바야흐로 우리나라도 리츠 시장의 성장이 시작됐다. 리츠에 대한 상장규제 완화와 세제 혜택으로 사모펀드로의 자금쏠림이 공모리츠로 이어지며 향후 성장이 예상되고 있다. 상장리츠가 이제 막 발전하는 우리나라와 달리, 주요 선진국에서는 이미 성숙한 시장이다. 실물부동산 시장에서 15%가량의 자산을 상장리츠가 보유하고 있으며, 글로벌리츠 시장은 1600조원 규모, 하루 거래량은 2조∼3조원 정도로 유동성이 풍부하다. 선진국 리츠의 평균 회사 시가총액은 3조원 수준으로, 다양한 섹터 외에도 부동산 코어·밸류애드·개발 등 다양한 전략을 추구하고 있다. 한국과 같은 상장리츠의 시장 초기에는 소수의 부동산 자산을 보유한 펀드를 상장한 개념으로 이해하면 되지만 선진국과 같이 시장이 성숙할수록 부동산의 관점 외에도 투자 전략, 매니지먼트도 중요한 요소로 작용한다. 미국의 예를 보면 상장리츠의 경영은 주주가치 상승에 초점을 맞춰 양질의 부동산 포트폴리오 외에도 회사의 부채비율 조절, 자사주 매입 전략, 부동산 사이클에 따른 포트폴리오 매입·매도 전략 등 상향 평준화돼 있는 상황이다. 리츠의 본질을 부동산으로 바라볼 때, 주당 보유 부동산의 가치평가(밸류에이션)와 주당 거래되는 가격의 괴리는 중요한 가치 척도다. 상장리츠는 보유 부동산의 내재가치와 향후 성장성, 매니지먼트의 운영능력에 따른 프리미엄을 반영한 가치로 수렴하게 된다. 특히 리츠는 상장돼 거래되기 때문에 주식시장과의 상관성으로 인해 리츠 주식 가격의 변동성을 나타내지만, 주식시장 노이즈에 의한 변동성은 오히려 좋은 투자기회를 제공하기도 한다. 즉 향후 상업용부동산 시장의 안정적인 성장을 전망하는 투자자라면 상장리츠가 보유하는 부동산의 자산가치 대비 주식의 가격이 할인돼 거래될 때 적절한 매수 타이밍을 잡을 수 있다. 코로나19 이후 선진국 부동산의 섹터별 펀더멘털의 흐름은 차별적이다. 성장섹터로 구분되는 소위 ‘비대면(언택트)’의 수혜를 받는 물류창고 및 데이터센터 섹터는 전고점 이상의 밸류에이션을 나타낸 반면, 코로나19로 실적에 악영향을 받은 리테일과 호텔과 같은 소외섹터는 큰 폭의 주가 조정을 나타내 둘 간 밸류에이션 차이는 사상 최고치를 나타냈다. 그러나 상장리츠는 보유부동산의 가치를 기준으로 일정 범위 안에서 주가 밸류에이션을 나타내기에 이러한 성장섹터와 소외섹터의 밸류에이션 괴리가 영원하지는 않다. 리츠의 본질이 부동산을 보유하여 배당을 지급하기 위한 목적이라는 점에서 과도한 밸류에이션에는 유의할 필요가 있으며, 소외섹터라 하더라도 보유 부동산의 청산가치 대비 큰폭으로 할인거래되는 밸류에이션 수준에서는 관심을 가질 필요가 있다. 이렇듯 글로벌리츠는 유동성 있는 부동산 투자의 개념으로 성장성, 밸류에이션 측면에서 다양한 섹터를 고려할 수 있는 장점이 있다. 코로나19 이후에 경제 재개 기대감과 부진한 실물경제 지표 간의 상충으로 글로벌리츠 주가의 변동성은 지속될 것으로 예상된다. 그러나 상업용 부동산의 공급이 전반적으로 지연된다는 점, 저점을 형성했던 부동산 수요가 점진적으로 회복한다는 점에서 향후 글로벌 상업용 부동산 시장의 펀더멘털탈은 완만한 회복세를 지속할 것으로 기대한다. 이러한 측면에서 배당의 성장과 안정성을 나타내는 리츠 투자는 유효할 것으로 전망한다. 특히 최근과 같은 코로나 시국에는 시장이 오래전 형성되어 위기 대응 능력을 보유한 글로벌리츠의 장점이 돋보일 것으로 예상한다. 강희선 이지스자산운용 대체증권투자팀 팀장

