유럽 금융권에서 리먼브러더스 망령이 되살아나고 있다. 지난 10일 프랑스 소시에테 제네랄 은행의 주가가 폭락하면서 급속히 퍼졌던 은행 위기가 사그라지지 않고 있다. 오히려 불안이 확산해 국제 자금시장이 움츠러들면서 은행들이 자금 확보에 비상이 걸렸다. 2008년 리먼브러더스 붕괴로 초래된 금융위기와 같은 파국이 재연되는 게 아니냐는 우려가 나오고 있다.11일(현지시간) 로이터통신에 따르면 일부 아시아 은행들이 프랑스 은행에 자금 공급을 중단했다. 한 아시아 위기관리 담당자는 로이터에 “주요 프랑스 은행에 대한 자금 공급을 끊었다”며 “앞으로 차입을 위해서는 사안별로 심사받아야 할 것”이라고 말했다. 이 관계자는 아시아권 다른 5개 은행들도 프랑스 은행 안정성을 우려하며 유사한 조치를 검토하고 있다고 전했다. 뉴욕타임스는 싱가포르와 일부 미국 은행이 소시에테 제네랄 은행에 자금 공급 중단을 고려하고 있다고 보도했다.은행 위축으로 실물경기가 제대로 돌아가지 않으면서 프랑스의 올해 2·4분기 국내총생산(GDP) 성장률은 0%에 그쳤다. 프랑스뿐 아니라 다른 은행들도 외화 확보에 어려움을 겪고 있다. 3개월물 리보(런던 은행 간 금리)는 11일 연 0.28617%를 기록하며 13일 연속 상승했다. 한 달 전과 비교하면 0.04%포인트 오를 것이다. 뉴욕 소재 TD 시큐리티스의 단기 레이트 트레이딩 책임자 케네스 실리먼은 “리보 선물 추이를 고려할 때 9월 중순까지 0.42%, 12월 중순까지 0.52%로 상승할 것으로 보인다”고 전망했다. 유럽 은행들이 유로를 담보로 달러를 조달하려고 나서자 스와프 금리도 급등하고 있다. 유로·달러 3개월 스와프 금리는 11일 2008년 11월 이후 가장 높은 마이너스 0.95%까지 올랐다. 2008년 11월 금융위기 당시 이후 최고치다. 유로화를 달러화로 바꿀 때 더 높은 이자를 줘야 하기 때문에 은행들은 점점 더 외환 확보가 어려워지게 됐다.상황이 이러하자 은행들은 돈을 대출해주기보다는 보유하려는 움직임을 보이고 있다. 유럽 은행들은 앞다퉈 유럽중앙은행(ECB)에서 초단기 자금을 빌리고 있다. 은행들이 ECB에서 빌려간 돈은 9일 20억유로, 10일 40억유로에 이른다.미국 워싱턴 소재 페터슨 국제경제연구소 피터 분 박사는 “유럽 은행들이 직면한 더 큰 문제는 자금 확보 어려움이 아닌 지급 능력 부족”이라며 “시장은 이미 부채 문제를 안고 있는 각국 정부가 은행이 위기에 처했을 때 지원할 수 있는 여지가 적다는 점을 우려하고 있다”고 강조했다. 이진경 기자 ljin@segye.com

유럽 국가들이 디폴트(채무상환불이행) 루머를 타고 주가폭락을 부추기는 공매도(쇼트 셀링)를 한시적으로 금지했다. AP통신은 12일 유럽주식시장청(ESMA) 성명을 인용해 프랑스, 이탈리아, 스페인, 벨기에가 이날 부터 주식시장 안정을 위해 공매도를 금지했다고 보도했다. ESMA는 이번주 들어 유로존 일부 국가들이 채무 문제와 관련한 루머가 확산되면서 증시에 패닉 현상이 온 것으로 보고 이같이 결정했다고 밝혔다.이들 4개 국가는 이전에도 무차입 공매도를 규제해왔으나 12일부터는 모든 공매도 거래를 금지할 전망이다. 프랑스는 11개 주요 은행과 보험사 주식 공매도를 15일간 금지했으며, 이탈리아와 스페인은 조만간 구체적인 내용을 밝힐 예정이다. 그리스는 향후 2개월간 모든 주식의 공매도를 금지했으며, 한국과 터키도 한시적으로 공매도 금지에 들어갔다. 