호르무즈 해협이 사실상 봉쇄되면서 전 세계 원유 거래량의 약 20%가 발이 묶였다. 병목 현상으로 유가는 오르고, 일부 산유국은 저장 용량을 감당하지 못해 감산에 나서고 있다. 4일(현지 시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이라크는 전쟁 이후 원유 생산량이 절반 이상 줄었다. 이라크는 세계 5위 산유국으로, 특히 남부 루마일라 유전과 서부 쿠르나2 유전이 생산량을 줄였다. 해협 봉쇄가 계속될 경우, 다음 주 초반까지 일본 전체 공급량에 맞먹는 하루 약 330만 배럴의 생산 차질이 발생할 것이라는 분석도 나온다. 유조선이 호르무즈 해협을 통해 원유를 출하할 수 없게 되자, 저장 용량이 한계에 다다르고 감산이 불가피해진 것으로 보인다. JP모건 애널리스트 나타샤 카네바는 "이라크는 지난 3일 기준으로 평상시 수출하던 원유 3일치 분량만 저장할 공간이 남아 있다"고 추산했다. 전문가들은 해협 봉쇄가 장기화되면 다른 산유국도 비슷한 조치를 취할 가능성이 높다고 보고 있다. WSJ도 "사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE)는 풍부한 저장 용량을 보유하고 있지만 다른 지역의 저장 탱크는 이미 가득 차고 있다"고 분석했다. 병목 현상에 유가와 물류 비용도 오르고 있다. 최근 유가는 배럴당 약 82달러(12만여원) 선으로, 전쟁 직후보다 약 13% 올랐다. 아구스 미디어 분석가들에 따르면 페르시아만 인근 유조선 용선 비용도 급등해, 통상 화물 가액의 3% 수준이었지만 현재는 20%에 육박하고 있다. 이에 미국 정부는 여러 대안을 발표했다. 해군이 유조선을 호송하고 미국 국제개발금융공사(DFC)가 선박 보험을 제공하겠다는 계획이다. 그러나 트레이더들은 고가의 해군 함정을 이란 미사일 사정권 내 노출시키기 쉽지 않으며, 호위 임무를 수행하더라도 시장은 특정 시간에만 제한적으로 운영될 가능성이 높다고 보고 있다. 홍해 등을 이용하는 우회책 역시 효과는 크지 않을 것으로 보인다. 리스타드 에너지 애널리스트들은 사우디아라비아·아랍에미리트(UAE)가 해협을 우회해 원유를 하루 최대 용량으로 생산하더라도, 매일 최대 1000만 배럴의 원유가 페르시아만에 갇히게 될 것이라고 분석했다.

이란 최정예 부대인 혁명수비대(IRGC)가 2일(현지시간) 호르무즈 해협 통과를 시도하는 선박을 공격하겠다고 위협하면서 국제 에너지 시장에 불안이 커지고 있다. 로이터, 타스 통신에 따르면, IRGC 사령관 보좌관인 에브라힘 자바리 소장은 이날 이란 반관영 ISNA통신을 통해 "호르무즈 해협은 폐쇄됐다"며 "통과를 시도한다면 그 어떤 선박이라도 혁명수비대와 정규 해군이 불태울 것"이라고 밝혔다. 그는 "단 한 방울의 석유도 빠져나가지 못하게 할 것"이라고 강조했다. 이 발언은 이란이 미국과 이스라엘의 공격이 시작된 지난달 28일 선박들에 '호르무즈 해협 폐쇄' 방침을 통보한 이후 나온 가장 강력한 경고다. 호르무즈 해협은 전 세계 해상 원유 수송량의 약 20%가 통과하는 '글로벌 에너지 동맥'이다. 중동 산유국들의 원유와 가스가 아시아·유럽 등으로 향하는 핵심 해상 운송로여서 이곳 운송에 차질이 빚어질 경우 국제 유가 급등이 불가피하다는 우려가 나온다. 미국과 이스라엘에 대한 보복 조치로 이란이 호르무즈 해협 통행을 막으면서 물류는 이미 타격을 입고 있다. 