삼성화재 ‘유병장수 100세 플러스’(사진)는 납입기간 중 계약을 해지하면 해지환급금이 없는 대신 최대 100세 만기까지 보험료 인상이 없다. 15세부터 75세까지 가입할 수 있으며 보험기간은 90세, 95세, 100세 중 선택 가능하다. 고령층·유병자가 가입하는 1종 유병자형과 일반적으로 가입하는 2종 일반심사형으로 나뉜다. 1종 유병자형은 간편심사를 통해 ‘3·2·5’ 질문사항에 해당하지 않으면 손쉽게 가입할 수 있다. ‘3·2·5’ 질문사항은 △3개월 내 입원·수술·재검사 의사소견 여부 △2년 내 입원·수술 또는 치매 진단·치료·투약 여부 △5년 내 암, 협심증, 심근경색, 간경화, 뇌졸중, 투석 중인 만성신장질환 진단·입원·수술 여부 등이다. 노년의 불객인 치매의 경우 ‘알츠하이머 및 혈관성 치매진단비’ 담보를 통해 경증, 중등도, 중증 등 단계에 따른 진단금을 보장받을 수 있다. 치매로 인한 경제적 어려움은 ‘치매간병 생활자금’ 보장으로 대비할 수 있다. 생활자금을 복층으로 구성해 치매 진행시기에 맞춰 심도가 깊어질수록 더 많은 보험금이 지급되도록 설계됐다. 기존의 치매보장 상품들이 진단비만 담보하는 것과 달리 이 상품은 뇌출혈 및 뇌혈관질환을 포함한 5대 기관 질병수술, 응급실 내원 진료비, 중환자실 입원 일당 등 다양한 진단·수술·입원비를 함께 가입할 수 있다. ‘10대 난치성질환 진단비’ 보장도 눈에 띈다. 파킨슨병뿐만 아니라 전신홍반루프스, 재생불량성빈혈, 중증근무력증, 모야모야병, 버거병 등으로 진단 시 보험금이 지급된다. 또 낙상사고 발생 가능성이 높은 고령층을 위해 척추, 무릎·고관절, 운전자관절, 아킬레스힘줄, 상하지 등 상해수술비 보장도 가능하다. 암, 뇌출혈, 급성심근경색증 보장은 기본이다.

한국투자증권이 모바일로 주고받으며 주식을 살 수 있는 ‘온라인 금융상품권’(사진)을 선보였다. 이 금융상품권은 주식과 펀드, 발행어음 등을 살 수 있는 모바일 상품권이다. 이 상품권은 카카오톡을 통해 사거나 지인에게 선물도 할 수 있다. 상품권을 한국투자증권 모바일 앱에 등록한 뒤 이 돈으로 주식이나 펀드를 골라 투자할 수 있다. 이 금융상품권은 주식 입문자를 일컫는 ‘주린이(주식+어린이)’ 선물용으로 빠르게 입소문을 탔다. 출시 직후 선착순 1만명 대상으로 진행한 10% 할인 이벤트는 하루 만에 물량이 모두 소진됐고, 추가로 2만명을 대상으로 진행한 5% 할인 이벤트 역시 조기 마감됐다. 카카오톡 같은 대중적인 모바일 플랫폼을 통해 쉽게 주고받을 수 있다는 점도 장점이다. 그 덕에 모바일 환경에 친숙한 밀레니얼 세대에게 빠르게 다가갔다. 전체 금융상품권 등록 고객 중 약 70%가 2030세대다. 향후 해외주식 소수점 거래 등이 연동되면 소액투자자의 진입 문턱을 더 낮출 것으로 기대된다. 한국투자증권은 올 하반기 금액 단위로 해외주식을 거래하는 서비스를 출시할 계획이다. 상품권으로 금액을 충전해서 애플 주식 1만원어치를 살 수 있게 되는 것이다. 이달에는 성년의 날을 맞아 5월31일까지 온라인 금융상품권 성년 축하 이벤트를 진행하고 있다. 금융상품권을 등록한 고객 중 올해 성년을 맞이한 2000~2001년 출생 고객(신청일 기준 만19세 이상) 선착순 1000명에게 상품권을 지급하는 이벤트다. 등록과 해외주식 거래 미션을 완료하면 상품권과 상품을 증정하는 미션레이스 이벤트도 진행 중이다.

