최근 미국 연방준비위원회 인사들의 금리인상 지지발언이 잇따르면서 미국의 기준금리 인상 가능성이 고조되고 있다. 미국의 고용지표지수가 악화돼 9월 내 금리인상 가능성은 쉽지 않을 것이라는 것이 시장의 중론이다. 하지만 여전히 연내 금리인상에 대한 불확실성이 높아 국내 증시를 포함한 위험자산들이 높은 변동성에 노출될 수 있다는 우려가 증폭하고 있다. 지난 12일 ‘공포지수’로 불리는 코스피 200 변동성 지수(VKOSPI)는 대내외 악재까지 겹쳐 장중 43% 가까이 치솟기도 했다.이처럼 미국의 기준금리 인상을 앞두고 증시 변동성이 확대되는 국면에서는 달러 강세 가능성에 점진적으로 대응하기 위해 투자 포트폴리오를 부분적으로 조정해 나가는 것이 바람직하다. 향후 주식시장은 금리인상 전후까지 코스피 1900~2080선의 박스권 내에서 등락을 반복하며 변동성을 높여갈 것으로 보인다. 이 경우 제시한 박스권 저점으로 지수가 떨어질 경우엔 분할매수하고 박스권 상단에서는 재빨리 매도하는 전략이 유효하다.김영범 유진투자증권 대치지점 부지점장구체적으로 단기 저위험 상품 비중을 35% 이상으로 늘리고 미국이 금리를 올려도 타격을 상대적으로 작게 받을 수 있는 상품들에도 분산투자해 놓는 것이 바람직하다. 투자할 만한 단기 저위험 상품으로는 증권사의 확정금리형 수시입출금 상품인 CMA(연 1.2~1.6%)가 있다. 또 최소 1~3개월 만기로 대출채권을 유동화해 발행기관의 신용도(투자적격등급범위 내)에 따라 금리를 지급하는 전자단기사채(연 2~3%), 외화 환매조건부채권(RP), 외화예금 등이 유망할 전망이다.미국의 금리인상이 앞으로 2~3년에 걸쳐 이뤄질 것으로 예상되는 바, 중위험 중수익을 좇는 상품(기대 수익률 연 2~5%)에도 30~40% 자산을 배분해 놓는 것을 권한다. 대표 중위험 중수익 상품으로는 공·사모 부동산 펀드, 향후 주가가 오를 경우 주식으로도 전환이 가능한 주식 관련 채권에 투자하는 메자닌 펀드, 원금보전형 및 기본수익 지급형 주가지수연계증권(ELS), 공모주 펀드 등도 추천할 만한 상품들이다.마지막으로 고위험 상품에 대한 투자는 반드시 30% 이하로 저점 수준에서 하길 권한다. 각종 시장지표들을 참고하고 투자 전문가들과의 상담을 통해 시장과 상품별로 분산투자해야 손실을 줄일 수 있다. 대표 상품으로는 주가가 오를 것으로 예상되는 주식은 사고(long) 주가가 내릴 것으로 예상되는 주식은 미리 빌려서 팔아(short) 차익을 남기는 롱숏펀드와 가치주 펀드를 추천한다. 마지막으로 해외주식투자로는 비과세 해외주식투자 전용펀드를 활용해 업황과 실적이 모두 개선되는 중국의 배당주 등에 투자할 것을 권한다.김영범 유진투자증권 대치지점 부지점장