무차입공매도는 기관이 보유한 주식을 빌려 매도하는 차입 공매도에 비해 주식시장을 교란할 가능성이 높다는 평가를 받고 있다. ESMA의 빅토리아 파월 대변인은 “공매도가 남용되면서 시장이 악화된 상황에서는 이런 금지 조치가 시장을 안정시키는 효과적인 수단이 된다”며 이번 결정의 배경을 설명했다.반면 프랑스 경영대학원 EDHEC의 아브라함 리우이 교수는 인위적 개입에 반대한다며 “2008년 금융위기 때 공매도 금지로 주가가 떨어져 불안만 커졌었다”고 주장했다. NYT도 2008년 공매도 금지에 미국과 영국이 동참했지만 당시 역효과를 냈다는 평가에 영국금융청(FSA)이 “(이번에는) 공매도를 금지할 계획이 없다”고 밝혔다고 전했다. 공매도는 주식이나 채권을 갖지 않은 상태에서 매도 주문을 내고, 3일 후 돌아오는 결제일 전에 주식이나 채권을 사서 돌려주는 식으로 이뤄진다.정선형 기자

디폴트(채무상환 불이행) 불안감이 광범위하게 퍼지고 있는 유럽의 주요 국가 증시가 10일 폭락했다.이탈리아 FTSE MIB지수는 2.8% 상승 출발하다 6.65%나 폭락해 14676.04로 장을 마쳤다. 프랑스 CAC 40 지수는 프랑스의 신용등급 하락설이 제기되면서 5.45% 하락해 3002.99로 마감했다. 니콜라 사르코지 대통령은 휴가를 중단하고 파리로 긴급 복귀해 장관회의를 열고 프랑스의 재정 상황과 국채 수익률 등 경제 전반을 점검하며 시장을 안정시키려 했지만 약발이 먹혀들지 않았다. 이날 프랑스 재무장관은 프랑스 신용등급 하락설이 사실 무근이라고 공식 발표했다. 독일 DAX 30 지수와 스페인 IBEX35지수 역시 유로존 위기에 대한 불안으로 각각 5.13%, 5.49% 큰 폭 하락했다. 영국 FTSE 100 지수는 1.8% 급등세로 출발한 뒤 3.05% 내린 5,007.16으로 장을 마감했다. 김채연 기자

미국 신용등급 강등 이후 유럽의 위기에 대처하기 위해 유럽중앙은행(ECB)이 이탈리아와 스페인 국채를 매입하며 본격적으로 시장 개입에 나섰다. 그러나 부채 위기의 근본 해결책이 아니라 유럽이 오랫동안 부작용에 시달릴 것이라는 회의적인 전망이 잇따르고 있다. 8일(현지시간) ECB가 이탈리아와 스페인 국채를 매입하기로 결정자 6% 이상의 지속적인 상승세를 보이던 두 나라의 국채 금리는 5%대로 하락하며 다소 안정을 찾았다. 이날 ECB는 이탈리아·스페인 국채 20억 유로(약 32조원)어치를 사들인 것으로 추정된다. 그러나 전문가들은 장기적으로 ECB의 시장개입 효과에 대해 의문을 제기하고 있다. 로이터통신은 채무가 국내총생산(GDP)의 120% 수준인 이탈리아는 그리스, 아일랜드, 포르투갈과 차원이 다르다며 최소 1000억 유로가 필요할 것으로 보인다고 보도했다. 국채 매입 규모가 알려지지 않아 시장의 불안감도 가시지 않고 있다. 장 클로드 트리셰 ECB 총재는 9일 유럽 재정위기 해소와 관련해 각 유로존 국가 정부의 책임을 강조했다. 그러나 국채 매입 규모와 종류에 대해서는 관례라며 공개하지 않았다.유로존 지도자들은 각자 해법을 제시하고 있다. 게오르기오스 파판드레우 그리스 총리는 8일 주제 마누엘 바호주 유럽연합(EU) 집행위원장과 장 클로드 융커 유로존 재무장관회의 의장 겸 룩셈부르크 총리와의 전화회의에서 유로존 공동채권인 ‘유로본드’를 발행하자고 제안했다. 2013년 중반까지 한시적으로 가동하는 유럽재정안정기구(EFSF)를 유로본드가 대체해야 한다는 주장으로, 유럽 구제금융 기금을 따로 모으기 보다는 유로존을 통합한 채권을 발행해 재원을 충당해야 한다는 구상이다. 반면 장 클로드 트리셰 총재는 9일 유로존 각국 의회가 EFSF 확대를 승인해 ECB가 개입할 수 있도록 해야 한다고 말한 것으로 전해졌다. 또 독일의 필립 뢰슬러 부총리 겸 경제장관은 같은 날 유럽연합(EU)에 유로존 국가들의 경쟁력을 점검하는 새 조직체 설립을 제안하며 EU 회원국의 예산과 회계 정책을 관장하는 ‘안정성 협의회’ 설립을 요구했다.백소용 기자 swinia@segye.com