삼성증권이 급증하는 비대면 고객들을 위해 전담 상담팀(사진)을 운영하면서 투자자들 사이에서 호평을 받고 있다. 투자 문의를 할 곳이 부족했던 비대면 고객들의 호응도 높아졌다는 평가다. 삼성증권은 올해 1분기에 경력 10년 이상의 베테랑 프라이빗뱅커(PB)로 구성된 전담팀에 상담을 받은 고객이 1만67명으로 집계됐다고 24일 밝혔다. 이는 지난해 같은 기간보다 3배 이상 증가한 수치다. 언택트 고객 전담 상담팀은 비대면 고객이 PB와 투자 상담을 원할 때 대응하는 디지털상담팀, 스스로 투자판단을 하는 자기주도형 고객대상으로 맞춤형 투자정보를 제공하는 FM 1, 2팀으로 구성돼 있다. 총 52명의 PB가 속한 이 팀은 고객센터에 전화해 주식투자를 문의하는 비대면 고객 응대는 물론 언택트 채널을 이용해 원포인트 상담을 받고자 하는 고객들에게 다양한 맞춤형 투자정보와 서비스를 제공하고 있다. 특히 자기주도형 고객들을 전담하는 ‘FM’(Financial Manager)팀의 경우 자산관리의 사각지대를 해소하고 새로운 시장을 개척하는 시도로 기대를 모으고 있다. FM팀은 이메일과 문자 등을 통해 시황 등 일반정보 외에도 관심종목 리포트, 유상증자 같은 권리일정 등 개인화된 맞춤 정보와 투자성과 보고를 제공하고 필요하면 전화상담도 진행하고 있다. 지난달 FM팀의 관리 고객 8000여명을 대상으로 진행한 설문조사 결과 3명 중 2명이 현재 제공 중인 서비스에 만족하는 것으로 나타났다. 만족 응답률은 지난 1월 27%에서 3월 말 67%로 확대됐다. 권용수 삼성증권 디지털채널본부 본부장은 “빠르게 진행되고 있는 언택트 추세에 맞춰 고객 관점에서 필요한 서비스를 지속해서 개발할 것”이라고 말했다.

삼성생명은 24일 보장을 강화하고 보험료는 낮춘 ‘원더풀 종합보장보험(이하 원더풀 보험·사진)’을 판매 중이라고 밝혔다. 원더풀 보험은 삼성생명이 내놓은 종합건강보험상품 가운데 암·뇌·심장 3대 진단 동일 보장 설계 시 보험료가 가장 낮다. 갱신형 상품구조를 도입해 보험료를 낮췄다. 60대 이후 발생빈도가 급증해 많은 비용이 소요되는 암·뇌·심장 3대 진단을 보장하면서도 보험료를 낮춰 고객의 경제적 부담을 줄인 것이 특징이다. 이 상품은 다양한 선택특약 가입을 통해 수술 빈도가 높은 질병들에 대한 보장을 확대했다. 2018년 전체 수술 통계 1위인 백내장 수술의 경우 연간 1회에 한해 지속해서 보장해 주고, 전체 2위이자 40대 수술 1위 질환인 치핵 수술에 대한 보장도 강화했다. 또 3~4위인 일반척추 수술, 충수염 수술은 물론 고연령층에서 많이 발생하는 폐렴진단, 당뇨합병증 등 신규 특약도 포함됐다. ‘시니어 7대 보장 특약’을 통해 고령화 시대에 점차 늘고 있는 대상포진 진단, 3대 인공관절·관절염 수술을 보장받을 수 있고, 추가 특약으로 골절·깁스를 보장하는 등 시니어 질환의 보장도 확대했다. 높은 비용이 드는 인공관절치환술(어깨관절·고관절·무릎관절)은 최대 300만원까지 보장한다. 또한 시니어 계층에 특히 인기가 높은 골절에 대한 보장도 진단비부터 수술까지 보장을 강화했다. 이에 더해 당뇨병 진단 특약의 경우 당뇨병 진단부터 인슐린 치료까지 보장범위를 확대했고, 최근 국내 사망원인 3위까지 상승한 폐렴은 진단 시 진단비(중등도폐렴 100만원·중증폐렴 1000만원)를 생명보험사 최초로 보장한다. 가입연령은 주보험 기준 만 15세부터 최대 70세까지이며, 보험기간은 15년 단위로 갱신(일부 특약 3/5년)되면서 최대 100세까지 보장받을 수 있다. 삼성생명 관계자는 “원더풀 종합보장보험은 암을 포함한 3대 진단의 경우 낮은 보험료로 보장받을 수 있으며, 고령화시대에 맞춰 다양한 보장도 넓혔으므로 시니어 고객을 포함한 다양한 고객에게 적합하다”고 밝혔다.