중소기업에 다니는 김 부장은 연봉 6000만원이고 전년도 연말정산 시 신용카드 등 소득공제 300만원을 적용받았으며 올해도 비슷한 수준으로 카드를 사용했다. 고등학생과 중학생 자녀가 1명씩 있으며, 두 자녀의 체험학습비로 연간 50만원을 지출하고 있다. 또 현재 사는 주택 월세 50만원을 지급하는 김 부장이 올해 세법개정안을 적용한다면 추가로 얼마나 절세할 수 있을까?지난 7월 말 발표된 세법개정안에 담긴 근로자 세제지원을 살펴보면 첫째, 신용카드소득공제 적용기한을 연장하고 한도를 조정했다. 현행법상 근로자의 카드 등 사용액 합계가 총 급여액의 25%를 초과하는 경우 초과분 중 신용카드 사용액의 15%, 체크카드·현금영수증 사용액의 30%를 소득공제(한도 300만원)받을 수 있다. 개정안은 이 같은 신용카드 소득공제를 2019년 말까지 연장하되 공제 한도를 현재 300만원에서 급여수준별로 차등 적용(총 급여액 1억2000만원 초과시 300만원→ 200만원)하도록 했다.문제언 삼성화재 FP기획파트 수석(세무사)둘째, 출산·육아 세제지원을 확대해 현재 근로소득자 등의 출산입양에 대해 1명당 30만원을 공제하던 것을 둘째아이는 50만원으로, 셋째아이 이상 부터는 70만원으로 확대했다. 셋째, 교육비 세액공제 대상을 확대했다. 현재 근로자가 본인과 기본공제대상자(나이 제한 없음)를 위해 학교 등에 지급한 교육비(대학생은 1인 연 900만원, 미취학 아동·초중고생은 1인 연 300만원 한도), 입학금 및 수업료와 교복·교과서구입비 등이 있는 경우 이중 15%를 세액공제할 수 있다. 그런데 이번 개정안에서는 든든학자금(취업 후 상환학자금) 원리금 상환액과 초중고 체험학습비(1인 연 30만원 한도)를 세액공제 대상에 추가했다.월세 세액공제도 확대했다. 총급여액 7000만원 이하인 무주택근로자가 지출한 월세액(연간 750만원 한도)의 10%를 소득세에서 공제하며, 대상은 국민주택규모 이하의 주택·오피스텔이다. 가구주가 공제받지 못한 경우에는 가구원이 공제받을 수 있다. 이번 개정안에서는 서민 주거안정을 위해 세액공제율을 10%에서 12%로 인상했다.이 같은 개정안을 김 부장 사례(총급여액 7000만원 이하)에 적용해 보면 김 부장은 신용카드 소득공제를 올해와 같이 300만원까지 적용받을 수 있고, 월세에 대해 인상된 세액공제율 2%를 추가해 12만원(600만원×2%), 세액공제 대상에 추가된 체험학습비에 대해 7만5000원(50만원×15%)의 세액공제를 받게 돼 내년에는 19만5000원의 세금을 더 아낄 수 있다.문제언 삼성화재 FP기획파트 수석(세무사)

1955년생부터 1963년생. 이른바 1차 베이비부머들의 은퇴가 본격화했다. 은퇴 이전 ‘연금자산관리’의 핵심은 국민·퇴직·개인연금이라는 3층탑을 효율적으로 쌓는 과정을 의미한다. 하지만 은퇴 이후엔 늘어나고 있는 수명에 대비해 축적된 연금자산을 얼마나 최적화된 방식으로 배분하고 소비하는지가 중요하다. 따라서 인생에서 연금 관리의 초점이 ‘적립’에서 ‘인출’로 옮겨가는 시점에는 자산관리 전략을 새롭게 세워야 한다. 그렇다면 인출 시기에는 어떤 원칙을 명심해야 할까.첫째, 저금리 장기화 국면에서는 절세를 통한 자산관리가 가장 중요하다. 납부해야 할 세금을 합법적으로 아껴서 실질적인 수익으로 환원시켜야 한다는 의미다. 퇴직연금과 개인연금의 기능이 합쳐진 퇴직연금(IRP)을 통해 퇴직금을 연금 형태로 인출할 경우 절세효과를 극대화할 수 있다. 