1인 가구는 이제 보편적 가족 형태로 자리 잡아 가고 있다. 1인 가구의 모습 또한 미혼 싱글족에서 기러기 아빠, 40~50대 이혼 남녀, 배우자 사별로 홀로 된 60~70대까지 매우 다양하다. 삼성생명 은퇴연구소에서 통계청 자료를 분석한 결과를 바탕으로 연령대별 1인 가구를 위한 재무관리 노하우를 짚어봤다.20~30대 초반은 부모로부터 독립해 스스로 돈 관리를 시작하는 나이로, 이 시기 재테크의 핵심은 월급 즉 지출 관리다. 실제로 1인 가구의 소비는 다인 가구의 1인당 소비보다 약 1.25배 더 높은 것으로 나타났다. 일단 고정비용이 높다. 주거비만 해도 거실, 부엌, 화장실 등을 공유할 사람이 없다 보니 인당 비용이 감소하는 ‘규모의 경제’를 누릴 수 없다. 따라서 싱글족들은 고정 지출을 빼고 불필요한 소비를 줄여 최대한 저축액을 늘려야 한다. 사회초년생은 위험 대비에도 취약한 편이다. 축적한 자산이 많지 않은 상태에서 갑작스런 질병이나 사고로 예상치 못한 큰 지출이 생기면 생활 기반이 흔들리게 된다. 평소 기본적인 위험관리에도 신경 써야 한다.윤원아 삼성생명 은퇴연구소 책임연구원30대 중반~40대의 골드미스·미스터는 미래를 위한 저축액이 부족한 것으로 조사됐다. 저축을 한다고 해도 연금 가입액은 미미한 수준이었다. 자산을 물려줄 자녀가 없고, 갑작스런 실직이나 퇴직 시 자신을 대신해 줄 보호막이 없기 때문에 평생에 걸쳐 스스로 안정적인 현금흐름을 만들어야 한다. 단기성 예금상품보다는 일정 나이부터 평생 받을 수 있는 종신형 개인연금이 필요한 이유다. 보험은 의료실비보험이나 보장성보험을 중심으로 가입하는 것이 좋다.50대 이상의 1인 가구는 노후에 경제적인 문제가 생기면 본인의 소득으로 해결하는 것 외에는 별다른 방도가 없다. 노후자금을 충분히 준비해 두거나, 그렇지 못하다면 퇴직 이후에도 일할 수 있는 능력을 갖추는 것이 필요하다. 부동산이 있다면 보유자산을 이용해 소득 흐름을 만들 수 있는 주택연금, 즉시연금, 농지연금 등도 고려해볼 만하다. 나이가 들어 아플 때 돌봐 줄 가족이 없는 상황에 대비하는 것도 잊지 말자.1인 가구는 자녀 양육 부담이 없는 만큼 자기관리에 많은 돈을 지출하면서 과소비의 유혹에 빠지기 쉽다. 하지만 현재지향적인 소비에 집중하다 보면 미래에 대한 재정설계가 미비해진다. 1인 가구일수록 소비욕구를 통제하고 미리 노후 준비를 하는 것이 든든한 인생의 보호막을 쌓는 방법이다.윤원아 삼성생명 은퇴연구소 책임연구원

연말연초면 신문이나 뉴스에서 가장 많이 접하는 것 중 하나는 ‘연말정산’이란 문구다. 매년 연말정산 기준이 바뀌고 상품 종류도 다양하기 때문에 뉴스가 아무리 많이 나와도 가입자들은 헷갈리게 마련이다. 이번 회에서는 연말정산 혜택이 큰 ‘연금저축’ 상품에 대해 자세히 알아보고자 한다.연금저축 상품의 가장 큰 특징은 연말정산시 ‘세액공제’를 받을 수 있다는 것이다. 연간 최대 400만원 이내 납입액의 13.2%를 세액공제받을 수 있는데 총급여 5500만원 또는 종합소득 4000만원 이하인 경우에는 납입액의 16.5%를 세액공제받을 수 있다. 현재 적금 금리가 약 1.5%인 것을 감안하면 매년 이자의 10배가 넘는 금액을 연말정산시 돌려받을 수 있기에 세제혜택이 매우 큰 상품이다.