동양생명은 스마트폰 애플리케이션(앱)으로 맞춤형 헬스케어를 제공해 엄마와 아이의 건강관리를 돕는 ‘엔젤맘스케어’ 서비스(사진)가 시장에서 큰 호응을 얻고 있다고 24일 밝혔다. 엔젤맘스케어는 ‘(무)수호천사꿈나무자녀사랑보험’과 ‘(무)수호천사내가만드는우리아이보험’ 가입자 전용 서비스로, 산모의 건강한 출산과 자녀의 올바른 성장을 돕기 위한 다양한 건강관리 혜택을 제공한다. 앱을 통해 산모는 임신 주수에 따른 태아 정보를 확인할 수 있다. 체중 관리와 걷기 목표 설정 및 분석 기능이 탑재돼 있으며, 상황별 홈트레이닝 영상을 통해 산모가 출산 전후 적정 체중을 유지하고 관리할 수 있도록 했다. 출산 후에는 각종 육아정보를 제공하고, 자녀의 예방접종 일정, 키·몸무게 등 성장관리, 체온 및 해열제 복용 기록 관리 등 다양한 기능을 지원해 자녀가 건강하게 성장하고 있는지 주기적으로 확인할 수 있게 했다. 성장과 발육에 도움이 되는 성장 마사지, 성장 운동 프로그램을 제공하고 학습성향검사, 심리케어 상담, 성조숙증 위험도 상담도 이용할 수 있게 해 자녀의 올바른 성장을 돕는다. 자녀가 아파 당황스러운 초보 부모를 위해 질환별 전문병원 안내와 예약 서비스를 제공해 대기시간 없이 진료받을 수 있다. 이뿐만 아니라 중대질환 시 병원 간 앰뷸런스 이송서비스와 서울 3차 병원 첫 진료 혹은 입·퇴원하는 경우 간호사 진료 동행 서비스도 이용할 수 있다. 동양생명 어린이보험 가입 시 ‘엔젤맘스케어’에 동의하면 계약 성립 이후 설치 안내 메시지가 전송된다. 서비스 신청은 어린이보험 가입 시에만 가능하며, 최대 3년간 이용할 수 있다.