또한 퇴직금에 부과된 퇴직소득세의 납부를 인출시점까지 연기할 수 있을 뿐만 아니라 인출 시 연금소득세가 적용돼 납부해야 할 퇴직 소득세를 30%까지 감면 받을 수 있기 때문이다.김상웅 HMC투자증권 퇴직연금(IRP)미래설계팀 팀장둘째, 은퇴시점에는 위험자산의 비중을 줄이고 안전자산의 비중을 늘리는 전략이 필요하다. 정기적인 소득 유입이 종료된 시점에서는 손실을 감수하며 투자할 수 있는 여력이 줄어든다. 따라서 안전자산의 비중을 이에 맞게 조절하는 것이 꼭 필요하다. 미국 연금 상품 시장에서 가장 성공했다고 할 수 있는 타깃데이트펀드(TDF)처럼 연령 증가에 비례해 위험자산과 안전자산의 비중을 자동으로 조절해 주는 상품 가입은 은퇴 후의 자산관리에 큰 도움을 줄 수 있다. 연금을 인출해 쓰는 동안 안정적인 자산 운용을 통해 자산가치의 변동성을 최소화한다는 점에서도 의미가 있다.셋째 연금자산만으로는 부족한 수입을 보조할 수 있는 방법도 적극 연구해야 한다. 가령 정년퇴직 이후 실업급여를 신청하고 주택연금이나 농지연금처럼 부동산을 금융자산으로 변환할 수 있는 방법 등도 알아본다면 꾸준한 현금 흐름을 확보하는 데 큰 도움을 얻을 수 있다.흔히 재테크의 과정을 집전(集錢), 수전(守錢), 용전(用錢)으로 표현한다. 경제활동을 하는 동안 잘 모으는 데 집중하였다면 이제는 모아진 자산을 잘 지키며, 현명하게 소비하는 데 집중하여야 한다. 현재 60세인 남녀가 각각 23년, 28년을 더 산다는 기대여명 발표가 있었다. 이는 인구의 절반 이상이 83세, 88세 이후에도 살아가고 있다는 의미라 할 수 있다. 기나긴 여정에서 나의 자산을 적절히 안배할 수 있는 전략이 필요하다.김상웅 HMC투자증권 퇴직연금(IRP)미래설계팀 팀장

실손의료보험은 특정 질병, 상해만을 보장하는 일반적인 보험들과는 달리 일상생활 중에 빈번하게 발생할 수 있는 각종 질환, 사고들에 대해 포괄적으로 보장받을 수 있는 보험이다. 따라서 언제 발생할지 모르는 의료비부담을 대비하기 위해 실손의료보험을 우선 가입하고자 하는 사람들이 많으며, 이미 그 가입자는 3000만명을 넘어섰다. 한국보건산업진흥원에 의하면 국민1인당 생애의료비가 1억원에 달한다고 한다. 그만큼 기대수명이 높아지면서 노년층으로 갈수록 의료비 부담이 급증할 수밖에 없기 때문에, 젊은 세대에서도 노후대비를 위해 실손의료보험 가입이 필수적인 상황이다. 실손의료보험이란 병?의원 및 약국에서 환자가 지출하게 되는 의료비를 가입한도 내에서 최대 90%까지 보장해주는 보험을 말한다. 과거에는 보험사별로 실손의료보험 보장 내용에 차이가 있어 이를 비교해 본 후 가입해야 했지만, 2009년 10월 이후 표준화작업을 통해 모든 보험사 실손의료보험의 보장 내용이 동일하게 되었다. 실손의료보험은 표준형과 선택형으로 구분되며, 각 유형별로 실제 부담한 총액의 80% 또는 의료급여부분의 90%와 비급여부분의 80% 해당액을 합한 금액을 보장해주게 되어 있어 고객이 자신에게 적절한 유형으로 선택할 수 있게 한다. 보장 내용 변경주기 이내에는 자동으로 갱신이 가능하지만 그 이후에는 회사가 정한 재가입절차에 따라 다시 실손의료보험을 가입해야 한다.