경제는 심리로 움직인다. 경제지표 등에 반응을 보이는 것도 인간의 심리이며, 이것이 경제동향을 판가름하는 핵심변수로 작용한다. 지금 전 세계의 정부, 기업, 소비자 등 경제 주체들이 한결같이 공포 분위기 속으로 휘말려들어가고 있다. 미국과 유럽을 비롯한 선진국 경제가 다시 침몰할 것이라는 걱정 때문에 경제 주체들이 극도로 불안한 심리상태에 있다.스탠더드 앤드 푸어스(S&P)는 사상 처음으로 미국의 신용등급을 내렸다. 불안에 떨던 경제 주체들이 “드디어 올 것이 왔다”며 어쩔 줄을 모르고 있다. 단순히 미국의 신용등급이 내려간 게 문제가 아니다. 미국과 세계의 실물 경제 전망이 그만큼 나쁘다는 인식이 확산되는 게 문제이다. 경제 전망이 불투명한 상황에서 기업은 투자를 늦춘다. 소비자는 지갑을 닫아 버린다. 경제 추락을 막기 위해 나서야 할 정부는 쓸 돈이 없다. 미국과 유럽연합(EU) 국가들은 눈덩이처럼 커져 가는 정부 빚으로 인해 더 이상 시중에 돈을 풀 수가 없다.증권거래소가 있는 뉴욕은 한순간에 시베리아로 돌변했다. 투자가들은 보유 주식을 무조건 투매했다.뉴욕의 다우존스 등 주요 주가지수가 8일 2008년 말 금융 위기 이후 최대 폭으로 떨어졌다. 기업과 소비자는 이제 더블 딥(이중침체)이 현실화되고 있다고 느끼기 시작했다. 기업이 투자와 고용을 중단하고, 소비가 위축되는 악순환 구조가 나타나면 곧 경기 침체기에 빠질 가능성이 크다. 실제로 미국 정부가 발표하는 지표를 보면 공장 주문과 소비가 벌써 줄어들고 있다. 주요 상품 가격이 떨어지고 있으며, 국제 유가는 지난 4월 이후에 29%가 하락했다.미국의 주택 시장은 이미 이중침체에 빠졌다. 주택 가격이 현재보다 더 떨어지면 이것이 미국의 더블 딥을 가속화하는 요인으로 작용할 것으로 보인다. 미국에서는 현재 한 가지 나쁜 경제 뉴스가 나오면 이것이 다른 모든 분야에 악영향을 미치는 현상이 나타나고 있다. 뉴욕 증시의 대폭락 현상은 그 단적인 예이다.뉴욕 주가가 자유 낙하를 하면서 미국의 금융시스템이 또다시 흔들리고 있다. 은행주는 8일 평균 11%가 떨어졌다. 이는 2009년 4월 이후 최대치이다. 투자가들은 미국의 대형 은행이 경기 둔화와 미국 신용등급 강등이라는 악재를 견뎌내기 어려울 것으로 보고 있다.뱅크오브아메리카의 주식은 이날 20%가 떨어졌고, 그 뒤를 이어 시티그룹 16%, 모건 스탠리 14% 등의 하락률을 기록했다. 대형 은행의 약화로 금융시스템이 흔들리면 이중침체가 가속화될 수 있다. 국제 유가는 폭락하고, 금값은 폭등했다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 9월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI)는 지난주 종가보다 5.57달러(6.4%)가 떨어진 배럴당 81.31달러에 거래를 마쳤다. 런던 ICE 선물시장에서 9월 인도분 북해산 브렌트유는 배럴당 3.58달러가 내린 105.79달러에 거래를 마감했다. 워싱턴=국기연 특파원 kuk@segye.com

