9원 오른 1,401.1원에 거래를 시작했다. 간밤 뉴욕증시는 도널드 트럼프 전 대통령의 대선 승리 소식에 정치적 불확실성이 걷히며 일제히 올랐다. 다우존스30산업평균지수가 전장보다 3.57% 오르고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수와 나스닥지수도 각각 2.53%, 2.95% 상승해 사상 최고치를 경신했다. 미국 10년물 국채 금리는 전장 대비 16.3bp(1bp=0.01%포인트) 급등한 4.436%를 나타냈다. 국내 증시는 트럼프 재집권에 따른 무역분쟁 우려와 미국 국채 금리 급등 영향으로 하방 압력을 받고 있다. 8일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞둔 경계감도 상단을 제한하는 분위기다. 김지원 KB증권 연구원은 "트럼프 재집권 확정에 따라 미국 증시는 랠리를 보였지만, 인플레이션 재상승 우려 부각에 따른 달러와 국채 금리 급등은 국내 증시에 부담으로 작용할 전망"이라며 "인하 속도가 늦춰질 가능성도 제기된 가운데 내일 새벽 FOMC 결과에 주목한다"고 설명했다. LG에너지솔루션(-2.05%), LG화학[051910](-2.78%), 현대차[005380](-0.73%), 기아[000270](-1.58%) 등 트럼프 집권 후 피해가 예상되는 이차전지와 자동차 종목들이 일제히 하락 중이다. 아울러 SK하이닉스[000660](-0.10%), 삼성바이오로직스[207940](-2.53%), 셀트리온[068270](-2.16%) 등도 내리고 있다. 반면 삼성전자[005930](0.87%)는 상승 중이며 '트럼프 수혜주'인 KB금융[105560](1.49%), 신한지주[055550](1.43%) 등 금융주와 한화에어로스페이스[012450](2.71%), LIG넥스원[079550](0.77%) 등 방산주는 오르고 있다. 업종별로 보면 화학(-2.26%), 의약품(-2.15%), 전기가스업(-0.67%) 등이 내리고 있으며 운수장비(0.61%), 철강 및 금속(0.32%) 등은 상승 중이다. 같은 시각 코스닥지수는 전장보다 7.79포인트(1.05%) 하락한 735.52다. 지수는 전장보다 0.16포인트(0.02%) 오른 743.47로 출발해 하락 전환한 뒤 낙폭을 키우고 있다. 코스닥시장에서 외국인과 기관이 각각 369억원, 366억원 순매도하고 있으며 개인은 754억원 매수 우위를 보이고 있다. 에코프로비엠(-1.84%), 에코프로[086520](-2.25%) 등 이차전지주와 알테오젠[196170](-1.66%), HLB[028300](-3.79%), 휴젤[145020](-2.18%) 등이 내리고 있다. 리노공업[058470](1.14%), 레인보우로보틱스[277810](6.00%), 이오테크닉스[039030](0.96%) 등은 상승 중이다.

도널드 트럼프 전 미국 대통령의 귀환으로 국내 이차전지 업체들이 바짝 긴장하고 있다. 이런 가운데 한 증권사가 이차전지주 관련 ‘조정 시 비중 확대’ 의견을 내 눈길을 끈다. NH투자증권은 7일 미국 트럼프 재집권에 따른 이차전지 산업의 전망과 관련해 “종전 인플레이션감축법(IRA) 체제를 바꾸지는 못할 가능성이 높다”며 ‘조정 시 비중 확대’ 의견을 유지했다. 지금까지 이차전지 업체들은 IRA 시행과 함께 대대적으로 미국투자에 나섰으며, IRA에 따라 막대한 첨단제조생산세액공제(AMPC) 보조금을 받아왔다. 하지만 트럼프는 미 IRA에 따른 전기차 세액 공제에 대해 “터무니없는 일”이라고 언급하는 등 정책 백지화를 공언해왔다. IRA는 전임 조 바이든 대통령이 도입한 법으로 미국에서 제조된 배터리에 대해 세제 혜택을 준다. 이 때문에 미국 공장을 대거 확대하는 국내의 주요 이차전지 업체들에 호재로 평가받는다. NH투자증권은 보고서에서 “공화당이 상·하원을 장악한 상태에서 IRA를 폐지할 수 있지만 이차전지 투자가 집중되는 미시건·오하이오·네바다 등 지역구에서 반대 의견이 나올 수 있다”며 “실제 공화당 내 하원의원 18명과 의장이 IRA 폐지를 반대하는 의사를 밝힌 바 있다”고 설명했다. 이어 “트럼프 1기 때도 오바마 케어(기초 건강보험) 폐지에 실패했던 전례가 있다”면서 “법안 폐지가 어려워지면 트럼프 대통령이 행정명령으로 보조금이나 세액 공제를 받을 조건을 까다롭게 바꿔 예산을 축소할 수 있을 것으로 보인다”고 전했다. NH투자증권은 LG에너지솔루션을 최선호 종목으로 꼽았다. 테슬라를 대상으로 한 사업 비중이 높은 데다 내년 시작되는 유럽 이산화탄소(CO20 규제에 따른 수혜 강도가 가장 클 것으로 보인다”고 설명했다.