나정열 KB손해보험 장기상품부 팀장실손의료보험 가입을 고려한다면 일정 자격 조건을 갖춘 설계사, 대리점과 가입 상담을 하는 것이 좋은 방법이다. 생명?손해보험협회에서는 설계사(대리점)의 근속기간(3년 이상), 13회차 신계약 유지율(85% 이상), 모집실적, 불완전판매 유무 등을 종합 평가해 2008년부터 보험상품의 완전판매와 건전한 모집질서 확립을 위해 우수인증 설계사 제도를 도입했다. 또한 각 보험사들은 자체적으로 고객의 기가입 보장 등에 대해 자세히 분석하고 대안을 제시하는 여러 교육을 실시하고 자격 조건을 갖춘 인원들에 대해 수료자 관리를 하고 있기 때문이다.실손의료보험은 국민건강보험에서 지원해주는 급여부분 의료비뿐 아니라 국민건강보험에서 보장받을 수 없는 비급여부분까지 실제 본인 부담액의 80~90%를 보장해주고 있다. 대표적으로 MRI, CT, 내시경검사 등이 비급여항목에 포함된다. 또 의사 진단이 이루어졌을 경우에 한해 공황장애나 우울증, 무좀약 등도 보장이 가능하기 때문에 보장받을 수 있는 부분을 미리 파악해두면 실손의료보험을 폭넓게 활용할 수 있다.나정열 KB손해보험 장기상품부 팀장

기준금리 연 1.25% 시대를 맞았다. 마치 이때를 기다렸다는 듯이 시중금리에 만족하지 못하는 투자자들을 위한 금융상품이 쏟아져 나왔다. ELS, ETN, ETF 등 이름만 들어서는 정체를 알 수 없는, 대부분 주식과 관련된 상품들이다. 주식 투자를 위해 대기하고 있는 고객예탁금도 사상 최대라고 하니 예금에 넣어둔 돈이 불안해지는 느낌마저 든다.예금 금리가 눈에 차지 않아 좀 더 높은 수익률을 기대하며 주식에 관심을 두는 것은 좋다. 하지만 보다 똑똑하게 주식을 활용하기 위해서는 몇 가지 기억해야 할 것이 있다.조윤수 삼성생명 은퇴연구소 수석첫째, 저금리시대일수록 위험관리가 중요하다. 수익률에만 초점을 맞추다 보면 위험성을 간과하기 쉽기 때문이다. 가장 쉬운 위험관리 방법 중 하나는 간접투자다. 주식에 투자할 때 직접 종목을 선정하고 매매 타이밍을 잡는 것은 어려운 일이다. 따라서 주식을 처음 접한다면 전문가가 투자자를 대신해 종목을 선정해 주는 상품인 펀드에 먼저 투자해보는 것이 좋다. 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있는 펀드인 ETF(상장지수펀드) 등을 활용해 보는 방법도 있다.둘째, 이제는 더 멀리 봐야 한다. 100세 시대에는 늦어도 30대부터 노후 준비를 해야 한다. 예전보다 노후가 길어진 만큼 준비기간도 길어져야 하기 때문이다. 노후준비를 하고 싶다면 10년 이상 투자기간을 잡고 변액연금이나 개인형퇴직연금(IRP) 같은 상품을 활용해볼 것을 추천한다. 변액보험상품이나 IRP에서 제공하는 펀드 가운데 주식형이나 혼합형 펀드는 주식이 포함돼 있다. 원할 때는 펀드를 변경할 수도 있는데 최근에 나온 ‘자산배분형’ 펀드는 시장 상황에 따라 전문가가 주식 비중을 조절해주기도 한다. 단, 투자실적에 따라 원금 손실이 날 가능성이 있다는 점은 주의해야 한다.