‘헬리콥터 벤.’ 금융위기가 터진 2008년, 돈을 뿌려 경제를 살리려 했던 미 연방준비제도(Fed·연준)의 벤 버냉키 의장(사진)에게 붙은 별명이다. 앨런 그린스펀에 이어 미 연준 의장을 맡고 있는 그의 결정에 세계의 눈이 모아지고 있다. 흔들리는 세계 금융시장을 정상궤도에 올려놓을 수 있는 ‘구세주’ 역할을 할 수 있다는 기대 때문이다.미 연준은 9일 금리결정기구인 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 개최한 뒤 국가신용등급 강등을 계기로 흔들리는 미국 경제를 안정시킬 처방전을 내놓는다. 기대가 크다. 아시아 주식시장에 이어진 폭락 장세가 다소 진정 기미를 띤 것도 ‘헬리콥터 벤’의 ‘통큰’ 대응이 나올 것이라는 기대에 기인한다. 버냉키 의장은 2008년 말 금융위기 때에도 전례없이 과감한 ‘돈 풀기’에 나섰던 만큼 미국경제 침몰을 막기 위한 새 카드를 꺼낼 것으로 미국 월가에서는 예상하고 있다.버냉키 의장은 9일 FOMC가 끝난 뒤 별도의 기자회견을 갖지 않는다. 통상 FOMC는 이틀 연속 열리고 국내총생산(GDP) 전망치를 발표할 때에만 그는 기자회견을 가졌다. 하지만 이번에는 다르다. FOMC가 9일 하루 동안만 열리기 때문에 연준은 FOMC가 끝난 뒤에 성명을 통해 새로운 정책을 발표하기로 했다.최대 관심사는 3차 양적완화를 단행할지 여부이다. 연준은 2008년 말 금융위기 이후에 미 재무부 채권과 모기지연동 채권을 1조7000억 달러어치가량 사들였다. 자산시장의 붕괴와 금융패닉에서 비롯되는 금융시스템 마비를 막기 위해 그만큼 시중에 돈을 풀기 위한 조치였다. 이후 연준이 내놓은 6000억 달러어치 채권을 사들이는 2차 양적완화 정책도 6월 말에 끝났다. 이를 한마디로 요약하면 미국경제는 지난 수년 동안 돈을 뿌려 지탱되어 왔다고 할 수 있다.3차 양적완화가 단행될까. 월가의 분석은 엇갈린다. 흔들리는 금융시장과 경기침체의 가능성을 놓고 보면 다시 버냉키 의장이 꺼낼 수 있는 가장 확실한 카드인 ‘돈 살포’ 정책이 전면화할 수밖에 없다는 분석이 제기된다. 하지만 버냉키 의장이 그 같은 선택을 할 가능성이 희박할 수 있다는 분석을 하는 전문가도 많다. 버냉키 의장이 현 시점에서 양적완화 카드를 꺼내면 시장은 더욱 공포 속으로 빠져들 수 있기 때문이라는 것이다. 미국 경제가 얼마나 나쁘면 “3차 양적완화 정책이 없다”고 공언해온 연준이 입장을 바꿨겠느냐는 해석이 나올 수 있기 때문이다.버냉키 의장은 이번에 시장을 안심시킬 수 있는 몇 가지 작은 카드를 한꺼번에 제시할 것이라는 전망이 나오는 이유다. 그 첫번째 조치로 현재 0∼0.25%인 연방기금 금리를 6개월 또는 1년 동안 그대로 유지하겠다고 선언할 가능성이 있다. ‘제로금리 유지’ 선언이다. 이 경우 미국의 금리변동을 둘러싼 불확실성이 제거된다. 연준은 또 단기채권을 장기채로 전환하는 방식으로 채권시장의 안정을 꾀하고 이자율을 낮추는 방안을 추진할 것이라는 분석도 나온다. 하지만 이런 미시적인 접근으로 국가신용등급 강등에 따른 파문을 진정시킬 수 있을지는 미지수다.이 때문에 버냉키 의장이 금융의 의표를 찌르는 새로운 카드를 꺼내들 것이라는 기대가 나온다. 그 카드는 무엇일까. 현재로서는 베일에 가려 있다. 내용이 무엇이든 미국 자본시장의 추가 붕괴를 막을 수 있는 ‘실질적인 양적완화’ 조치가 단행될 것이라는 분석은 그래서 나온다. 워싱턴=국기연 특파원

