국내로 들어온 일본계 금융자금의 규모가 적게는 39조원에서 최대 53조원에 달하는 것으로 집계됐다. 일본의 대한국 수출규제로 촉발된 양국 갈등이 수위를 높여가면서 정부는 여파가 금융분야로 확대될 가능성에 촉각을 기울이고 있다.

22일 금융당국에 따르면 한국으로 들어온 일본계 자금의 규모는 최대 52조9000억원으로 추산된다.

세부적으로 6월 말 기준 일본 투자자가 보유한 국내 주식(2억9600만주) 13조원, 채권 1조6000억원, 지난해 말 기준 국제투자대조표 기타투자 중 일본의 투자액 13조6000억원, 5월말 기준 일본계 은행 국내지점의 총여신 24조7000억원이다. 

국제투자대조표 상 일본의 기타투자 금액과 일본계 은행 국내지점의 여신이 중복될 수 있어 보수적으로 봤을 때는 일본계 자금이 39조3000억원 정도로 추산된다. 

일본계 자금 중 국내 증시와 채권시장에 투자된 직접투자금액은 14조6000억원이다. 전체 외국인 주식자금과 채권자금의 각각 2.3%, 1.3%에 불과한 데다 민간자금이어서 상황이 악화하더라도 큰 영향은 없다는 분석이 대체적이다.

반면 일본 본토나 일본계 은행 국내지점에서 나온 대출과 외화채권 자금은 일본 정부가 영향력을 미칠 수 있는 영역이다. 바른미래당 이태규 의원실에 따르면 일본은행 국내지점 여신 24조7000억원 중 8조7000억원이 국내 제조업으로, 2조8000억원이 도소매업체로 흘러들어 갔다. 일본계 은행 국내지점이 이 자금을 회수하면 국내은행이나 다른 외국계 은행 국내지점의 자금 수요가 몰려 조달 비용 등이 올라갈 수 있다.

금융당국은 일본계 자금 중 국내은행의 외화차입금(10조6000억원)과 카드사 등 여신전문금융사들의 외화차입금(9조5000억원)에 주목하고 있다. 은행은 신용도가 높고 외화여유자금도 있어 대응 여력이 있지만 수신 기능이 없는 여전사들은 일본이 자금을 회수할 경우 영향을 받을 가능성이 높다.

금융당국은 일본이 신규 대출과 만기 연장을 거부하는 방식으로 보복 조치를 확대할 가능성에 대비해 만기도래 현황을 점검하고 컨틴전시 플랜(비상 계획)을 마련하고 있다. 금융당국은 일본계 자금이 모두 회수되는 극단적인 상황까지 가정하고 스트레스테스트를 진행한 것으로 전해졌다. 과거 국제통화기금(IMF) 외환위기 때도 일본계 금융사들은 한국으로 흘러간 자금을 회수해 위기 상황을 악화시킨 바 있다. 

일본의 수출규제가 실행되면 피해를 보는 국내 기업에 대한 금융 지원 방안도 마련해 놓고 있다. 하반기 중 공급하기로 한 10조원 상당의 정책금융 자금, 7조5000억원 상당의 무역금융 자금을 우선 활용하고 필요하면 추가 재원을 확보한다는 방침이다.

성태윤 연세대 경제학과 교수는 “양국 갈등이 당장 금융으로 번지지는 않겠지만 일본이 준비한 시나리오에 금융부문도 충분히 올라갈 수 있다”며 “현재 외환보유고를 유지하고 있는 등 당장 큰 우려는 없지만 실물경제 악화가 상당히 진행 중이기 때문에 일본과 금융상의 충돌이 일어난다면 해외신인도에 안 좋은 영향을 미칠 것이라고 보고 관리를 할 수밖에 없다”고 말했다.

백소용 기자 swinia@segye.com