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 금융시장이 불안한 가운데 금값이 사상 최고치를 경신하고 있다. 금에 대한 투자자들의 관심이 높아지면서 적은 돈으로 금에 투자할 수 있는 상품도 떠오르고 있다. IBK기업은행은 한국거래소(KRX)에 상장된 금 현물에 투자하는 ‘IBK 골드모아(More) 신탁’(사진)을 판매 중이다. 최소 가입금액은 10만원이며, 가입 후 1회당 10만원 이상 횟수 제한 없이 추가입금 가능하다. 매매가격은 KRX 금시장 가격을 적용한다. 매매차익에 대해서는 비과세 혜택이 적용되고, 가입 기간은 5년이다. 만기 전 중도해지가 가능하며, 만기 시 해지 신청이 없을 경우 자동 연장된다. 직접 금을 매입해 투자하는 방법도 있다. 기업은행은 국제적으로 통용되는 순도 99.99%의 골드바를 판매 대행 중이다. 기업은행 전 영업점에서 골드바 구매가 가능하다. 살 수 있는 골드바 종류는 37.5g, 100g, 375g, 500g, 1㎏ 5가지로 나뉜다. 구매신청 후 10영업일 이내 신청 영업점에서 수령할 수 있다. 기준가격은 국제금시세와 원·달러환율에 따라 계산된 1g당 원화표시 가격이다. 은행은 수시로 기준가격을 고시하며, 고객의 거래시점에 가장 최근에 고시된 기준가격을 적용한다. 실명의 개인만 가입할 수 있으며 개인사업자, 법인과 미성년자는 불가하다. 기업은행은 6월 12일까지 한국조폐공사 골드바 500g 이상 구매고객을 대상으로 이벤트를 진행 중이다. 500g 이상 1㎏ 미만 구매고객에게는 연결형은행권 5000원권(2면부), 1㎏ 이상 구매고객에게는 1만원권(2면부)을 제공한다.

KB증권이 높은 성장성이 기대되는 중국 첨단기업 등에 투자하는 ‘KB통중국4차산업증권자투자신탁(주식)’을 24일 추천했다. 이 상품은 4차 산업혁명과 관련한 ‘인공지능(AI)+빅데이터’, ‘반도체 굴기’, ‘스마트폰 밸류 체인’, ‘로봇과 공장자동화’, ‘차세대 유니콘’ 등 5개 테마를 선정해 테마별 선두 기업에 투자하고 있다. 첫째는 빅데이터 분석 알고리즘 기술력을 갖춘 선두 인터넷 기업과 5세대 이동통신(5G) 도입 등에 따라 저변확대가 기대되는 온라인 엔터테인먼트 기업 등 ‘AI+빅데이터’ 관련 기업을 테마로 한다. 둘째는 중국 정부 차원에서 반도체 산업투자기금 등을 집중적으로 투자하는 흐름에 따라 ‘반도체 굴기’를 테마로 한다. 셋째는 글로벌 경기 불안감에 아랑곳하지 않고 중국이 가장 적극적인 모습을 보이는 ‘5G’와 차세대 통신 기술 관련 특허 등을 기반으로 하는 ‘스마트폰 밸류 체인’ 분야다. 넷째는 로봇 표준화 등에 초점을 두고 진행되고 있는 ‘제조 2025 정책’과 중국 정부의 자동화 설비 제조 자국화 전략이 진행 중인 ‘로봇과 공장자동화’ 분야다. 마지막으로 클라우드 서비스, 전기차 밸류체인, 바이오테크 등 ‘차세대 유니콘’ 기업으로 꼽히는 홍콩과 중국 본토 중소형 고성장주를 편입해 추가 수익을 창출한다. 정병일 KB증권 자산관리솔루션부장은 “KB통중국4차산업펀드는 기술력과 중국 정부의 지원으로 빠른 성장세가 기대되는 4차 산업혁명을 주도 할 중국의 첨단기업에 집중 투자하는 만큼 중장기적으로도 우수한 성과가 기대되는 상품”이라고 말했다. 상품 관련 자세한 문의는 KB증권 홈페이지를 참조하거나 고객센터로 하면 된다.