컨테이너 운송사 오션네트워크익스프레스(ONE)의 제러니 닉슨 최고경영자(CEO)는 이날 콘퍼런스에서 선박 750여척이 현재 호르무즈 해협에 묶여 있으며, 이 중 100여척은 컨테이너선이라고 밝혔다. CEO는 "호르무즈 해협이 장기간 차단되면 에너지 가격이 치솟을 것"이라고 전망했다. 해상 보험사들은 벌써 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대한 보험을 중단했다. 이에 따라 선사들은 중동행 화물 예약을 중단하고 우회 항로를 모색 중이다. 중동 불안에 국제 유가는 출렁였다. 이날 ICE선물거래소에서 5월 인도분 브렌트유 선물 가격은 장 중 한때 배럴당 82.37달러로 전거래일 대비 13% 급등했고, 종가는 전 거래일 대비 6.7% 상승한 77.74달러로 마감됐다. 뉴욕상품거래소에서 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격도 한때 12% 급등했고 종가는 배럴당 71.23달러로 전장 대비 6.3% 올랐다. 갈등이 지속되면 유가는 배럴당 100달러에 이를 수 있다는 전망도 나오고 있다. 이란이 사우디아라비아, 이라크, 아랍에미리트 등 주요 산유국의 수출 통로를 완전히 봉쇄할 수도 있다는 수년간의 위협을 실행하려는 모양새지만 미국은 사실이 아니라고 반박했다. 미국 폭스뉴스에 따르면 미군에서 중동을 관할하는 중부사령부는 이란 당국자들의 위협에도 호르무즈 해협이 폐쇄된 것은 아니라는 취지의 진단을 전했다.

미국과 이스라엘의 대규모 대(對)이란 군사작전 이후 뉴욕증시 첫 거래일인 2일(현지시간) 미 증시 3대 지수가 보합권에서 혼조 마감했다. 국제유가와 아시아·유럽 지역 천연가스 가격이 급등하고, 인플레이션 상승 우려에 안전자산으로 통하는 미 국채는 가격이 하락(수익률 상승)했다. 이날 뉴욕증시에서 다우존스30 산업평균지수는 전 거래일보다 73.14포인트(-0.15%) 내린 48,904.78에 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전 거래일보다 2.74포인트(0.04%) 오른 6,881.62에, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 전 거래일보다 80.65포인트(0.36%) 오른 22,748.86에 각각 마감했다. 지난달 28일 시작된 미국과 이스라엘의 대대적인 공습과 이란의 반격으로 중동 정세가 격화되는 가운데 뉴욕증시는 부정적인 충격이 제한적인 모습이다. S&P 500 지수는 이날 0.8% 하락 개장해 개장 초반 낙폭을 만회한 후 장중 상승 전환했다가 보합권에서 오르내렸다. 기술주 중심의 나스닥 지수 역시 중동 전쟁 충격에도 회복력 있는 모습을 보이며 오전 장중 상승 전환했다. 다만, 전쟁 장기화 시 고유가가 미국 경제에 부담으로 작용할 수 있다는 우려에 상승 폭은 제한됐다. 시총 1위인 인공지능(AI) 칩 제조사 엔비디아는 이날 2.99% 오르며 지수 상승을 견인했고, 마이크로소프트도 1.48% 올랐다. 엑손모빌(1.13%), 셰브런(1.52%) 등 에너지 기업은 국제유가 급등에 힘입어 강세로 마쳤다. 도널드 트럼프 미 대통령은 이날 이란과의 전쟁에 대해 "시간이 얼마나 걸리든 상관없다. 