해외부동산 펀드에 50조 가까운 자금이 몰렸지만 주요 상품 중 절반은 손실을 입은 것으로 나타났다. 해외부동산 투자가 과열되고 있지만 피해를 예방할 안전장치는 부족해 ‘묻지마’ 투자 우려가 커지고 있다. 

3일 지상욱 바른미래당 의원이 금융감독원으로부터 받은 ‘부동산펀드 투자 현황’에 따르면 지난 9월까지 해외부동산 펀드에 설정된 금액은 49조1000억원으로 국내부동산 펀드 설정액(40조6000억원)을 훌쩍 넘어섰다. 

2015년 12조3000억원에 불과했던 해외부동산 펀드 설정액은 2016년 20조9000억원, 2017년 30조원, 2018년 39조4000억원으로 매년 10조원 안팎으로 증가하고 있다. 2015년 22조6000억원에서 2018년 36조원으로 증가한 국내부동산 펀드보다 증가 폭이 훨씬 크다.

특히 올해 들어 해외부동산 투자가 급증한 것은 저금리 기조가 이어지고, 증시가 부진한 데다 국내부동산의 수익률이 상대적으로 떨어지면서 해외부동산이 대체투자처로 크게 부각됐기 때문이다.

하지만 펀드규모 상위 15개 운용사의 해외펀드 401개 중 절반(48%)에 가까운 191개는 마이너스 수익률을 기록한 것으로 나타났다. 금액으로 봤을 때도 15개 투자운용사의 해외부동산 투자액 33조 중 15조원(46%)이 손실 중이다. 

마이너스 수익 상품은 하나대체투자자산운용의 ‘하나대체투자뉴리더웨일즈사모부동산투자신탁4-3호’(-80.8%), 미래에셋자산운용의 미래에셋맵스프런티어브라질사모부동산투자신탁2호(-72.4%) 등이 있다. 

앞서 일부 해외부동산 상품은 미숙한 운용 등으로 인한 문제점이 드러나기도 했다. KB증권이 판매하고 JB자산운용이 운용한 3200억 원 규모의 ‘JB 호주NDIS 펀드’는 호주 현지 운용사가 약속에 없던 부동산을 매입한 사실이 뒤늦게 알려졌다. 신한금융투자 등이 판매한 4600억 원 규모 ‘독일 부동산개발 사모 파생결합증권(DLS)’은 사업이 지연돼 만기가 연장됐다. 

해외부동산 투자는 상품 구조상 직접투자가 아닌 운용사, 판매사, 에이전시 등 여러 주체가 얽혀있어 문제가 발생하더라도 운용사가 직접 관여하기 어렵다. 환율변동으로 인한 금융 위험에도 취약하다. 해외부동산 투자 시장이 과열되는 상황에서 피해를 막기 위한 관리 대책이 필요하다는 지적이 나온다.  

지 의원은 “국내 투자사와 운용사에서 해외부동산 펀드 판매 경쟁이 벌어지면서 제대로 된 실사와 정보 확인 없이 ‘깜깜이 투자’를 진행한 사례도 있었다”며 “금융당국이 투자자의 원금 회수 불가시 발생할 수 있는 피해보상 대책과 투자사의 실사여부, 허위매물 등을 점검할 수 있는 안전대책망을 업계에 주문할 필요가 있다”고 강조했다.

백소용 기자 swinia@segye.com