변액보험상품은 10년 이상 유지 등 관련 세법 요건을 충족시키면 보험차익에 대해 따로 세금을 내지 않아도 되는 혜택이 있다. IRP도 연간 700만원까지 낸 돈의 13.2%(지방세 포함)를 연말정산 때 돌려받을 수 있다. 저금리와 100세 시대라는 장수리스크가 만난 최근 금융환경에서 이 두 가지 상품을 활용하면 주식을 이용해 절세도 하고 노후준비도 할 수 있는 셈이다.하지만 어떠한 상황에서든 늘 염두에 두어야 할 것은 본인의 재무목표에 맞는 상품을 선택해야 한다는 점이다. 남들이 주식에 관심을 갖는다고 무작정 군중심리에 이끌려 투자하기보다는 본인의 재무목표가 무엇인지부터 생각해봐야 한다. 예를 들어 1년 안에 쓸 목적이 정해진 목돈은 예금 같은 안전한 상품으로 굴리는 것이 현명하다.조윤수 삼성생명 은퇴연구소 수석

브렉시트(영국의 유럽연합 탈퇴) 이후 세계경제의 불확실성이 증폭되고 있다. 회원국들의 ‘탈퇴 도미노’가 우려되는 데다 유럽연합(EU) 내 은행들의 부실채권 문제 악화로 글로벌 금융 리스크가 확산 중이다. 미국 경제지표들이 호조세를 보이는 것을 감안하면 금리 인상 가능성도 완전히 배제할 수 없다. 여러 상황을 고려할 때 아직 고위험자산에 섣불리 투자하는 것은 위험하다. 시장 변동성에 영향을 적게 받고 상대적으로 안정적인 수익을 낼 수 있는 상품들에 투자하는 것이 현명한 전략이다. 예컨대 달러화 자산펀드, 금 관련 상품, 공모주 및 배당주 관련 상품들이 불안정한 장세에 주목할 만한 대표적인 상품들이다. 유만식 유진투자증권 본점 영업부 지점장먼저 달러화 강세가 전망되는 상황에서 달러화를 기초자산으로 하고 있는 달러선물 상장지수펀드(ETF), 달러선물 상장지수채권(ETN)에 대한 투자를 권한다. 미국을 제외한 주요국들이 완화적 통화정책을 시행하는 데다 브렉시트 이후 안전자산에 대한 선호심리가 부각돼 달러 강세가 당분간 심화할 것으로 예상되기 때문이다. 두 번째는 전통적인 안전자산인 금 관련 상품이다. 이미 금 가격이 많이 오르긴 했지만 금융시장의 불확실성이 적어도 연말까지는 이어지면서 금 가격은 앞으로도 계속 상승할 것으로 예상된다. 한국거래소의 KRX금시장에서 금을 직접 매입하거나 일부 증권사를 통한 골드바 매입, 금 관련 ETF에 투자하는 것도 좋은 투자전략이다. 금 현물 투자는 양도차익에 양도소득세가 전혀 부과되지 않으므로 금융소득종합과세 대상에도 제외된다는 장점이 있다. 세 번째 추천 투자전략은 안전자산인 채권에 집중 투자하면서 일부 자산을 공모주에 투자해 추가수익까지 노리는 공모주 펀드에 대한 투자다. 올해 상반기 신규 상장 기업 20개사의 공모가 대비 수익률은 평균 31.4%로 높은 성과를 이뤘다. 게다가 하반기에는 삼성바이오로직스, 넷마블 등 대어급 기업공개(IPO)뿐만 아니라 두산밥캣, CJ헬스케어 등 중대형 IPO 공모가 예정되어 있다. 마지막 추천 상품은 배당주 펀드다. 경기 부진으로 박스권 장세가 이어지는 데다 초저금리 시대가 도래한 상황에서 배당수익과 함께 주가 상승에 따른 차익도 반영하는 배당주펀드는 매력적 투자수단이다. 정부의 배당 확대 정책의 영향으로 기업들의 배당성향이 2013년 대비 20% 이상 꾸준히 증가하고 있는 데다 하반기에 배당투자 시기가 온다는 점에서 지금이 배당주 펀드 투자 적기라 할 수 있다.유만식 유진투자증권 본점 영업부 지점장