이러한 연금저축 상품은 크게 3가지로 분류되는데 ‘연금저축보험’, ‘연금저축펀드’, ‘연금저축신탁’의 상품이 있으며 각 상품별로 특징이 다르기 때문에 상품별 특징을 정확히 알고 본인의 투자성향 등을 파악하여 적합한 상품에 가입하는 것이 무엇보다 중요할 것이다.우선 ‘연금저축보험’의 가장 큰 특징은 보험사에서 공시하는 ‘공시이율’에 따라 이자가 복리로 적립된다는 것이다. 공시이율이 매월 변동되지만 보험사마다 보장하는 ‘최저보증이율’이 있기 때문에 안정적인 노후연금 수령이 가능하다. 또 보험사마다 5000만원까지 예금자보호가 되며 연금수령 역시 ‘종신형’ 또는 ‘확정연금형’ 등의 다양한 형태로 받을 수 있다. 다만 사업비 차감 등으로 인한 중도해지시 원금손실 가능성, 2회 이상 미납 시 계약소멸 등의 특성이 있으므로 가입 전 투자 유의사항을 꼼꼼히 살펴봐야 한다.‘연금저축펀드’은 펀드에 투자하는 상품이다. 적금과 보험에 비해 공격적으로 운용되기 때문에 기대수익은 높은 편이지만 원금손실의 위험은 감수해야 한다. 아울러 다양한 펀드 상품이 있기 때문에 본인의 투자성향에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요하다. 본인의 성향에 맞는 상품을 고를 수 있는 장점이 있지만 보통 10년 이상 투자하는 연금상품의 특성상 펀드의 사후관리가 중요하다. 관심을 갖고 꾸준히 사후관리를 해야 원하는 수익률을 달성할 수 있는 상품이다.이진원 IBK기업은행 개봉북지점 VM팀장‘연금저축신탁’ 상품은 은행에서 운용하는 실적배당상품으로 신탁 수익률에 따라 수익이 달라진다. 자유롭게 납입할 수 있다는 점이 다른 상품과 차별되는 대목이다. 저금리 시대에 가장 중요한 재테크는 세금을 줄이는 것이다. 이런 면에서 노후준비와 세제혜택까지 주는 일석이조의 연금저축 상품은 추천할 만한 재테크 수단이다. 하지만 세제혜택을 받는 대신 중도해지를 하거나 연금 이외로 수령할 경우에는 불이익(기타소득세 16.5%)이 있다. 앞서 설명한 것처럼 연금저축 상품은 보험, 펀드, 신탁 등의 상품종류별로 특성이 있기 때문에 본인의 투자성향과 저축 습관에 맞는 상품에 가입해야 한다. 연금저축 상품은 소액이라도 꾸준히 납부해서 노후보장과 절세혜택을 받을 수 있는 일석이조 상품이다. 근로소득자 또는 사업소득자라면 누구나 관심을 가져볼 만한 상품이다. 2017 정유년 재테크의 첫 시작은 연금저축 상품과 함께 시작해 보면 어떨까.이진원 IBK기업은행 개봉북지점 VM팀장

미국을 비롯한 세계경제가 완연한 회복국면에 들어선 반면 2017년 한국경제에 대한 전망은 깜깜하기만 하다. 각종 연구기관에서는 2017년 한국 경제성장률이 2% 초반대로 떨어질 가능성까지 농후하다는 전망을 앞다투어 내놓고 있다. 최순실 게이트로 말미암은 정국혼란도 수그러들 기미를 보이지 않고 있다. 이에 더해 미국 발 금리 인상의 여파로 행여 국내 대출 금리까지 큰 폭으로 오르기라도 한다면 빚내서 부동산을 사들인 많은 가계들의 금융 부채가 자산보다 많아지는 일명 ‘한계가구’의 폭발적 양산이 한국 경제에 ‘뇌관’으로 작용할 수 있다.국내 경기에 혹한이 닥친데다 금융 환경까지 급속히 바뀌고 있는 ‘대혼란의 시대’에 ‘아파트 불패’, ‘은행 아니면 믿을 곳이 없다’ 등의 구태의연한 투자원칙에 매달려서는 재테크에 성공할 수 없다. 부지런히 한국 외 고성장국가의 증시에도 눈을 돌리고 금리가 높은 전자단기사채 등에 대한 투자 등 포트폴리오를 다양화해 투자 ‘보릿고개’를 현명하게 넘는 것이 중요하다.