미국 신용등급 하락으로 전 세계 투자자들이 주식을 내다팔고 있다. 주식시장에서 빠져나온 돈은 모두 어디로 갈까. 파이낸셜타임스(FT)는 주식시장에서 탈출한 자금이 위험성이 적은 안전자산으로 몰리고 있다고 8일 보도했다. FT는 전 세계 자금이 몰리는 대표적 안전자산으로 금과 스위스프랑을 꼽았다. 또 아이로니컬하게도 이번 경제혼란의 진원지인 미국의 국채도 안전한 자산으로 평가되면서 돈이 몰리고 있다.8일(현지시간) 금값은 3% 이상 올라 종가기준으로 사상 처음 온스당 1700달러를 넘어섰다. 금값은 위기가 닥칠 때마다 꾸준히 올랐지만 이번에는 또다시 최고가 기록을 경신했다. 골드만삭스는 금값이 앞으로 더 올라 1년 안에 1860달러까지 치솟을 것이라고 전망했고, JP모건은 올해 말 2500달러에 달할 것이라고 내다봤다. 세계적으로 안전하다고 평가받아온 스위스프랑도 주목받고 있다. 한때 일본 엔화가 ‘안전 통화’로 꼽혔지만 최근 일본의 대지진 여파와 경기 둔화로 엔화로 향하던 자금이 모두 스위스프랑으로 방향을 틀었다고 FT는 분석했다. 이날 스위스프랑은 1달러 대비 0.7458 스위스프랑으로 거래돼 달러 대비 최고치를 기록했다. 스위스프랑의 강세는 수출과 관광사업이 수입의 상당부분을 차지하는 스위스에 큰 타격이 될 전망이다. 스위스 최대 시계업체 스와치 그룹의 주가는 8일 취리히 증시에서 2.5% 하락했다. 올 상반기 스위스 호텔 투숙객 수는 전년 동기 대비 0.9% 감소했다.스위스프랑의 가치가 비정상적으로 급등하자 스위스 연방정부는 8일 대책 논의에 착수했다. 미셸린 칼미 레이 스위스 대통령은 TV에 출연해 스위스프랑 강세에 따른 영향을 상쇄할 수 있는 방안을 모색할 것이라고 말했다.미국 국채는 이번 S&P신용등급 강등의 직접적 대상이나 시간이 지나면서 오히려 자금이 몰릴 전망이다. FT는 “국채의 등급 강등에 상관없이 미국 국채가 그나마 안전한 자산으로 평가받기 때문”이라고 전했다. 미 국채는 쉽게 현금화할 수 있는 안전하고 안정적인 투자처로 여전히 인식되고 있다. 신용등급이 AAA인 다른 국가들도 있지만, 이들 국가는 미국보다 경제 규모가 작고 채권 발행 물량도 적어 적절한 투자 대안으로 평가되지 않고 있다.미국 국채는 이날 ‘그래도 안전자산’이라는 평가에 수요가 몰려 10년 만기 미국 국채수익률이 전날보다 0.22% 낮은 연 2.35%를 기록했다. 이를 반영하듯 버락 오바마 미국 대통령은 8일 “미국은 세계에서 가장 안전한 투자처 가운데 하나”라고 말했다. 정선형 기자 linear@segye.com

클릭하면 큰 그림을 볼 수 있습니다이탈리아와 스페인이 잠시 진정되는 듯하던 유럽 금융위기의 새로운 진원지로 떠오르고 있다. 유럽 국가채무 위기의 주범이었던 그리스에 대한 추가 지원 문제가 해결됐지만, 유로존에서 각각 3위와 4위의 경제대국인 이탈리아와 스페인의 국채 금리가 폭등하면서 유로존 위기 확산 우려가 재점화되고 있다. ◆양국 국채금리 최고치 기록2일(현지시간) 이탈리아와 스페인의 10년 만기 국채 금리가 한때 각각 연 6.25%, 6.45%까지 치솟았으며 유로화 출범 이후 최고 수준을 기록했다. 스프레드(가산금리)도 유로화 출범 이후 사상 최대폭으로 확대됐다. 유럽 각국 국채의 스프레드는 독일 국채(분트)와의 수익률 차이를 나타낸다. 스프레드가 높은 만큼 그 나라가 원리금을 보장해 줄 신용도가 낮으며, 시장에서 자금을 조달할 때 높은 이자를 물어야 한다는 의미다. 