미국의 통화·금리정책을 결정하는 기구인 연방공개시장위원회(FOMC)의 지난 4월 회의록이 공개된 뒤 미국발 금리 인상에 대한 우려가 시장 변동성을 키우고 있다. 미국의 금리 인상은 세계경제 전반에 미치는 영향이 매우 큰 만큼 투자자들은 기준금리 격인 연방기금 금리를 결정하는 연방준비제도이사회(Fed·연준)가 내보내는 ‘신호’를 유심히 살피고 있다. 시장의 반응은 예상했던 대로였다. 회의록 공개 직후 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 월드 지수는 하락했고, 미 국채 10년물의 수익률은 상승했다. 미 달러화도 여타 통화 대비 강세를 보였다. 미 연준이 기준금리를 인상하면 먼저 자산가격부터 하락할 것으로 전망된다. 과거의 경험으로 보면 이후 일정 시간이 지나면서 자산가격이 상승하는 양태를 보였다. 주목할 만한 점은 자산군별 가격 회복 추이가 서로 큰 차이를 보였다는 사실이다. 과거 국내 시장과 선진국, 신흥시장의 주식, 원자재, 채권 등 주요 자산별 투자 성과를 살펴보면 기간에 따라 매우 다른 결과를 보여줬다. 경기상황을 비롯한 다양한 변수가 복잡하게 작용해 각각 차별적인 가격 움직임을 보였기 때문이다.   오인아 한국씨티은행 서울 반포지점 PB팀장안타깝게도 우리는 이러한 자산가격의 움직임을 정확하게 예견하기 힘들다. 또 수익성이 높은 자산군이라면 보편적으로 높은 위험을 수반하게 마련이다. 따라서 포트폴리오 내 다른 종류의 자산군을 결합해 투자 위험은 낮추면서 수익을 달성하는 전략이 필요하다. 이것이 자산배분(Asset Allocation)의 핵심이며 투자의 기본적인 원칙이라 할 수 있다. 흔히 자산배분은 상품 또는 종목의 분산투자와 혼동하기도 한다. 정확한 의미의 자산배분은 서로 음의 상관계수를 갖는 자산군을 결합해 위험을 조정하고, 자산별 투자비중을 적절히 배분해 장기적으로 안정적인 성과를 추구하는 행위이다. 시장 변동성이 클수록 자산배분의 중요성은 더욱 커지며, 장기 성과를 결정하는 데는 절대적으로 중요한 요인이 된다. 지금처럼 불확실성이 큰 시장 상황에서는 투자의 출발점이라 할 수 있는 자산배분의 중요성을 잊지 말아야 한다.오인아 한국씨티은행 서울 반포지점 PB팀장

올해 초 금융시장 불안으로 중국 관련 지수가 25% 이상 급락하면서 홍콩항셍중국기업지수(H지수)를 기초자산으로 하는 주가연계증권(ELS)이 손실구간(녹인)에 접어들었다는 기사들이 쏟아져 나왔다. ELS 투자자들은 한동안 자신이 투자한 것은 손해가 없는지, 투자금을 빼지 않고 그대로 둬도 되는지 고민하며 가슴을 졸여야 했다. 다행히 지난 2월 중순 이후 금융시장이 안정을 찾으면서 ELS 투자자들의 불안감은 해소되는 모습이다. 최근에는 홍콩H지수가 많이 빠졌다는 인식과 현재 지수에서 다시 반 토막이 나겠느냐는 투자자들의 안도감으로 다시 ELS가 각광을 받고 있다. 