무엇이든 우리는 해낼 것"이라며 이란과의 전쟁을 "4~5주 걸릴 것으로 예상했지만, 그보다 더 오래 지속할 능력을 갖고 있다"고 밝혔다. 뉴욕증시가 차분한 반응을 보인 것과 달리 국제유가와 아시아·유럽 지역 천연가스 가격은 급등했다. 이날 ICE선물거래소에서 5월 인도분 브렌트유 선물 종가는 배럴당 77.74달러로 전 거래일 대비 6.7% 상승했다. 브렌트유 선물 가격은 장중 한때 배럴당 82.37달러로 13% 급등하며 지난해 1월 이후 1년여 만에 최고가를 기록하기도 했다. 뉴욕상품거래소에서 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물 종가는 배럴당 71.23달러로 전장 대비 6.3% 올랐다. WTI 선물 역시 장중 한때 배럴당 75.33달러로 12% 급등하며 지난해 6월 이후 최고가를 기록하기도 했다. 사우디아라비아에서는 최대 정유시설에 접근한 드론이 요격돼 그 여파로 시설 가동이 일부 중단됐고, 카타르에서는 국영 에너지기업 카타르에너지(QE)가 이날 드론 공격 영향으로 라스라판 LNG 시설에서 LNG 생산을 중단했다고 밝혔다. 로이터 통신에 따르면 네덜란드 TTF거래소에서 천연가스 선물 근월물 종가는 1㎿h(메가와트시)당 44.51유로로 전 거래일 대비 40% 급등했다. 로이터가 인용한 S&P 글로벌 플라츠 데이터에 따르면 동북아시아 지역 천연가스 가격지표인 LNG 일본·한국 마커(JKM)는 이날 100만BTU당 15.068달러로 전장 대비 약 40% 올랐다. 글로벌 안전자산으로 통하는 미국 국채 가격은 이날 오히려 하락세(국채 수익률 상승)를 나타냈다. 전자거래 플랫폼 트레이드웹에 따르면 이날 뉴욕증시 마감 무렵 10년 만기 미 국채 수익률은 4.04%로 전 거래일 대비 8bp(1bp=0.01%포인트) 급등했다. 통화정책 변화에 민감한 2년 만기 미국채 수익률은 이날 같은 시간 3.48%로까지 오르며 전 거래일 대비 10bp 급등했다. 채권 수익률과 채권 가격은 반대 방향으로 움직이기 때문에, 국채 수익률 상승은 국채 가격이 하락했음을 의미한다. 중동 정세 불안으로 안전자산 선호 심리가 커졌지만, 유가 급등세가 인플레이션 상승을 초래할 것이란 우려가 투자자들을 더 자극해 국채 수익률을 끌어올렸다. 시카고상품거래소의 페드워치에 따르면 금리선물 시장은 연준이 오는 6월까지 기준금리를 현 3.50∼3.75%에서 동결할 것이란 확률을 53%로 반영했다. 이는 직전 거래일인 지난달 27일 대비 10%포인트 이상 오른 수준이다. 글로벌 안전자산으로 통하는 금 가격은 소폭 상승했다. 로이터에 따르면 금 현물 가격은 이날 미 동부시간으로 오후 1시 30분 기준 온스당 5천297.31달러로 전 거래일 대비 0.4% 올랐다. 금값은 안전자산 선호 심리에 이날 장중 2% 넘게 상승 폭을 높였으나, 차익 실현 매물이 나오면서 상승 폭을 일부 반납했다. 뉴욕상품거래소에서 4월 인도분 금 선물 종가는 온스당 5천311.60달러로 전장 대비 1.2% 상승했다. 스미드 캐피털매니지먼트의 빌 스미드 창업자는 로이터에 "시장 참가자들은 이번 사태가 일시적 영향을 미치고 석유시장의 문제 역시 사라질 것이라고 여기고 있다"라고 평가했다. 그는 이날 AI 칩 대장주인 엔비디아 주가가 큰 폭으로 오른 것을 언급하며 "사람들이 두려워할 때는 편안하다고 여기는 데로 돌아가려는 경향이 있다"라고 말했다.