박재전 유진투자증권 잠실지점장먼저 박스권 내에서 등락중인 국내 증시의 수익률이 만족스럽지 않다면 해외로 눈을 돌리는 것을 추천한다. 최근 국민연금을 비롯한 여러 기관투자가들도 국내 투자 비중을 줄이고 해외투자를 늘리겠다는 의지들을 표명하고 있는 터다. 중국, 베트남 등 고성장 국가의 증시나 미국의 여러 우량 기업들의 수익률을 추종하는 상장지수펀드(ETF)들도 속속 나오고 있다. 해외 기업들에 대해서 직접 리서치가 어려운 투자자라 해도 이 상품들을 이용해 쉽게 해외에 투자할 기회를 누릴 수 있다. 또한 해외주식투자전용펀드를 이용하면 3000만원까지 비과세혜택을 받을 수 있는 이점도 있다.전자단기사채에 투자하는 것도 유망한 투자대안이다. 전단채는 만기가 짧으면서도 은행 예금보다 금리가 훨씬 높다는 점에서 투자자들에게 인기가 높다. 한국예탁결제원에 따르면 2013년 58조가량 발행된 전단채는 2014년 476조원, 2015년 994조원이 발행됐다. 또한 2016년에는 1000조원 넘게 발행되며 인기열풍을 이어가고 있다. 대통령 선거 등 국내외 정치적 환경이 급변하는 상황에서 최대한 손실은 줄이면서 안정적으로 높은 수준의 이익을 확보하고 싶은 투자자라면 짭짤한 금리를 제공하는 전단채 투자도 고려해볼 만 하다. 마지막으로 현금을 종합자산관리계좌(CMA)에 일정부분 넣어두고 투자 환경이 급변할 때 민첩하게 투자할 수 있도록 대비하는 것도 추천한다. CMA의 큰 장점은 금액과 상관없이 하루만 맡겨도 보통예금보다 높은 이자를 받을 수 있다는 점이다. 투자여건이 숨가쁘게 바뀌는 시점에서 급한 마음에 서두르기만 하다간 실수하기 십상이다. 장기판에서 훈수를 두듯 느긋하게 투자를 대비해 현금을 비축해 두고 상황을 지켜보면 투자의 적기는 반드시 도래하게 돼 있다.박재전 유진투자증권 잠실지점장

현재 불안정한 국제정세로 보면 여러 재테크 수단 중에서 가장 안전하게 재산을 유지하면서 자산을 증식할 수 있는 것은 금이다. 다만 어떤 자산이든 장·단점이 있는 만큼 유의해야 하는데, 먼저 금의 장점에 대해 알아보자.무엇보다 환금성이 뛰어나다. 런던금시장협회(LBMA)에서 해마다 등록을 갱신하는 ‘굿 딜리버리 바’(Good Delivery Bar) 업체가 생산한 금괴는 전 세계 어디서나 통용되는 뛰어난 환금성을 자랑한다. 고객은 언제든지 은행에 골드바를 팔아 실시간으로 현금화할 수 있다.신완철 신한 PWM 서울여의도센터 팀장인플레이션 헤지 수단으로도 각광받는다. 물가상승에 따라 실질 화폐가치는 장기적으로 크게 하락하는 경향이 있으나, 금은 상대적으로 일정한 구매력을 유지하는 만큼 매력적이다.전통적인 안전자산이란 점에서도 금에 주목해야 한다. 금의 가치는 특정 국가의 신용도와 관계없고, 채무불이행의 위험이 적은 대표적인 안전자산이다. 전쟁과 사회혼란, 정치·경제적 불안정이 팽배한 시기에 선호도가 상승하는 이유이다. 한국전쟁을 겪은 이들의 이야기를 들어보면 당시 쌀을 구매할 수 있는 가장 좋은 자산이 금이었다. 현재도 채권이나 예금, 주식, 부동산에 이은 제4의 투자처로 인식된다.절세 효과도 매력적이다. 현재 금은 매매차익에 따른 양도소득세가 없다. 따라서 금융소득종합과세와 소득세 누진세도 적용되지 않는다.은행에서는 금을 골드바 형태로 판매한다. 골드바는 상당히 무거워 이동이 불편한 만큼 대개 은행 대여금고에 보관한다. 