이탈리아와 스페인의 이러한 상황은 그리스와 아일랜드, 포르투갈 등이 구제금융을 받은 때와 비슷해서 우려를 낳고 있다. 통상 유로존 국채 시장에서 국채 금리가 7%를 넘어가면 위기가 본격화되는 것으로 분석한다. 파이낸셜타임스는 현 상황을 유로존 위기의 ‘새로운 징조’라고 평가했다. 최근까지 그리스가 유로존 위기의 진원지였다면, 이제 스페인과 이탈리아의 채무위기가 떠오르며 유로존을 위협하고 있다는 것이다. 그리스 채무 위기가 아일랜드를 거쳐 포르투갈까지 퍼진 이후 이탈리아와 스페인의 국채 문제는 늘 시장의 우려 대상이었다. 지난달 21일 유로존 정상회의가 그리스 2차 구제금융에 합의한 이후 우려가 잦아들었지만, 이번 주 유로존의 경기체감지수 하락 발표로 다시 불거지기 시작했다. 미국이 부채상한 증액에 합의했지만 장기적으로는 침체가 이어질 것이라는 전망도 가세했다. 결정적으로 이탈리아와 스페인이 유로존의 그리스 지원 약속을 이행하지 못할 것이라는 분석이 나오면서 이들 국가의 금융시장이 흔들리고 있는 것이다. ◆유럽재정안정기금 확대, 돌파구 될까유로존 위기의 우려가 커지자 이탈리아와 스페인 정부는 신속하게 대응책 마련에 나섰다. 이탈리아 실비오 베를루스코니 총리는 3일(현지시간) “이탈리아는 경제 기반이 튼튼하며 은행도 유동성과 지불능력을 충분히 갖추고 있다”며 국제사회의 우려를 잠재우기에 나섰다. 그는 지난 주 벌어진 미국 정부의 부채상한선 협상 난항을 의식한 듯 “우리는 정부 기반이 견실한 편이라 800억 유로지원 방안도 3일이면 통과시킬 수 있다”고 말했다. 이탈리아 정부는 이날 재정안정위원회 긴급회의를 소집, 상대적으로 낙후한 남부 지역 사회간접자본 시설 건설에 140억 유로(약 21조 원)를 투자하는 안을 승인했다. 줄리오 트레몬티 이탈리아 재무장관은 장클로드 융커 유로그룹(유로존 재무장관 회의) 의장을 만나 위기 대응 방안을 논의했다 스페인의 호세 루이스 사파테로 총리는 여름휴가를 반납하고 대응책 마련에 나섰다. 유로존 차원에서도 해결책 마련에 고심하고 있지만 이미 지난달 정상회의에서 대부분의 조치를 밝혀놓은 상태여서 뾰족한 수를 찾지 못하고 있다. 올리 렌 경제·통화담당 집행위원 대변인 샨탈 휴스는 양국이 그리스 2차 지원 약속을 하반기에 실제 이행하지 않을 것이라는 우려에 대해 “EU는 스페인과 이탈리아가 의무를 다할 수 있도록 도울 것이며 문제가 없을 것”이라고 강조했다. 유로권 일각에서는 스페인 구제 가능성이 제기되면서 유럽재정안정기금(EFSF)을 확대해야 한다는 목소리가 나오기 시작했다고 로이터통신이 보도했다. 현재 EFSF가 동원할 수 있는 자금은 약 4400억유로로 그리스 1차 구제와 아일랜드·포르투갈 구제, 그리스 2차 구제만으로도 한계에 봉착했다는 것이다. EFSF가 확대된 기능을 제대로 수행하기 위해서는 자금을 2∼3배 늘여야 하지만 독일, 핀란드, 슬로바키아, 네덜란드 등이 이에 대해 회의적이다. 백소용 기자 swinia@segye.com

미국이 정부 부채 상한 조정 협상에 끝내 실패해 디폴트(채무불이행) 사태에 직면하면 미국과 세계 경제가 혼란에 빠질 것으로 예상되고 있다. 우리 다두시 카네기 국제평화재단 선임연구원은 28일 미국 외교협회(CFR)와의 인터뷰를 통해 미국의 디폴트 사태가 몰고올 충격이 너무 크기 때문에 디폴트 사태가 발생해도 몇 주 이상 계속되지 않을 것이라고 주장했다. 디폴트 상태가 되면 미국의 대출 비용이 크게 증가한다. 또한 미국 재무부 채권 가격이 떨어지게 된다. 