원·달러 환율이 야간 거래에서 낙폭을 크게 확대했다. 스콧 베선트 미국 재무부 장관이 원화가치의 약세를 두고 이례적으로 한국 경제의 펀더멘털과 맞지 않는다는 언급이 공개된 영향이다. 시장에서는 단기적으로 원화 약세가 진정되는 효과를 보이며 1450원대 진입 전망도 나온다. 15일 서울외환시장에 따르면 이날 새벽 2시 원·달러 환율은 전일 오후 종가(1477.5원) 대비 13.5원 떨어진 1464.0원에 거래를 마쳤다. 정규장에서 환율은 전일대비 3.8원 오른 1477.5원에 거래돼 10거래일 연속 상승한 바 있다. 열흘 간 상승폭은 47.7원으로 지난해 12월 당국의 시장 개입으로 급락했던 53.8원을 대거 만회한 상태였다. 미국 재무부에 따르면 베선트 장관은 지난 12일(현지시각) 미국 워싱턴 DC에서 열린 '주요7개국(G7) 핵심광물 재무장관회의'에 참석 중인 구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관과 만난 자리에서 "한국의 강력한 경제 펀더멘털과는 부합하지 않는다"고 지적하면서 "외환시장에서의 과도한 변동성은 바람직하지 않다"고 언급했다. 그러면서 "미국 경제를 뒷받침하는 핵심 산업 분야에서의 한국의 강력한 경제 성과가 한국을 아시아에서 미국의 핵심적인 파트너로 만든다"고 했다. 그는 또 한미간 무역·투자 협정을 완전하고 충실하게 이행하는 방안을 논의하며 "이 협정이 미국과 한국의 경제 파트너십을 더욱 심화하고, 미국 산업 역량의 부흥을 촉진할 것"이라고 했다. 일본 역시 엔화 약세에 강경한 입장을 보였다. 가타야마 사쓰키 일본 재무상은 같은날 "투기적 움직임을 포함해 과도한 변동성에 대해서는 어떤 수단도 배제하지 않고 적절하게 대응할 것"이라고 언급하며 최근 엔화 약세에 대한 속도조절 가능성을 시사했다. 한·미·일 재무 수장들의 공동 보조가 확인되면서, 그간 환율 상승에 일시적으로 브레이크가 걸릴 가능성이 높아졌다. 시장에서는 미국과 일본의 재무장관의 발언이 원화 가치 하락세를 일시적으로 제어할 것으로 예상하고 있다. 다만 일시적 급락에 따른 저가 매수세는 하단을 지지할 것으로 봤다. 이날 열린 한국은행 금통위도 환율 하방 압력으로 이어질 수 있다. 이날 이창용 한은 총재는 기자간담회를 통해 최근 외환시장 흐름에 대한 평가와 함께 원화 약세에 대한 우려를 나타낼 것으로 보인다. 새해 첫 금통위에서 한은은 2.50%로 기준금리를 동결할 것으로 전망된다. 이민혁 KB국민은행 연구원은 "미국 재무부의 원화 구두 개입에 역내 달러 수요 완화가 예상된다"면서 "이날 금통위 환시 관련 발언까지 가세할 경우 하락 쏠림은 더욱 심화되며 1450원대 진입도 가능하다"고 말했다. 다만, 일시적 급락에 따른 저가 매수가 하단을 지지할 것으로 내다봤다. 박상현 iM증권 연구원은 "미국과 일본 재무장관의 외환시장에 대한 동반 구두 개입은 단기적으로 효과를 보일 것으로 예상되지만 그 효과가 얼마나 지속될지는 불확실하다"고 했다. 이어 "그럼에도 상반기 중 환율이 완만한 하락세를 보일 것이라는 기존 전망을 유지한다"면서 상반기 중 달러화 약세를 근거로 들었다.