은행에서 보관하는 게 안전성도 높다. 이를 기반으로 실물 금을 매매하지 않고 통장에 적립하는 방법으로 통장을 개설해 투자할 수도 있다.달러와 금은 국제 금융시장에서 자웅을 겨루는 안전자산이다. 따라서 하나의 가치가 상승하면 대개 다른 하나는 하락하는 역방향의 관계를 보인다. 따라서 금 시세의 추이를 짐작하려면 환율을 보면 된다. 예를 들어 원·달러 환율이 1000원에서 1100원으로 상승해 달러 가치가 올라간 것으로 나타나면 금의 가치는 내려갔다고 감을 잡으면 된다.금은 가격 변동성이 커 단기적인 차익을 노리고 투자하기보다는 장기적인 관점에서 저가 매수하는 방법으로 접근하는 것이 현명하다. 은행에서 매입 시 부가세가 10% 적용된다는 점도 알아둬야 한다.신완철 신한 PWM 서울여의도센터 팀장

미국이 12월 중 기준금리 인상을 단행할 가능성이 유력해진 가운데 글로벌 금융시장에서 혼란이 우려되고 있다. 경기 회복세에 놓인 미국이 내년에도 금리 인상을 몇 차례 더 단행할 수도 있다는 전망들이 흘러나오는 반면 유럽중앙은행(ECB)은 오히려 저금리 기조를 강화하는 추세다. 약 21년 만에 유럽과 미국의 통화정책이 완전히 엇갈리는 이른바 ‘그레이트 다이버전스’ 국면이 현실화되고 있는 것이다. 이 경우 달러 강세 국면 속 미국으로 글로벌 자금들이 물밀 듯 흘러들어가며 한국 등 신흥국 경제는 타격을 받을 수 있다.설상가상으로 실업률 지표를 비롯한 국내 경제지표들은 금융위기 수준으로까지 악화됐다. 체감경기를 나타내는 소비자심리지수(CCSI)는 95.8로 추락해 7년 만에 최저치를 찍었고 생산, 소비, 투자를 아우르는 모든 분야의 지표들이 꽁꽁 얼어붙은 상태다. 건설경기에 기댄 ‘질 나쁜 성장’이 한계에 봉착한 것이다. 게다가 미국의 도널드 트럼프 대통령 당선 이후 대외변동성은 확대됐고 최순실 게이트 이후 심화된 정국불안, 국정공백과 경제 컨트롤타워의 장기부재는 경제 전반에 악영향을 끼치고 있다. 서지형 한국투자증권 마포지점장한 치 앞을 내다볼 수 없는 투자 격변기에 투자자들은 ‘쉬어 가는 관점’에서 위험을 회피하는 데 방점을 두고 투자전략을 세울 필요가 있다. 예컨대 연말 배당시즌을 앞두고 두둑한 배당을 챙길 수 있는 고배당 주식이 투자 대안이 될 수 있다. 대표적 고배당주인 SK텔레콤, 한국전력, KT&G 등은 배당과 함께 실적도 증가하는 추세이기에 배당수익과 함께 실적 향상으로 인한 주가 차익이라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 든든한 수단이 될 수 있다.글로벌 금융 환경변화의 흐름을 정확히 파악하고 있는 투자자라면 해외로 시선을 돌려 보는 것도 현명하다. 트럼프 당선 이후 금리가 급등하면서 글로벌 채권 시장에서 이탈한 자금이 주식시장으로 활발히 흘러가고 있다. 이 상황에서 선진시장인 미국 주식 시장의 업종 대표주들에 직접 투자하거나 간접적으로 피델리티 미국증권 펀드 등 미국 증시에 투자하는 펀드들에 투자하는 것도 효과적인 투자전략이다.아울러 달러 강세와 신흥국 통화의 약세는 또 다른 투자 기회를 제공하고 있다. 한국과 브라질이 조세조약을 맺음에 따라 이자와 자본차익 및 환차익에 대한 비과세까지 보장해 주는 브라질 국채에 대한 투자는 브라질 경제의 안정화, 기준금리 인하라는 호재국면에서 유망한 투자전략이다.마지막으로 지난 수년간 지속돼온 디플레이션이 막을 내리고 인플레이션이 예고됨에 따라 산업 원자재에 투자하는 펀드에 대한 투자 전망도 밝다.서지형 한국투자증권 마포지점장