초저금리 시기에 예금 이자만으로는 만족하지 못하는 고객에게 ELS는 여전히 매력적인 상품이기 때문이다. 이흥두 KB국민은행 도곡스타PB센터 PB연초 이후 ELS에 대한 불안감이 확대되면서 금융기관들이 새롭게 내놓고 있는 상품들은 대부분 리스크를 줄이는 구조로 돼 있다. 조기상환 기준을 낮춰 조기상환 가능성을 높이든지 녹인을 낮춰 손실 가능성을 줄이는 식이다. 아니면 ‘노(NO) 녹인’ 형태로 출시가 이어지고 있다. 새로 ELS에 들어간다면 노 녹인 상품 또는 녹인 구간을 낮춘 상품이나 상대적으로 지수 조정이 많이 된 시장을 중심으로 하는 상품에 가입하는 편이 좋다. 손실 리스크를 조금이라도 더 줄이고 싶다면 ELS 이자 지급 형태를 ‘월이자 지급식’으로 하는 것이 좋다. 투자금을 돌려받을 때 이자를 한꺼번에 받는 ‘거치식’에 투자하면 지수 하락으로 원금 손실이 발생했을 때 이자를 한푼도 받지 못한 상황에서 손실을 감당해야 한다. 반면 월이자 지급식은 손실이 났다고 해도 매월 받은 이자는 챙길 수 있으므로 거치식보다 손실이 적다. ELS에 부과되는 세금이 고민이라면 보험을 활용해볼 만하다. 보험사에서 판매하는 ELS 변액보험 상품에 가입하는 방식으로 ELS에 투자하면 비과세 혜택을 볼 수 있다. 지난달부터 판매를 시작한 개인종합자산관리계좌(ISA)에 ELS를 넣으면 ISA에 넣은 다른 금융상품들의 손익과 합산돼 만기 때 수익 200만원(근로소득 연 5000만원 이하, 종합소득 연 3500만원 이하는 250만원)까지 비과세 혜택을 준다.이흥두 KB국민은행 도곡스타PB센터 PB

비어있는 땅에 건축계획을 세운다면 먼저 소요자금을 계산하고 향후 부동산 가치상승을 생각하며 기대에 부푼 설계도를 그릴 것이다. 그러나 설계도를 벗어나 실제 현실로 나오게 되면 세금문제를 반드시 검토해야 한다. 건축을 위한 설계나 공사용역을 진행하면 용역비에 부가가치세 10%가 추가된다. 세금계산서를 받은 사람이 일반과세 사업자라면 부가가치세를 환급신청하는 것이 가능하다. 상가를 건축해 임대할 예정이라면 임대사업자로 등록하여 건축업자에게 준 부가가치세를 환급신청할 수 있다.김윤정 KB국민은행 명동스타PB센터 세무팀장건물을 신축하면 취득세를 내는데 매매로 취득한 경우와 차이가 있다. 매매 시 취득세는 실제 거래금액을 기준으로 하고, 신축은 시가표준액과 취득자가 신고한 비용 중 높은 금액으로 한다. 취득세율은 매매의 표준세율(주택 등 예외)은 4.6%, 신축은 3.16%다.건축물이 완성되면 건축물과 토지의 기준시가를 각각 계산해 건축물의 재산세는 7월에, 부수토지는 9월에 부과된다. 건축물이 주택이면 주택과 주택 부수토지를 합하여 개별주택가격(또는 공동주택가격)을 기준으로 하고 재산세액의 2분의 1은 7월에, 나머지는 9월에 부과한다.조합원 입주권과 주택분양권은 재산이 아닌 권리 상태로 보유하는 것이지만 매매를 하면 양도소득세를 내야 한다. 이때 조합원 입주권은 주택과 같은 세율로 계산하고, 주택분양권은 일반 부동산과 같은 세율을 적용한다. 취득세도 차이가 있다. 입주권은 주택이 멸실된 토지의 상태이므로 입주권을 취득하면 토지에 대한 취득세를 내야 한다. 