금융업계는 15일 미국 재무장관의 원화 약세에 대한 이례적 구두 개입으로 가파른 원/달러 환율 상승 흐름이 일단 주춤할 것으로 전망했다. 앞서 미국 재무부는 스콧 베선트 장관이 최근의 원화 가치 하락에 대해 "한국의 강력한 펀더멘털(경제 기초 여건)과는 부합하지 않는다"고 지적하면서 "외환 시장에서의 과도한 변동성은 바람직하지 않다"고 강조했다고 밝혔다. 이에 대해 박상현 iM증권 연구원은 보고서에서 "한·미 관세 협상에 따라 올해부터 연간 200억 달러 규모의 대미 투자가 충실히 이행되기 위해서는 과도한 원화 가치 하락이 미국 입장에서도 불편한 상황이어서 한국 외환 당국과 공조에 나선 것이 아닌가 싶다"고 짚었다. 그러면서 "미국 재무장관이 원화 가치 하락에 대해 우려를 표명했다는 점은 정부의 추가 시장 개입 경계감을 높여줄 것으로 보여 가파른 원화 약세 흐름이 일단 주춤해질 것"이라고 예상했다. 아울러 그는 일본 역시 외환 시장에 대한 구두 개입에 나선 점에 주목했다. 최근 원화 가치가 일본 엔화에 연동된 흐름을 보인 만큼 엔화 가치가 반등하면 원/달러 환율 하락세도 주춤할 것으로 보이기 때문이다. 박 연구원은 "가타야마 사쓰키 일본 재무상이 '투기적 움직임을 포함해 과도한 변동성에 대해서는 어떤 수단도 배제하지 않고 적절하게 대응할 것'이라고 밝혔다"며 "조기 총선 실시 기대감 등으로 과도한 엔화 약세 심리를 제어하기 위함으로 여겨진다"고 말했다. 그는 "한·미·일 재무장관의 외환 시장에 대한 동반 구두 개입은 단기적으로 효과를 보일 것으로 예상되지만 그 효과가 얼마나 지속될지는 불확실하다"면서도 "상반기 중 달러화 약세 가능성"이 있어 "상반기 중 달러-원 환율이 완만한 하락세를 보일 것"이라고 전망했다. 이민혁 국민은행 연구원은 "미국 재무부의 원화 구두 개입에 역내 달러 롱(매수) 심리가 완화할 것"이라고 예상했다. 그는 "이에 추격 네고나 금일 금융통화위원회의 외환 시장 관련 발언까지 가세할 경우 하락 쏠림은 더욱 심화할 것"이라며 "이 경우 달러-원은 장중 1,450원대 진입도 가능하다"고 진단했다. 다만 그는 "(원/달러 환율) 급락에 따른 저가 매수는 하단을 지지하는 요인"이라며 "오늘 환율은 강한 하방 압력 속 반발 매수에 계단식 하락 패턴을 보일 것"이라고 내다봤다.

미국 연방준비제도(Fed·연준)가 10일(현지 시간) 기준금리를 0.25%포인트 인하했다. 다만 향후 추가 인하 가능성을 낮추는 '매파적 인하' 기조를 드러내면서 속도 조절을 시사했다. CNBC 등에 따르면 연준은 9~10일 열린 올해 마지막 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과 기준금리를 연 3.5~3.75%로 결정했다고 이날 밝혔다. 지난 9월·10월 FOMC 회의에서 각각 0.25%포인트를 내린 데 이어 3회 연속 금리 인하다. 연준은 "FOMC는 고용, 물가 양측 위험에 주의를 기울이고 있으며, 최근 몇 달간 고용 하방 위험이 증가했다고 판단한다"고 고용 둔화 해소를 위해 금리를 인하했다고 설명했다. 이어 "FOMC는 장기적으로 최대 고용과 2% 인플레이션율 달성을 목표로 한다"며 "최대 고용을 지지하고 인플레이션을 2% 수준으로 복귀시키기 위해 강력히 전념하고 있다"고 강조했다. 다만 현재 경제 상황에 대해서는 "완만한 속도로 확대되고 있다"고 다소 긍정적으로 진단했다. 