최근 재테크 계획을 세우는 데 어려움을 호소하는 투자자들이 늘고 있다. 대내외 악재가 중첩된 데다 미국의 연내 기준금리 인상이 기정사실화했기 때문이다. 게다가 최근 최순실 사태와 관련한 국정운영의 공백, 낮은 경제성장률, 수출경기의 부진 등 국내 상황도 부정적이다. 설상가상으로 보호무역주의를 설파해온 도널드 트럼프가 미국 대통령으로 당선되면서 향후 미국의 경제정책에 대한 불확실성까지 높아진 상태다. 내년 상반기 트럼프 정권이 경제 정책들을 가다듬기 전까지 당분간 안갯속 국면에서 증시 불안정성이 커질 것이라는 게 전문가들의 중론이다.따라서 불확실성이 심화하는 시기, 글로벌 시장에서 위험자산 회피 심리가 한층 더 강화될 수 있음을 염두에 두면서 전체 자산 중 50% 수준은 반드시 중위험·중수익 상품에 골고루 배분해서 투자할 것을 권한다. 대표적 중위험 중수익 상품으로는 채권과 주식의 특성을 모두 가진 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW), 교환사채(EB) 등에 투자하는 메자닌 펀드가 있다. 주가가 오르면 주식으로 전환해 수익을 내고 주가가 내려도 채권 이자로 안정적인 수익을 얻을 수 있어 저금리 상황에서 무엇보다 큰 인기를 누리고 있다.이종숙 유진투자증권 압구정지점 부지점장두 번째 추천 상품은 최근 관심이 급증하고 있는 리저드(Lizard)형 주가연계증권(ELS)이다. 위기상황에서 도마뱀처럼 꼬리를 자르고 탈출한다는 의미가 담긴 리저드형 ELS는 가입 후 1년 시점에서 조기상환 조건을 충족하지 못했더라도 손실 발생 가능 구간인 녹인(Knock-In)에 진입하지만 않았다면 원금과 일정 수익을 돌려받고 투자를 종료할 수도 있다. 지수의 추가하락 이전에 위험관리가 가능하고 조기상환이 지연돼 자칫 투자 자금이 묶이는 것을 방지할 수 있는 장점이 있다.세 번째 추천상품은 저금리시대에 수익성과 안정성을 두루 갖춘 상품인 배당주펀드다. 지난해부터 ‘배당소득 증대세제’ 및 ‘기업소득 환류세제’ 등 기업 배당을 독려하는 정책들이 시행되면서 올해 역시 배당금이 늘 것이라는 기대가 커지고 있다. 실제로 올해 중간배당을 시행하는 기업들이 늘자 배당투자와 관련한 투자수요가 배당주 펀드로 꾸준히 유입되고 있다.당장 고성장을 기대하기 힘든 한국 증시에서 투자 매력을 찾기 어렵다면 해외로 눈을 돌려보는 것도 좋은 방법이다. 예컨대 1인당 3000만원까지 비과세로 투자할 수 있는 해외주식투자전용펀드를 활용해 높은 경제 성장세를 잇고 있는 베트남에 투자하는 ‘베트남펀드’에 투자할 것을 추천한다. 베트남의 평균 연령은 28세로 인구가 젊어 여타 신흥국 중에서 가장 장기적인 성장이 기대되는 지역이다.이종숙 유진투자증권압구정지점 부지점장