반면 분양권은 아직 권리 상태이므로 분양권을 취득한 시점이 아닌 주택이 완공돼 부동산으로 취득하는 시점에 취득세를 낸다. 재건축으로 완성된 새 주택을 양도할 때는 기존 주택의 연장으로 본다. 따라서 1가구 1주택 비과세 여부를 판단할 때 재건축하기 전의 주택과 재건축 주택의 보유기간과 거주기간을 합산한다. 조합원 입주권은 양도소득세 계산 시 주택 수에 포함되기 때문에 1가구 1주택자가 추가로 입주권을 취득하면 1가구 2주택이 된다. 이 경우 일시적 2주택 유예기한 내 기존 주택을 양도하면 비과세가 가능하다. 또 완공 후 입주 등 일정 조건 충족 시 비과세 특례도 있음을 알아둘 필요가 있다.김윤정 KB국민은행 명동스타PB센터 세무팀장

A씨는 얼마 전 농지를 양도해 큰 이익을 봤지만 생각보다 많은 양도소득세가 예상돼 고민이다. 그러나 지인으로부터 8년 이상 자경한 농지에 대해 양도소득세가 100% 감면된다는 이야기를 들었다. A씨는 20년 넘게 농지를 보유해왔고, 예전에는 본인 명의의 농지원부(농지의 소유나 실태 파악을 위해 작성하는 장부)를 받아 일부 경작에 참여했으나, 지금은 이웃에게 임대해준 상태다. A씨는 과연 양도소득세 감면 혜택을 받을 수 있을까? 자경농지 양도소득세 감면 대상이 되기 위해서는 우선 8년 이상의 재촌요건을 충족해야 한다. 즉 소유자가 취득일부터 양도일 사이에 8년간 농지가 소재하는 시·군·구 및 그와 인접한 시·군·구 또는 해당 농지로부터 직선거리 30㎞ 이내 지역에 거주해야 한다. 김훈찬 IBK기업은행 WM사업부 세무사그다음으로 실제 농지를 자경하였는지 여부다. 단순히 농지원부 유무에 따라 결정되는 것이 아니라 농지원부, 토지이용계획확인원, 경작사실 확인서, 지역농협 조합원 가입증명원 및 거래내역서, 묘목구입비용 영수증, 농기계 구입비 및 농약 구입비용 영수증 등 자경 사실을 입증할 수 있는 모든 자료를 바탕으로 판단된다. 실제 자경하지 않았음에도 불구하고 당해 양도소득세 감면 혜택을 얻으려는 사례가 빈번해 매우 엄격한 기준을 두고 있는 것이다. 한편, 2014년 7월1일 이후로는 법정 타 소득이 존재하면 그 기간 실제로 경작하기에 어려움이 있는 것으로 간주해 그 기간을 경작기간에서 제외한다. 또 양도 시 반드시 자경을 하고 있는 농지여야만 감면이 가능한지에 대한 문의도 많은데, 조세특례제한법 제69조 ‘자경농지에 대한 양도소득세의 감면’에서는 보유기간 중 8년 이상의 자경기간만을 요건으로 하고 있다. 즉, 보유기간 중 8년 이상 경작한 사실이 있으면 감면대상이 되는 것이며, 양도일 현재 자경 여부는 따지지 않는다. 다만, 양도일 현재 자경하고 있지 않다 하더라도 당해 부동산이 실질적인 농지에는 해당돼야 한다. 만약 양도일 이전에 매매계약조건에 따라 매수자가 형질변경, 건축착공 등을 한 경우에는 매매계약일 현재 기준으로 농지 여부를 판단하도록 한다. 또 실제 8년 자경농지 양도소득세 감면에는 종합한도가 있다는 사실도 간과해서는 안 된다. 과세기간별로 2억원을 한도로 하며, 5개의 과세기간 내에 3억원을 한도로 한다.김훈찬 IBK기업은행 WM사업부 세무사