현재 약 4조달러의 재무부 채권을 중국 등 다른 나라 또는 외국 투자가들이 소유하고 있다. 중국은 외국 소유 재무부 채권 중 4분의 1가량을 보유하고 있다. 이 때문에 중국이 미국에 디폴트 사태가 오지 않도록 대책을 강구해줄 것을 강력하게 요구하고 있다.디폴트가 되면 미국 달러화 가치가 폭락할 수밖에 없다. 또한 미국의 소비가 크게 위축될 것으로 예상된다. 세계 경제의 견인차 역할을 해왔던 미국 경제가 곤두박질치면 세계 경제가 휘청거리지 않을 수 없다. 당장 각국의 대미 수출 전선에 심각한 이상이 생길 것으로 보인다. 다두시 연구원은 미국 정치권이 이 같은 미국 국내 및 세계 경제에 미치는 엄청난 충격파를 견딜 수 없기 때문에 디폴트 사태를 조기에 끝낼 수 있는 대안을 찾게 될 것이라고 전망했다.디폴트 사태가 오면 무엇보다 미국의 국가 신용도가 추락하게 된다. 재무부 채권 시장을 비롯해 뉴욕 증시에 투자돼 있는 외국 자본이 미국에서 서둘러 빠져나갈 가능성이 있다. 그렇지만 미국의 디폴트 사태가 단기간에 그치면 국제 금융계가 큰 혼란에 빠지지 않을 것이라고 전문가들이 분석했다. 디폴트로 인해 기축 통화로서 달러화의 위상이 흔들리면 신흥국의 통화 위상이 상대적으로 크게 올라갈 것으로 예상된다.워싱턴=국기연 특파원

국제통화기금(IMF)은 그리스 등 일부 국가의 정부 채무 위기가 유로존 국가를 포함한 유럽 전역으로 확산되고, 세계 경제 전체에 여파를 미칠 수 있다고 19일 경고했다.IMF는 이날 발표한 유럽 국가에 대한 연례 경제보고서를 통해 유로존 국가들이 현재의 위기에 대응하려면 보다 결속력을 강화해야 할 것이라고 밝혔다. IMF는 그리스와 일부 국가들의 위기가 유로존의 미래에 어두운 그림자를 드리우고 있다고 강조했다.IMF는 이날 보고서를 통해 12년이 된 유로의 존속 문제에 대해 가장 강한 어조로 경고했다고 월스트리트 저널이 보도했다. 현재 유로존에서 국가 부도 위기에 몰려 있는 국가에 대한 구제 대책이 모색되고 있으나 해당 국가의 국민이 강력 반발하고 있다. 유로존은 17개국 국가로 구성돼 있으며, 세계경제 총생산 5분의 1가량을 차지하고 있다. 유로존은 단일 권역으로는 세계 최대의 교역시장이다.IMF는 유로존 국가가 정부 부채를 낮출 수 있는 효율적인 대책을 강구해야 한다고 지적했다. IMF 관계자들은 유로존 국가들이 보다 엄격한 예산 감시조치를 하고, 유로존에 국한되는 조치를 뛰어넘는 더욱 강력한 대응책을 강구할 필요가 있다고 밝혔다.IMF는 유럽 은행들의 자본 확충을 유도하고, 제2금융시장 등에서 정부 채권을 매입하는 융통성이 있는 구제조치가 마련돼야 한다고 주문했다. 유로존 국가들은 또 유로존 정상회의 개최를 앞두고 그리스 사태 논의과정에서 불거진 민간 채권자의 개입 문제를 둘러싼 불확실성을 제거해야 할 것이라고 IMF가 강조했다.IMF는 특히 유로존에서 제기되는 경제 통합 강화 방안을 지지하는 입장을 보였다. 장 클로드 크리셰 유럽중앙은행(ECB) 총재는 최근 유럽재무장관회의가 일부 회원국의 국가 재정 편성안에 대해 거부권을 행사할 수 있도록 하자고 제안했다. 크리셰 총재는 또 유로존 국가들의 정치적인 통합도 차제에 더욱 강화해야 한다고 주장했다.유로존 국가들은 21일 벨기에 브뤼셀에서 긴급 정상회의를 개최해 그리스를 구제하는 추가 조치를 논의할 예정이다. IMF는 유로존 국가들이 1년 이상 그리스에 대한 대응방안을 놓고 고심하는 점을 의식해 이번에 강력한 경고를 보냈다.워싱턴=국기연 특파원 kuk@segye.com