필자가 있는 은퇴연구소는 2012년부터 꾸준히 생애설계교육을 진행해 오고 있다. 생애설계교육이란 인생 100세시대를 맞아 체계적으로 재무, 비재무적 노후준비를 할 수 있도록 관련 정보와 지식을 제공하는 교육을 말한다. 고령화가 진전될수록 생애설계교육의 대상도 연령·직종·계층을 불문하고 확대되고 있는데, 연령대에 따라 재무적인 걱정거리가 뚜렷하게 구분된다.우선 재무관리 경험이 부족한 20~30대 사회초년생들은 얼마를 저축해야 노후까지 걱정 없이 살 수 있을 것인지를 가장 궁금해한다. 최근 아무리 저축을 많이 한들 베이비붐 세대와 같은 자산 증식 기회나 생활수준을 기대하기 어렵다는 비관주의가 팽배하다. 그러다 보니 미래를 위한 저축보다 당장의 소비에 집중하는 편이 낫다고 생각하는 사람들도 많다. 하지만 준비되지 않은 노후로 고통 받는 것은 바로 나 자신이다. 한국FP협회에서 발표한 ‘한국형 가계재무비율 도출 및 가이드라인’에 따르면 소득의 30% 이상은 저축하는 것이 좋다. 하지만 이는 전 연령대 평균이므로 미혼인 20~30대라면 총 소득의 절반 이상은 저축할 수 있도록 해야 한다.박선영 삼성생명 은퇴연구소 책임연구원40대는 본격적으로 노후준비 걱정이 시작되는 시기로 연금에 대한 관심 또한 급격히 높아진다. 이들은 현재 가입돼 있는 연금으로도 안정적인 노후를 보낼 수 있는지 궁금해한다. 노후준비 수준을 알고 싶다면 내가 가입한 3층연금(국민·퇴직·개인연금)으로 노후 필요생활비를 어느 정도 해결할 수 있는지 점검해봐야 한다. 지난 4월 금융감독원에서 오픈한 통합연금포털의 ‘내 연금 조회’에서 본인의 연금 수령액을 1세 단위로 확인할 수 있다. 단, 예시된 연금액은 납입 기간과 개시시점, 이율 등을 가정해 산출한 것이므로 정확한 산출 근거를 확인해야 한다. 필요생활비 대비 부족자금이 발생한다면 지금부터 저축액을 늘리거나, 근로기간을 연장하는 방식으로 부족분을 채울 수 있는 대책을 세워야 한다.마지막으로 50대에 접어들면 의료비에 대한 걱정이 많아진다. 40대까지는 크게 아픈 곳 없이 지냈더라도 50대가 되면 병원 방문 일수나 연간 의료비가 크게 증가하기 때문이다. 생애 진료비의 절반이 65세 이후에 지출되는 만큼 50대부터 의료비 대비를 철저히 해야 한다. 보험으로 이미 준비해뒀다면 보장수준이 적정한지 점검해 보고, 준비해 둔 보험이 없다면 실손보험, 암보험 등은 지금이라도 가입하는 것이 좋다. 만약 보험 가입이 어려운 상태라면 의료비 명목의 목돈을 별도로 준비해두자. 100세 시대에는 적극적으로 미래를 고민하고 해결책을 찾는 사람만이 행복한 노후를 보낼 수 있다.박선영 삼성생명 은퇴연구소 책임연구원

헬스장을 등록해 놓고도 나가지 않은 경험이 누구나 한 번쯤 있을 것이다. 나중을 위해 매달 저축하기로 마음먹고도 당장 지출할 곳이 많아 한두 달 건너뛰거나 모아놓은 돈을 다 써버리는 경우도 있다. 행동경제학에 따르면 이는 계획하는 자아(planner)와 행동하는 자아(doer)가 서로 갈등하기 때문에 일어나는 현상이다. 계획하는 자아는 미래지향적이고 합리적이지만, 행동하는 자아는 근시안적이고 충동적이어서 통제하기 어렵기 때문이다. 하버드대학에서 이런 자기통제 문제에 관해 진행한 흥미로운 연구가 있다. 실험 참가자들에게 아무 때나 인출이 가능한 ‘자유 계좌’와 인출에 제약이 있는 ‘통제 계좌’ 중 원하는 곳에 돈을 넣으라고 했다. 두 계좌의 이자율이 같다면 통제 계좌에는 돈을 넣지 않을 거라고 생각했겠지만, 놀랍게도 절반가량이 자유 계좌가 아닌 통제 계좌에 자신의 돈을 넣었다. 더 흥미로운 것은 자유 계좌와 통제 계좌의 이자율이 같을 때, 인출하는 데 제약이 더 많은 통제 계좌일수록 자유 계좌보다 통제 계좌에 넣어둔 돈이 더 많았다는 점이다. 미래를 위한 저축보다 현재의 소비를 더 중요하게 생각하는 우리들에게 ‘현재 선호 편향’을 극복할 수 있는 팁을 알려주는 연구 결과다. 