연준은 2026년 말 국내총생산(GDP) 성장률을 2.3%로 예상해 지난 9월 예상치보다 0.5%포인트 올렸다. 제롬 파월 의장은 금리 발표 후 기자회견에서 "현재 기준금리는 '중립(neutral)' 금리 추정치의 넓은 범위 내에 있다"며 "경제가 어떻게 전개될지 지켜볼 수 있는 좋은 위치"라고 밝혔다. 영국 파이낸셜타임스(FT)는 '중립' 발언에 대해 "향후 추가 조치가 필요한 지표가 나올 때까지 연준이 금리를 동결할 가능성을 시사한 것"이라고 해석했다. 뉴욕타임스(NYT)도 "그는 8월 잭슨홀 연설에서 금리를 내려야 하는 이유가 '중립 간주 수준보다 아직 높기 때문'이라고 주장했는데, 오늘 발언은 그 단계가 끝났다는 것"이라고 의미를 부여했다. 그는 다만 연준 내 매파적 의견이 강해져 금리를 올릴 가능성에 대해서는 "금리 인상은 현재 누구의 시나리오도 아니다. 그런 이야기는 전혀 듣지 못했다"고 일축했다. 연준은 일단 2026년과 2027년에는 금리가 각각 한 차례씩만 인하될 것으로 내다봤다. 이날 공개된 점도표에 따르면 2026년 말 기준 기준금리 중간값 예상치는 3.4%, 2027년 말 예상치는 3.1%로 지난 9월 예상치가 그대로 유지됐다. 향후 2년간 금리 1년에 한 차례씩만 0.25%포인트를 인하할 가능성이 높다는 것이다. 다만 파월 의장이 5월 퇴임하고 도널드 트럼프 대통령이 금리 인하에 적극적인 비둘기파 새 의장을 지명할 경우 흐름이 달라질 가능성이 있다. 크리스 럽키 FwdBonds 수석이코노미스트는 CNN에 "새 의장이 선출되고 새로운 위원들이 임명되면 추가 인하가 있을 것"이라며 "시장에서 2026년 한 차례만 금리를 인하한다는 연준 전망을 믿는 사람은 없다"고 주장하기도 했다. 월스트리트저널(WSJ)도 "연준 내부가 심각하게 분열돼, 이번 결정은 파월 의장이 어떤 방향으로 가고싶어 하는지에 달렸을 가능성이 높았다"며 "그의 임기는 5월 만료된다"고 짚었다. 다만 "후임자가 전과 같은 존경을 받을 수 있을지 의문이 제기된다"고 덧붙였다. 파월 의장은 이날 "경제를 정말 좋은 상태로 만들어놓고 후임자에게 자리를 넘겨주고 싶다"며 "인플레이션이 2% 수준으로 안정되고 노동 시장이 강해지기를 바란다. 나의 모든 노력은 그것을 달성하기 위한 것"이라고 말했다. 실제로 이날 금리 결정 관련 연준 내부 견해는 이례적으로 갈렸다. FOMC 투표권자 12명 중 9명은 0.25%포인트 인하에 찬성했으나 2명(오스틴 굴스비 시카고 연방준비은행(연은) 총재, 제프리 슈미드 캔자스시티 연은 총재)은 동결을 주장하며 반대했다. 스티븐 마이런 연준 이사는 반대로 0.5%포인트 '빅컷'을 요구했다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 반대 3표가 나온 것은 2019년 이후 6년 만이다. 연준은 지난해 12월 FOMC에서 기준금리를 4.25~4.50%로 인하한 뒤 1월·3월·5월·6월·7월 발표에서 5회 연속 동결했다. 트럼프 대통령은 파월 의장을 맹비난하며 금리 대폭 인하를 압박했고, 파월 의장이 지난 8월 잭슨홀 연설에서 '정책 기조 조정'을 언급한 뒤 본격적 인하가 시작됐다. 연준은 9월·10월 회의에서 각각 0.25%포인트를 인하했고, 이날 열린 올해 마지막 FOMC에서 0.25%포인트를 추가 인하해 미국 기준금리는 3.5~3.75%까지 내려왔다. 미국과 한국(2.50%)의 기준금리 차이는 상단 기준 1.25%포인트로 좁혀졌다.