하나은행의 ‘Hana EZ’ 애플리케이션(앱)은 내외국인 모두 사용할 수 있는 해외송금 특화 서비스다. 지난해 7월 출시된 Hana EZ는 초기 외국인 전용 서비스로 이용되다가 지난달 20일 내국인까지 확대됐다. 하나은행은 내국인 서비스 확대를 위해 빅데이터기술과 AI알고리즘, 인공지능을 도입했다. 보다 차별화된 해외송금 서비스를 제공하기 위함이라고 은행은 설명했다. 송금처리과정 및 상대국가의 공휴일과 시차까지 감안한 AI알고리즘을 통해 송금 예상 소요시간 알림 서비스를 국내 최초로 시작했다. 또 유럽지역의 계좌번호 또는 국가별 은행코드만 입력해도 수취은행 정보를 자동으로 찾아 손님이 직접 투입할 항목을 대폭 줄였다. 내국인 서비스 확대는 특히 언택트(비대면) 거래에 중점을 뒀다. 모바일을 통해 거래 외국환은행 지정 등록 및 재학 사실 입증서류를 제출하여 영업점 방문 없이 유학생 송금이 가능하게 됐고, 이전 송금 내역을 기억해 다음 이용 시 금액만 입력하면 바로 송금할 수 있도록 편의성을 높였다. WUBS 세계주요대학 등록금 납부 서비스도 Hana EZ를 통해 비대면으로 이용할 수 있다. WUBS 세계주요대학 등록금 납부 서비스란 전 세계 700여개 대학의 등록금 납부 서비스를 대행하는 WUBS와 하나은행이 제휴하여 원화로 등록금을 납부하는 서비스다. 납부 시점의 환율과 관계없이 고지서 출력 시점의 원화금액으로 등록금 처리 가능해 환율이 급등하는 요즘 시기에 유학생을 둔 학부모의 부담을 덜어주고 있다. 하나은행은 내국인 서비스 확대를 기념해 개편 이벤트를 진행 중이다. 웨스턴유니온 송금 수수료는 금액에 상관없이 국내 최저가인 3.99달러가 적용되며, 1만달러 초과 해외송금 시에도 전신료 5000원으로 이용 가능하다. 유학생 송금 및 내국인의 지급증빙 미제출 송금은 미 달러화(USD), 유로화(EUR), 일본 엔화(JPY)에 한해 6월 30일까지 환율 50% 우대한다. 하나은행 측은 “Hana EZ를 통해 손님들이 빠르고 쉬운 해외송금을 경험하고, 향후 Hana EZ가 대한민국의 대표 해외송금 앱으로 자리매김할 수 있기를 바란다”고 밝혔다.

‘한화생명 실속있어좋은 GI보험’은 암, 뇌출혈, 급성심근경색증, 중증치매 등 주요 질병뿐만 아니라 질병으로 인한 장해까지 보장하는 저해지환급 보험이다. 기존 상품보다 보장 범위를 대폭 확대했다. 주계약 보장이 기존 8개에서 18개 질환으로 늘어나, 추가 특약을 선택하지 않아도 고객이 보장받을 수 있는 질환이 많아졌다. 해당 질환 진단 시 주계약 가입금액의 80%를 선지급한다. 나머지 20%는 사망 시 유가족에게 지급한다. 고령화로 질병에 따른 장해까지 보장할 필요성이 커진 것도 특약에 반영했다. 보건복지부 자료에 따르면 우리나라 장해 인구 중 90%는 후천성이었으며 이 중 50% 이상은 질병으로 인한 장해였다. 이 상품의 ‘질병후유장해특약’에 가입하면 장해분류표에 따라 눈, 코, 입, 귀, 팔, 다리, 척추 등 13개 신체 부위에 대한 총 94개의 장해를 각각 보장한다. 디스크로 인한 경미한 운동장해나 관절염으로 인한 인공관절수술, 치매로 인한 일상생활 인지 장해 등도 약관에 정한 장해분류표에 해당하면 보장받을 수 있다. 여성을 위한 보장도 강화했다. ‘여성암보장특약’은 유방암, 여성생식기암 진단자금은 물론 유방암으로 인한 유방절제술 및 유방재건술 수술자금도 보장한다. 발병빈도가 높은 갑상선암의 경우 입원비는 기존 2만원에서 5만원, 통원비는 1만원에서 2만원으로 2배 이상 올렸다. 이 상품은 30% 해지환급금 일부형으로만 가입할 수 있다. 가입연령은 만 15세~65세다. 40세, 20년납 기준으로 주계약 5000만원, 암플러스 추가보장 1500만원, GI보험료납입면제특약, 암플러스추가보장특약Ⅱ 1500만원, 질병후유장해 1000만원, 특정 류머티스성 관절염과 파킨슨병 진단특약 1000만원 가입 시 월 보험료는 남성 17만5970원, 여성 15만6390원이다.