유혹에 쉽게 흔들리는 성향의 투자자라면 자신의 행동을 제약하는 장치를 사용하라는 것이다. 임한나 삼성생명 은퇴연구소 책임연구원금융투자협회에 따르면 지난해 55세 이상 퇴직자의 93%가 퇴직연금을 일시금으로 받았다. 하지만 한꺼번에 생긴 목돈에는 유혹이 따르기 마련이다. 퇴직금을 노후자금이 아닌 사업자금 또는 자녀 결혼에 지출하거나 매월 생활비로 야금야금 꺼내 쓰다 보면 은퇴도 하기 전에 소진해버릴 수 있다. 하지만 퇴직금을 연금으로 받으면 적어도 목돈을 탕진하는 유혹에 빠질 일은 없다. 개인연금도 이와 다르지 않다. 매달 일정 금액을 노후자금 용도로 저축한 뒤 은퇴하고 나면 얼마씩 빼내어 쓰겠다고 결심한들 그 결심을 실천으로 옮기기는 쉽지 않다. 하지만 개인연금 상품에 가입하면 매달 꾸준히 노후자금을 저축할 수 있고, 이를 통해 노후에 안정적인 소득을 얻을 수 있다. 행동경제학자인 댄 에리얼리는 자기통제 문제를 극복하고 싶다면 사이렌의 노래에 홀리지 않도록 자기 몸을 돛에 묶었던 율리시스를 떠올리라고 조언한다. 현재의 나를 위한 소비는 사이렌의 아름다운 노래처럼 유혹적이다. 하지만 내가 저지를지도 모르는 잘못된 의사결정을 미연에 방지하고 노후준비라는 목적지에 무사히 안착하고 싶다면 연금상품과 같이 자신의 행동에 제약을 가하는 장치를 활용해보는 것도 좋은 방법이다.임한나 삼성생명 은퇴연구소 책임연구원

고령화시대 은퇴 후의 삶에 대한 걱정은 불가피하다. 하지만 실제로 어느 정도 자금이 노후에 필요하며 정작 자신이 얼마나 준비돼 있는가를 진지하게 따져보는 경우는 드물다. 노후 준비의 첫 시작은 노후자금이 얼마나 필요하고 현재 자신이 얼마나 대비되어 있는지를 철저히 검토해 보는 일이다. 따라서 무작정 걱정만 하지 말고 지금부터 노후에 필요한 자금과 내가 준비할 수 있는 자금 간의 차이를 계산해 보는 것부터 해보자.물가 상승률과 투자 수익률이 같다는 가정하에 모든 것을 먼저 현재가치로 간단히 계산하자. 내가 은퇴 후 지금 생활비의 얼마 정도가 필요한지, 자녀 대학교 등록금처럼 목돈이 들어갈 일은 어떤 게 있을지 모든 가능성을 따져 봐야 한다. 김현섭 국민은행 강남스타PB센터 팀장다음 단계에서는 준비된 자금을 체크해 보아야 한다. 공적연금인 국민연금, 사적연금인 퇴직연금, 개인연금 그리고 기타 개인자산이 얼마 정도 준비돼 있는지 따져보자. 잘 모르겠다면 국민연금공단(www.nps.or.kr)에서 ‘내 연금 알아보기’를 통해 내가 언제까지 연금을 내면 언제부터 얼마씩 받을 수 있는지 알 수 있다. 또 직장인들은 앞으로 몇 년 더 직장 생활을 할 수 있을 것이며 퇴직연금은 얼마나 쌓여 있는지, 또 향후 얼마나 더 자금을 모을 수 있을지를 검토해 보아야 한다.아마 대부분은 예상되는 노후비용이 예상한 준비자금을 훌쩍 뛰어넘고도 남을 것이다. 이에 따라 직장에서 최대한 오래 남아야겠다고 마음먹는 사람들이 많을 것이다. 또 무조건 생활비를 줄여 은퇴 자금을 모아야겠다는 결심을 할 수도 있을 것이다.하지만 그런 시도만으로는 부족한 노후자금을 채우기에 턱없이 부족할 수가 있다. 이 부족자금을 가장 안정적으로 보충할 수 있는 제도 중 하나가 주택연금제도이다. 내 집 연금 3종 세트가 출시된 이후로 주택 한 채가 자산의 대부분인 은퇴자들에게 주택연금이 노후자금 마련책으로 큰 관심을 받고 있다. 