대규모 개인정보 유출 사고가 터진 쿠팡이 2일(현지시간) 뉴욕증시에서 급락 하루 만에 강보합 마감했다. 이날 뉴욕증시에서 쿠팡은 전장보다 0.23% 오른 26.71달러에 거래를 마쳤다. 개인정보 유출 사실이 공개된 후 첫 거래일인 전날 5.36% 급락한 데 이어 이날도 개장 초 약세 흐름을 이어갔지만, 매도세가 진정되며 오후 들어 상승 반전했다. 앞서 쿠팡은 개인정보가 노출된 고객 계정 수가 3천370만개로 확인됐다고 지난달 29일 밝혔다. 쿠팡은 노출된 정보가 이름, 이메일 주소, 배송지 주소록에 입력된 이름·전화번호·주소, 일부 주문정보라고 밝혔다. 한편 JP모건은 전날 보고서에서 "쿠팡이 경쟁자가 없는 시장 지위를 누리고 있고 한국 고객이 데이터 유출에 대해 덜 민감해 보인다"며 "잠재적 고객의 이탈(losses)은 제한적일 것"이라고 예상했다.

뉴욕증시의 3대 주가지수가 기술주 중심으로 매수세가 몰리면서 강세로 마감했다. 구글의 인공지능(AI) 서비스 제미나이 3.0이 AI 산업에 새로운 방향성을 제시하면서 기술주 전반에 열기가 퍼졌다. 24일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 202.86포인트(0.44%) 오른 46,448.27에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 102.13포인트(1.55%) 튄 6,705.12, 나스닥종합지수는 598.92포인트(2.69%) 급등한 22,872.01에 장을 마쳤다. 추수감사절 연휴를 앞두고 증시가 불을 뿜었다. 휴가철 직전엔 통상 거래가 한산하지만 구글이 불 지핀 낙관론을 투자자들은 외면하기 어려웠다. 제미나이 3.0에 대한 호평이 이어지면서 기술 업종 전반에 열기가 퍼졌다. 특히 AI 산업 경쟁자들이 제미나이의 성과를 높이 평가하면서 구글의 모회사인 알파벳의 주가에 힘이 실렸다. 오픈AI의 샘 올트먼 최고경영자(CEO)는 제미나이 3.0을 접한 뒤 "이제 우리가 쫓아가는 입장"이라며 당분간 분위기가 좋지 않을 것이라고 토로했다. 테슬라의 일론 머스크 CEO는 자신의 엑스 계정에 이례적으로 "축하한다"며 제미나이의 성과를 인정하기도 했다. 제미나이 3.0의 성과는 AI 산업 경로에서 새로운 가능성을 제시하고 있다는 점에서 시장의 반응이 더 뜨겁다. 그간 오픈AI를 중심으로 한 AI 툴은 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU)에 과도하게 의존할 수밖에 없어 GPU의 구매 및 유지, 감가상각 비용이 막대하다는 점이 우려 요소였다. 반면 구글은 자체 개발한 AI 칩 텐서처리장치(TPU)를 중심으로 제미나이 시스템을 구축함에 따라 외부 지출 비용이 크게 줄었다. 주요 AI 서비스의 학습이 어느 정도 끝났다는 점에서 이제 추론에 강점이 있는 TPU가 더 힘을 발휘할 것이라는 기대감도 있다. 결국 구글은 빅테크 중에서도 유일하게 AI의 하드웨어와 소프트웨어를 수직 계열화한 것으로 평가받는다. 엔비디아의 GPU에 크게 기대지 않고도 자체 칩으로 오픈AI를 앞지른 만큼 구글이 AI 산업 지형도를 다시 그릴 것이라는 기대도 커졌다. 세일즈포스의 마크 베니오프 창업자는 "3년 동안 매일 챗GPT를 써왔고 제미나이 3.0은 이번에 2시간 사용한 게 전부"라면서도 "추론, 속도, 이미지, 비디오 등 모든 것이 더 선명하고 빨라졌는데 이는 정말 놀라운 발전이고 (챗GPT로) 다시 돌아가진 않을 것"이라고 말했다. 알파벳의 주가는 이 같은 낙관론에 힘입어 이날도 6% 넘게 뛰고 있다. 2거래일 간 주가 상승률이 10%에 육박한다. 시가총액도 3조8천300억달러를 돌파하며 3조5천100억달러의 마이크로소프트(MS)를 제치고 미국 증시의 시총 3위로 올라섰다. 기술주 전반에 열기가 퍼지면서 엔비디아와 MS도 각각 2.05%와 0.40% 올랐다. 다만 장 초반에는 제미나이의 부상과 맞물려 GPU 중심의 엔비디아와 오픈AI에 대한 익스포저가 큰 MS는 투심이 저조했다. 