부부기준 한 명이라도 만 60세가 넘고, 1주택 소유자나 다주택 소유자일 경우엔 합산 가격이 9억원 이하라면 자기 집에 살면서 평생토록 매월 확정 연금을 받을 수 있다. 3억원인 주택을 60세 때 가입하면 매월 68만원, 70세 때 가입하면 매월 80만원까지 받을 수 있다.무엇보다 좋은 것은 부부가 종신토록 일정한 현금흐름을 보장받으며 사망 시엔 정산하여 자금이 남을 경우 상속인한테 상속도 가능하다는 것이다. 부족분은 청구하지 않는다. 그외 재산세 25% 감면혜택과 기존 대출이 있는 주택도 낮은 금리로 주택연금에서 대출받아 기존 대출금을 상환할 수 있다.김현섭 국민은행 강남스타PB센터 팀장

얼마 전 은퇴한 A씨는 퇴직금으로 서울 시내에 소형 주택 1채를 구입해 월세를 놓기 시작했다. 평생 근로자로 살아온 A씨는 회사에서 연말정산을 알아서 다해줬기 때문에 그동안 세금에 대해서는 큰 신경을 쓰지 않았다. 그런데 주택임대소득이 발생하기 시작하면서 세금관계가 궁금해지기 시작했다. A씨는 나중에 임대소득이 쏠쏠하면 빚을 내서라도 한 채 더 구입할 예정인데, 혹시 세법상 주택임대사업자에 대한 세제 혜택이 있는지 알고 싶다.최근 과세당국에서는 음성적으로 임대업을 하던 것을 정부에 주택임대사업자로 신고하고 합법적으로 세금 신고를 하면 다양한 세금 혜택을 주도록 법을 개정하고 있다. 올해 개정세법안에 따른 주택임대사업자에 대한 혜택은 다음과 같다.문제언 삼성화재 FP기획파트 수석(세무사)첫째, 주택임대차시장 안정을 위해 연 2000만원 이하 주택임대소득에 대한 소득세 비과세를 2018년 12월 31일까지 연장했다. 현재 주택임대 관련 비과세 내용을 보면 1주택(기준시가 9억원 초과 고가주택과 해외주택 제외) 소유자의 임대소득과 2000만원 이하의 주택임대소득(주거용 오피스텔을 포함하며, 2016년 12월 31일까지 비과세하고 이후 발생분은 14%로 분리과세 선택)이 있다. 둘째, 전세보증금의 간주임대로 관련 3주택 여부 계산 시 소형주택을 제외하는 특례를 2018년 12월 31일까지 연장했다. 현행 소득세법상 거주자가 3주택 이상(85㎡ 이하 및 기준시가 3억원 이하인 주택은 올 연말까지 주택 수에 불포함)을 소유하면서 주택과 부수토지를 임대하고 받은 보증금의 합계액이 3억원을 초과하는 경우 초과분의 60%에 대한 이자상당액(간주임대료)만큼을 총수입금액에 산입하도록 하고 있다. 이때 주택 수 계산 시 구분등기되지 않은 다가구주택은 1개의 주택으로 보며, 배우자 소유 주택은 합산해 계산한다.셋째, 소형주택 임대사업자에 대한 세액 감면은 2019년 12월 31일까지 연장됐다. 현행 조세특례제한법 규정에는 국민주택 규모(85㎡) 이하 및 기준시가 6억원 이하의 소형주택 3호 이상을 4년 이상 임대한 경우 올 연말까지 발생한 소득에 대해 소득세(법인세)의 30%를 감면하는 제도를 두고 있다. 이때 준공공임대주택(앞서 나온 소형주택을 8년 이상 의무임대)의 경우는 75%를 감면한다. 다만 세액감면 이후 의무임대기간인 4년(준공공임대주택은 8년) 이상 임대하지 않은 경우 감면세액과 이자상당액(1일 0.03%)을 추징당할 수 있다.위의 다양한 세제지원을 받기 위해서는 필요서류를 구비하고 주소지 관할 시·군·구청에 주택임대사업자로 등록하고, 임대주택 소재지 관할 세무서에 주택임대사업자로 사업자등록을 해야 한다.문제언 삼성화재 FP기획파트 수석(세무사)