제미나이의 약진에 힘입어 필라델피아 반도체지수도 4.63% 폭등했다. 그중에서도 브로드컴이 11.10% 급등하며 필리 지수 내 시총 순위에서 TSMC를 제치고 2위로 올라섰다. TSMC도 3.48%, ASML은 2.20%, AMD는 5.53%, 마이크론테크놀로지는 7.99% 뛰었다. 브로드컴은 TPU 제조 측면에서 구글의 핵심 협력 업체다. 브로드컴의 강세는 AI 칩 시장 판도의 변화 가능성을 시사한다. 다만 심코프의 멜리사 브라운 투자 결정 리서치 담당 디렉터는 "알파벳과 알파벳 투자자에겐 좋은 일이지만 시장 상승을 이끄는 종목이 하나만 있을 땐 우려된다"며 "그것이 앞으로 며칠간 시장을 계속 올려줄 힘은 아닌 것 같다"고 말했다. 업종별로는 통신서비스가 3.94% 급등했고 기술이 2.49%, 임의소비재가 1.86%, 유틸리티가 1.12% 상승했다. 필수소비재는 1.32% 내렸다. 일라이릴리는 0.99% 올랐다. 지난주 시총 1조달러를 처음으로 돌파한 뒤 숨을 고르는 모습이다. 기술주 매수 심리에 힘입어 테슬라는 6.82%, 메타는 3.16% 뛰었다. 반면 월마트는 성장주 위주의 쏠림 장세에 1.20% 하락하며 소외됐다. 코스트코도 1.43%, 홈디포는 1.96% 내렸다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장은 12월에 기준금리가 25bp 인하될 확률을 85.1%로 반영했다. 전날 마감 무렵의 71.0%에서 뛰었다. 크리스토퍼 월러 연방준비제도(Fed·연준) 이사와 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재가 12월 금리 인하를 지지한 영향이다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 2.91포인트(12.4%) 하락한 20.52를 가리켰다.

20일(현지 시간) 뉴욕 증시는 엔비디아 실적 발표로 인한 상승분을 모두 반납하고 하락 마감했다. 마켓워치와 CNBC에 따르면 이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 386.51포인트(0.84%) 떨어진 4만5752.26에 장을 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장 대비 103.40포인트(1.56%) 떨어져 6538.76에 마감했다. 나스닥은 486.18포인트(2.15%) 하락, 2만2078.05로 마감했다. 이날 3대 증시는 장 초반 일제히 상승 출발했다. 그러나 상승세를 이끌었던 엔비디아 실적 효과가 끝까지 가지 못하고 장 중반부터 모두 하락 전환했다. 장초 195달러를 넘긴 엔비디아 주가는 이후 하락 전환해 주당 180.64달러에 거래를 마쳤다. 오라클 주가도 6.58%하락했고, AMD는 7.84% 급락으로 200달러선에 가까워졌다. 이날 지수 하락 전환에는 내달 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 가능성에 대한 회의감과 인공지능(AI) 밸류에이션에 대한 투자자들의 부담감이 반영됐다. 금융연구소 KKM파이낸셜 소속 제프 킬버그는 "12월 금리 인하 가능성이 작아지며 엔비디아 열풍이 끝나가고 있다"라며 시장의 예측이 변화를 맞았다고 했다.

뉴욕증시가 20일(현지시간) 인공지능(AI) 관련주 거품 우려 지속에 장중 급락 반전하며 약세로 마감했다. 이날 뉴욕증시에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 386.51포인트(-0.84%) 내린 45,752.26에 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장보다 103.40포인트(-1.56%) 내린 6,538.76에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 486.18포인트(-2.15%) 내린 22,078.05에 각각 마감했다.